宝鸡钛业股份有限公司2025年年度报告摘要

公司代码：600456 公司简称：宝钛股份

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司拟向全体股东每股派发现金红利0.3元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本477,777,539股，以此计算合计拟派发现金红利143,333,261.70元（含税），剩余利润结转下一年度。本年度不送股，也不以资本公积金转增股本。如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用 √不适用

第二节 公司基本情况

1、公司简介

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2、报告期公司主要业务简介

2025年，钛行业受复杂经济环境、下游部分行业需求下降、中低端产品同质化竞争激烈等因素影响，行业盈利能力承压。

随着国家“双循环”格局构建，以及“十五五”规划与战略性新兴产业规划政策的逐步实施，推动我国钛工业向高端领域提升，航空、航天、大飞机、舰船、石化、生活用钛、深海、医疗、建筑、3C消费电子、新能源、新材料、环保等产业仍将为钛工业提供较大的市场发展空间，有效拉动钛产品的市场需求。根据公司产品转型升级的部署和安排，将着力提升公司钛材在航空、航天、舰船、兵器、深海等领域的应用比例，进一步优化产品结构调整，提高中高端用钛的市场占有率。

（一） 主要业务、产品及用途

公司主要从事钛及钛合金的生产、加工和销售，是中国最大的钛及钛合金生产、科研基地。公司拥有国际先进、完善的钛材生产体系，主要产品为各种规格的钛及钛合金板、带、箔、管、棒、线、锻件、铸件等加工材和各种金属复合材产品。

公司主要产品如下所示：

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公司的产品中钛材主要应用于以下领域：

1、航空、航天、海洋方面：主要用作宇宙飞船的船舱骨架，火箭发动机和人造卫星壳件，航天方面的液体燃料发动机燃烧舱、压力容器、对接件、发动机吊臂，飞机上的发动机叶片、防护板、肋、翼、起落架、航空紧固件、螺栓、特种紧固件等，舰船上的水翼、行进器、潜艇上的耐压壳件、螺旋桨、喷水推进器、海水换热系统等；

2、石油、化工方面：主要用作炼油生产中的冷凝器、空气冷却换热器，氯碱行业中的冷却管、钛阳极等，电解槽工业和电镀行业中的电解槽设备主要结构件等；

3、冶金工业方面：主要用于湿法冶金制取贵金属的管道、泵、阀和加热盘等；

4、其他方面：如海水淡化工业中的管道、蒸发器，医疗领域中的医疗器械、外科矫形材料（如心脏内瓣、心脏内瓣隔膜、骨关节等），生活领域中的眼镜架、手表、厨具、拐杖、钓鱼竿、工艺品、高尔夫球头、球杆等，建筑领域的屋顶、外壁、栏杆、管道等。

应用案例：

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（二）主要工艺流程

钛及钛合金的熔炼、加工及热处理工艺复杂、技术含量高，熔铸、锻造、轧制等环节一般需要反复多次进行。

钛及钛合金产品的生产工艺流程：

（1）将符合要求的海绵钛进行真空熔铸得到合格的钛及钛合金铸锭。

（2）利用压力加工技术将铸锭锻造加工成钛及钛合金坯料。

（3）依据客户需求和应用领域的不同要求，经过锻造、轧制、挤压、拉拔等工艺的变形处理、热处理和机械加工等生产出锻件、棒材、板材、管材、丝材等不同的产品品种，经过进一步的深加工制造成钛零件和装备。

钛产品生产工艺流程简图

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（三）主要经营模式

公司按照市场需求，生产、加工和销售适合客户要求的钛及钛合金等产品，已形成了成熟的购、产、销一体的生产经营模式，具体为：

1、采购模式

公司生产经营需要的原材料和辅助材料通过内部生产（公司控股子公司宝钛华神可以满足公司主要材料海绵钛的部分需求）和外部采购取得。公司原辅材料的采购由物资采购和供应部门根据生产计划，按照比质比价、统一对外的原则择优采购，对于大宗采购，公司采用招投标形式，对低值易耗采购，公司采用询价比价、定点采购和零星采购等形式。

为确保公司产品品质要求，公司重视供应商的评估和管理，制定了严格的供应商选择标准及合格供方评审办法，致力于合格供方的培养和长期共同发展，并与一些规模较大的供应商建立了长期良好的战略合作关系，拥有稳定的原材料供货渠道，能够满足公司生产经营所需。

2、生产模式

公司主要的生产模式为以销定产。公司生产、技术、质量等管理部门根据销售合同的具体要求，制定切合实际的生产计划和产品工艺标准，并通过完备的质量管控体系组织生产，满足客户产品要求；同时，根据市场营销变化保持合理数量的现货库存，以备迅速响应客户需求，满足市场需要。

3、销售模式

公司产品主要采用直接销售的方式。公司建立了较为完善的多渠道、市场化的营销网络体系，在产品营销过程中，着重做好分析研究，根据客户的需求不断调整和变化销售策略，满足不同结构层次的客户对产品质量和服务质量的差异化需求，增强市场竞争力，同时注重强强联合，积极与战略重点客户建立长期战略合作关系，签订长期框架协议（合同），巩固和提升市场占有率。

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

报告期内，公司实现营业收入61.24亿元 ，同比减少8%，归属于上市公司股东的净利润4.01亿元，同比减少30.45%。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

证券代码：600456 证券简称：宝钛股份 编号：2026－007

宝鸡钛业股份有限公司

第八届董事会第十三次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

宝鸡钛业股份有限公司于2026年4月17日以书面形式向公司各位董事发出召开公司第八届董事会第十三次会议的通知。2026年4月27日在宝钛宾馆七楼会议室召开了此次会议，会议应出席董事9人，实际出席9人。公司高级管理人员列席了会议。会议由董事长王俭主持，会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。本次会议通过认真审议，采取记名投票方式，逐项审议通过了以下议案：

1、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《宝鸡钛业股份有限公司董事会2025年度工作报告》。

2、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《宝鸡钛业股份有限公司总经理2025年度工作报告》。

3、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《宝鸡钛业股份有限公司2025年度利润分配方案》。具体内容详见公司2026-008号公告。

公司拟向全体股东每股派发现金红利0.30元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本477,777,539股，以此计算合计拟派发现金红利143,333,261.70元（含税），剩余利润结转下一年度。本年度不送股，也不以资本公积金转增股本。本年度现金分红金额占2025年度归属于上市公司股东净利润的比例为35.75%。

如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。

4、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《宝鸡钛业股份有限公司关于公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》。具体内容详见公司2026-009号公告。

该事项已经公司审计委员会审议通过，一致同意提交董事会审议。

5、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《宝鸡钛业股份有限公司2025年年度报告》及其摘要。报告全文及摘要详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

该事项已经公司审计委员会审议通过，一致同意提交董事会审议。

6、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《宝鸡钛业股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

该事项已经公司审计委员会审议通过，一致同意提交董事会审议。

7、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《宝鸡钛业股份有限公司2025年度内部控制审计报告》。报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

该事项已经公司审计委员会审议通过，一致同意提交董事会审议。

8、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《宝鸡钛业股份有限公司2025年度环境、社会和治理（ESG）报告》。报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

9、以5票同意，0票反对，0票弃权，通过了《关于公司日常关联交易的议案》。审议该项关联交易时，关联董事回避了表决，由5名非关联董事进行投票表决。具体内容详见公司2026-010号公告。

该事项已经公司独立董事专门会议审议通过，一致同意提交董事会审议。

10、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《宝鸡钛业股份有限公司独立董事2025年度述职报告》（孙军）（杨锐）（沈灏）（潘颖）。报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

11、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《关于公司向金融机构申请贷款额度的议案》。

根据公司2026年度生产经营安排，本年度需向金融机构申请总额不超过人民币60亿元的贷款（含原已取得的金融机构贷款数额）,其中：宝鸡钛业股份有限公司50亿元，宝钛华神钛业有限公司2亿元，宝鸡宝钛合金材料有限公司2亿元，陕西宝钛万豪钛业有限公司4亿元，宝鸡宝钛精密锻造有限公司1亿元，西安宝钛航空材料有限公司1亿元。

12、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《公司对会计师事务所2025年度履职情况评估报告》。报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

该事项已经公司审计委员会审议通过，一致同意提交董事会审议。

13、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《公司董事会审计委员会2025年度履职情况报告》。报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

该事项已经公司审计委员会审议通过，一致同意提交董事会审议。

14、以7票同意，0票反对，0票弃权，通过了《关于公司董事、高级管理人员2025年度薪酬发放情况的议案》。审议该事项时，关联董事张海龙、容耀回避表决，其他非关联董事一致同意该议案。

该事项已经公司薪酬与考核委员会审议通过，一致同意提交董事会审议。

15、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《关于制定公司相关内控制度的议案》。

为进一步完善公司激励约束机制，公司结合实际情况，制定了《董事、高级管理人员薪酬考核管理办法》；同时，为进一步优化内控建设，规范董事及高级管理人员持股行为，公司制定了《董事和高级管理人员持股变动管理办法》。

《董事、高级管理人员薪酬考核管理办法》已经公司薪酬与考核委员会审议通过，一致同意提交董事会审议。该事项尚需提交公司2025年度股东会审议。

16、以9票同意，0票反对，0 票弃权，通过了《公司2026年内部审计工作计划》。

该事项已经公司审计委员会审议通过，一致同意提交董事会审议。

17、以9票同意，0票反对，0 票弃权，通过了《关于子公司2026年设备购置类项目投资计划的议案》。

为紧抓大规格钛合金环材市场机遇，满足市场需求及公司产业链延伸发展需求，公司全资子公司南京宝钛新材料有限公司拟实施设备购置类项目投资计划，主要以配套购置碾环机主机设备、配套工模具配置、设备基础工程等项目为主，投资计划共计4800万元，2026年计划投资685万元。

18、以9票同意，0票反对，0 票弃权，审议通过了《公司2026年第一季度报告》。

该事项已经公司审计委员会审议通过，一致同意提交董事会审议。

以上第1、3、4、5、9、10、11、15项议案尚需提交公司2025年度股东会审议。

19、以9票同意，0票反对，0票弃权，通过了《关于提议召开公司2025年度股东会的议案》。

董事会决定于2026年5月18日以现场投票与网络投票相结合的方式召开公司2025年度股东会，股权登记日为2026年5月8日，具体内容详见2026－012号公告。

特此公告。

宝鸡钛业股份有限公司董事会

2026年4月28日

证券代码：600456 证券简称：宝钛股份 编号：2026－008

宝鸡钛业股份有限公司

2025年度利润分配方案公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

● 每股分配比例：每股派发现金股利人民币0.30元（含税）。

● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本如发生变动，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露。

● 未触及《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

一、利润分配方案内容

（一）利润分配方案的具体内容

经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，宝鸡钛业股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度实现归属于上市公司股东的净利润400,901,760.98元,截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润1,253,670,913.58元。经董事会决议，公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：

公司拟向全体股东每股派发现金红利0.30元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本477,777,539股，以此计算合计拟派发现金红利143,333,261.70元（含税），剩余利润结转下一年度。本年度不送股，也不以资本公积金转增股本。本年度现金分红金额占2025年度归属于上市公司股东净利润的比例为35.75%。

如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

本次利润分配方案尚需提交2025年度股东会审议。

（二）是否可能触及其他风险警示情形

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二、公司履行的决策程序

公司于2026年4月27日召开第八届董事会第十三次会议，以9票同意、0票弃权、0票反对,审议通过了《公司2025年度利润分配方案》。本方案符合《公司章程》规定的利润分配政策和公司已披露的股东回报规划。

三、相关风险提示

本次利润分配方案结合公司实际经营情况、未来资金需求等因素，不会对公司每股收益、现金流状况、生产经营产生重大影响。

本次利润分配方案尚需提交公司 2025年度股东会审议批准。

特此公告。

宝鸡钛业股份有限公司董事会

2026年4月28日

证券代码：600456 证券简称：宝钛股份 公告编号：2026-009

宝鸡钛业股份有限公司

关于公司2025年度募集资金存放、

管理与实际使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会（证监许可〔2021〕17号）文核准，并经上海证券交易所同意，公司于2021年2月非公开发行人民币普通股（A 股）股票 47,511,839股，发行价为每股人民币42.20元，共计募集资金2,004,999,605.80元，扣除承销保荐费人民币37,089,992.90元（含税），募集资金到账金额为人民币1,967,909,612.90元，希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对该募集资金到位情况进行了审验，并于2021年2月2日出具了《验资报告》（希会验字[2021]0009号）。上述募集资金到账金额扣除其他发行费用人民币1,668,814.95元（含税）后，实际募集资金净额为人民币1,966,240,797.95元。

截止2025年12月31日，公司本年度实际使用募集资金13,159.91万元，以前年度已使用募集资金170,173.66万元,累计已使用募集资金183,333.57万元，截止2025年12月31日募集资金专户余额为17,230.25万元，具体明细如下：

募集资金基本情况表

单位：万元 币种：人民币

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二、募集资金管理情况

本公司按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规和自律监管规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《宝鸡钛业股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称《管理办法》）。根据《管理办法》，本公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户。2021年2月24日，公司与保荐机构西部证券股份有限公司及兴业银行股份有限公司宝鸡分行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》（以下简称“《三方监管协议》”），明确了各方的权利和义务。三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。

募集资金存储情况表

单位：万元 币种：人民币

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证券代码：600456 证券简称：宝钛股份

宝鸡钛业股份有限公司2026年第一季度报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是 √否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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(二)非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用 □不适用

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二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

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持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

三、其他提醒事项

需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用 □不适用

（一）产销量情况分析表（2026年1-3月）

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（二）公司向不特定对象发行可转换公司债券进展情况

公司向不特定对象发行可转换公司债券申请已获得上海证券交易所审核通过、及取得中国证监会同意注册的批复。具体详见公司于2026年3月21日、4月21日在上海证券交易所网站分别披露的《宝鸡钛业股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上海证券交易所上市审核委员会审核通过的公告》《宝鸡钛业股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告》。

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用 √不适用

(二)财务报表

合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：宝鸡钛业股份有限公司

单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

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公司负责人：王俭 主管会计工作负责人：陈冰 会计机构负责人：王亚龙

合并利润表

2026年1一3月

编制单位：宝鸡钛业股份有限公司

单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

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公司负责人：王俭 主管会计工作负责人：陈冰 会计机构负责人：王亚龙

合并现金流量表

2026年1一3月

编制单位：宝鸡钛业股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

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公司负责人：王俭 主管会计工作负责人：陈冰 会计机构负责人：王亚龙

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用 √不适用

特此公告

宝鸡钛业股份有限公司董事会

2026年4月27日

（下转402版）