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衢州信安发展股份有限公司2025年年度报告摘要

2026-04-30 来源：上海证券报

第一节重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

综合考虑当前宏观经济形势、行业整体环境、融资环境，并结合公司盈利规模、现金流状况、资金需求等因素，为了保障公司的经营能力和偿债能力，公司拟保有更加充裕的用于发展的资金，经董事会决议，公司2025年度利润分配方案为:不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用 √不适用

第二节公司基本情况

1、公司简介

■

2、报告期公司主要业务简介

根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）及中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（证监会公告2012[31]号），公司所处行业为房地产业（代码K70）。

（一）所处行业基本情况

2025年，国内房地产市场延续深度调整态势，行业进入筑底企稳、结构重构、模式重塑的关键转型周期。从宏观与市场环境看，在国民经济温和复苏背景下，居民购房预期与消费信心逐步修复，市场整体呈现核心城市韧性凸显、非核心区域持续承压的结构性分化，成交规模降幅较上年有所收窄，行业告别规模扩张，转向以质取胜的发展轨道。

当前行业整体环境仍偏严峻，房企仍面临存量去化压力、投资意愿审慎、盈利空间收窄等挑战，行业出清与格局优化持续深化，央国企及稳健经营的优质房企凭借信用与资源优势巩固市场地位，抗风险能力相对较弱的中小型房企加速出清，行业集中度进一步提升。

从全年核心运行指标来看，2025年全国商品房销售仍处于调整下行通道。全年商品房销售面积8.81亿平方米，同比下降8.7%，商品房销售金额8.39万亿元，同比下降12.6%；百强房企销售金额同比下降19.8%。开发投资端仍显疲软，全年房地产开发投资总额同比下降17.2%。随着行业进入调整期，房企逐步从规模扩张转向品质提升与稳健经营。

（二）新公布法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响

2025年全年房地产政策坚持稳字当头，聚焦“控增量、去库存、优供给”，推进“好房子”建设，落地房票制度、优化公积金使用等举措，因城施策精准发力，同时加快风险化解与长效机制建设，引导行业向高质量发展转型。

1月，政策开启宽松序幕，国常会将城市更新定义为扩大内需的重要抓手，明确其四大改造范围及“用地+资金”双要素保障，同时一线城市非核心区域放宽限购、降低外地户籍社保年限，广州取消120㎡以上住宅限购，首套房商贷利率、首付比例同步下调，多地落地购房契税优惠政策。

3月，“好房子”首次写入政府工作报告，明确推动建设安全、舒适、绿色、智慧的高品质住宅，为行业品质转型定调。

4月，个人住房满2年免征增值税政策落地，进一步降低二手房交易成本，同时二套房商贷首付比例下调至25%。

5月，中央印发《关于持续推进城市更新行动的意见》，明确城市更新八大任务，推动其进入常态化实施阶段。

8月，党中央、国务院印发意见，系统推进“好房子”建设，各地同步出台配套政策优化住宅品质。

9月，《住房租赁条例》正式施行，深化租购同权，保障租房者合法权益。

全年政策始终围绕“稳市场、惠民生、防风险、促转型”发力，因城施策精准调控，同时推进存量资产盘活、房企债务重组及保交楼长效化建设，构建短期纾困与长期转型并重的政策体系。

（三）报告期内公司从事的业务情况

公司主营业务为地产和投资。

地产：期内，国内宏观经济处于趋稳的复苏阶段，房地产业延续调整态势，行业整体面临需求偏弱、库存高企、盈利收窄等多种压力，公司始终坚持审慎稳健、守正创新、品牌优先的经营策略，以现金流安全为生命线，主动顺应行业发展的新模式，精准把握政策导向与市场节奏，积极优化业务结构与资产布局，实现经营韧性与发展质量的动态平衡，为公司推进战略转型奠定坚实基础。

投资：期内，科技投资领域持续火热，尤其是与新质生产力相关的赛道表现亮眼。公司前瞻性布局硬科技赛道，重点覆盖区块链、新材料、人工智能、大数据、高端制造等战略性产业，已构建“投资一培育一协同一退出”的全周期产业投资生态，实现了投资收益的持续增长与公司价值的稳步提升。同时，公司坚持战略转型方向，期内拟通过发行股份方式购买先导电子科技股份有限公司股份并募集配套资金。公司将坚定战略转型目标，培育新的增长点。

公司对经营情况等进行了分析论述，详见年度报告全文中的“经营情况的讨论与分析”。

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币

■

3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元币种：人民币

■

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

■

注1：其中515,572,084股被标记

注2：其中381,775,300股被标记

注3：本年度前十大股东中，部分股东无法获取其上年度持股数量，故本年度增减变动不适用

4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

√适用 □不适用

5.1公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况

单位:元币种:人民币

■

5.2报告期内债券的付息兑付情况

■

5.3报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况

□适用 √不适用

5.4公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

单位：千元币种：人民币

■

第三节重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

详见年度报告全文中的“经营情况讨论与分析”

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

证券代码：600208 证券简称：衢州发展公告编号：2026-024

衢州信安发展股份有限公司

第十二届董事会第二十四次会议

决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、董事会会议召开情况

衢州信安发展股份有限公司（以下简称“公司”）第十二届董事会第二十四次会议于2026年4月17日以邮件、短信等方式发出通知，于2026年4月28日以现场+视频会议方式召开。公司应参加董事七名，实际参加董事七名。公司高级管理人员潘孝娜、虞迪锋、杨天列席了会议，会议由董事长付亚民主持。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。

二、董事会会议审议情况

会议审议并通过了以下议案：

（一）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于〈2025年度董事会工作报告〉的议案》

本议案需提交股东会审议。

（二）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于〈2025年度总裁工作报告〉的议案》

（三）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》

本议案提交董事会审议前已经公司董事会审计委员会2026年第三次会议审议通过。

详见公司公告2026-025号。

（四）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于2025年度利润分配预案的议案》

本议案需提交股东会审议。

详见公司公告2026-026号。

（五）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于〈2025年年度报告〉及摘要的议案》

本议案提交董事会审议前已经公司董事会审计委员会2026年第三次会议审议通过；需提交股东会审议。

报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

（六）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于〈2025年度内部控制评价报告〉的议案》

本议案提交董事会审议前已经公司董事会审计委员会2026年第三次会议审议通过。

报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

（七）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于〈2025年度社会责任报告〉的议案》

报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

（八） 7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于“提质增效重回报”行动方案年度评估报告暨2026年度行动方案的议案》

详见公司公告2026-027号。

（九）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于〈独立董事独立性自查情况的专项报告〉的议案》

报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

（十）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于〈2025年度会计师事务所履职情况的评估报告〉的议案》

本议案提交董事会审议前已经公司董事会审计委员会2026年第三次会议审议通过。

报告全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

（十一）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于支付审计机构2025年度报酬及聘请2026年度公司财务审计机构的议案》

本议案提交董事会审议前已经公司董事会审计委员会2026年第三次会议审议通过；其中关于聘请2026年度公司财务审计机构的事项需提交股东会审议。

详见公司公告2026-028号。

（十二）0票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于董事薪酬的议案》

本议案提交董事会审议前已经公司董事会薪酬与考核委员会2026年第一次会议审议，全体委员回避表决；该议案涉及全体董事薪酬，基于谨慎性原则，董事会审议时全体董事回避表决，直接提交股东会审议。

1、2025年度董事薪酬

单位：万元

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说明：

（1）担任公司高级管理人员职务的董事根据所任高级管理人员岗位领取相应薪酬，未额外领取董事薪酬或津贴。

（2）职工代表董事的薪酬按其所任职工岗位领取薪酬，未额外领取董事薪酬或津贴，该薪酬系其全年薪酬总额。

2、2026年年度薪酬方案

■

说明：

1、本方案经股东会审议通过后生效执行，自2026年1月1日起追溯实施。

2、公司董事因换届、任期内辞职等原因离任的，薪酬（津贴）按公司相关规定计算并予以发放。如有新任董事，授权董事会薪酬与考核委员会根据公司《董事和高级管理人员薪酬管理制度》及本薪酬方案的原则提出建议，并提交董事会确定。

3、本方案所涉及的个人所得税统一由公司代扣代缴。

（十三）5票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于高级管理人员薪酬的议案》

本议案提交董事会审议前已经公司董事会薪酬与考核委员会2026年第一次会议审议通过，关联董事林俊波回避表决；董事会审议时，关联董事林俊波、陈英骅回避表决，由其他5名非关联董事进行审议和表决，符合《公司法》《公司章程》的有关规定。

1、2025年度高级管理人员薪酬

单位：万元

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注：杨天先生于2025年1-4月任公司财务副总监，该薪酬系其全年薪酬总额。

2、2026年度高级管理人员薪酬方案

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说明：

（1）本方案经董事会审议通过后生效执行。本方案自2026年1月1日起追溯实施。

（2）公司高级管理人员因换届、任期内辞职等原因离任的，薪酬按公司相关规定计算并予以发放。如有新任高级管理人员，由董事会薪酬与考核委员会根据公司《董事和高级管理人员薪酬管理制度》及本薪酬方案的原则提出建议，并提交董事会确定。

（3）本方案不包括公司缴纳的各项社会保险费和住房公积金等。

（4）本方案所涉及的个人所得税统一由公司代扣代缴。

（十四）7票同意，0票反对，0票弃权审议逐项通过了《关于修改及制定公司部分治理制度的议案》

根据中国证监会《上市公司治理准则》、上海证券交易所《关于落实〈上市公司治理准则〉等相关要求的通知》等规则要求，结合公司实际情况，公司拟修改《董事和高级管理人员薪酬管理制度》，并新制定《董事履职评价办法》《高级管理人员履职评价办法》，其中《关于修改〈董事和高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》需提交公司股东会审议。

上述制度全文详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。

（十五）6票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于2026年度日常关联交易的议案》

本议案提交董事会审议前已经公司董事会独立董事专门会议审议通过；董事会表决时，关联董事林俊波回避表决，由其他6名非关联董事进行审议和表决，符合《公司法》《公司章程》的有关规定。

详见公司公告2026-029号。

（十六）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于对外提供财务资助的议案》

本议案需提交股东会审议。

详见公司公告2026-030号。

（十七）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于授权择机出售公司所持部分股票资产的议案》

本议案需提交股东会审议。

详见公司公告2026-031号。

（十八）7票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于召开2025年年度股东会的议案》

公司拟定于2026年5月22日(星期五)召开公司2025年年度股东会。

详见公司公告2026-032号。

特此公告。

衢州信安发展股份有限公司董事会

2026年4月30日

证券代码：600208 证券简称：衢州发展公告编号： 2026-031

衢州信安发展股份有限公司

关于授权择机出售公司

所持部分股票资产的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

一、本次交易概述

为优化公司资产结构，提高资产流动性及运营效率，释放公司部分资产价值，公司同意授权管理层根据证券市场情况，适时通过大宗交易和集中竞价方式择机处置公司所持部分已流通上市的境内外上市公司股票资产，出售上述资产的总成交金额将不超过公司2025年度经审计归属于母公司股东的净资产的10%，授权范围包括但不限于确定交易价格、交易方式、交易时机、签署相关协议、终止减持计划等，授权期限为本次股东会审议通过之日起 12 个月内。

本次交易授权不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组；因本次交易授权产生的利润可能超过公司2025年度经审计净利润的50%，本次交易需提交公司股东会审议。

二、本次交易对公司的影响

公司本次授权择机出售部分股票资产事项有利于优化公司资产结构，盘活公司存量资产，提高公司资产流动性及使用效率。由于证券市场股票交易价格存在波动，具体出售时间具有不确定性，目前无法确切预计本次交易对公司业绩的具体影响。公司将根据《企业会计准则》等有关规定进行会计处理，实际影响以注册会计师审计后的数据为准。公司将根据本次交易授权实施进度及相关法律法规的规定，及时履行信息披露义务。

本次交易授权仅为公司初步意向，能否成交及具体交易时间、交易价格均存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

衢州信安发展股份有限公司董事会

2025年4月30日

证券代码：600208 证券简称：衢州发展公告编号：2026-033

衢州信安发展股份有限公司

关于召开2025年度业绩

暨现金分红说明会的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

会议召开时间：2026年05月14日（星期四） 15:00-16:00

会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址：https://roadshow.sseinfo.com/）

会议召开方式：上证路演中心网络互动

投资者可于2026年05月07日（星期四）至05月13日（星期三）16:00前登录上证路演中心网站首页点击“提问预征集”栏目或通过公司邮箱gaoli@600208.net进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。

衢州信安发展股份有限公司（以下简称“公司”）已于2026年4月30日发布公司2025年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司2025年度经营成果、财务状况，公司计划于2026年05月14日（星期四）15:00-16:00举行2025年年度业绩暨现金分红说明会，就投资者关心的问题进行交流。

公司代码：600208 公司简称：衢州发展

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是 √否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元币种：人民币

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(二)非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元币种:人民币

■

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用 □不适用

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二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

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[注1]：其中515,572,084股被标记

[注2]：其中361,775,300股被标记

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

三、其他提醒事项

需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用 √不适用

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用 √不适用

(二)财务报表

合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：衢州信安发展股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计

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