上海电气集团股份有限公司2026年第一季度报告
证券代码：601727 证券简称：上海电气
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
第一季度财务报表是否经审计
□是 √否
一、主要财务数据
(一)主要会计数据和财务指标
单位：千元 币种：人民币
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(二)非经常性损益项目和金额
□适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
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对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用 □不适用
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二、股东信息
(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
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持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用 √不适用
四、季度财务报表
(一)审计意见类型
□适用 √不适用
(二)财务报表
合并资产负债表
2026年3月31日
编制单位：上海电气集团股份有限公司
单位：千元 币种:人民币 审计类型：未经审计
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公司负责人：吴磊 主管会计工作负责人：卫旭东 会计机构负责人：桂江生
合并利润表
2026年1一3月
编制单位：上海电气集团股份有限公司
单位：千元 币种:人民币 审计类型：未经审计
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本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0 元。
公司负责人：吴磊 主管会计工作负责人：卫旭东 会计机构负责人：桂江生
合并现金流量表
2026年1一3月
编制单位：上海电气集团股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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公司负责人：吴磊 主管会计工作负责人：卫旭东 会计机构负责人：桂江生
母公司资产负债表
2026年3月31日
编制单位：上海电气集团股份有限公司
单位:千元 币种:人民币 审计类型：未经审计
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公司负责人：吴磊 主管会计工作负责人：卫旭东 会计机构负责人：桂江生
母公司利润表
2026年1一3月
编制单位：上海电气集团股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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公司负责人：吴磊 主管会计工作负责人：卫旭东 会计机构负责人：桂江生
母公司现金流量表
2026年1一3月
编制单位：上海电气集团股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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公司负责人：吴磊 主管会计工作负责人：卫旭东 会计机构负责人：桂江生
(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
特此公告
上海电气集团股份有限公司董事会
2026年4月29日
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上海电气集团股份有限公司
董事会六届四次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
上海电气集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月29日以通讯方式召开了公司董事会六届四次会议。本次会议通知以书面形式在2026年4月22日送达董事。应参加本次会议的董事9人，实际参加会议的董事9人。会议符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定。会议审议并通过以下决议：
一、关于公司2026年第一季度计提减值准备的议案
同意公司2026年第一季度对信用减值损失计提金额人民币10,947万元，对资产减值准备计提损失金额为人民币5,727万元。
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
本议案已经公司2026年第四次审核委员会事前审议通过。
详细内容请见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《上海电气关于计提减值准备的公告》。
二、公司2026年第一季度报告
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
本议案已经公司2026年第四次审核委员会事前审议通过。
三、关于制定公司《2026年度提质增效重回报行动方案》的议案
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
详细内容请见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《上海电气关于2026年度“提质增效重回报”行动方案的公告》。
四、关于公司转让所持生物质项目公司股权暨关联交易的议案
同意公司下属全资子公司上海电气（安徽）投资有限公司向上海电气控股集团有限公司非公开协议转让所持上海电气（五河）生物质热电有限公司100%股权、上海电气（天长）生物质发电有限公司100%股权、上海电气（蒙城）生物质发电有限公司100%股权、上海电气（濉溪）生物质发电有限公司100%股权，公司下属全资子公司上海电气投资有限公司向上海电气控股集团有限公司非公开协议转让所持上海电气响水生物质发电有限公司100%股权，转让价格以2025年10月31日为评估基准日五个项目公司的股东全部权益价值评估值为依据，分别为人民币14,639.3781万元、9,808.4972万元、1,328.9307万元、11,548.8508万元及5,365.6961万元（以最终经国资备案的评估值为准）。
鉴于本次交易受让方为公司控股股东上海电气控股集团有限公司，本议案涉及关联交易，关联董事吴磊先生、朱兆开先生、王晨皓先生回避表决，其余董事均同意本议案。
表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。
本议案已经公司2026年第一次独立董事专门会议事前审议通过。
详细内容请见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《上海电气关于转让子公司股权暨关联交易的公告》。
五、关于公司通过设立境外子公司发行不超过等值5亿欧元境外债券的议案
同意公司全资子公司上海电气香港有限公司（以下简称“香港公司”）新设BVI特殊目的子公司SHANGHAI ELECTRIC GLOBAL CAPITAL LIMITED（暂定名，以英属维尔京群岛公司注册机关核准登记为准，以下简称“BVI公司”），由BVI公司作为发行主体申请发行境外债券，发行规模不超过等值5亿欧元，发行期限不超过5年，募集资金用于存量境外项目再融资、置换境外存量债务、补充香港公司日常运营及海外业务发展所需流动资金或其他符合法律法规要求及监管机构认可的资金用途，由公司为BVI公司提供维好函、由香港公司为其提供担保，专项用于本次境外债发行。
同意授权公司财务总监全权负责制定本次债券发行方案以及修改、调整发行条款；办理本次债券发行相关的其他事项，包括但不限于办理外债登记、申报、上市、存续期管理等全部相关事宜，签署必要的协议及法律文件，并按监管要求处理与本次债券发行相关的信息披露事宜。
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
本议案已经公司2026年第四次审核委员会事前审议通过。
本议案涉及担保事项，详细内容请见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《上海电气关于为全资子公司提供担保的公告》。
六、关于修订《上海电气集团股份有限公司章程》及其相关附件的议案
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
本议案尚须提交公司股东会、A股类别股东会议、H股类别股东会议审议。
详细内容请见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披露的《上海电气关于修订〈公司章程〉及附件的公告》。
七、关于制定公司《董事会战略委员会议事规则》和修订《董事会审核委员会议事规则》、《董事会提名委员会议事规则》、《董事会薪酬委员会议事规则》的议案
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
八、关于制定公司《董事和高级管理人员薪酬管理办法》的预案
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
本议案已经公司2026年第三次薪酬委员会事前审议通过，尚须提交公司股东会审议。
九、关于投保公司董事及高级管理人员责任保险的预案
同意为公司及其部分下属子公司的董事、高级管理人员继续购买董事、高级管理人员责任保险。保险期间为2026年7月26日至2027年7月25日，本次投保额度不超过5,000万美元。
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
本预案尚须提交公司股东会审议。
十、关于召开公司2026年第一次A股类别股东会议及2026年第一次H股类别股东会议的议案
同意召开公司2026年第一次A股类别股东会议及2026年第一次H股类别股东会议，并授权公司董事会秘书负责公告和通函披露前的核定，以及确定公司2026年第一次A股类别股东会议及2026年第一次H股类别股东会议召开的时间与地点等相关事宜。
表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。
特此公告。
上海电气集团股份有限公司董事会
二〇二六年四月二十九日
证券代码：601727 证券简称：上海电气 公告编号：临2026-022
上海电气集团股份有限公司
关于转让子公司股权暨关联交易的
公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 为进一步聚焦主责主业，经上海电气集团股份有限公司（以下简称“公司”）董事会六届四次会议审议，公司下属全资子公司上海电气（安徽）投资有限公司（以下简称“安徽投资公司”）向上海电气控股集团有限公司（以下简称“电气控股”）非公开协议转让所持上海电气（五河）生物质热电有限公司（以下简称“五河项目公司”）100%股权、上海电气（天长）生物质发电有限公司（以下简称“天长项目公司”）100%股权、上海电气（蒙城）生物质发电有限公司（以下简称“蒙城项目公司”）100%股权、上海电气（濉溪）生物质发电有限公司（以下简称“濉溪项目公司”）100%股权，公司下属全资子公司上海电气投资有限公司（以下简称“电气投资公司”）向电气控股非公开协议转让所持上海电气响水生物质发电有限公司（以下简称“响水项目公司”）100%股权，转让价格以2025年10月31日为评估基准日五河项目公司、天长项目公司、蒙城项目公司、濉溪项目公司、响水项目公司（以下合称“五个项目公司”）的股东全部权益价值评估值为依据，合计为人民币4.2691亿元（以最终经国资备案的评估值为准）。
● 鉴于受让方电气控股为公司控股股东，本次交易构成关联交易，本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，未达到股东会审议标准。
● 截至本公告日，公司全资子公司上海市机电设计研究院有限公司（以下简称“机电设计院”）为五个项目公司提供借款合计人民币71,138万元，本次交易交割完成前，电气控股将向五个项目公司提供借款，用于五个项目公司向机电设计院归还上述借款。
● 过去12个月期间，除日常关联交易外，公司与电气控股未发生关联交易。
一、关联交易概述
（一）本次交易的基本情况
1、本次交易概况
2026年4月29日，公司董事会六届四次会议审议通过《关于公司转让所持生物质项目公司股权暨关联交易的议案》，同意公司下属全资子公司安徽投资公司向电气控股非公开协议转让所持五河项目公司100%股权、天长项目公司100%股权、蒙城项目公司100%股权、濉溪项目公司100%股权，公司下属全资子公司电气投资公司向电气控股非公开协议转让所持响水项目公司100%股权，转让价格以2025年10月31日为评估基准日五个项目公司的股东全部权益价值评估值为依据，合计为人民币4.2691亿元（以最终经国资备案的评估值为准）（以下简称“本次交易”）。鉴于受让方电气控股为公司控股股东，本次交易构成公司的关联交易。
2、本次交易的交易要素
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（二）公司董事会审议本次交易相关议案的表决情况
2026年4月29日，公司董事会六届四次会议审议通过《关于公司转让所持生物质项目公司股权暨关联交易的议案》。关联董事吴磊先生、朱兆开先生、王晨皓先生回避表决，其余董事均同意。表决结果为：6票同意，0票反对，0票弃权。
（三）交易生效尚需履行的审批及其他程序
本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，未达到股东会审议标准。
（四）累计关联交易说明
至本次交易为止，过去12个月内，除日常关联交易外，公司与电气控股之间发生的关联交易未达到公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上。
二、 交易对方情况介绍
（一）交易对方的基本情况
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电气控股的主要财务数据如下：
单位：人民币万元
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公司与电气控股过往交易执行情况良好，具备履约能力。截至本公告日，除正常的业务往来外，公司与电气控股之间不存在产权、资产、非经营性债权债务、人员等方面的其他关系。
三、关联交易标的基本情况
（一）交易标的概况
1、交易标的基本情况
本次交易标的为五个项目公司100%股权，交易方式为非公开协议转让，属于公司出售资产。
2、交易标的的权属情况
本次拟转让的五个项目公司股权权属清晰，不存在抵押、质押及其他任何限制转让的情况，不涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施，不存在妨碍权属转移的其他情况。
3、相关资产的运营情况
五个项目公司的主营业务均为运营生物质发电项目，项目均已进入运营期，五个项目公司均未被列为失信被执行人。
4、交易标的具体信息
（1）五河项目公司
1）基本信息
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2）股权结构
本次交易前股权结构：
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本次交易后股权结构：
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（2）天长项目公司
1）基本信息
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2）股权结构
本次交易前股权结构：
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本次交易后股权结构：
（下转386版）
