江苏宁沪高速公路股份有限公司2026年第一季度报告

证券代码：600377 证券简称：宁沪高速

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是√否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

■

(二)非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

□适用 □不适用

■

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

■

注：截至本报告期末A股股东总数42,094户、H股股东人数355户，合计42,449户。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用√不适用

三、其他提醒事项

需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

√适用 □不适用

为更直观、清晰地展示公司服务区和地产公司经营状况，便于投资者阅读和理解，自2025年末起，原“配套服务业务”中非服务区租赁业务合并至“其他业务”；原“其他业务”中地产公司涉及的租赁业务合并至“地产业务”。上述调整仅涉及业务信息的列报方式，不影响公司合并财务报表的营业收入、营业成本、利润总额等。本报告期及上年同期数据均按此口径计算。

本报告期，本公司各项业务实现营业总收入约人民币4,527,556千元，同比下降约5.31%。剔除建造收入实现营业总收入约人民币2,981,527千元，较去年同期下降约0.09%。

按照中国会计准则，2026年1-3月，本集团累计营业成本支出约人民币2,870,602千元，同比下降8.10%，剔除建造成本实现营业成本约人民币1,324,573千元，较去年同期下降约0.14%。主要由于油品采购成本、房地产销售成本同比减少所致。

2026年1-3月，本集团实现利润总额约人民币1,801,870千元，同比增长约13.80%，归属于上市公司股东的净利润约为人民币1,365,946千元，每股收益约人民币0.2711元，同比增长12.81%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为人民币1,362,905千元，同比增长14.10%。

1、路桥主业。报告期内，公司实现通行费收入约人民币2,418,740千元，同比增长约3.95%，主要是受益于常宜高速和五峰山大桥通行费收入的增长。

报告期内，集团控制并已建成通车的12个收费路桥项目的运营数据如下：

■

注1：报告期内，沪武高速太仓至常州段扩建工程施工管制进入二阶段，本报告期内与沿江高速相连的宁常高速通行费收入有所下降，沪宁高速通行费收入有所增长。

注2：扬溧高速公路镇江南互通至丹徒枢纽段扩建工程于2025年底结束，镇溧高速车流量处于恢复周期中，本报告期通行费收入同比下降，与2024年同期持平。

注3：受京沪高速公路广陵枢纽至靖江枢纽段半幅封闭施工影响，广靖高速、锡澄高速本报告期通行费收入同比下降，五峰山大桥报告期通行费收入同比增长。

注4：沪宜高速公路雪堰枢纽至西坞枢纽路段改扩建施工于2025年12月结束，锡宜高速、常宜高速本报告期通行费收入同比增长。

注5：2026年1月1日宁扬长江大桥北接线开通，本报告期宁扬长江大桥及北接线通行费收入同比增长。

注6：报告期内重大节假日免收小型客车通行费天数为9天，实际收费天数为81天，较去年同期82天减少1天。

2、配套服务业务。报告期内，公司配套服务业务实现收入约人民币361,998千元，同比下降约12.82%。其中，油品销售实现收入约人民币310,047千元，同比下降14.66%，主要受油品销量减少、销售单价下降等因素影响；充电业务实现收入约人民币6,075千元；服务区租赁等其他业务收入约人民币45,876千元，同比下降约11.63%，主要是去年同期确认梅村服务区过渡期租金所致。

3、清洁能源业务。报告期内，受风资源波动及行业调控等因素影响，云杉清能公司如东地区海上风电项目上网电量有所下降，公司电力销售实现收入约人民币153,405千元，同比下降约10.66%。

4、地产业务。报告期内，公司地产业务实现收入约人民币8,541千元，同比下降约66.53%，主要由于报告期内地产业务交付规模小于上年同期。

5、其他业务。报告期内，受托管理、广告经营、酒店经营等其他业务实现收入约人民币38,843千元，同比下降约9.08%，主要是广告业务的合作模式调整与存量资源缩减所致。

6、建造期收入。报告期内，公司实现建造期收入约人民币1,546,029千元，同比下降约13.98%，主要是本报告期路桥建设项目同比减少。

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用√不适用

(二)财务报表

合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：江苏宁沪高速公路股份有限公司

单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

■

公司负责人：汪锋 主管会计工作负责人：于昌良 会计机构负责人：张璐

合并利润表

2026年1一3月

编制单位：江苏宁沪高速公路股份有限公司

单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

■

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0 元。

公司负责人：汪锋 主管会计工作负责人：于昌良 会计机构负责人：张璐

合并现金流量表

2026年1一3月

编制单位：江苏宁沪高速公路股份有限公司

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

■

公司负责人：汪锋 主管会计工作负责人：于昌良 会计机构负责人：张璐

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用 √不适用

特此公告

江苏宁沪高速公路股份有限公司董事会

2026年4月29日

证券代码：600377 证券简称：宁沪高速 公告编号：2026-021

江苏宁沪高速公路股份有限公司

第十一届董事会第二十一次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、会议召开情况

（一）江苏宁沪高速公路股份有限公司（以下简称“本公司”）第十一届董事会第二十一次会议（以下简称“会议”）于2026年4月29日以现场会议及视频会议相结合的方式召开。

（二）会议通知以邮件、传真的方式向董事会全体成员发出。

（三）会议应到董事11人，会议出席董事11人。

（四）会议的召开符合《公司法》及本公司《章程》的有关规定，会议决议为有效决议。

二、会议审议情况

本次会议审议并通过如下议案：

（一）审议并批准《2026年第一季度报告》。

同意本公司2026年第一季度报告，批准以中文在中国证券报、证券时报、上海证券报及上海证券交易所网站www.sse.com.cn刊登，以中英文在香港联合交易所有限公司网站www.hkexnews.hk及本公司网站www.jsexpressway.com刊登。

本议案已经本公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（二）审议并批准《2026年第一季度工作报告》。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（三）审议并批准《关于本公司参与紫金信托有限责任公司（以下简称“紫金信托”）增资的议案》。

同意本公司作为紫金信托现有股东，以自有资金按20%的原持股比例与紫金信托现有股东进行同步增资，本次增资出资金额为人民币5亿元，增资完成后本公司持有紫金信托的股权比例维持20%不变；并授权董事汪锋先生处理后续相关事项，包括但不限于签署增资协议等。

本议案已经本公司董事会战略委员会审议通过，并同意提交董事会审议。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（四）审议并批准《关于本公司全资子公司江苏云杉清洁能源投资控股有限公司（以下简称“云杉清能公司”）对其全资子公司苏交控清洁能源江苏有限公司提供委托贷款的议案》。

同意本公司控股子公司云杉清能公司向其控股子公司苏交控清洁能源江苏有限公司提供余额不超过人民币1.52亿元的委托贷款，单笔贷款期限最长不超过10年，贷款额度期限自本次董事会审议批准之日起3年内有效，贷款利率与本次董事会审议通过之日前60天云杉清能公司同期限融资利率一致。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（五）审议并批准《关于补选第十一届董事会非执行董事的议案》。

1、同意聘任周莉莉女士担任本公司第十一届董事会非执行董事，并批准本公司与周莉莉女士签订委聘书，任期自2025年年度股东会审议通过之日起至2026年年度股东会召开之日止，并将此议案提交2025年年度股东会审议。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

2、同意聘任刘刚先生担任本公司第十一届董事会非执行董事，并批准本公司与刘刚先生签订委聘书，任期自2025年年度股东会审议通过之日起至2026年年度股东会召开之日止，并将此议案提交2025年年度股东会审议。

本议案已经本公司董事会提名委员会审议通过，并同意提交董事会审议。

（六）审议并批准《关于本公司公开发行公司债券的议案》。

1、根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司符合公开发行公司债券相关政策以及法律、法规规定的条件与要求，具备公开发行公司债券的资格，同意公司公开发行公司债券，授权执行董事在注册有效期内处理合同签署及资金拨付审批等后续相关事项，并将此议案提请股东会审议。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

2、逐项审议并批准公司公开发行公司债券方案。

为满足公司经营和业务发展的需要，进一步拓宽融资渠道，降低融资成本，公司拟公开发行公司债券，发行方案具体如下：

（1）发行规模

本次公开发行公司债券规模不超过人民币80亿元（含80亿元），具体发行规模提请股东会授权董事会根据公司资金需求和发行时市场情况，在上述范围内确定。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（2）债券票面金额及发行价格

本次公开发行的公司债券面值为100元，按面值平价发行。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（3）发行方式

本次公司债券将采用公开发行的方式发行。根据实际资金需求，经证监会注册后，可一次或分期发行。具体分期方式将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（4）债券期限及品种

本次公开发行公司债券的期限不超过30年（含30年），可为单一期限品种或多种期限混合品种，本次公开发行公司债券的具体期限构成和发行规模将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（5）债券利率

本次公开发行的公司债券票面利率为固定利率（可根据需求调整为浮动利率/可调整利率），并将提请股东会授权董事会根据市场情况和公司需求情况确定。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（6）债券的还本付息方式

本次公司债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。具体还本付息方式提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（7）赎回或回售条款

本次公司债券发行是否涉及赎回条款或回售条款及相关条款，具体内容将提请股东会授权董事会根据相关规定和市场情况确定。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（8）募集资金用途

本次公开发行公司债券的募集资金拟用于并购、子公司增资、偿还有息债务、补充流动资金、项目建设及法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和公司财务结构确定。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（9）担保条款

本次债券发行为无担保发行。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（10）承销方式

本次发行公司债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（11）交易流通场所

本次公开发行公司债券议案通过并发行后，公司将向上海证券交易所、证监会提出关于本次公司债券上市交易的申请。将提请股东会授权董事会根据上海证券交易所、证监会的相关规定办理上市交易事宜。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（12）偿债保障措施

公司将严格按照募集说明书约定，按时足额支付债券本息；同时通过优化债务结构、保障经营现金流、设立偿债专户等措施，确保本次债券本息偿付。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（13）决议的有效期

本次公开发行公司债券决议自本公司股东会审批通过之日起至本次公司债券批文到期日之间有效。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

3、审议并批准提请股东会授权董事会及董事会授权人士全权办理本次公开发行公司债券相关事宜。

为保证本次公开发行公司债券工作能够有序、高效地进行，将提请股东会授权董事会及董事会授权人士在有关法律、法规允许的范围内，以届时的市场条件，从维护公司股东利益最大化的原则出发，全权办理本次发行公司债券的全部事宜。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

本议案已经本公司董事会战略委员会审议通过，并同意提交董事会审议。

（七）审议并批准《关于聘任会计师事务所的议案》。

同意继续聘任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2026年度财务审计师和内部控制审计师，对年度财务报告和内部控制进行审计，并承担国际审计师按照香港联合交易所有限公司证券上市规则应尽的职责；批准其年度酬金为人民币346万元（其中财务审计费用人民币250万元、内控审计费用人民币96万元），并将此议案提交2025年年度股东会审议。

本议案已经本公司董事会审计委员会审议通过，并同意提交董事会审议。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（八）审议并批准关于制定《董事、高级管理人员薪酬管理办法》的议案。

同意制定公司《董事、高级管理人员薪酬管理办法》，进一步明确董事及高级管理人员的薪酬体系、发放与管理、止付追索等内容，并将该议案提交2025年年度股东会审议。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

本议案已经本公司董事会薪酬委员会审议通过，并同意提交董事会审议。

（九）审议并批准《关于调整公司董事津贴标准的议案》。

同意将境内独立非执行董事津贴由税前人民币12.2万元/年调整为税前人民币12.3万元/年，首席独立非执行董事津贴为税前人民币14.3万元/年，境外董事津贴标准不变，执行董事和境内其他非执行董事仍不领取津贴，并将该议案提交2025年年度股东会审议。

本议案已经本公司董事会薪酬委员会审议通过，并同意提交董事会审议。

表决结果：同意6票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

（十）审议并批准《2025年度“提质增效重回报”行动方案的评估报告暨2026年度“提质增效重回报”行动方案》的议案。

表决结果：同意11票；反对0票；弃权0票。

此议案获得通过。

特此公告。

附件：候选董事简历

江苏宁沪高速公路股份有限公司董事会

2026年4月30日

附件：

候选董事简历

周莉莉,1976年出生，研究生学历，硕士学位，高级会计师。曾任江苏交通控股集团财务有限公司金融部经理、投资银行部经理,江苏交通控股集团财务有限公司总经理助理、副总经理、党支部委员,江苏交通控股有限公司财务管理部副部长、江苏交通控股有限公司企管法务部副部长、江苏交通控股集团财务有限公司总经理，现任江苏交通控股有限公司财务管理部部长。周女士长期从事企业管理工作，是具有丰富的企业管理经验的高级专家。

刘刚，1978年出生，研究生学历，高级工程师，历任中国冶金科工股份有限公司投资部房地产处处长，招商局公路网络科技控股股份有限公司投资开发部副总经理、风险管理部总经理。现任招商局公路网络科技控股股份有限公司资本运营部(董事会办公室)总经理。

证券代码：600377 证券简称：宁沪高速 公告编号：2026-023

江苏宁沪高速公路股份有限公司

关于面向专业投资者公开发行公司债券预案公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

江苏宁沪高速公路股份有限公司（以下简称“公司”）拟面向专业投资者公开发行公司债券，并于2026年4月29日召开第十一届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于公司公开发行公司债券的议案》。公司本次拟公开发行公司债券事项尚需提请股东大会审议，现将相关发行预案公告如下。

一、关于公司符合公开发行公司债券条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及《公司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司符合公开发行公司债券相关政策以及法律、法规规定的条件与要求，具备公开发行公司债券的资格。

二、本次发行概况

为满足公司经营和业务发展的需要，进一步拓宽融资渠道，降低融资成本，公司拟面向专业投资者公开发行公司债券，发行方案具体如下：

（一）发行规模

本次公开发行公司债券拟注册发行总额不超过人民币80亿元(含80亿元)，具体发行规模将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。

（二）票面金额及发行价格

本次公开发行的公司债券面值为100元，按面值平价发行。

（三）发行方式

本次债券采用公开发行方式，经证监会注册后，可一次或分期发行；具体发行方式、发行时间，将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。

（四）债券期限及品种

本次公开发行公司债券的期限不超过30年（含30年），可为单一期限品种或多种期限混合品种，本次公开发行公司债券的具体期限构成和发行规模将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。

（五）债券利率

本次公开发行的公司债券票面利率为固定利率（可根据需求调整为浮动利率/可调整利率）。

（六）债券的还本付息方式

本次公司债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。具体还本付息方式提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时的市场情况确定。

（七）赎回或回售条款

本次公司债券发行是否涉及赎回条款或回售条款及相关条款，具体内容将提请股东会授权董事会根据相关规定和市场情况确定。

（八）担保条款

本次债券发行为无担保发行。

（九）募集资金用途

本次公开发行公司债券的募集资金拟用于并购、子公司增资、股权投资、偿还有息债务、补充流动资金、项目建设及法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途将提请股东会授权董事会根据公司资金需求情况和公司财务结构确定。

（十）承销方式

本次发行公司债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。

（十一）交易流通场所

本次公开发行公司债券议案通过并发行后，公司将向上海证券交易所、证监会提出关于本次公司债券上市交易的申请。将提请股东会授权董事会根据上海证券交易所、证监会的相关规定办理上市交易事宜。

（十二）偿债保障措施

公司将严格按照募集说明书约定，按时足额支付债券本息；同时通过优化债务结构、保障经营现金流、设立偿债专户等措施，确保本次债券本息偿付。

（十三）决议的有效期

本次公开发行公司债券决议自本公司股东会审批通过之日起至本次公司债券批文到期日之间有效。

（十四）关于本次发行公司债券的授权事项

为保证本次公开发行公司债券工作能够有序、高效地进行，将提请股东会授权董事会及董事会授权人士在有关法律、法规允许的范围内，以及届时的市场条件，从维护公司股东利益最大化的原则出发，全权办理本次发行公司债券的全部事宜，包括但不限于：

1、在法律、法规允许的范围内，根据公司和市场的具体情况，制定本次发行公司债券的具体发行方案以及修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、债券期限和品种、发行价格、债券利率或其确定方式、发行时机、发行期数及规模、是否设置回售条款和赎回条款、是否向公司股东配售及具体安排、评级安排、担保事项、还本付息、偿债保障措施、交易流通安排、确定承销安排等与发行条款有关的一切事宜，以及在股东会批准的用途范围内决定募集资金的具体使用等事宜；

2、决定聘请参与本次发行的中介机构，执行就本次公司债券发行及申请上市交易所有必要的步骤（包括但不限于签署所有必要的法律文件；编制及向监管机构报送有关申请文件；并取得监管机构的批准，为本次发行债券选择债券受托管理人；签署受托管理协议以及制定债券持有人会议规则；办理本次发行公司债券有关的其它事项；在本次公司债券发行完成后，根据有关证券交易所的相关规定，决定和办理本次发行的公司债券上市的相关事宜；根据适用的监管规则进行必要的相关信息披露）及在董事会已就本次公司债券发行及上市作出任何上述步骤的情况下，批准、确认及追认该等步骤；

3、如监管部门对发行政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及《公司章程》规定必须由股东会重新决定的事项外，授权董事会根据监管部门的意见对本次发行的具体方案等相关事项进行相应调整；

4、在市场环境和政策法规发生重大变化时，根据实际情况决定是否继续开展本次公司债券发行工作；

5、在本次债券存续期内办理还本付息等事项；

6、与相关商业银行商谈开设募集资金专项账户事宜，并根据项目进展情况及时与主承销商、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议；

7、办理与本次公开公司债券申报、发行及交易流通有关的其他事项；

8、本授权期限自股东会审议通过之日至上述授权事项办理完毕之日止。

三、公司简要财务会计信息

（一）公司最近三年合并范围变化情况

1、公司2023年合并范围情况

报告期内，公司合并范围较2022年末增加1户，减少1户。

表：截至2023年末公司合并报表范围的变动情况

■

2、公司2024年合并范围情况

报告期内，公司合并范围较2023年末增加2户。

表：截至2024年末公司新纳入合并报表的主要子公司情况

■

3、公司2025年合并范围情况

报告期内，公司合并范围较2024年末增加1户，减少2户。

表：截至2025年末公司合并报表范围的变动情况

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（二）公司最近三年的资产负债表、利润表及现金流量表

公司2023年度、2024年度和2025年度的财务报告经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了编号为“毕马威华振审字第2403447号”、“毕马威华振审字第2507839号”和“毕马威华振审字第2606084号”标准无保留意见的审计报告。如无特别说明，以下引用的2023年度、2024年度和2025年度财务数据来源于公司经审计的2023年度、2024年度、2025年度审计报告。

1、公司最近三年的合并财务报表

（1）最近三年合并资产负债表

单位：万元

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（2）最近三年合并利润表

单位：万元

■

（3）最近三年合并现金流量表

(下转194版)