江阴市恒润重工股份有限公司2026年第一季度报告
证券代码：603985 证券简称：恒润股份
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
第一季度财务报表是否经审计
□是 √否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
■
(二)非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用 □不适用
■
二、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
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持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用 √不适用
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用 √不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
2026年3月31日
编制单位：江阴市恒润重工股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
■
公司负责人：任君雷 主管会计工作负责人：顾学俭 会计机构负责人：张瑜
合并利润表
2026年1一3月
编制单位：江阴市恒润重工股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
■
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
公司负责人：任君雷 主管会计工作负责人：顾学俭 会计机构负责人：张瑜
合并现金流量表
2026年1一3月
编制单位：江阴市恒润重工股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
■
公司负责人：任君雷 主管会计工作负责人：顾学俭 会计机构负责人：张瑜
(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
特此公告
江阴市恒润重工股份有限公司董事会
2026年4月28日
证券代码：603985 证券简称：恒润股份 公告编号：2026-018
江阴市恒润重工股份有限公司
第五届董事会第十五次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、董事会会议召开情况
江阴市恒润重工股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第十五次会议于2026年4月28日以现场结合通讯方式召开。本次会议通知已于2026年4月23日以书面方式送达，本次会议应出席董事7人，实际出席董事7人（其中独立董事孙荣发先生以通讯方式出席）。本次会议由董事长任君雷先生主持，公司高级管理人员列席了本次会议。本次会议召开符合《中华人民共和国公司法》《江阴市恒润重工股份有限公司章程》等规范性文件的规定，会议的召集、召开合法有效。
二、董事会会议审议情况
全体出席董事对本次董事会会议议案进行了审议，经表决形成如下决议：
1、审议通过《2026年第一季度报告》
本议案已经公司第五届董事会审计委员会2026年第三次会议审议通过。
表决情况：赞成7票，反对0票，弃权0票。
具体内容详见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《江阴市恒润重工股份有限公司2026年第一季度报告》。
2、审议通过《2026年度“提质增效重回报”行动方案》
本议案已经公司第五届董事会战略委员会2026年第二次会议审议通过。
表决情况：赞成7票，反对0票，弃权0票。
具体内容详见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《江阴市恒润重工股份有限公司2026年度“提质增效重回报”行动方案》（公告编号：2026-019）。
3、审议通过《关于签署〈合资经营合同之补充协议二〉的议案》
为更好地整合上市公司平台资源及合资公司的营运能力，积极提升上海润六尺科技有限公司的经营管理水平，争取实现更好的经营业绩，同意公司与上海六尺科技集团有限公司签署《合资经营合同之补充协议二》，就《合资经营合同》部分条款变更事宜作出补充约定。本次补充协议的签订符合公司整体利益和发展战略，决策程序符合相关法律法规，不存在损害公司及全体股东尤其是中小股东利益的情形。
本议案已经公司第五届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议审议通过。
表决情况：赞成7票，反对0票，弃权0票。
具体内容详见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《江阴市恒润重工股份有限公司关于签署〈合资经营合同之补充协议二〉的公告》（公告编号：2026-020）。
特此公告。
江阴市恒润重工股份有限公司董事会
2026年4月29日
证券代码：603985 证券简称：恒润股份 公告编号：2026-019
江阴市恒润重工股份有限公司
2026年度“提质增效重回报”行动方案
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
为深入贯彻落实党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行动的倡议》，持续推动公司高质量发展和投资价值提升，切实保护投资者尤其是中小投资者的合法权益，江阴市恒润重工股份有限公司（以下简称“公司”）结合自身实际和发展战略，制定了公司2026年度“提质增效重回报”行动方案，本方案已经公司第五届董事会第十五次会议审议通过，具体内容如下：
一、深耕主营业务，提升经营质量
公司是一家能够为客户提供设计、锻造、精加工一站式服务的精密机械制造商。公司以锻件与精密加工制造能力为依托，公司产品涵盖风电法兰、风电轴承、燃气轮机部件、核电部件、压力容器、海上油气装备等。公司控股子公司上海润六尺主要业务包括算法模型的建立、新型智算服务器的销售、智算中心的建设与运维、算力服务，以及为高校科研团队研究的垂直化模型提供咨询服务等。
公司坚持“风电+算力”双轮驱动战略不动摇，积极培育新的业务增长点，2025年度，实现营业收入39.60亿元，同比增长129.43%；实现归属于上市公司股东净利润8,348.21万元，同比扭亏为盈；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8,975.16万元，同比扭亏为盈。这些数据充分彰显了公司的强劲发展动力与良好的盈利前景。
2026年度，公司将继续坚持“风电+算力”双轮驱动战略，持续推进主业结构、创新能力、管理模式、市场开拓、人才队伍建设等全面优化，注重产品研发与技术革新，努力实现产品质量和经营质量的双提升，坚持走高质量发展之路。
二、重视股东回报，共享发展成果
公司高度重视对投资者的合理投资回报，实行持续稳定的利润分配政策，将现金分红政策写入公司章程，制定《未来三年（2024年一2026年）股东回报规划》，在兼顾自身业绩情况和未来长远发展的基础上，建立了持续、稳定、科学的股东回报机制，保证利润分配政策的连续性和稳定性。公司自2017年上市以来，截至目前已累计实施分红7次。公司制定了2025年度利润分配方案，公司将现金分红2,643万元（含税），占本年度归属于上市公司股东净利润的比例31.66%。
公司将继续坚持稳健经营理念，积极提升竞争力，努力促进公司长期投资价值的提升。同时，深入践行“投资者为本”理念，统筹好自身可持续发展和股东回报的动态平衡，认真落实上市公司现金分红的有关要求，增强分红的稳定性、持续性和可预期性，更好地稳定投资者预期，回馈投资者的支持。
基于对公司未来持续稳定发展的信心及价值的认可，充分调动公司员工的积极性，增强投资者对公司的投资信心，结合公司经营情况、财务状况，公司于2025年11月14日召开2025年第三次临时股东会，审议通过《关于制订〈2025年员工持股计划（草案）〉及其摘要的议案》，首次授予部分参加对象认购总股数为340.62万股，占本次员工持股计划总份额91.48%，预留股数31.73万股，占本次员工持股计划总份额8.52%。上述合计拟授予股份不超过372.35万股（含预留份额），占公司当前股本总额的0.84%，截至目前已完成首期授予部分的非交易过户。通过实施员工持股计划有效地将股东利益、公司利益和员工利益紧密结合在一起，有利于完善公司长效激励机制和利益共享机制。
2026年度，公司将继续秉承积极回报股东的发展理念，在全力推动提升经营质量的基础上，结合公司盈利情况、现金流状况及未来发展规划，统筹好经营发展、业绩增长与股东回报的动态平衡，继续实行积极、持续、稳定的利润分配政策，建立长期稳定的股东价值回报机制，力争为股东创造更好的回报。
三、坚持创新驱动，加快发展新质生产力
公司自设立以来一直重视研发体系建设，充分利用公司内外部资源，通过多种渠道提升公司研发实力。公司技术研发部门被江苏省工业和信息化厅等单位联合评定为省级企业技术中心。公司除了充分挖掘内部资源外，还以“产学研”相结合的方式与高校建立了长期的合作关系，利用高校先进的科研设备和优秀的科研人才，推动企业自身研发能力的提高。今后，公司将采取多种方式继续加强“产学研”技术合作，持续提升企业的核心竞争力。
公司一贯坚持的质量方针为“诚实守信，敬业高效，质量为本，科技创新”，公司“科学技术协会”的成立，充分体现了公司崇尚科技、重视人才的企业文化，推动公司以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，利用公司内外部资源聚力科技创新，增强企业竞争力。公司全资子公司恒润传动成功荣获省级“专精特新”中小企业称号，公司全资子公司恒润环锻获批设立“江阴市博士（后）工作站”，公司以此为契机，充分发挥博士（后）工作站在高端人才引领和技术研发方面的优势，助力公司技术创新。
2026年度，公司将坚持以创新作为实现战略目标的力量之源，持续增加研发投入，加大骨干科研人员引进，强化创新驱动，加速新动能培育，推动公司实现更快的发展。
四、加强投资者沟通，增进市场认同
公司高度重视投资者关系管理，严格遵守上市公司信息披露相关法律法规和规范性文件要求，不断完善自身信息披露制度建设，认真履行信息披露义务，确保及时、准确、完整地披露信息。同时，公司注重与投资者的沟通与交流，制定了《投资者关系管理制度》，常态化组织业绩说明会、投资者交流会等沟通活动，精准传递公司发展战略与经营信心，持续向资本市场释放积极信号，有效提升了公司国企品牌形象与资本市场认可度。
2026年度，公司将按照相关法律法规的有关要求，不断提高公司信息披露质量，切实维护投资者合法权益。公司将持续多维度强化投资者沟通，积极构建良性互动的投资者关系，持续提升资本市场形象。通过公开信息披露、保障股东参加股东会、现场接待和线上调研、参加券商策略会、上证E互动平台、举办业绩说明会、接听投资者热线和回复投资者邮件等多渠道多方式，密切与投资者互动交流，最大限度保障与投资者顺畅沟通，更全面地向投资者呈现公司价值，增进市场认同。
五、坚持规范运作，提高治理水平
公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规的要求，完善公司治理制度体系，认真落实上市监管要求，不断完善和提高公司现代化治理体系及治理水平，形成以公司章程、信息披露管理制度、投资者关系管理制度等为基本制度，以股东会、董事会议事规则及董事会各专门委员会工作细则、独立董事工作制度、内幕信息知情人登记管理制度等为专项制度的公司治理制度体系，建立健全由股东会、董事会和管理层组成的公司治理结构，切实维护全体股东的合法权益。
2026年度，公司将持续关注法律法规及监管政策变化，完善公司治理能力建设和内部控制制度，提高公司运营的规范性和决策的科学性。继续加强独立董事履职保障，充分发挥独立董事的专业性和独立性，提高董事会决策水平。
六、强化“关键少数”责任，提升履职能力
公司高度重视控股股东、实际控制人及公司董事、高级管理人员等“关键少数”的职责履行和风险防控，持续强化“关键少数”能力建设和责任担当，组织“关键少数”人员参加监管专题培训，关注监管政策新变化和新要求，提升合规意识及履职能力。公司通过构建由股东会、董事会、董事会专门委员会、独立董事专门会议等机构组成的治理体系，对控股股东、董事、高级管理人员在资金占用、违规担保、关联交易等关键领域进行严格监督，切实保障公司及中小股东利益。
2026年度，公司将持续加强与“关键少数”的沟通交流，进一步提升“关键少数”的履职能力，不断强化“关键少数”的责任意识，努力推动提升履职能力。继续通过多种渠道及时向“关键少数”传递最新的监管要求，组织参加各类专项培训，不断提升“关键少数”的自律和合规意识，推动公司持续规范运作。不断优化高管薪酬政策和方案，科学合理设置业绩考核指标，将管理层薪酬与公司经营情况、长远发展紧密结合，健全公司长效激励机制，强化管理层与股东利益共担共享。
七、其他说明及风险提示
本次“提质增效重回报”行动方案是基于公司目前的实际情况制定，所涉及的公司未来规划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，未来可能受到政策变化、宏观经济环境、行业发展、市场环境等因素的影响，存在一定的不确定性，敬请广大投资者理性投资，注意相关风险。
特此公告。
江阴市恒润重工股份有限公司董事会
2026年4月29日
证券代码：603985 证券简称：恒润股份 公告编号：2026-020
江阴市恒润重工股份有限公司
关于签署《合资经营合同之补充协议二》的
公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
● 江阴市恒润重工股份有限公司（以下简称“公司”）持有上海润六尺科技有限公司（以下简称“上海润六尺”）51%股权，上海六尺科技集团有限公司（以下简称“上海六尺”）持有上海润六尺49%股权。为更好地整合上市公司平台资源及合资公司的营运能力，积极提升上海润六尺的经营管理水平，争取实现更好的经营业绩，双方拟签署《合资经营合同之补充协议二》，就《合资经营合同》（以下简称“原协议”）部分条款变更事宜作出补充约定。
● 本次签署补充协议已经公司第五届董事会第十五次会议、第五届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议审议通过，无需提交公司股东会审议。
为更好地整合上市公司平台资源及合资公司的营运能力，积极提升上海润六尺的经营管理水平，争取实现更好的经营业绩，公司与上海六尺拟签署《合资经营合同之补充协议二》，就原协议部分条款变更事宜作出补充约定。具体情况如下：
一、合资经营的进展
2023年7月28日，公司召开第四届董事会第三十次会议，审议通过了《关于公司对外投资设立合资公司的议案》，同意公司与上海六尺签署《合资经营合同》，共同设立合资公司。2023年8月2日，上海润六尺注册成立，公司持有上海润六尺51%的股权，上海六尺持有上海润六尺49%的股权。具体内容详见公司分别于2023年7月29日、8月5日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江阴市恒润重工股份有限公司关于公司对外投资设立合资公司的公告》（公告编号：2023-049）、《江阴市恒润重工股份有限公司关于公司对外投资设立合资公司的进展公告》（公告编号：2023-052）。
2023年9月25日，公司召开第四届董事会第三十三次会议，审议通过了《关于签署〈合资经营合同之补充协议〉暨关联交易的议案》。同日，公司与上海六尺签署《合资经营合同之补充协议》（以下简称“补充协议一”），双方就上海润六尺在达成一定业绩目标的前提下，上海六尺同意公司收购全部或部分目标股权相关事宜作出补充约定。具体内容详见公司于2023年9月26日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江阴市恒润重工股份有限公司关于签署〈合资经营合同之补充协议〉暨关联交易的公告》（公告编号：2023-066）。
根据《补充协议一》约定，若上海润六尺2024年度达成《补充协议一》约定的业绩目标，公司有权在相关审计结果出具后的六十日内选择按《补充协议一》的约定收购上海六尺持有的上海润六尺全部或部分股权。2025年3月29日，根据审计结果，上海润六尺2024年度业绩目标未达成，公司决定不再执行《补充协议》的相关约定。具体内容详见公司于2025年3月29日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《江阴市恒润重工股份有限公司签署〈合资经营合同之补充协议〉暨关联交易的进展公告》（公告编号：2025-027）。
二、本次补充协议签订的背景
《中华人民共和国公司法》《国务院关于实施〈中华人民共和国公司法〉注册资本登记管理制度的规定》（中华人民共和国国务院令784号）均已于2024年7月1日起施行。此前，双方基于共同发展愿景，就相关合作事宜签订了原协议，确立了合作基础及双方权利义务，推动合作事项有序开展。随着上述法律法规的正式施行，原协议部分条款已与现行法律规定、监管要求存在适配性差异，若继续按照原条款履行，可能存在合规隐患，影响合作的顺利推进。
同时，为充分发挥合作优势，实现资源高效整合与协同发展，双方一致认为，需进一步整合上市公司平台所具备的资本、合规管理、市场资源等核心优势，以及合资公司在业务运营、市场拓展、专业服务等方面的营运能力，通过优势互补、资源联动，破解合作过程中可能存在的资源分散、运营效率不足等问题。
为积极响应新法新规要求，切实提升上海润六尺的经营管理规范化水平、核心竞争力及可持续发展能力，优化经营策略，强化内部管理，力争实现更优的经营业绩，保障双方合作权益，推动合作事项持续健康发展，经双方友好协商、充分沟通，拟就原协议部分条款的变更相关事宜，订立补充约定，对原协议未尽事宜、需调整条款进行完善，以明确双方新的权利义务，规范合作行为，供双方共同遵守、严格执行。
三、本次补充协议主要内容
双方本着自愿、公平、诚实信用的原则，经充分协商，达成以下补充协议，以资信守：
第一条 出资时间
原协议4.03（a）：“认缴方式为分批出资，在公司成立后的（1）个月内，甲方实缴出资不低于人民币5,000万元，乙方实缴出资额不低于人民币500万元，其余根据公司需要分批缴纳，但双方最迟应在2024年6月1日前完成出资义务”。
变更为4.03（a）：“认缴方式为分批出资，在公司成立后的（1）个月内，甲方实缴出资额不低于人民币5,000万元，乙方实缴出资额不低于人民币500万元，其余根据公司需要分批缴纳，但双方最迟应在2027年6月30日前完成出资义务”。
第二条 股东会、董事会和监事会
2.1、变更条款一
原协议6.02（B）：“公司的下列事项应由代表二分之一（1/2）以上表决权的股东同意方可进行：
a）批准董事会的报告；
b）批准监事会的报告；
c）批准公司的利润分配方案或亏损弥补方案；
d）批准公司年度财务报告和年度报告；
e）批准公司的年度经营计划、投资计划和财务预算方案、决算方案以及融资方案；
f）聘请会计师、律师、评估师等专业机构；
g）重大商业和经营计划的采纳、变更以及战略方向或经营业务发生重大改变而与现行商业计划不符；
h）重大资产（单次交易金额）超过贰仟万元（￥20,000,000）的出售、抵押、担保、租赁、转让或者处置；
i）批准单次交易金额超过贰仟万元（￥20,000,000）以上的支出或签署超过贰仟万元（￥20,000,000）以上的合同；
j）签署总额人民币贰仟万元以上的贷款、融资协议；公司对外投资，包括收购或兼并其他公司全部或部分的资产和业务的行为，及公司在国家有关法律允许范围内向第三方投资的行为；
k）其他需要代表二分之一（1/2）以上表决权股东同意的事项。”
变更为：
“公司的下列事项应由代表过半数表决权的股东同意方可进行：
a）审议批准董事会的报告；
b）审议批准公司的利润分配方案或弥补亏损方案；
c）批准公司的年度经营计划、投资计划以及融资方案；
d）聘请会计师、律师、评估师等专业机构；
e）签署贷款、融资协议；公司对外投资，包括收购或兼并其他公司全部或部分的资产和业务的行为，及公司在国家有关法律允许范围内向第三方投资的行为；
f）其他需要代表过半数表决权股东同意的事项。”
2.2、变更条款二
原协议6.09 监事：“（a）公司不设监事会，设监事一（1）名，由甲方提名，任期三（3）年，可以连任；
（b）董事、高级管理人员不得兼任监事，监事向股东会负责并报告工作，监事列席董事会会议；
（c）监事行使检查公司财务等职权”。
变更为：
6.09 监事：“（a）公司不设监事”。
第三条 违约
原协议15.01下列属违约行为：“（a）一方未按本合同第四条规定的时间和金额缴纳其对公司注册资本的出资”。
变更为15.01下列属违约行为：“（a）一方未按本合同及补充协议二规定的时间和金额缴纳其对公司注册资本的出资”。
第四条 特别约定
原协议18.03与公司章程冲突的处理：“双方在此特别约定，如本合同之内容与公司在行政机关备案的公司章程等有冲突的，以本合同约定之内容为准”。
变更为18.03与公司章程冲突的处理：“双方在此特别约定，如本合同之内容与公司在行政机关备案的公司章程等有冲突的，以公司章程内容为准”。
第五条 其他规定
为收受通知的目的，双方的通讯地址变更如下：
甲方：江阴市恒润重工股份有限公司
通讯地址：江苏省江阴市周庄镇欧洲工业园A区（砂山大道283号）
邮编：214423
收件人：陈曌
乙方：上海六尺科技集团有限公司
地址：上海市宝山区新川沙路517号8、9幢
邮编：201900
收件人：张亚洲
第六条 合同生效
6.1 本补充协议是对原协议的补充变更，具有同等法律效力。本补充协议与原协议冲突的，按照本补充协议的约定执行，未涉及事项以原协议约定为准。
6.2 修订本补充协议必须经双方签署书面协议，若有国家法律相关要求的，还须经审批机构批准方能生效。
6.3 未经本补充协议另一方事先书面同意，任何一方不可全部或部分的转让本补充协议项下全部或部分权利义务。
6.4 本补充协议自双方法定代表人或授权代表签字并加盖公章后成立，自甲方董事会审议通过后生效。
6.5 本补充协议一式四份，双方各执两份，具有同等法律效力。
四、已履行的审议程序
2026年4月28日，公司召开第五届董事会第十五次会议，审议通过了《关于签署〈合资经营合同之补充协议二〉的议案》，该事项已经第五届董事会独立董事专门会议2026年第一次会议审议通过，无需提交股东会审议。
五、对公司的影响
本次补充协议的签订符合公司整体利益和发展战略，是优化资源配置、提升核心竞争力的重要路径；有利于进一步激发合资公司运营潜力，提升资源利用效率，助力上市公司依托合作平台拓宽业务布局、优化盈利结构。本次补充协议的签署及执行不免除双方在原协议项下的相关权利义务，在上海六尺未如期实缴出资的情况下，公司仍保留追究其违约责任的权利。上述事项的决策程序符合相关法律法规，不存在损害公司及全体股东尤其是中小股东利益的情形。敬请广大投资者理性投资，注意相关风险。
特此公告。
江阴市恒润重工股份有限公司
董事会
2026年4月29日
