仙鹤股份有限公司2025年年度报告摘要

公司代码：603733 公司简称：仙鹤股份

债券代码：113632 债券简称：鹤21转债

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司于2026年4月28日召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于2025年度利润分配预案的议案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每股派发现金红利人民币0.70元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本707,724,088股，以此计算合计拟派发现金红利495,406,861.60元（含税）。本年度公司现金分红占2025年度归属于母公司股东净利润的比例为48.92%。在实施权益分派的股权登记日前若公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本次利润分配方案尚需提交公司股东会审议。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用 √不适用

第二节 公司基本情况

1、公司简介

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2、报告期公司主要业务简介

根据国家统计局的数据，2025年我国全年GDP增长5.0%，增速与2024年持平，国民经济延续稳定增长态势。与此同时，全球主要经济体实际GDP增长整体温和，其中美国和中国分别依靠持续的科技创新与强大的制造业基础，推动本国经济继续领跑全球，成为全球经济增长的主动力。

造纸行业方面，国家统计局数据显示，2025年中国机制纸及纸板总产量达到16,405.40万吨，同比增长2.90%。考虑到2024年行业产量增速高达10%、创近12年新高，在较高基数之上，2025年仍实现稳定增长，反映出市场整体需求保持稳中有升的良好态势。

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资料来源：同花顺

在产量持续增长的同时，行业成本端呈现明显下行趋势。根据国家海关数据，2025年全年纸浆进口平均成本为606美元/吨，较2024年的652美元/吨下降7%。纸浆价格回落主要原因是受全球纸浆市场新产能集中释放影响，2023至2025年为全球主要纸浆生产国的新产能投放高峰期。此外，国产纸浆产量快速提升，国产浆对进口浆形成一定替代，进一步削弱了进口浆的价格支撑。

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资料来源：同花顺

能源成本方面，造纸行业的用能成本亦持续下降。2025年，秦皇岛山西优混动力煤全年平均平仓价格为698元/吨，同比下跌18%。煤炭价格下跌主要原因是整体供过于求。供应方面，2025年全国煤炭产量小幅增长1%；需求方面，随着风电、光伏等新能源的快速发展，火电需求受到明显挤压，导致煤炭需求相应减少。根据中国电力企业联合会数据，2025年全国发电量同比增长5%，而煤电发电量同比下降1.9%，煤电占总发电量比重降至51.1%。风电、光伏等新能源新增发电量占全社会新增用电量的97.1%，已成为满足新增电力需求的主体。

总体来看，受益于下游需求的持续稳定增长以及原材料、能源等成本端的双重利好，造纸行业企业在2025年的盈利状况已持续改善。作为国内高性能纸基功能材料领域的龙头企业，仙鹤凭借“林浆纸用”一体化布局、多元化产品结构及持续的技术创新，在行业整体向好的背景下，有望进一步巩固和提升自身的市场竞争优势。

公司属于造纸和纸制品业，细分为特种纸行业和高性能纸及纤维复合新材料领域。特种纸作为一种高性能纸基功能材料，具有科技含量高、附加值高的特点，适用于多种领域的具有特殊机能的易耗材料，在《浙江省新材料产业发展十四五规划》中，特种纸被列为“先进基础材料”和“关键战略材料”。

公司主营业务为研发、生产和销售高性能纸基功能材料及其浆类原材料和化学原材料，是国内大型高性能纸基功能材料研发和生产企业。

公司生产的纸基功能材料产品种类繁多，主要划分为六大系列60多个品种，包括：1）食品与医疗包装材料系列；2）烟草行业配套系列；3）家居装饰材料系列（合营公司夏王纸业产品）；4）商务交流及出版印刷材料系列；5）电气及工业用纸系列；6）日用消费系列等。同时，公司以纸基功能材料研发制造为核心，积极推动相关能源制造、化工材料、工业水处理及固废处理、分布式光伏发电、物流及C端产品等新材料、新能源以及上下游一体化等产业的多元化发展。

食品与医疗包装材料系列主要应用于一次性食品包装和一次性医疗耗材包装，是近年来市场需求增长较快的领域，也是公司当前及未来重点深耕的产品系列。其市场需求主要来源于居民生活水平的提高和“禁塑”环保意识的增强，推动了对食品与医疗包装材料的安全性、卫生性、环保性以及功能性的更高要求，催生出更多高端新型包装品种。食品包装材料系列主要包括食品级防油纸、涂布纸、零食包装、液体包装等材料产品，以及纸吸管、薄型包装纸袋、咖啡滤纸袋、蒸笼纸、烧烤纸、火锅纸、砧板纸等面向终端的产品。医疗包装材料系列主要包括医用透析纸、医用皱纹纸、手套内衬纸、医用离型纸等，应用于针管、输液器等一次性医用耗材的无菌屏障系统包装。公司产品契合消费升级趋势，品种齐全，在行业中具备龙头地位。

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烟草行业配套系列适用于卷烟类产品（包括传统可燃烟及加热不燃烧新型烟草等）的过滤嘴和烟盒内衬包装。公司可生产高光泽型、高透气型、高不透明度型等多种功能产品，能够有效减少印刷油墨用量，提高印刷表现力。同时，公司配套缓释薄片材料，纸基滤棒材料等材料。公司产品拥有高洁净度，已与国内大部分知名卷烟厂建立多年稳定合作关系，在同类产品中的市场占有率近45%，并已经被国外主要知名烟草公司认证和稳定使用。

家居装饰材料系列（含合营公司夏王纸业产品）主要应用于高档定制家具和地板行业，作为高档定制家具和地板贴面材料的印刷基材，主要产品包括素色型、印刷型、数码打印型及预浸渍型等主流家具贴面产品，以及表层纸、层压牛皮纸、平衡纸等家具材料配套材料。公司产品在耐晒、耐磨和印刷性能方面表现优异，具有环保、安全、时尚等特点，受到不同年龄层及不同区域市场的青睐，国内市场占有率超20%。公司同时注重花色设计端的开发，引领市场消费趋势，在国内中高端定制家具市场具有强大的消费引导力和市场领导力，为行业内多家高端品牌的指定使用产品。

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商务交流及出版印刷材料系列适用于现代商务场景下的特种纸基应用材料，包括无碳打印类、防伪材料类、彩色和白色打印纸类、低定量高档出版用纸等产品。其中，低定量出版印刷用纸主要应用于印刷字典、词典、圣经等页码多、使用率较高、便于携带的工具书籍，对印刷适应性要求高。公司产品能够增加油墨附着力并防止透印，国内市场的占有率超过90%，为多家国内大型出版社及国际知名出版社的指定用纸，在国内及国际市场上具有较高的占有率与领导力。公司是字典纸国家标准的主要制定者，其低定量出版印刷用纸也被应用于医药行业和电子产品行业，主要用于药品说明书和电子产品说明书等印刷制作。

电气及工业用纸系列主要包括电解电容器纸等绝缘材料用纸，以及不锈钢衬纸、CTP版衬纸、玻璃间隔用纸等工业配套用纸，服务于工业配套和高科技领域，具有不可替代性及广阔的市场发展空间。电解电容器纸具有下游认证严苛，质量稳定性要求高的特点，广泛应用于电视机、电脑、手机数码、空调、特殊照明等消费领域，以及工业通讯电源、5G配套设施、专业变频器、数控伺服系统、风力发电、汽车电子、机台自动化、包装设备、工业流程控制等工业领域。电解电容器纸被置于内置电容器中，用于隔绝电容器内部正负极并吸收电解液，保障电容器正常工作。随着5G应用，新能源汽车电子，光伏产业的快速发展，公司作为国内重要的电子元件材料生产配套企业，产品应用范围不断扩展。不锈钢衬纸主要用于冷轧不锈钢2B板和BA板（镜面板）的上下两层不锈钢材料之间，用于保护成卷的不锈钢表面不会因为上下层摩擦而导致表面擦伤。CTP版具有感光涂层，大量应用于印刷行业，CTP衬纸被放置于两层CTP版之间，保护版材的感光层不受损伤。公司新研制开发的光伏玻璃配套类衬纸也具有较高的行业门槛和广阔的市场前景。随着科技在日常生活中的普及，该类产品的运用将会越来越广泛，市场前景可期，是公司未来的重点开发领域之一。

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日用消费系列涵盖热敏材料、转印用纸、标签离型用纸及生活用纸等与日常民生消费密切相关的纸基功能材料。其中，热敏材料广泛应用于银行、超市、酒店、餐饮、快递等领域的票据和标签业务。公司可根据客户需求实现个性化定制，并具备直接制成不干胶类产品，面向终端消费市场的能力。公司热敏收银纸在国内市场占有率近25%，被多家国内外知名餐饮企业及酒店指定使用。转印用纸系列主要用于纺织品转移印花、建材领域热转移材料，以及备受年轻消费群体青睐的数码喷绘类转印材料和水转印材料。得益于日益严格的环保要求和消费者个性化、高端化需求，近年来数码喷绘类转印材料需求增长迅速。目前数码转印在国际市场已占据重要份额，也是中国转印市场未来发展的主要方向，市场空间可观，公司国内热转印市场占有率超过30%。标签离型用纸系列主要包括格拉辛离型纸和高湿强标签纸，应用于日化不干胶、物流不干胶、啤酒标签等与日常生活密切相关的标签领域。随着高端零售、电商和物流行业的快速发展，不干胶标签近年保持较高增长率，格拉辛离型纸使用量随之快速增长。与发达国家相比，我国人均标签使用量仍处于相对低位，格拉辛离型纸未来需求潜力巨大，公司正积极扩大格拉辛离型纸生产规模，以满足持续增长的市场需求，持续巩固并扩大市场份额。高湿强标签纸主要应用于瓶装啤酒、冰淇淋等需在低温潮湿环境中储存的产品贴标及冷链运输中的可识别标签，公司为国内瓶装啤酒标签领域主要原纸供应商之一。此外，公司生活用纸系列包括餐巾纸、面巾纸、擦手纸、卫生纸等居家生活常用纸系列，全部采用原生木浆、竹浆和苇浆作为主要原材料，具有天然洁净、柔软亲肤、吸水性强、无有害添加等优良特性，充分满足消费者对健康、安全、环保用纸日益增长的需求。随着居民生活水平的提高和消费升级，高品质生活用纸市场持续扩大。公司依托湖北生产基地的浆纸一体化优势，生活用纸系列产品于2025年正式投放市场，产品定位于中高端居家及商用市场。凭借公司多年在特种纸领域积累的质量管控能力和供应链优势，生活用纸系列产品在柔软度、湿强度、卫生指标等方面均达到行业领先水平，具备较强的市场竞争力。未来，公司将积极拓展线上线下融合的销售渠道，打造“仙鹤”品牌生活用纸的消费者认知，致力于成为国内原生浆生活用纸领域的重要参与者。

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

报告期内，公司实现营业收入1,234,288.22万元，同比增长20.14%；实现营业利润114,841.50万元，同比上升1.48%；实现利润总额114,454.85万元，同比上升1.21%；实现归属于上市公司股东的净利润101,261.86万元，同比上升0.88%。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

证券代码：603733 证券简称：仙鹤股份 公告编号：2026-016

债券代码：113632 债券简称：鹤21转债

仙鹤股份有限公司

关于会计政策变更的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 本次会计政策变更系仙鹤股份有限公司（以下简称“公司”）根据中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”发布的《企业会计准则解释第19号》）（财会[2025]32号）（以下简称“《准则解释第19号》”）相关规定进行的变更，无需提交董事会、股东会审议。本次会计政策变更不会对公司财务状况、经营成果和现金流量等产生重大影响，亦不存在损害公司及全体股东利益的情形。

一、本次会计政策变更概述

（一）会计政策变更的原因及变更日期

财政部于2025年12月5日发布了《关于印发〈企业会计准则解释第19号〉的通知》)(财会[2025]32号)，规定“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”、“关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”、“关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认”、“关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”和“关于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露”等内容自2026年1月1日起施行。根据上述文件的相关要求，公司自2026年1月1日起对会计政策进行相应变更。

（二）会计政策变更的审议程序

公司根据上述要求对会计政策相关内容进行相应变更。根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，本次变更属于按照法律法规或者国家统一的会计制度的要求变更会计政策的情形，无需提交董事会和股东会审议。

（三）变更前公司采用的会计政策

本次会计政策变更前，公司执行财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。

（四）变更后公司采用的会计政策

本次会计政策变更后，公司将按照财政部发布的《准则解释第19号》相关规定执行。除上述会计政策变更外，其他未变更部分仍按照财政部发布的《企业会计准则一一基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。

二、本次会计政策变更对公司的影响

本次会计政策变更系公司根据财政部相关规定和要求进行的变更，符合相关法律法规的规定和公司实际情况，变更后的会计政策能够更加客观、公允地反映公司的财务状况、经营成果和现金流量。本次会计政策变更不会对公司当期的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，亦不存在损害公司及全体股东利益的情形。

特此公告。

仙鹤股份有限公司董事会

2026年4月29日

证券代码：603733 证券简称：仙鹤股份 公告编号：2026-011

债券代码：113632 债券简称：鹤21转债

仙鹤股份有限公司关于

确认董事、高级管理人员2025年度薪酬

及2026年度薪酬方案的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

仙鹤股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月28日召开了第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于确认高级管理人员2025年度薪酬及2026年度薪酬方案的议案》；审议《关于确认董事2025年度薪酬及2026年度薪酬方案的议案》时，因关联董事均回避表决，非关联董事人数不足3人，根据相关规定将本议案提交公司2025年年度股东会审议。现将有关事项公告如下：

一、公司董事、高级管理人员2025年度薪酬确认情况

根据公司2025年度生产经营情况并参照行业薪酬水平等实际情况，公司对独立董事及在公司担任具体职务的非独立董事、高级管理人员进行了考核并确定薪酬。2025年度，公司董事、高级管理人员薪酬合计为661.36万元（含税）。具体内容详见《仙鹤股份有限公司2025年年度报告》第四节“公司治理、环境和社会”中“三、董事和高级管理人员的情况”相关披露内容。

二、公司董事、高级管理人员2026年度薪酬方案

根据《公司法》《上市公司治理准则》等法律法规以及《公司章程》的有关规定，并经公司董事会审议，针对公司董事、高级管理人员2026年度的薪酬方案拟定如下:

（一）适用对象

公司2026年度任期内的董事、高级管理人员

（二）适用期限

2026年1月1日至2026年12月31日。

（三）具体薪酬方案

1、独立董事实行固定津贴制，每人每年人民币10万元（含税），按年发放，独立董事因出席公司董事会和股东会等履行董事职责发生的合理费用由公司承担并报销；独立董事不参与公司与薪酬挂钩的绩效考核。

2、非独立董事

在公司担任具体职务的非独立董事，按其职务与岗位对应的薪酬与考核方案执行，不再另行领取董事津贴；不在公司担任具体职务的非独立董事，原则上不在公司领取薪酬或津贴，但其因出席公司董事会和股东会等履行董事职责发生的合理费用可由公司承担并报销。

（四）高级管理人员薪酬方案

高级管理人员依据其在公司担任的管理职位，按公司相关薪酬管理制度与绩效考核制度领取薪酬。高级管理人员薪酬由基本薪酬、绩效薪酬、中长期激励收入、社会保险及福利等组成。其中，绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的50%。

基本薪酬根据董事和高级管理人员所任职位的价值、个人责任与能力、同行业薪酬水平等因素确定，按月发放；绩效薪酬以公司年度目标绩效薪酬为基础，与公司年度经营绩效相挂钩，在各考核周期根据各考核对象绩效目标完成情况核发，年终绩效奖金部分根据年度绩效评价结果确定并予以发放。

（五）其他事项

1、公司董事、高级管理人员因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，按其实际任期和实际绩效计算绩效薪酬并予以发放。

2、上述方案中未尽事宜，按照国家法律法规和规范性文件及《仙鹤股份有限公司章程》《仙鹤股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》等公司内部规章制度的相关规定执行。

3、公司董事2025年度薪酬及2026年度薪酬方案尚需提交公司2025年年度股东会审议通过后生效。

特此公告。

仙鹤股份有限公司董事会

2026年4月29日

证券代码：603733 证券简称：仙鹤股份 公告编号：2026-009

债券代码：113632 债券简称：鹤21转债

仙鹤股份有限公司

关于续聘2026年度审计机构的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示:

③ 拟续聘的会计师事务所名称：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）

仙鹤股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月28日召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于续聘2026年度审计机构的议案》。公司拟续聘中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中汇会计师事务所”）为公司2026年度财务报告及内部控制审计机构，聘期一年，并提请股东会授权公司经营层根据具体情况与其签署业务合同，决定其报酬和相关事项。现将相关事宜公告如下：

一、拟续聘会计师事务所的基本情况

（一）机构信息

1、基本信息

中汇会计师事务所，于2013年12月转制为特殊普通合伙，管理总部设立于杭州，系原具有证券、期货业务审计资格的会计师事务所之一，长期从事证券服务业务。

事务所名称：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）

成立日期：2013年12月19日

组织形式：特殊普通合伙

注册地址：浙江省杭州市上城区新业路8号华联时代大厦A幢601室

首席合伙人：高峰

上年度末（2025年12月31日）合伙人数量：117人

上年度末（2025年12月31日）注册会计师人数：688人

上年度末（2025年12月31日）签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数：312人

最近一年（2025年度）经审计的收入总额： 100,457万元

最近一年（2025年度）审计业务收入 ：87,229万元

最近一年（2025年度）证券业务收入：47,291万元

上年度（2024年年报）上市公司审计客户家数：205家

上年度（2024年年报）上市公司审计客户主要行业：

（1）制造业-专用设备制造业；

（2）制造业-电气机械及器材制造业；

（3）信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业；

（4）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业；

（5）制造业-医药制造业。

上年度（2024年年报）上市公司审计收费总额：16,963 万元

上年度（2024年年报）本公司同行业上市公司审计客户家数：6家

2、投资者保护能力

中汇会计师事务所未计提职业风险基金，购买的职业责任保险累计赔偿限额为3亿元，职业保险购买符合相关规定。

中汇会计师事务所近三年（最近三个完整自然年度及当年，下同）在已审结的与执业行为相关的民事诉讼中均无需承担民事责任。

3、诚信记录

中汇会计师事务所近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚1次、监督管理措施7次、自律监管措施8次和纪律处分1次。46名从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚1次、监督管理措施7次、自律监管措施12次和纪律处分2次。

（二）项目信息

1、基本信息

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2、诚信记录

项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人近三年不存在因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及其派出机构、行业主管部门的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。

3、独立性

中汇会计师事务所及项目合伙人、签字注册会计师、项目质量控制复核人不存在可能影响独立性的情形。

4、审计收费

（1）审计费用定价原则

主要基于专业服务所承担的责任和需投入专业技术的程度，综合考虑参与工作员工的经验和级别相应的收费率以及投入的工作时间等因素定价。

（2）审计费用同比变化情况

公司2025年度审计费用为128万元（其中财务报表审计费用为108万元，内控审计费用为20万元），定价原则未发生变化。公司2025年度财务审计费用、内控审计费用与上年度费用一致。

公司董事会提请股东会授权公司经营管理层根据2026年度的审计工作量及公允合理的定价原则确定中汇会计师事务所2026年度审计费用。

二、拟续聘会计师事务所履行的程序

（一）审计委员会审议意见

公司于2026年4月28日召开的第四届董事会审计委员会第三次会议，审议通过《关于续聘2026年度审计机构的议案》。审计委员会认为：中汇会计师事务所具有较强的专业胜任能力和投资者保护能力，不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》关于独立性要求的情形，诚信状况良好。同意续聘中汇会计师事务所为公司2026年度财务报告及内部控制审计机构，并同意将此议案提交公司董事会审议。

（二）董事会的审议和表决情况

公司于2026年4月28日召开第四届董事会第七次会议，以9票同意、0 票反对、0 票弃权，审议通过了《关于续聘2026年度审计机构的议案》，同意续聘中汇会计师事务所为公司2026年度财务报告及内部控制审计机构，聘期一年。

（三）生效日期

本次续聘会计师事务所事项尚需提交公司股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。

特此公告。

仙鹤股份有限公司董事会

2026年4月29日

证券代码：603733 证券简称：仙鹤股份 公告编号：2026-010

债券代码：113632 债券简称：鹤21转债

仙鹤股份有限公司

关于2025年度募集资金存放

与使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等有关规定，现将仙鹤股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）2025年度募集资金存放与使用情况专项说明如下：

一、募集资金基本情况

（一）实际募集资金金额、资金到账情况

本公司经中国证监会《关于核准仙鹤股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]3200号）核准，由主承销商东方证券承销保荐有限公司采用余额包销的方式，公开发行可转换公司债券2,050万张，每张面值人民币100元，共计募集资金205,000.00万元，扣除承销和保荐费用1,086.50万元（含税金额）后的募集资金余额为203,913.50万元，已由主承销商东方证券承销保荐有限公司于2021年11月23日汇入本公司募集资金监管账户。本次公开发行可转债发行承销保荐费用及其他与可转换公司债券直接相关的新增外部费用（不含增值税）共计1,184.58万元，公司本次公开发行可转换公司债券认购资金总额扣减上述发行费用（不含增值税）后募集资金净额为人民币203,815.42万元。上述募集资金到位情况业经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具中汇会验[2021]7734号《验资报告》。

（二）募集资金使用和结余情况

截至2025年12月31日，公司募集资金以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额明细如下：

募集资金基本情况表

单位：万元 币种：人民币

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二、募集资金管理情况

（一）募集资金的管理情况

为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者利益，本公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司监管指引第1号一一规范运作》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，公司制定了《仙鹤股份有限公司募集资金管理办法》(以下简称“《管理办法》”)。根据《管理办法》，公司对募集资金采用专户存储制度，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构东方投行分别于中国工商银行股份有限公司衢州衢江支行、中国工商银行股份有限公司常山支行、中信银行股份有限公司衢州分行、招商银行股份有限公司衢州分行签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权利和义务。三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照履行，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况进行监督，保证专款专用。

2024年9月6日，公司披露了《仙鹤股份有限公司关于持续督导保荐机构主体变更的公告》（公告编号：2024-050），公司持续督导保荐机构从东方投行变更为东方证券，此次变更仅涉及保荐机构名称，公司持续督导机构保持不变。详细情况请参阅相关公告内容。

（二）募集资金的专户存储情况

截至2025年12月31日，本公司开立的9个募集资金专户存储情况如下：

募集资金存储情况表

单位：元 币种：人民币

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三、本年度募集资金的实际使用情况

2025年度《募集资金使用情况对照表(鹤21转债)》详见本报告附件1。

（一）募集资金投资项目的资金使用情况

1．募投项目涉及的市场环境发生重大变化的情况

募集资金投资项目涉及的市场环境未发生重大变化。

2．募投项目搁置时间超过1年的情况

募集资金投资项目搁置时间未超过1年。

3．超过募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到相关计划金额50%的情况

存在超过募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到相关计划金额50%的情况。具体原因详见本报告附件1。

4．募投项目无法单独核算效益情况

募集资金投资项目不存在无法单独核算效益的情况。

5．募投项目出现其他异常情况

募集资金投资项目不存在其他异常情况。

（二）募集资金投资项目先期投入及置换情况

为保障募集资金投资项目顺利执行，在募集资金到位之前，公司根据项目建设的需要，已使用自有资金先行投入募投项目。公司于2021年11月24日召开了第二届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金23,226.73万元人民币置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。上述募集资金置换情况业经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于仙鹤股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的鉴证报告》（中汇会鉴[2021]7735号）。上述募集资金已于2021年11月25日全部置换完毕。

2025年度，公司不存在募集资金先期投入及置换的情况。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况

公司于2023年8月29日召开第三届董事会第十五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，在确保不影响募集资金投资项目实施及募集资金使用的情况下，使用额度不超过人民币65,000.00万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，授权有效期为自本次董事会审议通过之日起不超过12个月。

2023年度公司使用闲置募集资金40,000.00万元暂时补充流动资金，2024年1月、2024年2月分别使用闲置募集资金10,000.00万元、10,000.00万元暂时补充流动资金，上述合计使用60,000.00万元暂时补充流动资金，并于2024年8月归还上述暂时补充流动资金60,000.00万元。

公司于2024年8月14日召开第三届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目实施及募集资金使用的情况下，使用额度不超过人民币60,000.00万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为自本次董事会审议通过之日起不超过 12个月。

2024年8月，公司使用闲置募集资金60,000.00万元暂时补充流动资金，并于2025年8月归还上述暂时补充流动资金60,000.00万元。

公司于2025年12月12日召开第四届董事会第五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目实施及募集资金使用的情况下，使用额度不超过人民币60,000.00万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12个月。

2025年12月，公司使用闲置募集资金50,382.57万元暂时补充流动资金。截至2025年12月31日，公司仍有50,382.57万元暂时补充流动资金的闲置募集资金尚未归还。

（四） 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

公司于2024年8月14日召开第三届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，为提高闲置募集资金使用效率，合理利用闲置募集资金，在确保不影响募集资金项目建设和使用、募集资金安全且不变相改变募集资金用途的前提下，使用不超过60,000.00万元人民币的闲置募集资金进行现金管理，用于购买流动性好、安全性高的理财产品或存款类产品，包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、大额存单等，授权有效期为自本次董事会审议通过之日起不超过12个月。

公司于2025年12月12日召开第四届董事会第五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，为提高募集资金使用效率，合理利用闲置募集资金，在确保不改变募集资金用途和不影响募集资金投资项目正常运行的情况下，使用不超过60,000.00万元人民币的闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、有保本约定的银行等金融机构理财产品或结构性存款，授权有效期为自本次董事会审议通过之日起不超过12个月。

2025年度，公司未实际发生对闲置募集资金进行现金管理的情况。

（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

报告期内，公司不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。

（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况

报告期内，公司不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况。

（七）节余募集资金使用情况

节余募集资金使用情况表

单位：万元 币种：人民币

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注：公司于2025年12月12日召开第四届董事会第五次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金用于投资建设新项目的议案》，公司部分募投项目“年产30万吨高档纸基材料项目”和“年产3万吨热升华转印原纸、食品包装纸项目” 已实施完成并达到预定可使用状态，公司董事会同意将上述项目予以结项，预计节余募集资金 62,280.19 万元（含利息收入及理财收益，实际以资金转出当日银行结息余额为准）用于投资建设新项目“年产 2 万吨绝缘纸、电容纸等特种纸项目”，其中年产30万吨高档纸基材料项目节余资金56,686.57万元，剩余节余资金为利息收入及理财收益。并于2025年12月29日召开2025 年第四次临时股东会，决议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金用于投资建设新项目的议案》。上述节余募集资金已于2025年12月30日完成划拨，划拨当日募集资金节余金额（含利息收入及理财收益）共计62,350.99万元。

（八） 募集资金使用的其他情况

报告期内，公司不存在募集资金使用的其他情况。

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

公司于2023年3月29日召开了第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于调整部分募投项目产能规模并将剩余募集资金用于全资子公司新设投资项目的议案》，同意公司调整部分募投项目，将由全资子公司浙江柯瑞新材料有限公司实施的“年产100亿根纸吸管项目”变更为“年产5万吨纸制品深加工项目”，并将“年产100亿根纸吸管项目”剩余募集资金6,691.68万元（具体金额以实施时实际剩余募集资金金额为准）用于“年产5万吨纸制品深加工项目”，该项目建设期48个月，达到预定可使用状态时间为2027年1月。2023年4月19日，公司2022年年度股东大会审议批准了上述议案。

公司于2023年3月30日召开了第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司对原募投项目“年产30万吨高档纸基材料项目”、“年产100亿根纸吸管项目”预定达到可使用状态的时间调整延长，调整后“年产30万吨高档纸基材料项目” 达到预定可使用状态时间为2023年12月，“年产100亿根纸吸管项目”（已变更为“年产5万吨纸制品深加工项目”）达到预定可使用状态时间为2027年1月。变更后募集资金投资项目的资金使用金额详见本报告附件2。

公司于2024年4月26日召开了第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司对募投项目“年产30万吨高档纸基材料项目”预定达到可使用状态的时间调整延长，调整后“年产30万吨高档纸基材料项目”达到预定可使用状态时间为2025年12月。

2025年度，公司无变更募集资金投资项目的资金使用情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

公司严格按照中国证监会《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等相关法律法规、规范性文件的有关规定，真实、准确、完整、及时地履行相关信息披露工作，不存在违规使用募集资金的情形。

六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见

中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年度募集资金存放与使用情况进行了鉴证，并出具了中汇会鉴[2026]7933号《仙鹤股份有限公司年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》。

中汇会计师事务所（特殊普通合伙）认为：公司管理层编制的《关于2025年度募集资金存放与使用情况的专项报告》在所有重大方面符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作(2025年5月修订)》及相关格式指引的规定，公允反映了公司2025年度募集资金实际存放与使用情况。

七、保荐机构对公司年度募集资金存放与使用情况所出具专项核查报告的结论性意见

公司保荐机构东方证券股份有限公司出具了《东方证券股份有限公司关于仙鹤股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》，认为公司2025年度募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等法规和规范性文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，募集资金具体使用情况与已披露情况一致，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况，不存在其他违规使用募集资金的情形。

特此公告。

仙鹤股份有限公司董事会

2026年4月29日

附件1

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注： 募投项目性质均为生产建设。

附件2

变更募集资金投资项目情况表

2025年度

编制单位：仙鹤股份有限公司 单位：万元 币种：人民币

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注：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

证券代码：603733 证券简称：仙鹤股份

债券代码：113632 债券简称：鹤21转债

仙鹤股份有限公司

2025年度可持续发展报告摘要

第一节重要提示

1、本摘要来自于可持续发展报告全文，为全面了解本公司环境、社会和公司治理议题的相关影响、风险和机遇，以及公司可持续发展战略等相关事项，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读2025年度可持续发展报告全文。

2、本可持续发展报告经公司第四届董事会第七次会议审议通过。

第二节报告基本情况

1、基本信息

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2、可持续发展治理体系

（1）是否设置负责管理、监督可持续发展相关影响、风险和机遇的治理机构：√是，该治理机构名称为董事会可持续发展（ESG）委员会 □否

（2）是否建立可持续发展信息内部报告机制：√是，报告方式及频率为报告方式：由公司ESG执行工作小组统筹对内传递ESG工作相关信息、通知等，各业务单位及职能部门定期收集并报送ESG绩效、数据及进展等资料；ESG工作小组统一收集、汇总分析后形成年度可持续发展报告，经可持续发展（ESG）委员会审议后提交董事会审议。报告频率：每年一次。 □否

（3）是否建立可持续发展监督机制，如内部控制制度、监督程序、监督措施及考核情况等：√是 ，相关制度或措施为公司已制定《董事会可持续发展（ESG）委员会工作细则》，建立了由董事会可持续发展（ESG）委员会统筹监督、ESG执行工作小组具体推进、各业务单位及职能部门落实执行的分级管理机制；同时将ESG相关风险纳入公司整体风险管理框架，并通过目标分解、进度跟踪及绩效考核等方式推动相关工作落实。 □否

3、利益相关方沟通

公司是否通过访谈、座谈、问卷调查等方式开展利益相关方沟通并披露：√是 □否

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