江苏三房巷聚材股份有限公司2025年年度报告摘要

公司代码：600370 公司简称：三房巷

转债代码：110092 转债简称：三房转债

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司2025年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告，公司董事会、董事会审计委员会对会计师事务所出具无法表示意见审计报告涉及事项进行了专项说明，详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的专项说明全文。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度合并报表实现归属于母公司所有者的净利润人民币-884,949,732.71元，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币-162,740,201.18元。经公司第十一届董事会第二十九次会议审议通过，公司2025年度不进行现金分红，不送红股也不实施资本公积金转增股本。本次利润分配方案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

√适用 □不适用

经北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币-162,740,201.18元，存在未弥补亏损。根据《中华人民共和国公司法》及《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》等相关法律法规的规定，公司不满足实施现金分红的前提条件。

第二节 公司基本情况

1、公司简介

■

■

2、报告期公司主要业务简介

1、瓶级聚酯切片行业概况

2025年，国内聚酯瓶片行业整体处于产能消化与结构优化并行的调整阶段。尽管新增装置投产节奏有所放缓，但前期集中释放的产能仍需市场逐步吸收，行业供需关系阶段性承压，产品价格总体呈现下行态势。然而，价格调整正加速推动行业优胜劣汰，促进资源向具备规模优势、技术优势和成本控制能力的头部企业集中，为中长期竞争格局的优化奠定基础。据CCF数据显示，2025年国内聚酯瓶片新增产能155万吨，剔除长停装置后年底产能基数增至2,147万吨，同比增长5.1%，全年产量约为1,753万吨，同比增长12.7%，产量增速显著高于产能增速，行业整体产能利用效率稳步提升，下游需求仍保持较强韧性。近几年聚酯瓶片产能产量情况见下图：

■

数据来源：CCF

需求方面，2025年，聚酯瓶片下游需求整体保持稳中有升的发展态势，展现出较强的市场韧性与增长潜力。主要应用领域中，瓶装水及饮料行业继续作为聚酯瓶片的核心消费市场，全年对PET包装的需求量约为634万吨，同比增长8.9%；食用油方面，2025年对PET需求为44.3万吨附近，同比增长2.1%；片材及其他领域需求约255万吨，同比增长8%。出口方面虽然仍遭遇较多贸易壁垒，但凭借我国聚酯瓶片产业在全球范围内显著的规模优势、成本优势及稳定的供应能力，出口订单依然保持增长态势，出口订单继续增长。根据税则号39076110计算，2025年聚酯瓶片出口总量在645万吨附近，同比增长10.40%。出口市场的持续扩张不仅有效缓解了国内阶段性供需压力，也进一步巩固了我国作为全球聚酯瓶片主要供应基地的地位。

2、PTA行业概况

2025年，PTA整体呈现震荡下行、效益收窄的运行态势。受全球经济增速放缓、下游需求增长不及预期等因素影响，PTA价格中枢较2024年明显下移。据CCF数据显示，全年PTA内盘均价为4,758.27元/吨，同比下跌13.70%；加工差平均值为255.60元/吨，较2024年下降27.30%。价格与加工差的合理回调，从行业长期健康发展角度看，有助于加速落后产能的市场化出清，推动行业竞争格局向更具成本优势和技术实力的头部企业集中。

从供应端来看，2025年国内PTA新增产能累计870万吨，年底产能基数调整至9,209万吨，较2024年年底增加7.10%。尽管新增产能陆续释放，但由于加工差持续低位运行，部分装置检修或长停增多，2025年平均开工负荷为76.8%，同比下降2.90个百分点。产量方面，全年PTA产量7,376万吨，同比增长2.60%。近几年PTA产能产量情况见下图：

■

数据来源：CCF

从需求端来看，2025年PTA下游市场整体表现呈现结构性分化特征。据CCF数据，2025年度聚酯产量为7,984万吨，聚酯对PTA需求为6,826万吨，同比2024年增加6.80%。出口方面，全年PTA出口量382万吨，较2024年同期下降13.60%，主要系受海外聚酯负荷下降、土耳其本土装置投产及印度BIS政策等因素影响。整体而言，2025年PTA社会库存去化，全年去库在117万吨附近。库存的持续消化反映行业在供给端开工调节与需求端实际消耗之间逐步形成新的平衡，改善行业资金占用状况，为后续价格和加工差修复创造更为有利的库存环境。

整体而言，2025年全球聚酯化工行业持续面临供需再平衡的压力，PTA及聚酯瓶片等主要产品在供给端产能集中释放与下游包装、纺织等领域需求增速阶段性匹配不足的共同影响下，行业竞争有所加剧，阶段性陷入价格低位运行的态势。从产业发展的中长期视角看，当前调整期是行业优胜劣汰、结构优化、集中度提升的关键阶段。在供需两端共同发力下，行业竞争格局将逐步向 “一体化、绿色化、高端化、智能化” 转型。

（一）公司主要业务情况概述

公司的主营业务以瓶级聚酯切片、PTA的生产与销售为核心，以热电、PBT工程塑料的生产与销售等业务为补充。

瓶级聚酯切片属于PET（聚对苯二甲酸乙二醇酯，Polyethylene Terephthalate）的一种，是环保高分子聚酯材料。凭借卓越的安全性、高透光性以及可塑性等优势，其成为制造便携包装容器的核心基材。聚酯瓶片能长效维持食品饮料品质，被公认为最安全的食品包材之一。当前，在聚酯瓶片生产工艺持续优化、产品性能迭代升级的驱动下，叠加消费者食品安全意识强化与绿色消费理念普及，聚酯瓶片已稳固覆盖软饮料、乳制品、食用油、调味品等民生刚需领域，并向酒类包装、日化容器、电子护壳、医药器械、现制饮品及生鲜保鲜等新兴应用场景渗透拓展。

PTA全称精对苯二甲酸(Pure Terephthalic Acid)，常温下是白色晶体或粉末状，低毒，易燃，是一种重要的有机化合物。PTA是聚酯纤维(涤纶长丝和短纤)、聚酯瓶片和聚酯薄膜等关键产品的主要原料，广泛用于化学纤维、轻工、电子、建筑、汽车等多个领域。

（二）公司经营模式

1、瓶级聚酯切片、PTA业务板块

（1）采购模式

瓶级聚酯切片的主要原料为PTA、MEG，PTA的主要原材料为PX。公司对外采购主要原材料为大宗商品，价格受原油等多种因素影响而波动，公司与部分大型供应商签订年度合同，并约定月度采购数量和定价模式，稳定原材料供给；同时，公司根据市场价格波动、销售订单、原材料库存等情况，与供应商依据当前市场价格签订具体采购订单，进一步明确采购数量、价格和交付时间。公司制定了严格的采购管理制度，形成了采购申请、采购分析、询价议价、供应商选择、采购执行等的完整采购流程。此外，公司还建立了供应商考评机制，定期对供应商的业务规模、财务状况、经营能力等因素进行考评，保留具有长期稳定合作基础的供应商，结合严格的库存管理保障了原材料的高效供应。且公司位于成熟的经济技术开发区，依托配套码头设施，原料可从国内外采购，供应稳定可靠。

（2）生产模式

公司于每年年底结合当年运营和销售情况制定下一年的生产计划，在具体执行年度生产计划时，根据销售部门提供的市场反馈及变动信息，结合实际销售情况、库存数量和发货安排等，对具体生产安排进行调整。

（3）销售模式

公司一直坚持国内市场与国际市场并重的销售模式，经过多年市场的耕耘，公司现已建立了完善、快捷的销售和服务体系，产品覆盖了全国多个省市，出口多个国家与地区，与国内外诸多知名企业形成了长期合作伙伴的良好关系。公司采用长期合约的方式向部分优质、需求量稳定的战略合作伙伴提供瓶级聚酯切片，签订年度合同，约定年度或各月度的销量，以便于安排采购和生产，销售单价以每月平均价格为基础确定；同时，公司还对部分客户提供远期合约，以客户招标或议价形式签订，提前锁定销售数量及价格；此外，公司也采用现货合约的方式销售产品，现货合约以市场现货原材料价格、期货原材料价格及生产成本为基础进行每日报价。

2、热电业务板块

公司热电业务由控股子公司新源公司经营和管理。公司坚持热电联产，拥有完整的热电生产、供应体系。燃煤是热电生产最主要原料，为产品生产成本最重要组成部分；电力和蒸汽销售为主要收入来源。将煤炭等一次能源加工转换为电、蒸汽等产品通过电网、热力管网等销售给周边企业，满足自身及周边企业生产所需。

3、PBT工程塑料业务板块

公司PBT工程塑料业务主要由控股子公司济化新材料经营和管理。以PBT树脂为主要原料，通过提高相对温度指数（RTI）等改性技术，生产防析出、非卤阻燃、防翘曲以及表面改性的产品，形成多品种、高性能、高附加值的专用材料，主要应用于照明灯具、汽车电器、电动工具和电子电器等产品。报告期内该业务相对稳定。

1、

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

■

3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

√适用 □不适用

具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站披露的《江苏三房巷聚材股份有限公司关于会计政策变更及前期会计差错更正的公告》（公告编号：2026-024）。

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

■■

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

报告期内，公司实现营业收入1,987,659.50万元，较上年同期减少17.65%，归属于上市公司股东的净利润-88,494.97万元；公司总资产1,739,975.25万元，较年初减少6.47%；归属于上市公司股东的所有者权益482,499.91万元，较年初减少15.50%。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

√适用 □不适用

因北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年度的财务报表出具了无法表示意见的审计报告，根据《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条第（三）项的规定，公司出现“最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告”的情形，公司股票将被实施退市风险警示。

证券代码：600370 证券简称：三房巷 公告编号：2026-020

转债代码：110092 转债简称：三房转债

江苏三房巷聚材股份有限公司

第十一届董事会第二十九次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、董事会会议召开情况

（一）江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“公司”）第十一届董事会第二十九次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。

（二）本次董事会会议通知于2026年4月16日以电话通知、电子邮件的方式发出。

（三）本次董事会会议于2026年4月27日在本公司会议室以现场表决方式召开。

（四）本次董事会应到会董事7名，实到会董事7名。

（五）本次会议由董事长卞惠良先生主持，公司高级管理人员列席会议。

二、董事会会议审议情况

本次会议审议并通过了如下议案：

（一）审议通过了《2025年度董事会工作报告》

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

此议案尚须提请股东会审议通过。

（二）审议通过了《2025年度财务决算报告》

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

此议案尚须提请股东会审议通过。

（三）审议通过了《2025年度内部控制评价报告》

具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江苏三房巷聚材股份有限公司2025年度内部控制评价报告》。

此议案已经公司董事会审计委员会会议审议通过。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

（四）审议通过了《公司2025年度独立董事述职报告》

具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江苏三房巷聚材股份有限公司独立董事2025年度述职报告》。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

（五）审议通过了《公司董事会关于独立董事独立性情况的专项意见》

公司独立董事桂卫萍女士、蒋维女士、陈君先生向公司董事会提交了《独立董事独立性自查情况表》，公司董事会对此进行评估并出具了《董事会关于独立董事独立性情况的专项意见》，具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江苏三房巷聚材股份有限公司董事会关于独立董事独立性情况的专项意见》。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

（六）审议通过了《审计委员会2025年度履职情况报告》

具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江苏三房巷聚材股份有限公司董事会审计委员会2025年度履职情况报告》。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

（七）审议通过了《2025年年度报告全文及摘要》

具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江苏三房巷聚材股份有限公司2025年年度报告》及其摘要。

此议案已经公司董事会审计委员会会议审议通过。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

此议案尚须提请股东会审议通过。

（八）审议通过了《董事会关于会计师事务所出具无法表示意见审计报告和否定意见内部控制审计报告涉及事项的专项说明》

具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江苏三房巷聚材股份有限公司董事会关于会计师事务所出具无法表示意见审计报告和否定意见内部控制审计报告涉及事项的专项说明》。

此议案已经公司董事会审计委员会会议审议通过。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

（九）审议通过了《2025年度利润分配方案》

具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江苏三房巷聚材股份有限公司2025年度拟不进行利润分配的公告》（公告编号：2026-021）。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

此议案尚须提请股东会审议通过。

（十）审议通过了《关于董事2025年薪酬的确定及2026年薪酬方案的议案》

公司董事2025年度从公司实际获得的薪酬情况，详见公司《2025年年度报告》之“第四节公司治理、环境和社会”之“三、董事和高级管理人员的情况”。

2026年度董事薪酬发放方案根据《公司法》《上市公司治理准则》等相关法律、法规的规定，参照行业、地区薪酬水平，结合公司经营规模等实际情况，公司独立董事领取固定津贴，具体标准由股东会审议批准。独立董事不参与公司内部的与薪酬挂钩的绩效考核。公司非独立董事薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励收入等组成，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。

此议案已经公司董事会薪酬与考核委员会会议审议，全体委员回避表决，该议案直接提交公司董事会审议。

本议案涉及全体董事薪酬，基于谨慎性原则，全体董事回避表决，直接提交股东会审议。

（十一）审议通过了《关于高级管理人员2025年薪酬的确定及2026年薪酬方案的议案》

公司高级管理人员2025年度从公司实际获得的薪酬情况，详见公司《2025年年度报告》之“第四节公司治理、环境和社会”之“三、董事和高级管理人员的情况”。

2026年度高级管理人员薪酬发放方案根据《公司法》《上市公司治理准则》等相关法律、法规的规定，参照行业、地区薪酬水平，结合公司经营规模等实际情况，公司高级管理人员薪酬由基本薪酬、绩效薪酬和中长期激励收入等组成，其中绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。

此议案已经公司董事会薪酬与考核委员会会议审议通过，关联委员已回避表决。

此议案同意票5票，反对票0票，弃权票0票；关联董事卞永刚、何世辉回避表决。

（十二）审议通过了《关于调整独立董事津贴的议案》

根据《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》《独立董事工作制度》等相关规定，为进一步保障公司独立董事履职条件，调动独立董事的工作积极性，结合公司所处行业薪酬水平和公司实际经营情况，同意对公司独立董事津贴进行调整，从原来每年5万元（税前）调整为每年8万元（税前），2026年度起实施。

公司董事会薪酬与考核委员会非关联委员不足半数，本议案直接提交董事会审议。

此议案同意票4票，反对票0票，弃权票0票；关联独立董事陈君、桂卫萍、蒋维回避表决。

此议案尚须提请股东会审议通过。

（十三）审议通过了《关于2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告的议案》

具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江苏三房巷聚材股份有限公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2026-023）。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

（十四）审议通过了《关于修订公司〈董事、高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》

具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《江苏三房巷聚材股份有限公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》。

此议案已经公司董事会薪酬与考核委员会会议审议通过。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

此议案尚须提请股东会审议通过。

（十五）审议通过了《关于修订公司〈总经理工作细则〉的议案》

具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《江苏三房巷聚材股份有限公司总经理工作细则》。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

（十六）审议通过了《关于会计政策变更及前期会计差错更正的议案》

具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《江苏三房巷聚材股份有限公司关于会计政策变更及前期会计差错更正的公告》（公告编号：2026-024）及《江苏三房巷聚材股份有限公司关于会计政策变更及前期会计差错更正后的财务报表及相关附注》。

此议案已经公司董事会审计委员会会议审议通过。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

（十七）审议通过了《关于2025年度计提资产减值准备的议案》

具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)的《江苏三房巷聚材股份有限公司关于2025年度计提资产减值准备的公告》（公告编号：2026-025）。

此议案已经公司董事会审计委员会会议审议通过。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

（十八）审议通过了《关于召开公司2025年年度股东会的议案》

公司拟于2026年5月27日召开公司2025年年度股东会。具体内容详见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江苏三房巷聚材股份有限公司关于召开2025年年度股东会的通知》（公告编号：2026-031）。

此议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票。

特此公告。

江苏三房巷聚材股份有限公司

董 事 会

2026年4月29日

证券代码：600370 证券简称：三房巷 公告编号：2026-021

转债代码：110092 转债简称：三房转债

江苏三房巷聚材股份有限公司

2025年度拟不进行利润分配的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度利润分配方案为：本年度不进行现金分红，不送红股也不实施资本公积金转增股本。

● 本次利润分配方案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

● 公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

一、利润分配方案内容

（一）利润分配方案具体内容

经北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度合并报表实现归属于母公司所有者的净利润人民币-884,949,732.71元，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币-162,740,201.18元。经公司第十一届董事会第二十九次会议审议通过，公司2025年度不进行现金分红，不送红股也不实施资本公积金转增股本。本次利润分配方案尚需提交公司2025年年度股东会审议。

（二）是否可能触及其他风险警示情形

公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

二、2025年度不进行利润分配的情况说明

根据《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》和《公司章程》等相关规定，鉴于公司2025年度的净利润为负值，目前暂不具备进行利润分配的条件，综合考虑行业情况、公司发展状况，为保障公司的稳定经营和全体股东的长远利益，公司2025年度拟不进行现金分配和送股，不进行资本公积金转增股本。

三、公司履行的决策程序

公司于2026年4月27日召开第十一届董事会第二十九次会议，审议通过了《2025年度利润分配方案》，本议案符合公司章程规定的利润分配政策，董事会同意将该议案提交公司股东会审议。

四、相关提示

本次利润分配方案尚须提交公司2025年年度股东会审议，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

江苏三房巷聚材股份有限公司

董 事 会

2026年4月29日

证券代码：600370 证券简称：三房巷 公告编号：2026-022

转债代码：110092 转债简称：三房转债

江苏三房巷聚材股份有限公司关于

2025年年度主要经营数据的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“公司”）根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号一一行业信息披露》要求，现将2025年年度主要经营数据披露如下：

一、主要产品的产量、销量及收入实现情况

■

注：PTA销售量包括部分外采量，不包括公司内部使用量。

二、主要产品和原材料的价格变动情况

（一）主要产品价格波动情况（不含税）

■

（二）主要原材料价格波动情况（不含税）

■

三、需要说明的其他事项

以上经营数据来自公司内部统计，仅为投资者及时了解公司生产经营概况之用，未对公司未来经营情况作出任何明示或默示的预测或保证，敬请投资者审慎参考，注意投资风险。

特此公告。

江苏三房巷聚材股份有限公司

董 事 会

2026年4月29日

证券代码：600370 证券简称：三房巷 公告编号：2026-023

转债代码：110092 转债简称：三房转债

江苏三房巷聚材股份有限公司

2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏三房巷聚材股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]2933号）核准，并经上海证券交易所同意，公司公开发行面值总额人民币250,000.00万元可转换公司债券，发行数量为2,500万张，每张可转换公司债券面值为人民币100元，按面值发行，期限为6年；公开发行可转债募集资金总额共计人民币2,500,000,000.00元，上述募集资金总额在扣除已支付的保荐承销费用人民币10,000,000.00元（含增值税）后，本次公开发行可转债实收募集资金为人民币2,490,000,000.00元，上述募集资金总额减除发行费用人民币12,522,641.51元（不含增值税）后，合计募集资金净额为人民币2,487,477,358.49元。

截至2023年1月12日，公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字[2023]000006号”验资报告验证确认。

截至2025年12月31日，公司对募集资金项目累计投入209,265.73万元，其中：公司使用募集资金置换自筹资金预先投入募集资金项目人民币45,953.04万元；2023年度使用募集资金人民币89,895.80万元；2024年度使用募集资金66,016.88万元；本年度使用募集资金7,400.00万元；2025年度，公司将节余募集资金（含利息收入）41,023.90万元永久补充流动资金。截至2025年12月31日，募集资金余额为人民币0元。

募集资金基本情况表

单位：万元 币种：人民币

■

二、募集资金管理情况

为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等法律法规，结合公司实际情况，制定了《江苏三房巷聚材股份有限公司募集资金管理制度》（以下简称“《管理制度》”），该《管理制度》经公司2021年第十届四次董事会审议通过、2020年年度股东大会表决通过，后续修改经2025年第十一届董事会第二十次会议、2025年第二次临时股东大会审议通过。

根据《管理制度》的要求，并结合公司经营需要，公司及募投项目实施主体对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户；2023年1月13日，公司、保荐机构华兴证券有限公司分别与招商银行股份有限公司无锡分行、中国建设银行股份有限公司江苏省分行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》，公司及全资下属公司江阴兴佳新材料有限公司（募投项目实施主体）、保荐机构华兴证券有限公司分别与中国银行股份有限公司江阴分行、中国农业银行股份有限公司江阴分行签署了《募集资金专户存储四方监管协议》，公司及全资下属公司江苏兴业塑化有限公司（募投项目实施主体）、保荐机构华兴证券有限公司与中国工商银行股份有限公司江阴支行签署了《募集资金专户存储四方监管协议》，明确了各方的权利和义务。上述监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。

募集资金存储情况表

单位：万元 币种：人民币

■

三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目资金使用情况

本报告期内，公司募集资金使用情况详见附表1《募集资金使用情况对照表》。

（二）募投项目先期投入及置换情况

本年度未发生募投项目先期投入及置换情况。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

2024年12月18日，公司召开第十一届董事会第十四次会议以及第十一届监事会第七次会议，审议并一致通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司及全资下属公司将不超过人民币4.8亿元的闲置募集资金临时用于补充流动资金，使用期限自公司董事会审议批准该议案之日起不超过12个月，到期前将全部归还至公司募集资金专项账户。截至2025年12月16日，公司已将实际用于临时补充流动资金的4.72亿元闲置募集资金全部归还至募集资金专项账户。

截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金的余额为0元。

闲置募集资金临时补充流动资金明细表

单位：万元 币种：人民币

■

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

本年度未发生对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况。

（五）节余募集资金使用情况

2025年8月25日，公司召开第十一届董事会第二十次会议和第十一届监事会第十一次会议，审议通过《关于公开发行可转换公司债券部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司2023年公开发行可转换公司债券募集资金投资项目“江阴兴佳新材料有限公司年产150万吨绿色包装新材料项目”结项并将节余募集资金永久补充流动资金。2025年9月24日，公司将节余募集资金32,802.34万元（含利息收入）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营，2025年12月5日和2025年12月8日注销账户时，将账户余额0.09万元永久补充流动资金。

2025年12月16日，公司召开第十一届董事会第二十六次会议，审议通过《关于公开发行可转换公司债券募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，为满足公司业务发展需要，提高资金使用效率，结合公司实际经营情况及战略发展，同意将募投项目“江苏兴业塑化有限公司年产150万吨绿色多功能瓶片项目”结项并将节余募集资金永久补充流动资金。2025年12月17日及19日，公司将节余募集资金8,221.35万元（含利息收入）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营，2025年12月30日注销账户时，将账户余额0.12万元永久补充流动资金。

节余募集资金使用情况表

单位：万元 币种：人民币

■

（六）募集资金使用的其他情况

2023年1月17日，公司召开第十届董事会第二十二次会议和第十届监事会第十七次会议，审议通过了《关于使用银行承兑汇票、商业承兑汇票及信用证等方式支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，同意公司及全资下属公司拟在募投项目实施期间，根据实际情况使用银行承兑汇票、商业承兑汇票及信用证等方式支付部分募投项目所需资金，并以募集资金等额置换。

截至2025年12月31日，公司累计置换支付承兑汇票共计72,371.15万元。

四、变更募投项目的资金使用情况

公司不存在变更募投项目的资金使用情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

公司已披露的关于募集资金使用相关信息及时、真实、准确、完整，募集资金的使用和管理不存在违规情况。

六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见。

公司已按《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》及相关格式指引的规定，及时、真实、准确、完整地披露了本公司募集资金的存放与使用情况，不存在募集资金管理违规的情况。公司对募集资金的投向和进展均如实履行了披露义务。

七、保荐人或独立财务顾问对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的结论性意见。

经核查，保荐机构认为：

三房巷2025年度募集资金的存放、管理与使用情况符合《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》等相关法规、规范性文件的有关规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。保荐机构对公司2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况无异议。

特此公告。

江苏三房巷聚材股份有限公司

董 事 会

2026年4月29日

附表1：

募集资金使用情况对照表

单位：万元 币种：人民币

■

注1：“募集资金承诺投资总额”、“调整后投资总额”为根据实际募集资金净额确认的投资金额。

注2：“已累计投入募集资金总额”系用于募投项目建设的募集资金，不含用于置换以自筹资金支付发行费用的部分。

注3：江阴兴佳新材料有限公司年产150万吨绿色包装新材料项目生产能力已达设计产能，2025年度实现销售收入497,201.61万元，2024年度实现销售收入725,294.71万元，本项目未达到预计效益，主要系主要受行业及下游需求增速不及预期等因素影响，瓶级聚酯切片销售价格下降，加工差低位运行，毛利亏损；江苏兴业塑化有限公司年产150万吨绿色多功能瓶片项目于2025年5月投产，本期实现销售收入382,487.84万元，除受上述因素影响外，同时由于项目达到预定可使用状态不足一年，无法与预计效益比较。

注4：结余资金形成的主要原因如下：一是募投项目可行性研究期间，相关原料和设备价格较高，而在后续的建设期间设备原料及建筑安装材料价格有所下降，节省了采购成本；二是部分供应商款项公司使用自有资金支付；三是部分合同的尾款及质保金尚未使用募集资金支付；四是募集资金存放期间产生了利息收入。

注5：本报告中数据加计差异为四舍五入所致。

证券代码：600370 证券简称：三房巷 公告编号：2026-024

转债代码：110092 转债简称：三房转债

江苏三房巷聚材股份有限公司

关于会计政策变更及前期会计差错

更正的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 本次会计政策变更系江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“公司”）根据财政部相关规定和要求进行的合理变更，符合《企业会计准则》和相关法律法规的规定，不会对公司的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。

● 为更加严谨地执行收入准则，公司对贸易业务开展自查，对其交易实质进行了更严格的判断，基于谨慎性原则，参考相关案例实践，并结合审计机构意见，公司将2025年前三季度部分贸易业务收入从“总额法”调整为“净额法”确认。本次对前期会计差错的更正，不会导致公司已披露的相关财务报表出现盈亏性质的改变，不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响，不存在利用该等事项调节各期利润误导投资者以及损害公司及全体股东利益的情形。

● 本次会计政策变更及前期会计差错更正事项已经公司董事会审计委员会、董事会审议通过，无需提交公司股东会审议。

江苏三房巷聚材股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月27日召开了第十一届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于会计政策变更及前期会计差错更正的议案》，根据《企业会计准则第28号一一会计政策、会计估计变更和差错更正》及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号一一财务信息的更正及相关披露》的有关规定和要求，公司递延所得税负债相关会计政策进行变更，同时公司对前期相关财务报表和相关附注进行会计差错更正，具体情况如下：

一、会计政策变更概述

（一）变更的原因及变更日期

1、2025年7月18日，中国证券监督管理委员会发布《监管规则适用指引一一会计类第5号》（以下简称“会计类5号”），对财政部发布的《企业会计准则第18号一一所得税》等关于递延所得税初始确认豁免相关规定给予进一步的处理意见。会计类5号指出，监管实践发现，部分发行可转换债券的公司对于是否应确认发行可转换债券相关递延所得税负债，存在理解上的偏差和分歧。会计类5号就上述问题明确了处理意见，公司需适用该规范性文件。

公司自会计类5号发布之日起执行上述规定，并根据上述规定，对会计政策进行相应变更。

2、2025年12月5日，财政部发布《企业会计准则解释第19号》（以下简称“准则解释第19号”），规定“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”、“关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”、“关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认”、“关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”和“关于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露”等相关内容自2026年1月1日起施行。

根据上述规定，公司将对原会计政策进行相应变更，并从规定的起始日开始执行。

（二）变更前采用的会计政策

本次会计政策变更前，公司执行财政部颁布的《企业会计准则一一基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定。

（三）变更后采用的会计政策

本次会计政策变更后，公司将按照《会计类5号》和《准则解释第19号》相关规定执行。其他未变更部分，仍按照财政部前期颁布的《企业会计准则一一基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。

（四）本次会计政策变更对公司的影响

本次会计政策变更是公司根据最新发布的规范进行的合理变更，执行变更后的会计政策能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，不会对公司财务状况、经营成果和现金流量等产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益情形。

对于本次会计政策变更，公司采用追溯调整法对可比期间的财务报表数据进行相应调整，具体如下：

单位：元

■

单位：元

■

二、会计差错更正概述

（一）前期会计差错更正事项的原因

为更加严谨地执行收入准则，公司对贸易业务开展自查，对其交易实质进行了更严格的判断，基于谨慎性原则，参考相关案例实践，并结合审计机构意见，将公司2025年前三季度部分贸易业务收入从“总额法”调整为“净额法”确认。

（二）前期会计差错更正对财务报表的影响

1、对公司2025年第一季度报告的影响

单位：元 币种：人民币

■

2、对公司2025年半年度报告的影响

单位：元 币种：人民币

■

3、对公司2025年第三季度报告的影响

单位：元 币种：人民币

■

三、审计委员会审议情况

公司董事会审计委员会认为：本次会计政策变更及前期会计差错更正符合《企业会计准则第28号一一会计政策、会计估计变更和差错更正》《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号一一财务信息的更正及相关披露》等相关规定和要求，更正后的财务信息能够更加真实、准确、客观地反映公司的财务状况和经营成果，不存在损害公司及股东利益的情形。我们同意本次会计政策及前期会计差错更正事项并同意提交董事会审议。

四、董事会审议情况

公司董事会认为：本次会计政策变更及前期会计差错更正符合相关法律法规的规定，更正后的财务信息能够更加客观、公允地反映公司财务状况和经营成果，不存在损害公司及股东利益的情形。我们同意公司本次会计政策变更及前期会计差错更正事项。

特此公告。

江苏三房巷聚材股份有限公司

董 事 会

2026年4月29日

（下转638版）