小康人寿保险有限责任公司2025年度信息披露报告

一、 公司简介（截至2025年末）

（一）公司名称

小康人寿保险有限责任公司

（二）注册资本

人民币300,000万元

（三）公司住所和营业场所

上海市虹口区公平路18号2号楼4、5层（电梯楼层5、6层）

（四）成立时间

2005年12月23日

（五）经营范围和经营区域

经营范围：一、人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务；二、上述业务的再保险业务。

经营区域：在上海市行政辖区内及已设立分支机构的区域。

（六）法定代表人

袁宏林

（七）客服电话、投诉渠道和投诉处理程序

1.客服电话：400-815-6688

2.投诉渠道：

（1）电话渠道

公司客服及投诉热线：400-815-6688

（2）网络渠道

公司官网：www.livit-life.com

投诉邮箱：cs@livit-life.com

（3）信访渠道

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3.投诉处理程序详见公司互联网网站：

https://www.livit-life.com/1/37/index.html

二、公司治理信息（截至2025年末）

（一）实际控制人及其控制本公司情况的简要说明

公司无实际控制人。

（二）持股比例在百分之五以上的股东及其持股变化情况

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公司股权状态正常，不存在质押、冻结等情况。

三、财务会计信息

（一）资产负债表

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（二）利润表

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（三）现金流量表

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（四）所有者权益变动表

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（五）财务报表附注

1. 财务报表的编制基础

本公司财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照财政部已颁布适用的企业会计准则及其应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”），并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

2. 重要会计政策和会计估计的说明

本期无重大的会计政策的变更。

3. 重要会计政策和会计估计变更的说明

本公司在计量长期人身险保险合同准备金过程中须对折现率/投资收益率、死亡率、发病率、退保率、费用假设、保单红利假设等作出重大判断。这些计量假设以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。

本公司2025年12月31日根据当前信息重新厘定上述有关假设，其中，折现率曲线、费用假设、部分产品佣金手续费假设、部分产品风险边际方向发生变更，该变更所形成的相关准备金的变动计入利润表。上述会计估计变更总共增加2025年12月31日准备金合计为人民币10,228.48万元，减少2025年税前利润合计人民币10,228.48万元。

4. 重大会计差错更正的说明

本公司本年度无重大会计差错更正。

5. 合并财务报表合并范围变化的说明

本公司无需编制合并报表。

6. 财务报表主要项目注释

财务报表附注完整内容参见公司互联网网站披露的年度信息披露报告附件,网站地址为:

https://www.livit-life.com/1/38/index.html

（六）审计报告的主要意见

天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和现金流量，并出具了标准无保留意见的审计报告。

四、保险责任准备金信息

（一）评估方法

本公司在资产负债表日计量保险合同准备金。保险合同准备金分别由未到期责任准备金和未决赔款准备金组成，可分为寿险保险合同准备金和非寿险保险合同准备金。在财务报表中，寿险保险合同准备金以寿险责任准备金、长期健康险责任准备金列报。非寿险保险合同准备金以未到期责任准备金和未决赔款准备金列报。

本公司将主要险种中具有相同性别、年龄、缴费期间、保险期间等情况的所有保单作为一个计量单元，以保险人履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量。

履行保险合同相关义务所需支出指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，即预期未来净现金流出。其中，预期未来现金流出指本公司为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出，主要包括：

a、根据保险合同承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等；

b、保险合同的非保证利益，包括保单红利给付等；

c、管理保险合同或处理相关赔付必需的合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等。

本公司在计量未到期责任准备金时预测未来净现金流出的期间为整个保险期间。

预期未来现金流入指本公司为承担保险合同相关义务而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。

本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定预期未来净现金流出的合理估计金额。

本公司在确定保险合同准备金时考虑边际因素并单独计量，在保险期间内将边际计入各期损益。本公司在保险合同初始确认日不确认首日利得，如有首日损失，计入当期损益。

边际因素包括风险边际和剩余边际。风险边际是指为应对预期未来现金流的不确定性而提取的准备金；剩余边际是为了不确认首日利得而确认的边际准备金，于保险合同初始确认日确定，在整个保险期间内摊销。剩余边际的后续计量与预计未来现金流合理估计相关的准备金和风险边际相对独立，有关假设变化不影响剩余边际后续计量。

本公司在确定保险合同准备金时考虑货币时间价值的影响。货币时间价值影响重大的，本公司对相关未来现金流量进行折现。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定计量货币时间价值所采用的折现率。

在提取各项原保险合同准备金的当期，本公司按照相关再保险合同的约定，原保险合同现金流量和与其相关的再保险合同现金流量分别估计，并将从再保险分入人摊回的保险合同准备金确认为相应的应收分保准备金资产。

未决赔款准备金包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金等。本公司考虑保险风险的性质和分布、赔款发展模式、经验数据等因素，以最终赔付的合理估计金额为基础，同时考虑相关边际因素，采用逐案估损法计量已发生已报案未决赔款准备金，采用案均赔款法、链梯法等方法计量已发生未报案未决赔款准备金。本公司以未来必须发生的理赔费用的合理估计金额为基础计量理赔费用准备金。

本公司在评估保险合同准备金时，按照资产负债表日可获取的当前信息为基础确定充足性，如有不足，将调整相关保险合同准备金。

保险合同提前解除的，本公司转销相关各项保险合同准备金余额，计入当期损益。

（二）评估假设

本公司在计量保险责任准备金过程中对履行保险合同相关义务所需支出的金额作出合理估计，该估计以资产负债表日可获取的当前信息为基础，按照各种情形的可能结果及相关概率计算确定。于资产负债表日，本公司对计量保险责任准备金所需要的假设作出估计。这些计量假设需以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定合理估计值，同时考虑一定的风险边际因素。

未到期责任准备金计量使用的主要假设包括折现率、保险事故发生率（主要包括死亡率和疾病发生率）、退保率、费用假设以及保单红利假设等。

1.折现率

对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，本公司以基础利率曲线附加综合溢价确定折现率假设。综合溢价考虑税收、流动性效应、逆周期等因素确定。

对于未来保险利益受对应资产组合投资收益影响的保险合同，本公司以对应资产组合未来预期投资收益率为折现率，同时考虑一定的风险边际。

2.死亡率和疾病发生率

死亡率假设是基于行业经验、本公司以往的死亡率经验数据及对当前和预期未来的发展趋势等因素确定。死亡率假设采用中国人寿保险行业标准的生命表《中国人寿保险业经验生命表（2010-2013）》的相应百分比表示。

疾病发生率假设是基于行业发病率或本公司产品定价假设及以往的发病率经验数据、对当前和未来预期的发展趋势等因素确定。

死亡率及疾病发生率假设受国民生活方式改变、医疗技术发展及社会条件进步等因素影响，存在不确定性。本公司采用的死亡率和疾病发生率考虑了风险边际。

3.费用

费用假设是根据同业经验、本公司费用分析结果和未来的发展变化趋势确定估计值，同时考虑一定的风险边际。费用假设可分为获取费用和维持费用。费用假设受未来通货膨胀、市场竞争等因素影响，存在不确定性。本公司在考虑风险边际因素下，以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定费用假设。

4.退保率

退保率假设是基于本公司产品特征、以往的保单退保率经验数据，对当前和未来预期的估计而确定，同时考虑一定的风险边际。退保率假设按照产品类别、缴别和保单年度的不同而分别确定。退保率假设受未来宏观经济、市场竞争等因素影响，存在不确定性。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定退保率假设。

5.保单红利

保单红利假设基于分红保险账户的预期投资收益率、本公司的红利政策及保单持有人的合理预期等因素确定。保单红利假设受上述因素影响，存在不确定性。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定保单红利假设。

（三）评估结果

2025年末保险合同准备金较2024年末增长27%，主要原因是新业务的销售和续期保费收入。

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五、风险管理状况信息

（一）风险评估

1．保险风险

2025年，公司重点监控退保率、短期险赔付率、死亡率偏差率、重疾发生率偏差率、费用超支率等指标,加强对死亡率和疾病率风险、短期险赔付率风险、继续率和退保率风险、费用率风险管控和再保险风险的管控。同时，公司持续优化承保操作流程，规范投保受理、核保及保单递送的控制事项；按照产品核保规则相关要求，加强系统设置及人工审核，严格把控核保风险；强化对未决赔案的处理，通过大数据辅以人工积极监控保险欺诈风险。

2．市场风险

2025年，公司修订了市场风险相关制度及细则，进一步完善市场风险制度体系。公司持续开展市场风险的识别、计量、监测和控制工作，涵盖各品种投资业务从投前到投后各业务环节，通过实时监测大类资产、集中度风险和风险监测比例，季度测算持仓资产久期、剩余期限和市场风险最低资本，综合运用情景分析、压力测试等方法，及时识别、控制市场风险。

3．信用风险

2025年，公司修订了信用风险相关制度及细则，持续完善信用风险管理机制，规范信用风险管理流程；公司密切监测、识别资金运用、应收账款、再保险的信用风险，对信用风险进行全方位、全过程管控，持续提升信用风险管理能力。

4．操作风险

2025年，公司运用关键风险指标、操作风险损失事件、操作风险与控制自评估三大工具对操作风险进行管理。一是更新《小康人寿保险有限责任公司2025年关键风险指标库》，按季度监测分析，及时发现、揭示所关注领域风险状况及变化趋势；二是更新《风险合规考核办法》，进一步完善操作风险相关考核要求；三是组织公司全员开展2025年度操作风险和内部控制评估工作，识别流程中存在的操作风险点和管控措施，评估固有风险、剩余风险的暴露程度及控制有效性程度，发现存在不足并推动整改，有效控制操作风险。

5．战略风险

2025年，一是公司制定《小康人寿保险有限责任公司2025-2027三年发展规划》，为公司未来三年的持续稳健发展明确了战略导向；二是坚定执行公司“差异化发展”的战略，聚焦“业务稳健增长”与“成本精细化管理”双轮驱动，持续产品转型迭代，有效控制资金成本；三是严格执行监管“报行合一”政策，明确费用结构，控制销售费用。

6．声誉风险

2025年，公司严格遵循《银行保险机构声誉风险管理办法》四项原则，构建“董事会统筹、高管层负责、人事行政部牵头、各条线协同”的治理体系，明确各分公司及各部门的声誉风险防控责任，筑牢全员参与的风险防线。一是前置化风险防控。对新产品上市、包括偿付危机、重大案件信息泄露、群体性事件、高管违法违纪、公司治理乱象、流动性风险等开展声誉风险评估工作；二是全渠道监测响应。搭建“舆情监测平台+专人预警”机制，公司继续强化声誉风险的日常监测及分析管理，从报道数量、来源占比、关键词等角度监控公司季度声誉风险情况；三是全员声誉风险培训。为防范声誉风险，避免或减少可能出现的负面报道，总公司人事行政部定期制作《声誉风险管理期刊》，并组织总部各部门及分公司条线宣导开展声誉风险管理培训；四是正面形象构建。强化正面宣传，整合主流媒体投放、真实案例传播、创新创作等手段，持续输出有公信力、有温度的品牌正面信息。

7．流动性风险

2025年，公司根据《保险公司偿付能力监管规则第13号：流动性风险》的要求每季度测算流动性覆盖率、经营活动净现金流回溯不利偏差率、净现金流等流动性风险监管指标和监测指标，各项指标结果均处于正常水平。每季度开展现金流压力测试，从保险风险、信用风险、战略风险、声誉风险和操作风险等方面评估、测试对流动性水平的影响。

（二）风险控制

1．风险管理组织体系简要介绍

公司建立了董事会负最终责任、董事会授权董事会风险管理和消费者权益保护委员会履行风险管理职责、公司高级管理层及首席风险官组织实施风险管理工作，由风险管理部统筹协调，各职能部门及分支机构履行日常风险管理职责，审计监察部对风险管理履行情况进行监督，覆盖所有职能部门和分支机构的三道防线风险管理组织架构，三道防线之间密切配合、互为补充，形成完善的风险管理体系。

2．风险管理总体策略及其执行情况

2025年，公司在经营活动中严格遵守国家法律法规和监管规定，落实董事会确定的公司风险偏好和容忍度要求，建立完善的风险偏好传导机制，通过风险限额和关键风险指标等各项风险管理工具将风险偏好融入公司经营决策中，对风险进行识别评估、控制、应对处置、报告与监督，持续提升公司风险管理能力。

六、保险产品经营信息

（一）原保险保费收入居前5位的保险产品

2025年度，公司经营的保险产品中，原保险保费收入居前5位的保险产品如下表所列：

单位：万元

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（二）保户投资款新增交费居前3位的保险产品

2025年度，公司经营的保险产品中，保户投资款新增交费居前3位的保险产品如下表所列：

单位：万元

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（三）投连险独立账户新增交费居前3位的投连险产品

2025年度公司无在售投连险产品，无投连险独立账户新增交费。

七、偿付能力信息

本公司偿付能力指标如下：

单位：万元

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2025年末，公司综合偿付能力充足率为267.81%，核心偿付能力充足率为267.47%，满足监管关于偿付能力充足率的相关要求。后续公司将结合偿二代二期监管规则要求，继续加强偿付能力管理，将负债端及资产端最低资本的消耗控制在合理的范围内。

八、关联交易信息

2025年，公司严格执行《银行保险机构关联交易管理办法》等监管规定及公司《关联交易管理规定》，各项关联交易管理工作有序开展。2025年公司关联交易信息如下（不含免予披露的关联交易信息）：

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注：按照合同签订口径统计。

九、消费者权益保护信息

2025年是小康人寿“差异化创新探索”的关键之年，公司深刻把握金融工作的政治性、人民性，积极践行“以人民为中心”的价值取向，主动聚焦消保工作重点领域，着力构建“具有小康人寿特色的大消保”工作体系，将消保工作融入公司治理、企业文化建设和经营发展战略的方方面面，不断增强金融消费者获得感、幸福感、安全感。

股东会、董事会、监事会、高级管理人员、组织架构、外审出具的审计报告、风险控制、消费者权益保护方面的重大信息及投诉情况及其他重大信息等详见公司互联网网站披露的年度信息披露报告，网址为：

https://www.livit-life.com/1/38/index.html

2026年4月29日