盛和资源控股股份有限公司2025年年度报告摘要

公司代码：600392 公司简称：盛和资源

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经公司第九届董事会第八次会议审议通过，公司2025年年度利润分配预案为，拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币3.00元（含税）。截止2025年12月31日，公司总股本1,752,826,570股，以此计算合计拟派发现金红利525,847,971.00元（含税）。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）总额613,489,299.50元，占2025年度合并报表中归属于上市公司股东净利润的比例为73.12%。如在实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本预案尚需提交公司股东会审议通过后方可实施。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用 √不适用

第二节 公司基本情况

1、公司简介

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2、报告期公司主要业务简介

1、稀土

稀土是重要的战略矿产资源，稀土功能材料是列入国家《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）》的战略性新兴产业。因稀土元素具有丰富的磁、光、电等特性，可用于永磁、催化、储氢、抛光、精密陶瓷、荧光、激光、光导纤维等材料，稀土在新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域的应用日益广泛。

中国拥有丰富的稀土资源和完整的稀土产业链，目前是全球最大的稀土材料产品生产、应用、出口国，随着国内稀土矿山和冶炼分离产业的整合，国内稀土产业集中度进一步提升。美国、澳大利亚、非洲以及东南亚等国家和地区也是重要的稀土资源地。国外主要国家高度重视稀土产业，加快布局稀土产业发展。

2、锆钛

（1）锆

锆是重要的战略矿产资源，在军工产业和民用产业中都有广泛的应用，高纯氧化锆、核级海绵锆、氧化锆增韧陶瓷、钼钛锆合金等是列入国家《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）》的战略性新兴产业的重要材料。锆具有优良的物理化学性质，主要应用于硅酸锆、锆化学制品、电熔锆、精密铸造业、玻璃耐火材料等消费部门。高端制造行业对于锆产品需求逐步增长，包括金属锆、复合锆、核级海绵锆等市场的需求量逐年上升。

目前，全球锆英砂的主产地在澳大利亚和非洲。中国是锆的主要需求国，但是锆资源贫乏，长期依赖进口。

（2）钛

钛是重要的战略矿产资源，有“太空金属”、“未来金属”、“海洋金属”等美誉，是难熔金属中密度最低的金属元素，具有比强度高和耐腐蚀性强的两大优点，在航空航天、军工、海洋工程、医药、化工颜料、冶金、电力等领域有广泛的应用。

中国虽然拥有较为丰富的钛矿资源，但是由于高品位、低杂质的钛矿资源不多，不能实现自给自足，每年需要进口大量钛矿。

（一）主要业务

报告期内，公司主要从事稀土矿采选、冶炼分离、金属加工、稀土废料回收以及锆钛矿选矿业务。公司的主要产品包括稀土精矿、稀土氧化物、稀土盐、稀土金属、稀土抛光材料、独居石、锆英砂、钛精矿、金红石等。

（二）经营模式

公司目前拥有稀土和锆钛两大主业。稀土业务已经形成了从选矿、冶炼分离、深加工和稀土废料回收完整的产业链，实现了国内、国外的双重布局。锆钛业务涉及资源开采和选矿。

1、稀土业务

（1）稀土矿。公司通过全资子公司Peak稀土公司间接控制了坦桑尼亚恩古拉稀土矿。此外，公司在中国境内参股了冕里稀土、中稀（山东）稀土开发有限公司，参股的矿山公司按照市场化方式经营；公司在中国境外参股了美国MP公司、澳大利亚ETM公司、重要金属公司。

（2）稀土冶炼分离。目前公司在四川、江西、山东、江苏拥有稀土冶炼分离基地，能够处理氟碳铈矿、离子型稀土矿、独居石氯化片、钕铁硼废料等多种类型原料。公司还在广西、湖南参股了稀土冶炼和分离企业。公司严格按照国家下发的生产指标开展稀土冶炼分离业务，所产稀土氧化物等产品部分通过公司下属企业加工成稀土金属等产品后再对外销售，部分直接对外销售。

（3）稀土金属。目前公司在四川、江西、内蒙古等地拥有稀土金属加工厂，主要将公司自产和外购的稀土氧化物加工成稀土金属对外销售，也会根据市场情况从事来料加工业务。

2、锆钛业务

资源端，公司在坦桑尼亚、马达加斯加拥有锆钛资源基地，为公司锆钛业务储备了丰富的资源。公司的锆钛精选厂位于海南省文昌市和江苏省连云港市，核准备案的原料处理能力为200万吨/年。公司从境外进口锆钛毛矿、中矿等重砂矿，在境内进行分选，产出锆英砂、钛精矿、金红石、独居石等，对外销售。

报告期内，公司的经营模式没有发生重大变化。

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

5、

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

2025年，公司实现营业收入1,499,089.82万元，与上年同比增加31.83%；营业利润103,766.63万元，与上年同比增加232.62%；归属于上市公司股东净利润83,901.41万元，与上年同比增加304.94%。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

□适用 √不适用

证券代码：600392 证券简称：盛和资源 公告编号：临2026-016

盛和资源控股股份有限公司关于

2026年度预计日常关联交易的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 本次预计2026年日常关联交易事项尚需提交公司股东会审议

● 本次预计的2026年日常关联交易对公司无重大影响，本公司不会因为关联交易而对关联方形成较大依赖。

一、日常关联交易基本情况

（一）日常关联交易履行的审议程序

2026年4月28日，公司召开第九届董事会第八次会议审议通过了《关于确认2025年度日常关联交易实际发生额及2026年预计发生日常关联交易的议案》，关联董事杨振海先生、杨树义先生回避表决，其他非关联董事一致审议通过该议案。本议案尚需获得公司2025年年度股东会的批准，关联股东将在股东会上回避表决。

本议案在提交董事会审议前，已经独立董事专门会议2026年第一次会议审议通过。全体独立董事一致认为：公司2025年度与关联人之间实际发生的日常关联交易与2025年度预计的日常关联交易相符。公司对与关联人之间的2026年日常关联交易的预计是公司在2025年度关联交易的基础上，根据公司经营发展需要做出的合理预计，是保证公司正常生产经营和稳步发展的基础。交易价格以市场定价为依据，遵循公开、公平、公正、公允原则，不会对公司及公司财务状况、经营成果产生不利影响，前述关联交易对公司独立性未产生不利影响，不存在损害公司或股东利益，特别是中小股东利益的情形。独立董事同意将本议案提交公司董事会审议。

(二)2025年日常关联交易的预计和执行情况

单位：万元

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(三)2026年日常关联交易预计金额和类别

根据公司实际情况，公司管理层预计2026年度符合《上海证券交易所股票上市规则》范围，应予披露的日常关联交易如下：

单位：万元

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二、关联方介绍和关联关系

（一）关联方基本情况

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（二）与上市公司的关联关系

1、和地矿业系公司股东四川省地质矿产（集团）有限公司的子公司。同时公司董事杨树义先生于2025年11月前在和地矿业担任董事长职务。

2、中稀四川稀土系公司参股子公司，公司持有30.5%股权。同时公司董事杨振海先生在中稀四川稀土担任董事兼总经理职务。

3、中核华盛系公司子公司盛和资源（海南）参股的公司，盛和资源（海南）持有45%股权。同时，公司持股5%以上股东王全根先生在中核华盛担任董事职务。

4、公司董事杨振海先生在中稀（凉山）稀土有限公司担任董事兼总经理职务。

（三）履约能力分析

上述关联方均依法存续且经营正常，均具备相应的履约能力，公司与关联方严格按照约定执行，双方履约具有法律保障，不会对公司形成坏账损失。

三、关联交易的定价政策和定价依据

（一）关联交易主要内容和定价依据

上述日常关联交易合同的定价将遵循公平合理的原则，以市场公允价格为基础，且原则上不偏离独立第三方的价格或收费标准，任何一方不得利用关联交易损害另一方利益。

（二）关联交易协议签署情况

公司及子公司将就前述预计的关联交易金额分别与四川和地矿业发展有限公司、中稀（四川）稀土有限公司、中核华盛矿产有限公司、中稀（凉山）稀土有限公司等签署相关的购销协议、委托或受托加工协议。

四、关联交易目的和对上市公司的影响

1、公司与关联方之间的关联交易为公司日常经营活动中预计发生的、必要的交易行为。前述交易有利于促进公司相关业务的发展，符合公司持续稳定发展的要求。

2、公司与上述关联方之间的日常关联交易遵循公允的价格和条件，没有损害公司和全体股东的利益，对公司本期以及未来财务状况、经营成果无不良影响。

3、由于上述交易具有非排他性，交易双方可随时根据自身需要及市场价格，决定是否进行交易，因此对本公司的独立性没有影响，公司主要业务不会因此交易对关联人形成依赖。

特此公告。

盛和资源控股股份有限公司董事会

2026年4月30日

证券代码：600392 证券简称：盛和资源 公告编号：2026-017

盛和资源控股股份有限公司

关于2026年度预计担保额度的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 担保对象及基本情况

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● 累计担保情况

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一、担保情况概述

（一）担保的基本情况

根据公司、控股子（孙）公司2026年度日常生产经营和业务发展的融资需求，公司拟为合并报表范围内控股子（孙）公司提供不超过人民币50亿元（含之前数）的担保额度，用于办理包括但不限于长、短期贷款，票据，信用证，保理等融资业务，本次预计提供担保总额占2025年经审计净资产的比例为35.35%。

上述预计担保额度的有效期为：自公司此次股东会批准之日起至下一年度预计担保额度经股东会批准日止。

担保方式包括公司为控股子公司提供担保、控股子公司为公司提供担保、控股子公司之间提供担保、控股子公司为其下属子公司提供担保。

在前述核定担保额度内，董事会同时提请股东会批准其授权公司经营管理层根据具体的融资情况而决定担保主体、担保方式、担保金额并签署相关法律文件。

（二）内部决策程序

公司于2026年4月28日召开第九届董事会第八次会议，审议通过了《关于2026年度预计担保额度的议案》，本议案尚需提交公司股东会审议批准。

（三）担保预计基本情况

本次年度预计担保额度均为对合并报表范围内的控股子（孙）公司提供的担保。

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说明：1、上述担保额度预计范围包括新增担保、存量担保以及存量担保的展期或续保。实际发生担保总额以担保方与银行等金融机构以及非金融机构签订的具体担保合同约定为准。

2、公司可在预计的担保额度范围内根据公司及下属控股子（孙）公司（包括但不限于上表所列示下属控股子（孙）公司、已设立的及将来新纳入合并报表范围内的其他下属控股子（孙）公司，下同）经营情况内部调剂使用。担保实际发生时，在股东会批准的预计担保额度范围内，资产负债率未超过70%的下属控股子（孙）公司可以从其他控股子（孙）公司担保额度中调剂使用，资产负债率超过70%的下属控股子（孙）公司只能从资产负债率70%以上的控股子（孙）公司担保额度中调剂使用。

二、被担保公司基本情况

（一）被担保公司基本情况

被担保公司均为公司控股子（孙）公司，具体情况如下：

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（二）被担保公司财务情况

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注：乐山盛和稀土有限公司、赣州晨光稀土新材料有限公司、包头市三隆稀有金属材料有限责任公司、盛和锆钛（海南）有限公司为该公司合并财务报表数据。

三、担保预计形式

在符合法律法规等规范性文件及《公司章程》的前提下，包括但不限于抵押、质押、保证等。

四、担保协议的主要内容

本次担保为2026年度预计为子（孙）公司提供担保的最高额度，尚未签署担保协议，担保协议具体内容以实际发生时公司及子（孙）公司与各金融机构签署的协议为准。

五、担保的必要性和合理性

本次担保额度的确定充分考虑了公司日常生产经营及业务发展的实际需求，符合公司经营和整体发展需要。同时，公司、控股子（孙）公司均具有充足的偿债能力，在提供担保时，公司会要求被担保方提供反担保。前述担保所可能涉及的财务风险均属于可控制范围，不会对公司及其股东权益产生不利影响。

六、董事会意见

公司于2026年4月28日召开第九届董事会第八次会议，以 12票同意、0 票反对、0 票弃权的结果审议通过《关于2026年度预计担保额度的议案》。董事会认为公司根据下属控股子（孙）公司生产经营资金需要为其提供担保，可以保证下属控股子（孙）公司资金需求，促进其发展，符合公司及股东的整体利益，且被担保人均为公司下属子（孙）公司，其财务状况稳定，资信情况良好，具有充足的偿债能力，公司对其日常经营具有控制权，担保风险总体可控，符合公司整体利益，同意2026年度的预计担保。

七、累计对外担保数量及逾期担保的数量

截至2026年3月31日，公司对下属控股子公司及下属控股子公司相互之间累计提供的融资担保余额为191,750.00万元，占公司最近一期经审计净资产比例为13.56%。公司不存在其他对外担保，无逾期担保。

特此公告。

盛和资源控股股份有限公司董事会

2026年4月30日

证券代码：600392 证券简称：盛和资源 公告编号：临2026-015

盛和资源控股股份有限公司

2025年年度利润分配预案的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 每股分配比例：每股派发现金红利0.30元（含税）。

● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。

● 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将在相关公告中披露。

● 本次利润分配未触及《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订）》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

● 本次利润分配尚须提交公司2025年年度股东会审议批准后方可实施。

一、利润分配预案内容

（一）利润分配预案的具体内容

经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为563,886,058.06元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分派利润。本次利润分配预案如下：

拟向全体股东每10股派发现金红利人民币3.00元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本1,752,826,570股，以此计算合计拟派发现金红利525,847,971.00元（含税）。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利）总额613,489,299.50元，占2025年度合并报表中归属于上市公司股东净利润的比例为73.12%。

如在实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。

本次利润分配预案尚需提交公司股东会审议。

（二）是否可能触及其他风险警示情形

公司2025年度利润分配预案未触及其他风险警示情形。相关指标如下表所示：

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二、公司履行的决策程序

公司于2026年4月28日召开第九届董事会第八次会议，审议通过了《关于2025年度利润分配预案的议案》，同意将该议案提交公司2025年年度股东会审议，表决结果：同意12票，反对0票，弃权0票。本方案符合公司章程规定的利润分配政策和公司已披露的股东回报规划。

三、相关风险提示

本次利润分配预案不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。该利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

盛和资源控股股份有限公司董事会

2026年4月30日

证券代码：600392 证券简称：盛和资源 公告编号：临2026-014

盛和资源控股股份有限公司

第九届董事会第八次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

一、董事会会议召开情况

1、盛和资源控股股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第八次会议于2026年4月28日在成都市双流区怡腾路399号（盛和资源5楼会议室）召开。公司董事会办公室已依照公司章程的规定，以电子邮件或专人送达的方式通知了第九届董事会全体董事。会议召集程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

2、本次董事会采用现场方式召开，本次会议应参会董事12人，实际参会董事12人。会议由公司董事长谢兵先生主持。公司部分高管人员列席本次会议。

综上，本次会议的召开和表决程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。会议以举手表决的方式审议通过如下议案。

二、董事会会议审议情况

（一）议案名称和表决情况

1、审议通过《关于2025年度总经理工作报告的议案》

本议案表决结果：同意12 票，反对 0 票，弃权 0 票。

2、审议通过《关于2025年度董事会工作报告的议案》

本议案表决结果：同意12 票，反对 0 票，弃权 0 票。本议案须提交公司2025年年度股东会审议。

（下转683版）