渤海国际信托股份有限公司2025年年度报告摘要
1. 重要提示
1.1 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本公司独立董事朱玉杰、苏敬勤、孟庆斌、邓创、胡东海对本报告内容的真实性、准确性和完整性表示认可。
1.3 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司董事长卓逸群、财务总监董丁丁、计划财务部总经理刘尹健声明：保证年度报告中财务会计报告的真实、完整。
2. 公司概况
2.1 公司简介
渤海国际信托股份有限公司（以下简称“渤海信托”或“公司”）前身为河北省国际信托投资有限责任公司，成立于1983年12月，2004年1月获准重新登记，注册资本金32565万元；2006年12月完成重组，2007年2月，注册资本金增加至72565万元；2007年11月，公司名称变更为渤海国际信托有限公司；2009年3月，注册资本金增加至79565万元；2011年6月，海航资本控股有限公司（后更名为“海航资本集团有限公司”）增资120435万元，注册资本金增加至200000万元；2015年7月，公司完成股份制改制，更名为渤海国际信托股份有限公司；2017年2月，海航资本集团有限公司增资64000万元，北京海航金融控股有限公司（后更名为“北京海航金企业管理有限公司”）增资96000万元，注册资本金增加至360000万元。
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2.2 组织结构
图2.2
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3. 公司治理
3.1 公司治理结构
3.1.1 股东
截至2025年末，公司股份总数360000万股，股东总数3家；控股股东为海航资本集团有限公司；无实际控制人；最终受益人为海航集团破产重整专项服务信托全体受益人。
表3.1.1
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注：股东北京海航金融控股有限公司于2025年8月5日更名为北京海航金企业管理有限公司。
3.1.1.1 股东的主要股东
⑴ 海航资本集团有限公司的主要股东如下表所示；控股股东为海南海航二号信管服务有限公司；无实际控制人；最终受益人为海航集团破产重整专项服务信托全体受益人；与北京海航金企业管理有限公司互为一致行动人。
表3.1.1.1-1
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3.1.2 董事、董事会及其下属委员会
表3.1.2-1（董事长、董事）
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表3.1.2-2（独立董事）
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表3.1.2-3（董事会下属委员会）
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注：胡东海自2026年3月16日起担任消费者权益保护委员会主任委员职务。
3.1.3 监事、监事会及其下属委员会
表3.1.3（监事会成员）
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3.1.4 公司高级管理人员
表3.1.4（高级管理人员）
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3.1.5 公司员工
表3.1.5
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4. 经营管理
4.1 经营目标、方针、战略规划
4.1.1 经营目标
深化能力建设。深刻把握信托业高质量发展的主要内涵，立足受托人定位，更好地发挥信托机制功能作用，构建涵盖资产管理、资产服务、公益/慈善信托的多元业务体系。加快数字化转型，提升资产配置效率和运营服务效能。致力于成长为特色竞争优势明显、可持续发展能力强的专业化信托公司。
创新产品服务。牢固树立以人民为中心的价值取向，以客户需求为导向，规范开展资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托业务，创新信托产品设计，丰富信托产品货架，满足人民群众财产规划、管理和传承需求，为不同风险偏好的客户提供个性化金融解决方案。
强化风险管理。把防范风险作为永恒主题，确保信托目的合法合规，在“低风险、强合规”的展业策略指导下，强化对宏观经济形势的前瞻研判，通过多维度风控设置、全面风险管控，不断夯实风险管理和内部控制基础，持续提高风险识别和管控能力，为投资者保驾护航。
培育增长动能。顺应政策导向，积极落实监管要求，推进业务转型，提升研发创新能力，加大金融科技投入，通过业务转型与创新双轮驱动，创新业务模式，完善运作流程，增强市场竞争力，在保持公司盈利能力稳定的基础上，培育增长新动能。
践行责任使命。在企业文化建设中融入中国特色金融文化，将公司战略深度融入国家发展大局，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，服务河北省地方经济建设。在金融支持实体经济发展、乡村振兴、消费促进、新市民金融、公益慈善等领域，积极拓展多元服务方式，以实际行动回馈社会。与此同时，多措并举推动公司金融消费者权益保护工作走深走实，切实维护金融消费者的合法权益。
4.1.2 经营方针
深入贯彻落实党的二十大、二十届三中全会精神和中央金融工作会议精神,贯彻落实党中央针对金融工作提出的“八个坚持”“五要五不”等一系列新要求、新部署，践行金融工作政治性、人民性，将公司战略目标、业务规划、经营计划、激励约束、风险管理和内部控制体系等与受托人定位相匹配，始终坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规，切实履行信义义务，以深化转型创新为根本动力，以防范金融风险为根本底线，以实现受益人合法利益最大化作为实现股东利益的基础和前提，以“坚持党建引领、坚持合规经营、坚持市场机制、坚持创新发展”为经营方针，以高质量发展统揽全局，梯次推进业务结构和盈利模式转型，逐步成长为一家受人尊敬的信托公司、河北最好的金融机构。
4.1.3 战略规划
坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”的工作基调与“低风险、强合规”的展业策略，构建一个均衡、稳健且可持续的发展架构，一是巩固与拓展标品业务。通过扩大主动管理规模，提升自主投资管理能力，并持续强化投研支持体系。深化与头部机构的合作，实现代销渠道的系统性升级与功能优化。二是深化转型与培育创新业务。扩大服务信托的规模与类型，持续推进家族信托、养老信托及特色品类，确保普惠金融业务的提质增效，并依托系统提升运营效率，探索形成可复制的业务经验并贡献社会价值。三是优化客户基础与渠道结构。?坚持零售与机构并重，依托数字化工具和理财师团队，深耕区域市场，提升对高净值客户的渗透与服务深度。同时，深化与银行理财子公司、保险资管及大型优质企业客户的战略协同，以拓宽稳定的资金与资产来源，构建更具韧性的业务结构。通过协同推进各项工作，全面提升公司的专业能力、创新活力与市场竞争力，以应对行业转型，实现高质量发展。
4.2 所经营业务的主要内容
自营资产运用与分布表
单位：人民币万元
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信托资产运用与分布表
单位：人民币万元
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4.3 市场分析
4.3.1 有利因素
（1）政策导向明确，行业定位清晰。2025年，国务院办公厅转发国家金融监督管理总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》，为行业中长期发展提供了顶层设计。信托业作为金融体系的重要组成部分，其服务国家战略、助力产业升级、增进民生福祉的功能定位得到进一步明确。行业围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”持续开拓创新，在支持新质生产力发展、优化社会治理等方面释放更大潜能。
（2）行业转型深化，发展韧性显现。2025年，信托业在严监管下展现出强大韧性，受托管理信托资产规模首次突破30万亿元大关，稳居资产管理行业第三位。业务结构发生根本性变化，传统的“融资信托+通道信托”模式已彻底让位于“资产管理信托”与“资产服务信托”双轮驱动的新格局。其中，资产管理信托成为第一增长引擎；资产服务信托构成第二增长引擎，服务场景向财富管理、行政管理、风险处置、资产证券化及各类民生领域深度拓展。居民财富增长与多元化配置需求，特别是高净值人群对财富传承、资产隔离的需求，为服务信托、家族信托等本源业务提供了广阔市场。
（3）监管体系完善，护航高质量发展。2025年，信托业“1+N”监管制度体系主体框架基本形成。修订后的《信托公司管理办法》于9月正式发布，围绕强化受托人定位进行全面系统性重构。《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》等规则持续完善，推动行业差异化发展。同时，长期制约行业发展的信托财产登记制度在不动产、股权等领域取得关键性突破，北京、上海、广州等多地启动试点，为业务创新扫清了障碍。
（4）公司战略坚定，转型成效显著。渤海信托作为注册地在河北省的唯一信托机构，坚决贯彻落实国家金融方针政策，坚定回归信托本源。2025年，公司依托党建引领与业务转型双轮驱动，经营指标稳步回升。公司积极对接中国式现代化河北场景，服务区域经济发展，同时“月明”系列慈善信托等实践彰显了社会责任。年内荣获“杰出竞争力信托公司奖”等十五项大奖，市场认可度持续提升。
（5）发展基础夯实，增长空间广阔。2025年是渤海信托梯次推进战略任务的关键一年。公司坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”的工作基调与“低风险、强合规”的展业策略，保持了“总体平稳、稳中有进”的发展态势。通过持续健全风控体系、强化科技赋能、优化业务流程，公司在业务发展和内部管理上实现了双重突破，为未来高质量发展奠定了坚实基础。
4.3.2 不利因素
（1）宏观经济环境依然复杂严峻。我国经济发展面临的外部环境复杂性、严峻性、不确定性仍在上升，内部有效需求不足、社会预期偏弱等问题依然存在。虽然宏观政策持续发力对冲部分压力，但信托行业仍难以完全摆脱利率下行、风险处置和转型发展的多重挑战，经营业绩易受资本市场波动和经济周期影响。
（2）转型阵痛持续，风险化解任务艰巨。信托行业转型已进入深水区，呈现出“规模增长但业绩承压”的显著特征。行业经营收入持续徘徊，利润总额持续波动，表现出不稳定性。存量风险仍处于持续暴露和化解阶段，部分机构历史包袱沉重，“化险”仍是未来一段时期行业的艰巨任务，并可能带来持续的兑付压力和舆情压力。
（3）新旧动能转换，盈利模式面临挑战。行业传统非标融资业务持续压降，而新的业务增长引擎尚在培育之中。资产管理信托虽已成为规模主体，但标品投资主动管理能力建设非一日之功，产品同质化竞争激烈。资产服务信托虽场景广阔、增长迅速，但目前整体服务费率较低，社会认知度和参与度有待提升，成熟的、可规模化的盈利模式仍在探索。公益慈善信托等业务仍处于发展初期。总体而言，行业尚未完全形成足以替代传统业务利润贡献的、稳定可持续的新盈利模式，部分公司面临较大的业绩增长压力。
4.4 内部控制
4.4.1 内部控制机制依据和内部控制机制覆盖范围
4.4.1.1 内部控制机制依据
渤海信托内部控制评估工作的依据是《公司法》《商业银行内部控制指引》《信托公司管理办法》《信托公司治理指引》等法律法规，《渤海国际信托股份有限公司章程》《渤海国际信托股份有限公司内部控制指引》及其他相关规章制度。
4.4.1.2 内部控制机制覆盖范围
渤海信托内部控制评估涵盖公司治理结构三会一层，固有、信托两大业务体系及前中后台各部门。
4.4.2 内部控制制度及执行情况
4.4.2.1 公司治理内控
《公司章程》规范、完善，股东大会、董事会和监事会的议事规则和决策程序健全，董事会和董事长的决策权限明确、具体，对关联交易设置了专门的审议规则和决策机制；董事会、监事会及董事会下设的战略发展委员会、信托委员会、审计与风险管理委员会、提名薪酬与考核委员会、关联交易控制委员会以及消费者权益保护委员会的议事规则健全、决策程序完善、工作职责明确和年度工作计划具体，且落实情况良好，为公司内部控制的运作提供了良好的基础和环境。股东大会正常、有效地行使在决定公司经营方针和投资计划、更换董事、批准财务预算和决算方案等方面的权利。董事会、监事会能够正常有效地行使《公司章程》所赋予的各项职权。
公司股东严格遵守法律、行政法规和监管机构的规定履行出资人义务和行使出资人的权利。公司建立了规范的关联交易管理制度，涉及关联交易项目均严格执行相关审核原则和程序，关联交易活动遵循了平等、自愿、信用和对价的商业原则，向利益关系人予以充分披露关联交易的定价依据，关联交易均按监管要求向监管机构报告。
在公司经营管理过程中，董事会、监事会和公司高级管理人员认真履行了《公司章程》及公司内部控制制度所赋予的职责，遵守《公司法》《金融违法行为处罚办法》《银行业金融机构董事（理事）和高级管理人员任职资格管理办法》和《信托公司行政许可事项实施办法》等相关法律法规以及《公司章程》和内部控制制度所列示的禁止性规定，展现了公正廉洁、遵纪守法、忠于职守、重视内控、规范经营、严防风险的高度责任意识和优良的工作作风；组织管理能力和业务能力与任职相称。
4.4.2.2 业务控制
4.4.2.2.1 信托业务与固有业务独立机制。《中华人民共和国信托法》《信托公司管理办法》《信托公司集合资金信托计划管理办法》等相关法律规定信托业务和固有业务完全独立，形成防火墙，确保相关人员、系统以及财产不交叉。《渤海国际信托股份有限公司审批流程指引》对此也进行了明确的确认和区分。
4.4.2.2.2 项目独立评审机制。按照《渤海国际信托股份有限公司业务评审指引》《渤海国际信托股份有限公司融资类信托项目尽职调查指引》《渤海国际信托股份有限公司证券投资类信托业务操作指引》等相关制度，项目尽职调查、审查、评审、审批、执行、后期管理、信息反馈、审计监督基本是相互分离的，项目尽职调查基本上客观、如实地记录和报告了业务状况和风险状况，风险管理部和业务评审委员会在项目审查、评审环节独立发表意见。业务评审委员会在公平公开的前提下评审项目，业务评审委员对于项目的评审遵循独立客观原则。
4.4.2.2.3 风险量化机制。公司按照《渤海国际信托股份有限公司融资类信托业务尽职调查指引》暨《渤海国际信托股份有限公司交易对手及项目评级办法》对交易对手进行量化评估。交易对手及项目评级由定量评价和定性评价构成，评级要素包括市场竞争地位、信誉状况、管理水平、财务指标及项目评估等五个方面。交易对手及项目评级通过对潜在交易对手及拟融资项目主要风险要素的评价，系统分析和识别潜在交易对手及项目存在的风险和问题，据此确定对潜在交易对手融资需求拟采取的风控措施。
4.4.2.2.4 项目操作指引规范化机制。公司重视完善风险管理制度，通过完善业务管理制度，明确业务操作规范。随着业务发展，公司相关部门不断总结风险管理工作经验，积极落实监管要求，逐步提高风险管理工作水平，适时制定并修订《信托项目过程管理办法》《信托业务合同签署和风控措施落实管理办法》《金融消费者权益保护制度》《金融消费者权益保护工作考核评价办法》《产品信息公开查询平台管理制度》《金融消费者投诉处理办法》《金融知识宣传教育管理办法》《资产管理信托产品销售专区录音录像管理工作制度》《信托业务（非标）信息披露管理办法》《金融消费者权益保护信息披露制度》《集合资金信托受益权转让登记操作指引》《信托业务档案管理办法》等制度指引，将公司的风险管理理念和工作经验固化到规章制度中，使业务标准和操作程序更加明确，风险管理更加有效。
4.4.2.2.5 项目审计机制。根据监管要求，跟踪审核业务整改情况。监管机构开展年度例行现场检查后，根据发现的问题，提出一系列监管要求，管理层及信托业务部门迅速落实，对相关问题进行整改。审计法务部对业务部门的整改工作进行审计监督，有效保证了监管要求的落实和缺陷项目的整改，降低了公司经营风险。此外，公司修订并发布《内部审计管理制度》，定期向股东及公司领导上报公司业务发展情况、执行差异及处理情况、即将到期项目还款来源落实情况。上述措施为公司加强内部控制、有效落实各项管理制度、提早落实到期项目还款来源、敦促业务部门及时对已出现执行差异的项目提出和落实解决方案、防范与化解各类经营风险、提升非现场审计风险监控工作水平等，提供了有力的支持。
4.4.2.2.6 合规管理机制。为防控合规风险，由法律合规部负责合规管理事宜；责成各业务部门落实业务风险合规责任和金融机构案件防控责任。同时，法律合规部密切保持与当地监管部门的工作联系和信息沟通，确保公司治理、业务经营等诸方面均能较好落实监管政策，依法依规稳健经营。
4.4.2.2.7 业务流程监控机制。信息技术部按照《信息化需求管理制度》编制IT建设方案并与开发商恒生电子公司协商落实系统开发，积极推进公司业务流程监控系统建设，为科学开展风险管理创造条件。
4.4.2.2.8 注重过程管理机制。为进一步规范信托项目运营管理，提高运营管理水平，由运营管理部、标品运营管理部负责项目过程管理事宜。以《信托项目过程管理办法》《信托业务合同签署和风控措施落实管理办法》《证券类信托项目运营管理工作指引》等制度为依托，严格控制项目操作风险，提高项目过程管理水平。
4.4.2.3 授权审批控制
公司授权管理制度规定清晰、明确。董事会在公司日常经营管理方面对总裁合理授权，经营管理层各位高级管理人员、职能部门负责人和关键岗位人员均在公司经营相应层次和项目管理的相应环节有适度授权，且授权范围及额度根据市场形势及公司业务运作实际需要适时调整。固有资金运用和费用预算审批，在不同层级有明确的授权额度。从实际运行情况看，目前各层级、各类型授权范围及额度是适当的，符合公司经营需要，也能够满足风险控制要求。
4.4.2.4 重大投资控制
对于重大投资项目，公司设有投资风险评估与控制（项目小组、风险管理部、业务评审委员会和审计与风险管理委员会）、财务成本收益监管与控制（计划财务部和财务总监）、董事会决策控制和股东大会授权控制多层次控制机制。
4.4.2.5 信息披露控制
公司信息反馈机制完善，内部报告路径明确完整，交流渠道通畅，不断加强信息系统建设，逐步实现信息的共享，确保公司股东大会、董事会、监事会和高管层能够及时全面了解公司的经营和内控情况；公司通过监管报表、专项报告、事前报告和重大事项报告等形式向监管部门及时报送各种数据信息和资料；公司严格执行信息披露的监管要求，根据信托文件约定通过公司网站和书面通知的形式，向当事人全面披露信托财产管理运用的相关信息，按时披露公司年报和重要经营信息等重大事项。信息披露内容真实、完整、充分，按照监管机构的规定刊登在全国性报纸上向公众披露有关信息。
4.4.2.6 财务管理内部控制
4.4.2.6.1 核算管理方面。认真贯彻落实《中华人民共和国会计法》《企业财务会计报告条例》《企业会计准则一一基本准则》及各项具体准则，以实际发生的交易或事项为依据，提供的会计信息能够如实反映财务状况、经营成果和现金流量；按照公司制度规定的会计处理方法进行会计核算，核算及时、清晰明了，会计指标口径一致，相互可比；能够及时、准确上报各种财务报表。
4.4.2.6.2 资金管理方面。现金管理和银行存款管理均按照《现金管理暂行条例》和《人民币银行结算账户管理办法》认真执行，严格账户开立审批制度；根据公司业务开展模式，完善公司资金管理形式，并按照流程严格执行，做到既配合业务部门及时完成资金的划转，同时保证了资金的安全和相对可控。
4.4.2.6.3 税收管理方面。计划财务部将纳税管理责任落实到具体岗位，实行纳税专管制度；日常税务申报及时；按照税务机关《发票管理办法》购买和正确使用各种发票；按照国务院财政、税务主管部门规定的保管期限保管账簿、记账凭证、完税凭证及其他有关资料。
4.4.2.7 预算控制
公司严格执行相关预算管理办法，控制日常各项经济活动的支出。
4.4.2.8 财产保护控制
计划财务部按照公司相关制度每月进行固定资产折旧的计提、无形资产的摊销；按时对资产变动状况进行维护，并保证账务处理正确、及时；对账面保留的原有业务产生的债权、资产，计划财务部积极配合资产处置，提出财务建议和意见，降低公司不良资产率。
4.4.2.9 绩效考评控制
公司高度重视绩效考评工作，通过完善的绩效考评机制，建立竞争意识强又公平公正的公司环境。目前，公司绩效考评从工作业绩、胜任素质、合规管理、风险控制、价值准则、民主评议等六个方面展开。根据全员考核成绩确定考核等级，并根据考核等级对干部员工进行相应的激励和处罚，建立起绩效考评与员工激励的联动机制，使绩效考评真正落到实处。
4.4.2.10 反洗钱内部控制
为了建立健全反洗钱工作管理机制，加强公司反洗钱工作，有效预防洗钱活动，保持公司经营稳健，制定了《反洗钱和反恐怖融资工作管理制度及操作流程》《客户反洗钱尽职调查、资料和交易记录保存及客户风险等级划分管理办法》等制度。要求各相关部门按照《中华人民共和国反洗钱法》《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》《银行业金融机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》等相关规定，开展客户尽职调查工作，识别并采取合理措施核实客户及其受益所有人身份，了解客户建立业务关系和交易的目的，涉及较高洗钱风险的，了解相关资金来源和用途。真正做到“了解客户”“识别客户”。对于委托人的信托财产或资金，公司按照《信托法》等有关法律规定严格审查其来源的合法性，严禁与财产来源不明确的委托人开展业务。
4.4.2.11 重大突发事件应急控制
公司制定了《渤海国际信托股份有限公司信托项目风险应急响应和处置办法》，为应对业务及其他方面的重大突发事件作了预先准备。为妥善处置重大突发事件，在组织领导、工作程序、物质准备、信息披露及反馈等方面进行了周密的计划和安排，将事件对公司的不利影响降到最低。
4.4.2.12 信息系统保障机制
公司正式上线运行的信息系统共计30多套，对公司日常办公、业务开展、财务管理、客户服务、监管报表等方面提供全方位的信息化支持，所有信息系统均部署在A级数据中心，网络权限分区域精细化管控，在各网络区域边界部署安全设备隔离潜在的非法入侵和病毒感染，所有信息系统应用和数据库均采用高可用集群部署方式，实现负载均衡、流量分摊的同时也可有效防止单点故障造成系统服务中断的风险。公司通过建设灾备数据中心，为重要系统搭建实时同步的灾备环境，根据需要实现对主环境系统服务的接管，最大限度保障公司业务连续性。此外，同时还聘请了专业的三方信息安全团队为公司信息系统提供漏洞扫描、钓鱼网站监测、渗透测试及应急响应服务，进一步保障信息系统运营安全。
4.4.3 内部控制监督体系
内部控制监督体系由公司的董事会、经营管理层和全体员工共同建立并实施，公司为控制风险，实现经营管理目标，通过制定和执行一系列制度、程序和方法，对风险进行识别、评估、控制、监测和纠正的动态持续过程和机制。
4.4.4 内部审计机制
审计法务部担任着公司内部审计的职能，按照《信托公司管理办法》《信托公司治理指引》以及公司制定的《内部审计管理制度》的有关规定，每年进行两次常规审计。在日常工作中，对公司业务后期管理的跟踪等进行实时、不定期的监督审查。此外，审计法务部还依照《内部审计管理制度》对拟离任的公司高管进行审计，以核查其在任职期间是否依法合规履行自己的权利和义务。
4.4.5 内部控制缺陷认定及跟踪整改机制
公司通过不断完善内控机制，已形成了以合规审核、风险管理和内部审计为主，业务授权控制、会计控制以及业务流程环节控制等方面共同作用的内部监督评价与纠正机制，实现了内控缺陷的及时发现和自主纠正。监督评价机制的有效运作，一方面促进了业务操作流程的不断优化和完善，另一方面增强了对操作风险的实时掌控，使内部监督制约机制更加健全有效。同时，审计法务部按照监管要求和公司制度对内部控制机制和业务运作进行监督、检查与跟踪评价，发现问题迅速自纠。公司高级管理层高度重视监管意见和专业机构的审计结果，根据监管政策和业务发展现状，及时梳理公司规章制度和业务审批流程，不断修订完善，确保内部控制体系的科学有效运行。
公司定期聘请外部审计机构对公司的经营状况、财务状况和内部控制状况进行外部审计，并积极采纳外部审计机构的意见，改善和健全自身的内部控制。
4.5 风险管理
4.5.1 风险管理概况
公司始终坚持“全员风控”的理念，将“三会一层”和前、中、后台各部门、各岗位均纳入了公司风险管理体系，以董事会下设的审计与风险管理委员会做原则统领，经营层下设的业务评审委员会和风险管理部、法律合规部、审计法务部、运营管理部门，前台各业务部门（团队）负责具体项目的筛选和风险识别。公司全面实施风险管理精细化、流程化体系建设、明确风险防控目标和职责。通过健全和完善审计与风险管理委员会的功能和作用，建立直接向董事会汇报的内控管理机制；通过建立完善资产质量考核体系和问责制，形成良好的风险管理文化；通过建立重大事项报告和信息沟通制度，为董事会、监事会履行职责和正确决策提供基础。
董事会作为公司的经营决策机构，对公司风险管理承担最终责任；监事会对董事会、董事会审计与风险管理委员会、公司高级管理层对风险管理的有效性进行监督；董事会审计与风险管理委员会统筹负责风险管理政策的制定，并对其执行情况进行监督。高级管理层负责公司风险管理的有效执行，承担有效管理和执行风险管理的责任。业务评审委员会作为总裁领导下的风险管理及决策机构，主要负责对公司的固有项目、信托项目以及与项目有关的其他重大事项进行审查、评估和决策。前台业务部门直接管理，承担风险管理的直接责任；运营管理部门与风险管理部、法律合规部统筹推动，承担制定政策和流程，监测和管理风险的责任；审计法务部门监督检查，承担业务部门和风险管理部门履职情况的审计责任。公司建立“三道防线”的风险管理体系，不断促进业务流程优化和系统升级，合理保障公司的稳健经营和健康发展。
公司高度重视风险管理，认为风险管理能力是公司核心竞争力的重要构成，是公司持续稳健发展的基本保障，持续关注业务经营所面临的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险和声誉风险等各类风险。
4.5.2 风险状况
4.5.2.1 信用风险状况
信用风险是指由于债务人或交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者信用状况的不利变动而导致的风险。报告期末公司自营业务信用风险资产按资产质量进行五级分类并按规定标准足额提取呆账准备金，公司按规定提取信托赔偿准备金和各项资产减值损失准备。信托业务信用风险资产在综合考量资产各项因素的基础上逐一评估，进行信托资产风险分类并按规定计提减值准备，报告期内，公司信托业务均按期清算，无违约和逾期现象出现。
4.5.2.2 市场风险状况
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使公司表内和表外业务发生损失的风险。公司开展的证券投资业务比重较低，固有业务和信托业务整体受股价波动的影响较轻；公司融资类业务存在利率风险，面临由于利率水平不利变动产生的收益相对减少的利率风险；商品价格的不利变动可能给交易对手带来销售下降或成本上升收益减少，进而给公司财产或者信托财产带来市场风险；报告期内公司未开展外币业务，汇率变动不会对公司的盈利能力和财务状况产生直接影响。
4.5.2.3 操作风险状况
操作风险是因内部程序、人员和业务系统的不完善或者工作失误给公司造成损失的风险。报告期内，公司不断优化业务操作指引和工作流程，进一步完善以风险管理为导向的综合业务管理平台，前中后台各部门的业务操作更加规范，公司各项业务运行正常，未发生操作风险事件。
4.5.2.4 合规风险状况
合规风险是指公司因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。报告期内，公司从始至终高度重视合规管理工作，认真组织落实各项自查事项，内部自查、配合检查、整改落实等具体工作，工作成果得到监管机构认可。公司未因法律风险管控不当导致交易无效或发生重大财务损失。
4.5.2.5 其他风险状况
公司面临的其他风险主要是指声誉风险和战略风险等。报告期内，公司未发生声誉风险和战略风险事件。
4.5.3 风险管理
4.5.3.1 信用风险管理
公司通过规范尽调程序和尽调报告内容，并对业务人员进行专项培训，不断加强尽职调查工作，实施交易对手信用风险量化管理，审慎选择交易对手，严控项目信用风险。公司融资类信托业务在风险管理策略上采用“风险预防”及“风险补偿”策略，结合准入端、评级端、缓释端进行信用风险多重把控，普遍采取实物抵押、权利质押、企业保证等风控措施。对于证券投资业务，公司制定《标品投资业务操作指引第1号一债券主体信用评级管理办法》《标品投资业务操作指引第2号一固定收益类证券投资风险管理办法》等多项业务指引，确定债券主体信用评级框架，以“投资限额”为核心控制债券投资的信用风险，建立信用评级跟踪机制，同时明确固收类证券投资标的准入/禁入、集中度管理以及期限管理等要求，有效防控信用风险。报告期内，公司交易对手均具有良好信用记录，没有违约事件发生。在项目前期尽调阶段，业务部门切实履行受托责任，确保收集的信息完整真实；在项目立项审批阶段，在业务评审委员会的指导下，风险管理部独立评估项目风险及风控措施的充足性有效性，法律合规部负责审核合同资料；在项目操作阶段，运营管理部门督导业务部门严格落实项目风控措施；在项目执行过程管理中，运营管理部门监督项目经理实时跟踪评价交易对手的风险状况。运营管理部门建立业务管理台账，加强对公司整体信用风险的动态管理，定期向业务部门收集项目履约情况、风控措施落实情况和还款来源落实情况，进行风险监测。
4.5.3.2 市场风险管理
公司通过资产/管理人筛选、限额管理、实时监控、动态跟踪等措施有效防控市场风险。公司加强对证券投资业务的专业培训，利用外部专业研究机构提供的信息和数据，加强对经济形势、金融市场行情、重点行业状况和行业周期的研究，确定投资范围、投资限额、设计预警线和止损限额；增设专门实时监控岗位、降低股票质押率和增强信息披露等方式，有效防范股价波动风险；对部分业务通过合同约定实行浮动利率，有效规避利率风险；对于受商品价格影响较大的交易对手，加强对其所处行业的跟踪研究，动态关注其产销情况和盈利能力的变动状况，有效防范商品价格波动带来的风险。报告期内，公司未发生因市场风险造成的损失。
4.5.3.3 操作风险管理
公司高度重视内部控制制度建设，根据监管政策和业务发展需要，不断修订和完善《渤海国际信托股份有限公司审批流程指引》以及各项业务操作流程，调整授权体系，明确岗位职责和操作规范，实行岗位职责和监督检查相结合，形成不同部门和不同岗位之间的既协作配合又监督制衡的关系。在操作风险的全流程防控方面，公司建立前台业务部门、风险管理和计量部门、审计法务部门组成的“三道防线”，对信托业务以及固有业务实行调查评估、预审、审批、风险监测与监督检查相互分离的原则，风险管控流程覆盖了信托项目以及固有项目的设立、信托财产以及固有资金的运用与管理、固有融资到期偿还以及信托计划终止与清算等所有业务环节。公司加强员工业务技能和企业文化培训，提高员工的业务素质、工作品质和职业道德水平；制定完善各类合同文本模板，提升业务规范化程度和操作效率，降低操作风险隐患。
4.5.3.4 合规风险管理
公司始终将合规文化作为企业文化的一个重要组成部分来培育，在公司上下倡导和培育以下合规基调和理念：积极推行诚信和正直的道德行为准则和价值观念，努力培育所有员工的合规意识，强化合规理念、意识和行为准则，促进公司内部合规与外部监管之间的有效互动；合规人人有责，合规应从公司高层做起，主动合规；合规创造价值；依法合规是公司生存与发展的生命线。公司坚持开展制度文件合规审查机制，从制度源头上完善内控建设、加强合规管理；持续开展各类业务合规审核机制，将合规审核内嵌于公司业务审批流程当中，各类业务均需履行合规审查，以实现对各项业务合规风险全面识别及控制；深入开展合规文化培训与宣导，培育守法合规意识，纠正片面追求规模扩张、高速发展的粗放式经营理念，注重向管理要效益、向质量要效益、向服务要效益，真正形成“不能违规、不敢违规、不愿违规”的合规文化。
4.5.3.5 其他风险管理
公司不断强化全面风险管理理念，扎实推进全面风险管理体系建设，在合规经营和稳健发展的基础上，着力提升公司的品牌价值和市场形象。
4.6 金融消费者权益保护
公司始终把金融消费者权益保护工作放在重要位置，积极落实国家及监管部门工作要求，通过优化组织架构、完善制度建设、强化流程管理，实现消保工作全流程覆盖。公司着重加强主体责任落实，不断优化消保办公室职责和人员配置，提升纠纷预防化解能力，消保工作质效稳步提升，为维护消费者合法权益奠定坚实基础。围绕保护消费者合法权益、普及金融常识、加强风险提示等重点，积极主动开展有针对性、有特色的教育宣传活动。持续提升、丰富客户服务内容及质量，在日常业务及客户服务中的各环节严格落实消费者权益保护工作要求，不断完善消费者权益保护内部考核及结果应用。
公司建立了较为全面的金融消费者权益保护制度监督管理及执行体系。持续完善治理架构，董事会及下设消费者权益保护委员会切实履行决策监督职责。报告期内审议通过年度及半年度消保工作报告，对重点工作实施有效监督。消费者权益保护办公室全年主持召开6次消保专题会议，建立常态化督导机制，确保消保工作与业务发展同谋划、同部署、同考核。报告期内，公司完成消保制度的系统性修订，新修订制定了《资产管理信托适当性管理办法》等两项制度，构建起涵盖组织管理、产品服务、营销宣传、投诉处理、教育宣传等模块在内的消保制度体系，共计19项，为依法合规展业提供了更加全面的制度保障。
公司高度重视消费者投诉事项，针对消费者投诉，公司坚持即诉即办处理原则，每笔投诉均安排专人妥善处理，积极与消费者沟通，争取与消费者和解或达成一致意见。加强溯源管理，深入分析消费者投诉原因，从源头上降低客户投诉意愿，切实有效降低消费投诉量。
公司严格落实适当性管理，全年已完成对所有新产品的消保审查工作。通过修订适当性管理办法，强化双录系统、风险测评及信息披露机制，确保销售行为可回溯、风险匹配透明化。针对老年人、青少年、新市民等重点群体，开展针对性宣传服务，优化“金融消保驿站”运营模式，结合慈善信托开展公益实践，提升特殊群体服务体验。同时，注重科技赋能，拓展线上服务功能，提升普惠金融服务质效。
报告期内，公司持续探索本源力量，沉淀长远价值，服务社会经济发展，助力增强金融消费者获得感、幸福感和安全感。公司组织开展了“3·15”金融消费者权益保护教育宣传活动、金融知识宣传周、“暖冬公益行”等近20场集中教育宣传活动，线上线下结合普及金融知识，累计覆盖消费者规模持续扩大，宣传效果显著。活动注重高管引领，董事长、总裁等高级管理人员深入一线，赴学校、商圈、企业开展针对性宣传，重点关注老年人、青少年、新市民群体，创新运用多种形式，发布原创风险提示、动漫视频等内容，推送防诈骗信息。不断提高消费者风险防范意识及权益保护意识，扎实推进金融消费者权益保护工作，构建和谐健康的金融消费环境，增强消费者满意度，提升消费者风险识别能力，同时不断提高服务质量，以诚信为本，为构建和谐金融环境持续助力。
4.7 社会责任履行情况
2025年，渤海信托以党的二十届四中全会与中央金融工作会议精神为指引，紧扣国家“十四五”规划收官与“十五五”谋划部署，以责任为基，以温度铸魂，在时代浪潮中锚定方向、砥砺前行，深刻践行金融工作政治性、人民性，全面推动高质量发展。渤海信托始终坚信，责任是信托行业安身立命的基石，而温度则是金融事业历久弥新的灵魂。作为河北省唯一经营信托业务的非银行金融机构，渤海信托不仅致力于创造可持续的商业价值，更将环境、社会及治理（ESG）理念深度融入公司战略血脉，在服务国家大局、赋能实体经济、增进民生福祉的征程中进行了诸多探索实践
治理筑基：党建引领与稳健经营的深度融合。卓越的治理能力是企业行稳致远的根本保障，渤海信托始终坚持将党的全面领导作为公司发展的“定盘星”和“压舱石”，通过强化党建、完善治理、筑牢风控、重塑文化，为可持续发展构筑了坚不可摧的内生动力系统。一是党建引领，把稳高质量发展方向，公司党委将学习贯彻党的二十届四中全会精神作为首要政治任务，通过“第一议题”学习、专题研讨等多种形式，确保党的路线方针政策在公司不折不扣落地生根。作风建设常抓不懈，通过警示教育、红色教育筑牢思想防线，并主动设立监督举报渠道，营造风清气正的政治生态。颇具特色的“1125党建模式”将党建工作与经营管理深度融合，全年开展各类党建活动90余次，覆盖党员逾2000人次，使党的领导在公司治理各环节得到充分体现和有力强化。二是治理优化，激发组织内生动力。公司持续优化法人治理结构，完成董事会、监事会成员调整，并形成“1个管理总部+6个异地城市”的高效运营架构。通过严格执行《党委前置研究讨论的重大经营管理事项清单》，确保党委“把方向、管大局、保落实”的作用落到实处。在人才机制上，创新开展干部公开竞聘，打破晋升壁垒，全面落实“干部能上能下、薪酬能高能低、人员能进能出、部门能增能减”的“四能”机制，让有为者有位。修订后的绩效考核办法，将党建要求、消费者权益保护等非财务指标与业务发展有机融合，树立了鲜明的价值导向。三是合规风控，坚守可持续发展底线。公司恪守“低风险、强合规”的展业策略，在2025年实现了风险敞口持续压缩且“零新增”的优异成绩。通过构建全覆盖的风险管理体系，新增“风险预警标识”功能，提升风险防控的精准性与前瞻性。全年举办覆盖全员的合规培训17次，内容紧密贴合监管与业务前沿。面对第五轮反洗钱国际互评估，公司深度参与信托行业受益所有人识别标准研讨，为行业规范发展贡献实践智慧。四是文化聚力，凝聚团结奋斗共识。通过“信托文化建设引领年”活动，公司将“诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规”的中国特色金融文化深植于经营管理全过程。同时，凝聚形成了“团结、奋斗，公开、透明，务实、高效”的“新渤海信托文化”，成为驱动全体员工同心同德、砥砺奋进的核心精神力量。
社会赋能：金融为民与价值共创的生动实践。渤海信托始终牢记“国之大者”，将自身发展融入国家发展大局，通过服务实体经济、助力共同富裕、投身慈善公益、保护金融消费者等多元实践，生动诠释了“金融为民”的初心与使命。一是聚焦主业，精准灌溉实体经济。公司充分发挥信托制度灵活优势，全年服务实体经济规模超4000亿元。在支持国家战略方面，精准服务京津冀协同发展、永定河流域生态修复；在助推区域发展上，助力成都某生物城、江苏某建筑产业区建设；尤其对河北省内建设的支持余额近170亿元，同比增长25%，彰显了地方法人机构的担当。在支持科技创新领域，为深圳某科技公司提供研发贷款，助力集成电路设计；通过创新应收账款服务信托，为某大型医药集团成员企业高效盘活存量资产，畅通产业链循环。二是心系民生，助力美好生活向往。在财富管理端，家族信托、家庭服务信托等资产服务信托业务新增设立19笔，管理规模突破3亿元，助力客户实现财富的稳健传承与规划。在养老金融领域，创新推出“渤海信托·2025银发守护1号服务信托”，打造“养老消费信托账户”模式，为老年人构筑了安全可靠的资金保障网。消费者权益保护工作线上线下齐发力，全年开展宣教活动二十余场，触达近4.5万人次，并创新运用AI消保大使“渤海小美”、“高管讲消保”专栏等形式，让金融知识更接地气、更入人心。三是公益向善，传递信托温暖力量。“月明”慈善信托品牌已成为公司践行社会责任的金色名片。“月明1号”长期专注助学，累计资助河北困难学生154人；“月明2号”聚焦助老，关爱石家庄近200位困境老人，相关案例荣获权威媒体表彰。公司公益行动形式多样，从为乡村小学带去“科技启蒙”的智能机器人，到开创“公益+”模式，邀请河北省儿童医院医护团队，为在校师生带去健康讲座。渤海信托的公益足迹不断延伸，善行义举温暖人心。四是关爱员工，共建和谐幸福家园。公司视员工为最宝贵的财富。通过系统化的培训体系、“一对一”带教机制，促进员工能力持续提升。常态化开展“健康渤海”系列活动、兴趣赛事及节日慰问，关注员工身心健康与精神文化生活。为退休员工举办荣退仪式，体现了公司对每一位贡献者的尊重与感恩。截至2025年末，公司拥有一支272人、硕士及以上占比47%的专业化队伍，平均年龄39岁，结构合理，充满活力。
绿色未来：责任投资与低碳运营的双轮驱动。面向“双碳”目标，渤海信托积极将绿色金融提升至战略高度，通过完善体系、创新产品、躬身实践，在推动经济社会绿色转型的同时，实现自身的低碳化运营。一是体系先行，夯实绿色金融基础。公司制定并实施《绿色信托业务操作指引》，将绿色信托业务发展纳入考核体系，从制度层面保障了绿色金融的战略落地。组织全员深入学习国家关于金融支持绿色低碳发展的最新政策导向，统一思想，明确路径。二是产品创新，赋能绿色产业发展。2025年，通过开创“信托+绿色债权”模式，设立信托计划，专项支持钢铁集团企业进行绿色原燃料采购及技术改造。向新能源企业提供信托贷款，支持其在风电、光伏、环保建材等绿色高端装备制造领域的发展。同时，资金也精准投放至建筑垃圾资源化利用等环保项目，以实际行动助力循环经济和环境保护。三是低碳运营，践行企业环境责任。公司从自身做起，大力倡导无纸化办公、推行绿色采购、开展能耗监测，将节能降碳理念融入日常运营细节。积极鼓励并组织员工参与植树造林、“地球一小时”等环保公益活动，培育全员绿色低碳的工作与生活方式。
展望未来，2026年，渤海信托将以更加坚定的信念、更加务实的行动，持续深化“党建引领+业务赋能+公益反哺”的特色发展模式。在治理上，将不断深化“1125党建模式”，完善现代化公司治理体系，筑牢全面风险管理防线，确保发展行稳致远。在服务上，将紧扣“五篇大文章”，持续提升服务实体经济的精准性和有效性，并进一步深化“月明”慈善品牌内涵，扩大公益影响力。在转型上，将加快数字化转型步伐，创新绿色金融与养老金融服务，在高质量发展道路上力求新突破。渤海信托立志成为一家受人尊敬的信托公司，河北最好的金融机构，与所有客户、伙伴、员工及社会各界携手并肩，共筑责任未来，共
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