南方黑芝麻集团股份有限公司2025年年度报告摘要
证券代码：000716 证券简称：黑芝麻 公告编号：2026-028
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
非标准审计意见提示
√适用 □不适用
深圳旭泰会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
□适用 √不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□适用 √不适用
截至报告期末，母公司存在未弥补亏损
经深圳旭泰会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度实现归属于上市公司股东的净利润-4,781.57万元，2025年末公司合并报表累计未分配利润11,427.82万元，母公司累计未分配利润为-4,014.30万元。
根据《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红（2025年修订）》及《公司章程》等规定，鉴于公司2025年度母公司报表期末未分配利润为负数，公司拟定2025年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
二、公司基本情况
1、公司简介
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2、报告期主要业务或产品简介
报告期内，公司主营业务、主要产品及用途、采购、生产及销售模式等经营模式，以及核心业绩驱动因素均未发生重大变化。公司继续秉持健康产业发展战略，专注于健康食品生产经营。2025年末，随着广西康养集团有限公司成为控股股东后，按照《广西壮族自治区人民政府关于加快大健康产业发展的若干意见》，进一步聚焦核心主业，集中资源深耕健康食品领域，通过持续优化产品结构与资源配置、深化内部改革，促进公司经营业务的健康发展。
（一）冲饮食品业务
报告期内，公司聚焦冲调食品业务，专注黑芝麻糊的生产经营，持续推广“中国首款黑芝麻糊保健食品”一一南方牌黑芝麻糊，积极布局药食同源新赛道，进一步巩固国内黑芝麻糊领域的龙头地位。公司黑芝麻健康食品深受消费者青睐，标志着向健康产业转型升级迈出了更加坚实的一步。
（二）黑色休闲食品业务
公司布局以黑色健康食材为核心的休闲食品业务，产品涵盖黑芝麻丸、黑芝麻饼、黑芝麻糕、芝麻酥、沙琪玛、脆片等多个系列。公司以产品差异化为核心抓手，精准对接线上传统电商、兴趣电商及线下商超、零售系统等多元渠道，打造具有辨识度的黑色休闲食品矩阵，构建可持续的增长新引擎。
（三）黑色饮品（粥）类业务
公司深度聚焦饮品业务，以黑芝麻为核心原料，打造了涵盖黑芝麻饮品、中老年高钙黑芝麻牛奶及五黑八宝粥等在内的直饮系列产品。该系列产品在充分保留黑芝麻食疗功效、凸显“黑营养”健康养生特色的基础上，着力强化天然、无添加、开盖即食的便捷属性，并针对不同渠道特性差异化开发适配新品。公司正将该业务板块打造为推动业绩增长的核心引擎。
（四）大米加工业务
公司大米业务专注于高品质大米的生产经营，产品涵盖富硒大米、食养大米等品类。业务发展深度契合国家“优质粮食工程”战略，构建了从优质原粮保障到现代化精深加工的全链条能力。公司拥有成熟、先进的生产体系，确保产品品质。依托“南方黑芝麻”强大的品牌背书，形成了显著的外溢效应：对外支撑产品在国内局部市场占据领先份额，对内有效服务于食品深加工板块的原料需求。内外双轮驱动，构筑了难以复制的产业链竞争优势。
（五）电商业务
公司电商业务包括自有产品的线上经营，以及为第三方品牌商家提供全域电商、全流程运营服务。报告期内，公司自有产品电商业务的经营取得重大突破；第三方品牌电商服务业务则通过优化业务结构与资源配置，竞争力得到较大提升，经营收入和经营效益得到进一步提升。
（六）公司主要产品矩阵
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3、主要会计数据和财务指标
（1） 近三年主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 √否
单位：元
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（2） 分季度主要会计数据
单位：元
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上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是 √否
4、股本及股东情况
（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
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持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□适用 √不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
□适用 √不适用
三、重要事项
关于公司控制权变更事项
2025年8月8日，公司控股股东广西黑五类食品集团有限责任公司（（以下简称“黑五类集团”）与广西旅发大健康产业集团有限公司（以下简称“广旅大健康”）签署了《股份转让协议》，黑五类集团拟将其持有的公司20%股份转让予广旅大健康。同日，黑五类集团、韦清文、李汉荣、李汉朝、李玉琦签署《表决权放弃承诺》，自《股份转让协议》项下标的股份过户完成之日起，无条件且不可撤销地放弃承诺人合计持有公司全部股份对应的表决权，亦不委托任何其他方行使该等股份的表决权。本次股份协议转让于2025年12月30日完成股份过户登记，广旅大健康持有公司150,697,910股股份及对应表决权，其所持股份占公司总股本的比例为20.02%，广旅大健康成为公司的控股股东；公司的实际控制人则由李汉荣先生、李汉朝先生、李玉琦先生、李玉宇先生、李玉坚先生、甘政先生、李淑娴女士变更为广西国资委。
2026年3月5日，公司控股股东的名称已由“广西旅发大健康产业集团有限公司”变更为“广西康养集团有限公司”。
上述公司控制权变更事项已通过《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）履行信息披露义务，其余重要事项详见公司《2025年年度报告》"第五节 重要事项”具体内容。
南方黑芝麻集团股份有限公司
2025年度董事会工作报告（草案）
2025年，南方黑芝麻集团股份有限公司（以下简称“公司”）董事会严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》《董事会议事规则》等制度规定，勤勉尽责地履行股东赋予的职责，全面贯彻执行股东会各项决议，提高决策水平和决策效率，强化公司治理和规范运作水平，着力推动经营各项业务健康发展，积极维护公司及股东利益。现将公司董事会2025年度的工作情况报告如下：
一、2025年度主要经营情况
本报告期，公司坚守健康产业发展战略，深耕健康食品领域，围绕既定的发展战略和经营目标，持续优化资源配置和产品结构，努力拓展经营渠道，在国资企业广西康养集团有限公司成为公司控股股东后，加强资源共享与全方位业务协同，积极应对复杂多变的外部经营环境和激烈的行业竞争，扎实有效开展各项经营业务。截至2025年12月31日，公司资产总额458,971.44万元，所有者权益264,653.60万元；2025年，公司实现营业务收入22.56亿元，同比下降8.45%；实现归母净利润-4,781.57万元，同比下降161.51%。
（一）主营业务收入分析
公司本期实现的营业收入同比减少2.08亿元，主要系下属两家控股子公司营收合计减少2.58亿元所致，其中：湖北京和米业有限公司（以下简称“京和米业”）大米业务收入同比减少2亿元，深圳市润谷食品有限公司（以下简称“深圳润谷”）出口业务（主要为明胶软糖等产品）收入同比减少0.58亿元。
本期公司继续深耕以南方黑芝麻系列产品为核心的健康食品经营，同时加大该品类产品结构优化调整力度，受2026年春节在2月导致销售旺季延后等影响，本项业务收入同比下降4.40%，在行业竞争持续加剧、外部经营环境复杂多变的形势下，公司进一步夯实核心竞争优势和巩固核心业务增长动能，保证了核心业务整体运行稳健，展现出较好的经营韧性。
公司第三方品牌电商服务业务（上海礼多多电子商务有限公司）经过多年持续的业务结构优化调整，发展基础进一步夯实，经营风险得到更有效管控，新业务拓展取得突破，本期实现营业收入同比增加0.74亿元，增幅11.24%。
京和米业因2025年所在地稻谷成熟期雨水偏多，当地稻谷加工成大米后外观品相稍差，削弱了一定的竞争力；加上受东北等地的优质稻及高端香米竞争冲击，导致其大米业务经营未及预期，收入降幅较大；深圳润谷则因受国际贸易摩擦的持续影响，造成出口订单大幅减少，导致其出口业务营业收入降幅较大。
（二）净利润分析
受以下原因的共同影响，公司本期实现的归母净利润同比下降161.51%：
（1）本期营业毛利额同比减少6,880.49万元。主要原因是：一是报告期内黑芝麻等原料的市场采购价格在高位运行，采购成本增加；二是由于市场竞争激烈，高毛利的黑芝麻糊产品销售占比小幅下降，正在培育推广期的新产品占比提升。受前述因素影响，本期综合毛利率同比下降0.85个百分点，导致毛利额减少。
（2）销售投入同比增加2,535.69万元。为加快新品推广和积极应对销售渠道变化，本期公司加大了电商运营、市场终端建设和推广、广告宣传等方面投入。
（3）公司根据《企业会计准则》等规定，基于谨慎性原则，计提减值准备7,900.06万元，同时本期资产处置损失2,378.17万元。
二、2025年度董事会工作情况
（一）董事会履职情况
2025年，公司全体董事恪尽职守、勤勉尽责，为公司的经营发展建言献策；对提交董事会审议的各项议案深入讨论、审慎决策，增强董事会决策的科学性和可行性，推动公司生产经营各项工作的持续、稳定、健康发展。
（二）董事会会议召开情况
报告期共召开12次董事会会议，累计审议通过33项议案，会议召开程序合法合规，作出决议合法有效。全体董事能够按时出席会议，忠实勤勉地履行所承担的职责，不存在连续两次未亲自出席董事会会议或缺席的情况，具体如下：
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（三）股东会决议执行情况
2025年，董事会根据有关法律法规及《公司章程》等规定，严格按照股东会的决议和授权，认真执行股东会各项决议，确保大会决议得到有效实施。报告期公司共召开7次股东会，累计审议通过19项议案，具体情况如下：
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在审议影响中小投资者权益的重大事项时，股东会均对中小投资者表决单独计票并及时公开披露。同时，公司为现场参加股东会的投资者提供与公司管理层面对面的沟通交流的机会，切实维护投资者了解并参与公司经营管理的权利，确保全体投资者平等参与公司治理，维护股东尤其是中小股东的合法权益。
（四）董事会下设专门委员会履职情况
1、审计委员会履职情况
报告期召开6次会议。审议通过定期报告、内部控制自我评价、选聘会计师事务所等事项。本着勤勉尽责、实事求是的原则，审计委员会委员在指导内部审计工作、监督及评估外部审计机构、建立有效的内控机制等方面建言献策，积极维护了公司及全体股东利益。报告期内，认真学习原监事会各项工作职责，梳理监督重点与履职要求，严格按照相关规定落实各项监督职责，确保对原有监事会职责体系、工作标准做到精准掌握，平稳有序做好监事会职权承接工作，做到衔接顺畅、履职到位，为公司规范治理、稳健运营提供坚实支撑。
2、薪酬与考核委员会履职情况
报告期召开1次会议。审议通过了《关于2023年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》《关于回购注销2023年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格的议案》等相关议案。依据《上市公司治理准则》等相关规定，新制定公司《董事和高级管理人员薪酬管理制度》，并提交公司董事会进行审议。报告期内，依据公司《董事会薪酬与考核委员会议事规则》，认真履行职责，充分发挥委员会的职权。
3、战略委员会、提名委员会履职情况
战略委员会、提名委员会按照相关法律法规及公司《董事会战略委员会议事规则》《董事会提名委员会议事规则》等相关规定，认真履行职责，报告期内根据公司实际情况，未发生重大战略变动事项，董事、高级管理人员没有发生变动的情况，故本年度没有召开战略委员会、提名委员会相关会议。
（五）独立董事履职情况
2025年度，独立董事按照《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》《独立董事制度》等规定，严格履行独立董事的职责，勤勉尽责。2025年，公司召开了董事会会议12次、股东会会议7次，独立董事均按时出席，无缺席会议或委托他人出席会议的情况。报告期内，共召开独立董事专门会议2次，重点就日常关联交易预计、接受控股股东无偿借款暨关联交易事项进行审议，确保公司决策的公平与科学，切实维护公司和股东尤其是中小股东利益，积极发挥独立董事的作用。独立董事具体履职情况详见《2025年度独立董事述职报告》。
（六）投资者关系管理
董事会重视投资者关系管理工作，加强与监管机构、中小投资者、媒体等各方的沟通交流。通过电话、邮箱、互动平台、现场调研、业绩说明会等多渠道与投资者进行互动沟通，增进投资者对公司的了解和信任。公司在深交所互动易平台回复率100%，确保信息的准确、合规。针对中小股东，公司借助股东会与中小股东交流公司经营情况，设置专人接听投资者咨询电话并记录，对其提出的问题及时了解并反馈。行之有效的良性互动加深了投资者对公司的了解和认同，促进公司与投资者之间长期、稳定的良好互动关系，从而更好地维护投资者的合法权益。与此同时，公司注重股东分红回报，报告期以现金分配方式实施2024年度利润分配，分红比例达到当期合并报表归属于上市公司股东净利润的48.46%。(下转507版)
