桐昆集团股份有限公司

（上接173版）

[注1]根据2024年9月13日召开的2024年第二次临时股东大会决议，将原募投项目“年产15万吨表面活性剂、20万吨纺织专用助剂建设项目”的剩余募集资金全部用于投资建设“浙江恒翔新材料有限公司二期年产20万吨高端界面剂项目”，截至2024年9月13日，原募投项目累计投入募集资金25,026.52万元，作为原募投项目的调整后投资总额；调整后投资总额197,035.44万元较原投资总额197,000.00万元大，主要系公司拟将募集资金利息收入净额投入募投项目导致

[注2]实现的效益按该项目达到预定可使用状态募集资金投入部分占该项目预算投资总额的比例以及实际生产时间计算

[注3]该项目总计7台锅炉生产线，2021年12月其中1台锅炉投入使用，2022年8月2台锅炉投入使用，2023年6月、10月各有2台锅炉投入使用，2023年已全部达到可使用状态，设备采购和工程建设进度款尚未支付完毕

[注4]2023年公司项目已全部达到可使用状态，根据可研报告，2025年可研目标效益为5,228.00万元，按照资金投入比例募集资金本期实际效益为907.81万元

[注5]年产15万吨表面活性剂、20万吨纺织专用助剂建设项目于2021年9月共计6套纺丝油剂活性剂生产线达到可使用状态并投入使用，剩余6套纺丝油剂活性剂生产线于2022年2月达到可使用状态并投入使用，20套纺丝油剂生产线其中2条已于2022年2月投产，5套于2022年12月投产，设备采购和工程建设进度款尚未支付完毕，公司将使用自有资金按合同约定的进度支付给相关供应商

[注6]年产15万吨表面活性剂、20万吨纺织专用助剂建设项目于2022年2月共计12套活性剂生产线已全部达到可使用状态并投入使用，2套纺丝油剂生产线于2022年2月达到可使用状态并投入使用，5套于2022年12月达到可使用状态并投入使用，该项目效益为正常生产年24,297.93万元，投产第二年产能达到100.00%，折合效益应为24,297.93万元，按该项目达到预定可使用状态募集资金投入部分占该项目预算投资总额的比例计算预计效益为1,844.69万元，按照资金投入比例募集资金本期实际效益为3,859.35万元

附件2

变更募集资金投资项目情况表

2025年度

编制单位：桐昆集团股份有限公司 金额单位：人民币万元

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股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2026-031

桐昆集团股份有限公司关于

2025年度“提质增效重回报”行动方案的

评估报告暨2026年度“提质增效重回报”

行动方案的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

为深入贯彻党的二十大及中央金融工作会议精神，持续落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》及上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》要求，桐昆集团股份有限公司（以下简称“公司”或“桐昆股份”）在总结评估2025年度行动方案执行情况的基础上，结合公司“十五五”战略目标，特制定2026年度“提质增效重回报”行动方案。本方案旨在通过聚焦主业、强化创新、优化治理、提升价值创造能力，切实保护投资者尤其是中小投资者合法权益，增强资本市场对公司内在价值的认可，为促进资本市场健康稳定发展贡献力量。

公司于2026年4月27日召开第九届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于2025年度“提质增效重回报”行动方案的评估报告暨2026年度“提质增效重回报”行动方案的议案》，对2025年度行动方案实施情况进行评估，并明确2026年度行动方案。

公司将以“提质”为核心优化资产质量，以“增效”为手段提升运营效率，以“重回报”为落脚点强化股东价值，具体内容如下：

一、2025年度“提质增效重回报”行动方案实施情况评估

（一）聚焦主业提质增效，经营业绩稳步向好

公司专注民用涤纶长丝及上游PTA、乙二醇等核心主业，构建“PTA一聚酯一涤纶长丝”全产业链优势，产品覆盖POY、FDY、DTY、复合丝、ITY、中强丝六大系列千余个品种，行业龙头地位稳固，被誉为“涤纶长丝企业中的沃尔玛”。

2025年，面对行业周期波动与市场竞争压力，公司坚持精益运营、降本增效、深耕主业，经营业绩实现稳健增长。公司2025年度实现归属于上市公司股东的净利润20.33亿元，同比增长69.13%；扣除非经常性损益净利润15.91亿元，同比增长70.31%。公司持续优化产能布局与产品结构，提升装置“安稳长满优”运行水平，强化产销协同与全球渠道拓展，核心盈利能力与抗风险能力持续增强。

（二）激活创新驱动引擎，培育新质生产力

公司坚持创新驱动发展战略，聚焦高性能纤维、生物基材料、绿色低碳工艺等关键领域，加大研发投入与技术攻关，推动创新成果产业化落地。2025年，公司持续加码科技创新，发行多期科技创新债券，强化产学研协同合作，在生物基涤纶、无锑催化剂、差异化功能性纤维等领域取得技术突破，专利储备与自主可控能力稳步提升。同时，推进智能制造与数字化转型，优化生产流程与运营效率，以技术创新赋能主业升级，加快培育化纤行业新质生产力。

（三）完善公司治理体系，提升规范运作水平

公司严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》及监管要求，持续优化公司治理，健全内部控制与风险防控体系，修订完善《公司章程》及配套制度，形成权责清晰、制衡有效、运作规范的治理机制。强化独立董事履职保障，充分发挥董事会各专门委员会专业支撑作用；加强“关键少数”合规培训与责任担当，提升规范运作意识与履职能力，保障公司决策科学、运营高效、合规稳健，为高质量发展筑牢治理根基。

（四）强化股东回报机制，共享高质量发展红利

公司高度重视投资者合理回报，在兼顾可持续发展前提下，保持利润分配连续性、稳定性、可持续性，严格执行股东分红回报规划。

现金分红：2025年实施2024年度利润分配，每10股派发现金红利1.00元（含税），以真金白银回报股东。公司严格遵守《未来三年股东回报规划（2024一2026年）》，最近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%，切实提升投资者获得感。

大股东增持：基于对公司未来发展前景的坚定信心及中长期投资价值的认可，为增强投资者对公司的投资信心，促进公司持续、稳定、健康发展，大股东一致行动人浙江磊鑫实业股份有限公司在前次增持公司股份计划完成后，于2025年4月再次实施增持计划，并于2025年11月完成增持计划：以集中竞价交易方式合计增持公司股份25,216,708股，占公司总股本的1.05%，累计增持金额为27,866.24 万元（不含交易费用），有效传递公司价值被低估的信号，增强市场信心。

（五）深化投关互动管理，精准传递公司价值

公司秉持以投资者需求为导向，构建多渠道、常态化、高质量投资者沟通机制。通过业绩说明会、机构调研、投资者热线、上证E互动等平台，及时、公平、准确披露经营信息，解读行业趋势、战略布局与经营成果，积极回应投资者关切，增进市场对公司内在价值的认知与认同，打造透明、高效、互信的资本市场形象。

（六）践行ESG绿色发展，履行社会责任担当

公司坚守绿色、循环、低碳发展理念，打造“可利用、可再生、可循环”绿色产业链，紧盯“双碳”目标推进节能降耗与绿色工艺创新，优化能源结构与生产方式。连续多年发布社会责任报告，统筹经济效益、环境效益与社会效益，保障员工权益、深化产业链协同、积极参与公益事业，以负责任发展践行上市公司使命，ESG管理水平与可持续发展能力持续提升。

二、2026年度“提质增效重回报”专项行动方案

2026年，公司将锚定高质量发展核心目标，围绕提质、增效、重回报三大主线，聚焦主业、强化创新、优化治理、稳定回报、深化沟通、绿色低碳，全面提升核心竞争力、盈利能力与投资价值，切实保障全体股东利益。

（一）聚焦主业深耕细作，全面提升经营质量

巩固全产业链优势：持续深耕民用涤纶长丝核心主业，优化PTA、聚酯、长丝产能布局与产品结构，提升高端化、差异化产品占比，强化成本领先与规模优势，巩固行业龙头地位。

推进精益高效运营：围绕品质、成本、快速响应核心，保障装置高效稳定运行，深化节能降耗、精益管理与数字化赋能，提升资产运营效率与盈利水平。

拓展全球市场空间：坚持国内国际双轮驱动，优化线上线下渠道融合与全球贸易体系，深耕核心市场、拓展新兴市场，提升市场占有率与品牌影响力。

强化风险防控能力：统筹原材料价格、市场需求、汇率波动等风险，完善风控体系，稳健经营、审慎投资，保障经营业绩持续稳健增长。

（二）强化创新驱动引领，加快培育新质生产力

加大研发创新投入：聚焦生物基纤维、高性能纤维、绿色低碳技术、高端差异化产品等方向，持续提升研发强度，完善研发激励机制，激发创新活力。

加速科技成果转化：深化产学研协同创新，推动关键技术攻关与产业化应用，形成技术壁垒与产品优势，以创新驱动产业升级。

推进数智化转型：加快智能制造、大数据、人工智能与主业深度融合，优化生产、营销、管理全流程，提升运营效率与精细化管理水平。

（三）健全现代治理体系，筑牢规范运作基石

优化治理结构：严格遵循最新法律法规与监管要求，持续完善公司治理机制，规范“两会一层”运作，强化董事会专门委员会职能，提升决策科学性与有效性。

强化独立董事履职：健全独立董事信息获取、沟通汇报与参与决策机制，保障独立董事独立、专业、充分履职，维护中小股东合法权益。

压实“关键少数”责任：完善董事、高管绩效考核与薪酬管理制度，加强合规培训与能力建设，强化责任担当与合规意识，保障公司长期稳健运营。

完善内控合规体系：健全内控与风险防控机制，强化制度执行与监督，提升合规管理水平，防范经营、财务、法律等各类风险。

（四）完善股东回报机制，增强投资者获得感

稳定现金分红：严格执行中长期股东回报规划，保持分红政策连续性、稳定性与可预期性，在盈利及现金流状况良好前提下，合理提高分红比例与分红频次，切实提升股东回报。

优化股份回购：结合公司股价、经营情况与发展规划，科学运用股份回购、注销等工具，维护公司价值与股东权益，传递长期发展信心。

统筹发展与回报：平衡经营投入、业绩增长与股东回报，构建长期、稳定、可持续的股东价值回报机制，让投资者充分共享公司发展成果。

（五）深化投关价值传播，提升市场认同度

提升信息披露质量：严格遵守信息披露规则，确保披露信息真实、准确、完整、及时、公平，突出核心经营、战略规划、股东回报等关键信息，增强披露针对性与有效性。

创新投关沟通方式：常态化举办业绩说明会、机构调研、线上交流等活动，拓展沟通渠道、丰富沟通形式，及时回应市场关切，精准传递公司内在价值。

推动价值合理回归：加强与资本市场各方沟通，促进公司市场价值与内在价值相匹配，提升投资者对公司长期投资价值的认同，树立优质上市公司品牌形象。

（六）践行ESG可持续发展，彰显责任担当

深化绿色低碳转型：持续推进节能降碳、清洁生产、循环利用，优化绿色制造体系，助力“双碳”目标实现，提升环境绩效。

积极履行社会责任：保障员工合法权益、深化产业链协同发展、参与社会公益事业，实现经济效益与社会价值协同增长。

提升ESG管理水平：健全ESG治理架构与信息披露机制，持续优化ESG评级表现，打造负责任、有韧性的行业龙头上市公司形象。

三、风险提示

本方案所述2025年度评估情况及2026年度行动计划，基于当前行业环境、宏观政策、公司经营实际制定，相关前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺。未来可能面临宏观经济波动、行业周期变化、市场竞争加剧、原材料价格波动、政策调整等不确定性风险。公司将密切关注形势变化，积极应对各类风险，扎实推进方案落地实施，敬请投资者注意投资风险。

桐昆集团股份有限公司董事会

2026年4月29日

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2026-034

桐昆集团股份有限公司

关于召开2025年年度股东会的通知

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 股东会召开日期：2026年5月20日

● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统

一、召开会议的基本情况

(一)股东会类型和届次

2025年年度股东会

(二)股东会召集人：董事会

(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

(四)现场会议召开的日期、时间和地点

召开的日期时间：2026年5月20日 14 点00 分

召开地点：浙江省桐乡市凤凰湖大道518号桐昆集团总部会议室

(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。

网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统

网络投票起止时间：自2026年5月20日

至2026年5月20日

采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。

(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 一 规范运作》等有关规定执行。

(七)涉及公开征集股东投票权

不涉及

二、会议审议事项

本次股东会审议议案及投票股东类型

■

1、各议案已披露的时间和披露媒体

以上第5项议案经董事讨论直接提交股东会审议；其余议案均已经2026年4月27日召开的第九届董事会第二十三次会议审议通过，并于2026年4月29日在《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上公告。

2、特别决议议案：议案7、8

3、对中小投资者单独计票的议案：议案5、6、7、9、10、12

4、涉及关联股东回避表决的议案：议案5、9、10

应回避表决的关联股东名称：桐昆控股集团有限公司及其一致行动人浙江磊鑫实业股份有限公司、嘉兴盛隆投资股份有限公司、陈士良。

5、涉及优先股股东参与表决的议案：不涉及

三、股东会投票注意事项

(一)本公司股东通过上海证券交易所股东会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

(二)同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

(三)持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。

持有多个股东账户的股东通过本所网络投票系统参与股东会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。

(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。

四、会议出席对象

(一)股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

■

(二)公司董事和高级管理人员。

(三)公司聘请的律师。

(四)其他人员

五、会议登记方法

凡符合上述条件的拟出席会议的股东于2026年5月15日上午8时至下午4时，个人股东持股东账户卡、本人身份证（股东代理人另需授权委托书及代理人身份证），法人股东代表持营业执照复印件、法定代表人授权委托书、出席人身份证到公司董事会办公室现场办理登记手续，也可通过传真或邮件的方式传送上述资料报名参会。电话委托参会登记手续不予受理。

六、其他事项

地址：浙江省桐乡市凤凰湖大道518号桐昆集团股份有限公司董事会办公室

邮编：314500

电话：（0573）88180909 88182269

传真：（0573）88187776

邮箱：freedomshr@126.com

联系人：费妙奇 宋海荣

特此公告。

桐昆集团股份有限公司董事会

2026年4月29日

附件1：授权委托书

● 报备文件

提议召开本次股东会的董事会决议

附件1：授权委托书

授权委托书

桐昆集团股份有限公司：

兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2026年5月20日召开的贵公司2025年年度股东会，并代为行使表决权。

委托人持普通股数：

委托人持优先股数：

委托人股东账户号：

■

委托人签名（盖章）： 受托人签名：

委托人身份证号： 受托人身份证号：

委托日期： 年 月 日

备注：

委托人应当在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2026-026

桐昆集团股份有限公司

关于开展2026年度外汇衍生品交易业务的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 交易主要情况

■

● 已履行及拟履行的审议程序

桐昆集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开第九届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于开展2026年度外汇衍生品交易业务的议案》，该议案尚需提交股东会审议。

● 特别风险提示

公司及下属公司开展的外汇衍生品交易业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的外汇衍生品交易，与日常经营需求紧密相关，是基于公司外币资产、负债状况以及外汇收支业务情况进行，但进行外汇衍生品交易仍会存在市场风险、流动性风险、履约风险等风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。

一、交易情况概述

（一）交易目的

公司进出口业务的结算货币主要是美元、欧元，当汇率出现较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会产生一定影响。为防范和降低进出口业务和相应衍生的外币借款所面临的汇率和利率风险，结合资金管理要求和日常经营需要，公司及下属子公司拟开展外汇衍生品交易业务。

（二）交易金额、期限及资金来源

基于公司2026年进出口业务、外币贷款等外汇业务金额、相关业务经营周期等情况，本着谨慎预测原则，预计公司2026年外汇衍生品交易业务在任何时点的余额不超过10亿美元（其他币种按当期汇率折算成美元汇总）。该事项尚需提交公司股东会审议批准后，方可实施，同时提请股东会授权公司董事会及相关部门开展此项业务，授权期限为公司股东会审议通过之日起12个月内，上述额度在该授权期限内循环使用。公司及下属子公司从事外汇衍生品交易业务的资金来源均为自有资金，不涉及募集资金。

（三）交易方式

公司及下属子公司拟开展的外汇衍生品交易业务，包括但不限于远期结售汇、人民币和其他外汇的掉期业务、远期外汇买卖、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等。交易对手为具有合法资质的大型商业银行。

二、审议程序

公司于2026年4月27日召开第九届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于开展2026年度外汇衍生品交易业务的议案》，该议案尚需提交公司股东会审议。

三、交易风险分析及风控措施

（一）开展外汇衍生品交易业务的风险分析

1、市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场价格波动导致外汇衍生品价格变动而造成亏损的市场风险。

2、内部控制风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。

3、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。

（二）公司采取的风险控制措施

1、公司制定的《外汇衍生品交易业务管理制度》中规定不得进行以投机为目的的外汇衍生品交易，所有外汇衍生品交易业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率或利率风险为目的。就公司业务操作原则、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施及风险处理程序等做出了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施切实有效。

2、公司财务部、结算中心作为相关责任部门均有清晰的管理定位和职责，并且责任落实到人，通过分级管理，从根本上杜绝了单人或单部门操作的风险，在有效地控制风险的前提下也提高了对风险的应对速度。

3、公司仅与具有合法资质的大型商业银行开展外汇衍生品交易业务，密切跟踪相关领域的法律法规，规避可能产生的法律风险。

四、交易对公司的影响及相关会计处理

公司开展外汇衍生品交易业务不以投机为目的，以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率或利率风险为目的，有利于提高公司应对汇率波动风险的能力，不会对公司日常资金正常周转及正常生产经营造成影响。

公司根据财政部《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号一一套期会计》《企业会计准则第37号一一金融工具列报》等相关规定及其指南，对拟开展的外汇衍生品交易进行相应的核算和披露。

特此公告。

桐昆集团股份有限公司董事会

2026年4月29日

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2026-028

桐昆集团股份有限公司

关于2026年度发行非金融企业债务融资

工具的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

桐昆集团股份有限公司（以下简称“桐昆股份”或“公司”）第九届董事会第二十三次会议于2026年4月27日审议并通过了《关于2026年度发行非金融企业债务融资工具的议案》，具体情况如下：

为补充公司流动资金，优化融资结构，拓宽融资渠道，同时降低融资成本，节约财务费用，公司拟发行超短期融资券、短期融资券、中期票据等非金融企业债务融资工具，发行方案的主要内容和授权事宜如下：

一、本次非金融企业债务融资工具注册与发行方案主要内容

1、发行人：桐昆集团股份有限公司；

2、注册发行金额：不超过人民币130亿元（含人民币130亿元）；

3、注册发行品种：非金融企业债务融资工具品种包括超短期融资券、短期融资券、中期票据、永续票据、资产支持票据、绿色债务融资工具、定向债务融资工具等。

4、发行利率：根据发行时银行间债券市场的实际状况最终确定；

5、募集资金用途：补充公司营运资金、偿还金融机构借款或交易商协会认可的其他用途。

二、本次发行非金融企业债务融资工具的授权事宜

为保证本次非金融企业债务融资工具顺利发行，提请股东会通过董事会授权公司董事长办理与本次发行相关的各项事宜，包括但不限于：

1、确定或调整本次发行的实际金额、期限、利率、承销方式、发行时机等具体方案；

2、聘请本次发行的主承销商及其他相关中介机构；

3、负责修订、签署、申报与本次发行有关的一切协议及法律文件；

4、办理与本次发行相关的其它事宜。

上述授权及转授权有效期自公司2025年年度股东会审议通过之日起至公司2026年年度股东会召开之日止。

本议案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

特此公告。

桐昆集团股份有限公司董事会

2026年4月29日

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2026-032

桐昆集团股份有限公司

2025年年度主要经营数据公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

桐昆集团股份有限公司（以下简称“公司”）根据上海证券交易所《关于做好主板上市公司2025年年度报告披露工作的通知》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号行业信息披露：第十三号一一化工》的要求，现将2025年年度主要经营数据披露如下：

一、主要产品的产量、销量及收入实现情况

■

二、主要产品和原材料的价格变动情况

（一）主要产品价格波动情况

■

（二）主要原材料价格波动情况

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三、其他说明

以上生产经营数据来自本公司内部统计，为投资者及时了解公司生产经营概况之用，该等数据未经审计，也并未对本公司未来经营情况作出任何明示或者默示的预测或者保证，敬请投资者谨慎使用。

特此公告。

桐昆集团股份有限公司董事会

2026年4月29日

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2026-027

桐昆集团股份有限公司

关于开展2026年度商品期货套期保值业务的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

●交易主要情况

■

●已履行及拟履行的审议程序:

桐昆集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开第九届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于开展2026年度商品期货套期保值业务的议案》，该议案尚需提交股东会审议。

●特别风险提示

公司开展套期保值业务可以部分规避价格风险，有利于稳定公司的正常生产经营，但同时也可能存在一定风险，包括市场风险、资金风险、技术风险、操作风险等，公司将积极落实风险控制措施，审慎操作，防范相关风险。

一、交易情况概述

（一）交易目的

公司生产经营涉及主要原材料PX、PTA以及MEG均属于大宗原料，易受宏观形势、货币政策及产业供需等诸多因素的影响呈现较大波动，为了规避市场价格波动，锁定预期利润，控制运营风险，公司拟充分利用期货市场的保值功能，于2026年继续对与生产经营业务相关原料开展套期保值业务，合理规避价格波动给公司生产经营带来的不利影响，从而控制公司生产经营风险。上述套期保值业务符合《企业会计准则》套期保值相关规定。

（二）交易金额、期限及资金来源

公司使用自有资金（不涉及募集资金）并结合公司生产经营业务实际情况，提供套期保值业务任意时点保证金最高占用额不超过人民100,000万元（含外币折算人民币汇总），在套期保值期限范围内可循环使用。该事项尚需提交公司股东会审议批准后，方可实施，同时提请股东会授权公司董事会及相关部门开展此项业务，授权期限为公司股东会审议通过之日起12个月内，上述额度在该授权期限内循环使用。

（三）交易方式

1、交易品种：公司及合并报表范围内子公司生产经营相关的原材料和产品等期货品种，包括但不限于PX、PTA、MEG等。

2、交易工具：包括但不限于郑州商品交易所的PTA期货合约；大连商品交易所的MEG期货合约；PX期货合约（或有）。

3、原则：公司以套期保值为目的，不以投机为目的。

二、审议程序

公司于2026年4月27日召开第九届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于开展2026年度商品期货套期保值业务的议案》，该议案尚需提交公司股东会审议。

三、交易风险分析及风控措施

（一）套期保值业务可能存在的风险分析

公司通过期货套期保值业务，可以部分规避价格风险，有利于稳定公司的正常生产经营，但同时也可能存在一定风险：

1、市场风险：市场行情变动幅度较大或流动性较差而成交不活跃，可能产生价格波动风险，造成套期保值损失。

2、资金风险：部分交易场所施行交易保证金逐日结算制度，可能会给公司带来一定的资金流动性风险。期货交易按照公司相关制度规定的权限执行操作指令，在持有市场反向头寸较大，且期货市场价格出现巨幅变化时，公司可能因不能及时补充保证金而被强行平仓造成实际损失。

3、技术风险：可能因为交易硬件系统不完备或技术故障导致交易失误或失败造成损失。

4、操作风险：由于套期保值交易专业性较强，复杂程度较高，会存在因内部控制方面的缺陷而导致交易损失的可能，或者由于错误或不完善的操作造成错单给公司带来损失。

5、系统风险：全球性经济影响导致金融系统风险。

6、信用风险：当价格出现对交易对方不利的大幅度波动时，交易对方可能出现违约，不能按照约定支付公司套期保值盈利而无法对冲公司的实际损失，或不能履约与公司签订的现货合同而无法对冲公司套期保值损失。

7、政策风险：交易市场的法律法规等相关政策发生重大变化导致无法交易，或交易对方违反相关法律法规可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。

（二）公司进行期货套期保值的准备工作及风险控制措施

1、公司已制定《桐昆集团股份有限公司套期保值业务管理制度》，在整个套期保值操作过程中所有业务都将严格按照上述制度执行。

2、已建立完整的组织机构，设有套期保值决策委员会定期制定套保策略，由采购供应部开展套期保值操作业务，配备结算、风控、合规等专业人员，明确相应人员的职责、相关业务操作流程、审批程序和保密制度，建立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统。

3、将加强相关人员的专业知识培训，提高套期保值从业人员的专业素养。

4、套期保值业务与生产经营情况相匹配，严格控制套期保值头寸，并实施动态监管。

5、合理调度资金用于套期保值业务，严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。

6、加强对商品价格和汇率的研究分析，实时关注国际国内市场环境变化，适时调整操作策略。

7、严格遵守国家有关法律法规的规定，防范法律风险，定期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性等方面进行监督检查，按相关规则要求适时履行信息披露义务。

（三）开展套期保值业务的可行性分析

PX、PTA以及MEG是公司主营业务聚酯长丝的主要原材料，相关产品价格波动将对公司盈利能力带来较大的影响。开展套期保值业务，是为了规避市场价格波动，锁定预期利润，控制运营风险。

公司拟开展的上述套期保值业务，严格按照公司生产经营实际进行。公司已制定较为完善的套期保值业务管理制度及内部控制体系，具有相匹配的经纪商和银行授信额度。公司落实风险控制措施，审慎操作，有助于规避商品价格波动给公司带来的经营风险，该业务实施具有可行性。

四、交易对公司的影响及相关会计处理

公司套期保值业务所选择的交易所和交易品种市场透明度大，成交活跃，流动性较强，成交价格和结算价能充分反映衍生品的公允价值。公司通过开展期货套期保值业务，可以充分利用期货市场的套期保值功能，部分规避和防范主要产品或原料价格波动给公司带来的经营风险，有利于公司实现稳健的生产经营。

公司根据财政部发布的《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号一一套期会计》《企业会计准则第37号一一金融工具列报》等相关规定及其指南，对上述业务进行相应的会计处理。

特此公告。

桐昆集团股份有限公司董事会

2026年4月29日

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2026-021

桐昆集团股份有限公司

关于2025年度利润分配预案的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

●每股分配利润：每股派发现金红利0.12元（含税），本年度不送红股也不实施资本公积金转增股本。

●本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

●如在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

●公司不存在触及《上海证券交易所股票上市规则》（简称“《股票上市规则》”）第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

一、2025年度利润分配预案内容

经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，桐昆集团股份有限公司（以下简称“公司”）母公司2025年度实现净利润106,397.03万元。根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》规定，母公司累计提取的法定盈余公积已达到注册资本的50%，故本年度不再计提其余的法定盈余公积。母公司2025年可供分配利润总计为1,103,670.81万元。经董事会决议,2025年利润分配方案为：

公司拟向全体股东每股派发现金红利0.12元（含税）。截至本公告日，公司总股本2,379,001,490股，公司参与此次分红的股本数为2,379,001,490股，以此计算合计拟派发现金红利285,480,178.80元（含税）。本年度不送红股，也不实施资本公积金转增股本。本年度公司现金分红占合并报表中归属于上市公司股东净利润比例为14.04%。

如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

此预案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

二、关于不存在触及其他风险警示情形的说明

公司本年度净利润为正值，且母公司报表年度末未分配利润为正值，未触及其他风险警示情形，近三年主要财务指标如下：

■

三、本年度现金分红比例低于30%的情况说明

报告期内，上市公司实现归属于上市公司股东的净利润2,032,802,043.01元，拟分配的现金红利总额为285,480,178.80元，占本年度归属于上市公司股东的净利润比例低于30%，具体原因说明如下。

（一）上市公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、偿债能力、资金需求：

1、全产业链与重点项目持续投入，资本开支需求较高：公司持续完善“炼化-PTA-聚酯-纺丝-加弹-纺织-印染”全产业链布局，核心产品矩阵与市场竞争力稳步提升。为推进产业链延伸、化工新材料布局及新疆中灿煤矿项目等重大投资落地，以及印尼炼化项目如通过审批，后续仍需大额资金投入，资本开支压力显著，需优先保障项目建设资金。

2、公司负债水平偏高、业务规模持续扩张，营运资金需求旺盛：2025年公司资产负债率为65.77%，流动负债553.72亿元，同比增长13.76%，整体负债水平偏高；同期营业收入938.91亿元，同比下降7.32%，业务规模快速扩大进一步推高营运资金需求，公司整体资金压力较大，需留存更多资金保障经营周转。

3、重要联营企业浙江石油化工有限公司未实施分红，影响公司可分配现金流：公司持有浙江石油化工有限公司股权并确认投资收益，但浙江石油化工有限公司当期未进行利润分配，导致公司未实际收到相应现金分红，可供支配的经营性现金流相应减少。综合影响下公司2025年度现金分红比例低于30%。

（二）上市公司留存未分配利润的预计用途及收益情况：

公司留存未分配利润将优先保障重点项目建设开支、补充营运资金，降低资产负债率。未来收益受宏观经济环境、行业竞争格局、市场利率波动等多重因素影响，公司将合理统筹资金使用，积极提升资金使用效率和经营效益，切实维护股东长远利益。

（三）公司为中小股东参与现金分红决策提供了便利：

公司建立健全了多渠道投资者沟通机制，中小股东可通过投资者热线、公司对外邮箱、上证e互动平台提问等多种方式来表达对现金分红政策的意见和诉求。公司股东会以现场会议形式召开，并提供网络投票的方式为股东参与股东会决策提供便利。同时，近年来公司还积极通过业绩说明会等形式，及时解答中小股东关心的问题。

（四）公司为增强投资者回报水平拟采取的措施：

未来公司将根据盈利情况、资金需求、现金流状况以及未来发展规划等因素，在符合相关法律法规及《公司章程》、保证公司正常经营的前提下，制定合理的利润分配方案，兼顾股东的即期利益和长远利益，提升广大投资者的获得感。

四、公司履行的决策程序

（一）董事会会议的审议和表决情况

公司已于2026年4月27日召开第九届董事会第二十三次会议审议通过了《关于2025年度利润分配预案的议案》，并同意将上述议案提交公司2025年年度股东会审议。

五、相关风险提示

（一）本次利润分配预案结合了公司发展阶段、未来的资金需求等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。

（二）其他风险说明

本次利润分配方案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过后方可实施。

特此公告。

桐昆集团股份有限公司董事会

2026年4月29日

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2026-023

桐昆集团股份有限公司

关于续聘会计师事务所的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 拟续聘会计师事务所名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

●

桐昆集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开了第九届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于公司聘请2026年度财务审计机构的议案》。为保持公司外部审计工作的连续性和稳定性，公司拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“天健会计师事务所”）担任公司2026年度财务审计机构和内部控制审计机构，具体内容如下：

一、拟聘任会计师事务所的基本情况

（一）机构信息

1、基本信息

■

2.投资者保护能力

天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有良好的投资者保护能力，已按照相关法律法规要求计提职业风险基金和购买职业保险。截至2025年末，累计已计提职业风险基金和购买的职业保险累计赔偿限额合计超过2亿元，职业风险基金计提及职业保险购买符合财政部关于《会计师事务所职业风险基金管理办法》等文件的相关规定。

天健近三年存在执业行为相关民事诉讼，在执业行为相关民事诉讼中存在承担民事责任情况。天健近三年因执业行为在相关民事诉讼中被判定需承担民事责任的情况如下：

■

上述案件已完结，且天健已按期履行终审判决，不会对本所履行能力产生任何不利影响。

3.诚信记录

天健会计师事务所（特殊普通合伙）近三年（2023年1月1日至2025年12月31日）因执业行为受到行政处罚4次、监督管理措施17次、自律监管措施13次，纪律处分5次，未受到刑事处罚。112名从业人员近三年因执业行为受到行政处罚15人次、监督管理措施63人次、自律监管措施42人次、纪律处分23人次，未受到刑事处罚。

（二）项目信息

1、基本信息

项目合伙人及签字注册会计师：陈志维，2005年起成为注册会计师，2003年开始从事上市公司审计，2005年开始在天健会计师事务所执业，拟自2026年起为本公司提供审计服务；近三年签署或复核7家上市公司审计报告。

签字注册会计师：叶泽伟，2017年起成为注册会计师，2011年开始从事上市公司审计，2017年开始在天健会计师事务所执业，2025年起为本公司提供审计服务；近三年签署或复核3家上市公司审计报告。

项目质量复核人员：王晨，2011年起成为注册会计师，2011年开始从事上市公司审计，2018年开始在天健会计师事务所执业，2022年起为本公司提供审计服务；近三年签署或复核7家上市公司审计报告。

2、诚信记录

项目合伙人、签字注册会计师、项目质量复核人员近三年不存在因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门等的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。

3、独立性

天健会计师事务所（特殊普通合伙）及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量复核人员不存在可能影响独立性的情形。

（三）审计收费

2025年度天健会计师事务所的财务审计报酬为265万元，内部控制审计报酬为35万元，合计审计费用较上一期无变化。2026年度天健会计师事务所的审计费用将根据审计工作量和市场价格，届时由双方协商确定具体报酬。

审计收费定价原则主要基于专业服务所承担的责任和需投入专业技术的程度，综合考虑参与工作人员的经验、级别对应的收费率以及投入的工作时间等因素定价。

二、续聘会计师事务所履行的程序

（一）公司董事会审计委员会认真审阅了天健会计师事务所提供的相关材料，并对以往年度天健会计师事务所在公司年度审计工作中的表现进行评估，认为天健会计师事务所的专业胜任能力、投资者保护能力、独立性和诚信状况符合相关要求，同意续聘天健会计师事务所担任公司2026年度审计机构和内部控制审计机构。

（二）公司第九届董事会审计委员会召开九届十五次会议审议通过了该事项，同意提交公司董事会审议。公司第九届董事会第二十三次会议审议通过了《关于公司聘请2026年度财务审计机构的议案》，同意续聘天健会计师事务所担任公司2026年度审计机构和内部控制审计机构。

（三）本次续聘会计师事务所事项尚需提交公司2025年年度股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。

特此公告。

桐昆集团股份有限公司董事会

2026年4月29日

股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2026-025

桐昆集团股份有限公司关于

2025年度日常关联交易执行情况及

2026年度预计日常关联交易的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

1、公司2025年度日常关联交易实际发生金额及2026年度预计日常关联交易金额均达到股东会审议标准，需提交公司2025年年度股东会审议。届时相关关联股东需回避表决。

2、公司关联交易的进行有利于公司及下属子公司的正常生产经营活动，在采购方面的关联交易，为公司提供了持续稳定的原料、辅料来源，在销售方面的关联交易，有利于节约本公司的销售成本。本公司日常关联交易对公司及下属子公司、非关联方股东的利益不会产生不利影响，也不会损害中小股东的利益。

3、日常关联交易并不存在任何附加条件。

一、日常关联交易基本情况

（一）日常关联交易履行的审议程序

2026年4月27日，桐昆集团股份有限公司（以下简称“桐昆股份”或“公司”）第九届董事会第二十三次会议审议通过了《关于2025年度日常关联交易执行情况确认的议案》《关于2026年度预计日常关联交易的议案》。

在上述两议案分项审议过程中，公司关联董事均对相应分项回避表决，非关联董事一致通过。

本次日常关联交易在提交董事会审议之前，已经公司第九届董事会第六次独立董事专门会议审议并经全体独立董事一致表决通过。公司独立董事专门会议出具审核意见如下：公司2025年度实际发生的日常关联交易及对2026年度日常关联交易的预计符合公开、公平、公正的原则，定价公允，公司与关联方的采购、销售交易均属公司日常生产经营中的持续性业务，交易的进行有利于降低公司的生产成本，保障公司生产经营的稳定，有利于公司可持续发展。关联交易决策程序符合《公司法》《公司章程》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号-交易与关联交易》等法律法规有关规定，符合公司和股东的长远利益。独立董事一致同意上述日常关联交易的进行并同意提交董事会审议，关联董事届时应回避表决。

（二）2025年度日常关联交易的预计和执行情况

1、与控股股东及其子（孙）公司发生的关联交易情况

单位：万元

■

2、与其他关联方发生的关联交易情况

单位：万元

■

（三）2026年度日常关联交易的预计金额

1、与控股股东及其子（孙）公司发生的关联交易预计

（下转175版）