熊猫金控股份有限公司2026年第一季度报告

公司代码：600599 公司简称：*ST熊猫

熊猫金控股份有限公司2025年年度报告摘要

第一节 重要提示

1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。

2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3、公司全体董事出席董事会会议。

4、利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。

利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年度财务报告出具了无法表示意见审计报告，具体详见公司同日披露的《董事会关于公司2025年度非标准审计意见所涉事项的专项说明》。

5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司2025年度公司实现合并净利润1,501.62万元，其中归属于母公司股东的净利润为1,438.45万元。母公司本年度实现净利润-1,059.59万元，加上年初未分配利润-31,063.05万元，截止2025年12月31日可供分配的利润为-32,122.64万元。

根据中国证监会《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》及《公司章程》等相关规定，鉴于母公司未分配利润为负值，综合考虑公司实际经营发展情况、资金需求和公司发展规划的情况下，公司2025年度拟不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。

截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响

□适用 √不适用

第二节 公司基本情况

1、公司简介

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2、报告期公司主要业务简介

（一）行业基本格局与产业链特征

烟花爆竹作为历史悠久的传统文化产品，在全球各类节庆、庆典活动中应用广泛。我国是全球最大的烟花爆竹生产与出口国，全球约90%的烟花爆竹产自中国，在全球产业链中占据主导地位。

国内烟花爆竹产业集中度较高，主产区集中于湖南浏阳、醴陵以及江西万载、上栗四县，区域相连形成特色产业集聚区。该集群拥有完备的产业资源、成熟的生产技术体系与丰富的安全生产管理经验，已构建起从原辅材料供应、生产制造、物流运输到出口贸易的完整产业链。受行业安全生产特殊监管要求及产业链高度集聚效应影响，行业形成了一定的竞争壁垒，产业大规模转移风险较低。

（二）2025年行业进出口市场表现

2025年，我国烟花爆竹出口呈现“量增价减、整体金额微降”的特征。根据中国海关总署公开数据统计，全国烟花、爆竹累计出口420,789吨，同比上升3.0%，金额累计815,561万元，同比下降1.4%。而2025年12月份全国出口商品贸易同比指数（HS4分类）显示，烟花、爆竹等产品的价格指数、数量指数和价值指数分别由2024年12月份的100.4、157.9、158.5下降到2025年12月份的89.1、110.3、98.3，所有数值均有所下降。另外，根据中国海关总署的统计月报，2025年1-12月，中国炸药、烟火制品等产品的出口金额为903,928万元，累计比去年同期上升1.1%。出口美国的总值为300,800万元，同比下降12.2%。

（三）国内市场运行情况

2025年，国内烟花爆竹市场整体表现较为低迷。一方面，受生态环保政策影响，多地仍延续烟花爆竹禁限放政策，市场需求受到明显制约；另一方面，宏观消费环境偏弱背景下，烟花爆竹作为非生活必需品，市场消费意愿与销量整体承压。

与此同时，行业产能持续扩张，市场呈现较为显著的供大于求格局。2025年10月新修订的国家标准GB10631正式发布，将于2026年5月1日起实施，新标准进一步严格规范了产品安全与质量要求，将对行业提质升级、规范发展起到积极引导作用。

（四）海外主要市场发展态势

1、美国市场：2025年，受中美贸易摩擦及相关关税政策影响，我国对美烟花爆竹出口一度受阻，高关税直接导致出口规模有所萎缩，未来关税政策的不确定性仍对相关出口企业形成经营压力。同时，美国国内通货膨胀严重，零售价格上升，居民人均烟花爆竹消费量有所回落。

2、欧洲市场：受环保与安全管控趋严影响，欧洲市场政策风险持续加大。罗马尼亚已率先禁止F2及以上级别消费类烟花流通，欧盟第二大消费市场荷兰亦自2026年起实施同类禁放政策，部分欧盟成员国亦在研究跟进相关管控措施，欧洲市场整体面临较大的政策收缩风险。

3、东南亚市场：东南亚烟花爆竹市场规模保持稳步增长态势，但受区域法规体系、消费文化等因素影响，市场价格竞争激烈，行业内卷化特征较为突出。

（五）行业发展阶段与公司经营定位

整体来看，烟花爆竹行业已步入发展成熟期，但行业具有较强的政策敏感性，受各国环保、安全及贸易政策影响显著，部分区域市场呈现阶段性衰退趋势。公司目前在美国市场具备领先的市场地位与竞争优势，同时将持续推进市场多元化布局，积极拓展其他海外新兴市场。

报告期内，公司主营业务为各类烟花爆竹产品的出口贸易，经营模式涵盖贴牌与自营品牌出口两大类型，核心市场聚焦美国，同时业务辐射欧洲、南美洲、东南亚及中亚等区域。

公司旗下“WINDA”等自主品牌在美国烟花市场已树立良好口碑与较高品牌知名度，拥有广泛且稳定的销售渠道体系，构成公司核心竞争优势。同时，公司具备小批量、多品类、直触终端客户的精细化运营能力，该模式难以被一般中小型贸易企业复制，形成了一定的行业竞争优势。

公司90%以上业务集中于美国市场，受中美贸易摩擦影响，叠加2025年下半年以来美元兑人民币汇率持续走低，报告期内公司营业收入有所下滑，与行业整体发展趋势相符。

目前公司在美国以外的海外市场竞争力相对较弱，受有关地区法律法规及市场特性影响，该类市场价格竞争较为激烈。同时，公司暂无自有生产基地，全部产品采用委托加工模式，在成本端不具备价格竞争优势。

报告期内，基于公司“聚焦出口主业”的整体战略部署，公司对国内销售业务实施战略性收缩，逐步停止内销业务拓展。报告期内，公司成立专项工作小组，有序推进存量库存清理及应收账款回收等善后事宜，妥善处理了与客户、供应商的各项未结事项，在维护公司利益的同时，保障了各方合法权益。内销板块的平稳退出，使公司得以将管理资源与资金集中投向出口核心业务，进一步巩固了公司在国际市场的竞争优势。

3、公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4、股东情况

4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

■

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5、公司债券情况

□适用 √不适用

第三节 重要事项

1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。

报告期内，公司实现营业收入2.46亿元，同比下降23.89%；2025年归属于上市公司股东的净利润为1,438.45万元，同比增长103.03%，成功实现扭亏为盈。截至2025年12月31日，公司总资产3.30亿元，较年初增长5.34%；归属于上市公司股东的所有者权益为1.16亿元，较年初增长13.45%。

2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。

√适用 □不适用

公司于2026年4月30日披露了公司2025年度审计报告。根据利安达会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“利安达”）出具的公司2025年度审计报告及内部控制审计报告，利安达对公司2025年度财务报告出具无法表示意见，对公司2025年度内部控制出具否定意见。根据《上海证券交易所股票上市规则》第 9.3.7 条规定，公司股票将被终止上市。

证券代码：600599 证券简称：*ST熊猫 公告编号：2026-051

熊猫金控股份有限公司

关于召开2025年年度股东会的通知

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 股东会召开日期：2026年5月26日

● 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统

一、召开会议的基本情况

(一)股东会类型和届次

2025年年度股东会

(二)股东会召集人：董事会

(三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

(四)现场会议召开的日期、时间和地点

召开的日期时间：2026年5月26日 15点 00分

召开地点：公司会议室

(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。

网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统

网络投票起止时间：自2026年5月26日

至2026年5月26日

采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00。

(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 一 规范运作》等有关规定执行。

(七)涉及公开征集股东投票权

无

二、会议审议事项

本次股东会审议议案及投票股东类型

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1、各议案已披露的时间和披露媒体

上述议案已经公司第八届董事会第十五次会议审议通过，具体内容详见公司2026年4月30 日刊登于《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的公告。

2、特别决议议案：无

3、对中小投资者单独计票的议案：1、2、3、4

4、涉及关联股东回避表决的议案：无

应回避表决的关联股东名称：无

5、涉及优先股股东参与表决的议案：无

三、股东会投票注意事项

(一)本公司股东通过上海证券交易所股东会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

(二)同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

(三)持有多个股东账户的股东，可行使的表决权数量是其名下全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和。

持有多个股东账户的股东通过本所网络投票系统参与股东会网络投票的，可以通过其任一股东账户参加。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

持有多个股东账户的股东，通过多个股东账户重复进行表决的，其全部股东账户下的相同类别普通股和相同品种优先股的表决意见，分别以各类别和品种股票的第一次投票结果为准。

(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。

四、会议出席对象

(一)股权登记日下午收市时在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

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(二)公司董事和高级管理人员。

(三)公司聘请的律师。

(四)其他人员

五、会议登记方法

（一）会议登记手续：凡符合出席会议条件的股东持本人身份证、股东帐户卡； 授权代理人持本人身份证、授权委托书、授权人股东账户卡及身份证（可为复印件）；法人股东持法人单位营业执照复印件、法人授权委托书（加盖法人印章）、出席人身份证办理登记手续。异地股东可按上述要求用信函或邮件等方 式办理登记手续（烦请注明“股东大会登记”字样）。

（二）登记时间：2026年5月26日上午9：00-11：30，下午2：30-4：30。

（三）未登记不影响股权登记日登记在册的股东出席股东会。

（四）登记地点：湖南省浏阳市集里街道南川路55号。

六、其他事项

（一）本次会议按已办理出席会议登记手续确认其与会资格；

（二）会期半天，出席会议人员交通、食宿费自理；

（三）联系电话：0731-83620963 联系人：董事会办公室

（四）电子邮箱：600599@pandafireworks.com

特此公告。

熊猫金控股份有限公司董事会

2026年4月30日

附件1：授权委托书

● 报备文件

提议召开本次股东会的董事会决议

附件1：授权委托书

授权委托书

熊猫金控股份有限公司：

兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2026年5月26日召开的贵公司2025年年度股东会，并代为行使表决权。

委托人持普通股数：

委托人股东账户号：

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委托人签名（盖章）： 受托人签名：

委托人身份证号： 受托人身份证号：

委托日期： 年 月 日

备注：

委托人应当在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。

证券代码：600599 证券简称：*ST熊猫 公告编号：2026-053

熊猫金控股份有限公司

关于公司股票停牌暨将被终止

上市的风险提示公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 证券停复牌情况：适用

因重要公告,本公司的相关证券停复牌情况如下：

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● 熊猫金控股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月30日披露了《2025年年度报告》，利安达会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“利安达”）对公司2025年度财务报表和内部控制分别出具了无法表示意见的审计报告和否定意见的内部控制审计报告，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票已触及财务类终止上市情形，敬请广大投资者注意投资风险。

一、被终止上市的原因

公司于2025年4月30日披露了《ST熊猫关于公司股票被实施退市风险警示并继续被实施其他风险警示暨停牌的公告》（公告编号：2025-032），因利安达对公司2024年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告，对公司2024年度内部控制出具了否定意见的审计报告，公司股票于2025年5月6日起被实施退市风险警示及其他风险警示。

公司于2026年4月30日披露了《2025年年度报告》。利安达对公司2025年度财务报表和内部控制分别出具了无法表示意见的审计报告和否定意见的内部控制审计报告。根据《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.7条等相关规定，公司股票已触及终止上市的情形。

二、公司股票停牌安排

根据《股票上市规则》的相关规定，公司股票（股票简称：*ST熊猫，股票代码：600599）自2026年4月30日（星期四）开市后停牌。

三、公司历次终止上市风险提示公告的披露情况

公司已于2026年1月24日、2026年2月7日、2026年3月3日、2026年3月17日、2026年3月31日、2026年4月15日分别披露了《*ST熊猫关于公司股票可能被终止上市的风险提示公告》（公告编号：临2026-007）、《*ST熊猫关于公司股票可能被终止上市的第二次风险提示公告》（公告编号：临2026-010）、《*ST熊猫关于公司股票可能被终止上市的第三次风险提示公告》（公告编号：临2026-012）、《*ST熊猫关于公司股票可能被终止上市的第四次风险提示公告》（公告编号：临2026-022）、《*ST熊猫关于公司股票可能被终止上市的第五次风险提示公告》（公告编号：临2026-029）以及《*ST熊猫关于公司股票可能被终止上市的第六次风险提示公告》（公告编号：临2026-039）。

四、股票被终止上市的后续安排

若公司股票被作出强制终止上市的决定，自上海证券交易所公告对公司股票作出终止上市的决定之日后5个交易日届满的次一交易日起，公司股票复牌并进入退市整理期，并在股票简称前冠以“退市”标识。退市整理期的交易期限为15个交易日。在退市整理期间，公司股票仍在风险警示板交易。上海证券交易所将在退市整理期届满后5个交易日内对公司股票予以摘牌，公司股票将终止上市。

公司股票被强制终止上市后，应当聘请具有主办券商业务资格的证券公司，在上海证券交易所作出终止公司股票上市决定后立即安排股票转入全国中小企业股份转让系统等证券交易场所进行股份转让相关事宜，保证公司股票在摘牌之日起45个交易日内可以转让。

五、其他事项

公司郑重提醒广大投资者，《上海证券报》和上海证券交易所网站是公司选定的信息披露报纸和信息披露网站，本公司发布的信息以在《上海证券报》和上海证券交易所网站为准，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

熊猫金控股份有限公司董事会

2026年4月30日

证券简称：*ST熊猫 证券代码：600599 编号：临2026-052

熊猫金控股份有限公司

股票交易异常波动公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 熊猫金控股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）股票2026年4月27日、4月28日和4月29日连续三个交易日内日收盘价格跌幅偏离值累计超过12%，属于《上海证券交易所交易规则》规定的股票交易异常波动情形。

● 经公司自查并向控股股东核实，截至本公告披露日，除公司已披露的信息外，公司、控股股东不存在应披露而未披露的重大信息，包括但不限于重大资产重组、股份发行、收购、债务重组、业务重组、资产剥离、资产注入、股份回购、股权激励、破产重整、重大业务合作、引进战略投资者等重大事项。

重大风险提示：

● 公司于2026年4月30日披露了《*ST熊猫关于公司股票停牌暨将被终止上市的风险提示公告》（公告编号：临2026-053），于同日披露了《2025年年度报告》，利安达会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“利安达”）对公司2025年度财务报表和内部控制分别出具了无法表示意见的审计报告和否定意见的内部控制审计报告，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票已触发财务类终止上市情形，敬请广大投资者注意风险。

● 根据《股票上市规则》的相关规定，公司股票（股票简称：*ST熊猫，股票代码：600599）自2026年4月30日（星期四）开市后停牌。

一、股票交易异常波动的具体情况

本公司股票于2026年4月27日、4月28日和4月29日连续三个交易日内日收盘价格跌幅偏离值累计超过12%，属于《上海证券交易所交易规则》规定的股票交易异常波动情形。

二、公司关注并核实的相关情况

针对公司股票交易异常波动情况，公司对有关事项进行了核查，现将有关情况说明如下：

（一）生产经营情况

经公司自查，公司目前经营活动正常，不存在应披露而未披露的重大影响股价的敏感信息。

（二）重大事项情况

经公司自查并书面向公司控股股东核实，截至本公告披露日，除公司已披露的信息外，公司、控股股东不存在应披露而未披露的重大信息，包括但不限于重大资产重组、股份发行、收购、债务重组、业务重组、资产剥离、资产注入、股份回购、股权激励、破产重整、重大业务合作、引进战略投资者等重大事项。

（三）媒体报道、市场传闻、热点概念情况

公司未发现对公司股票交易价格可能产生较大影响的其他媒体报道或市场传闻，亦未发现其他可能对公司股价产生较大影响的重大事件。

（四）其他股价敏感信息

经公司核实，公司控股股东及公司董事及高级管理人员在公司本次股票交易异常波动期间不存在买卖公司股票的情况。

三、董事会声明及相关方承诺

公司董事会确认，公司没有任何根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定应披露而未披露的事项，董事会也未获悉根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定应披露而未披露的、对公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的信息。

四、相关风险提示

1、公司于2026年4月30日披露了《*ST熊猫关于公司股票停牌暨将被终止上市的风险提示公告》（公告编号：临2026-053），于同日披露了《2025年年度报告》，利安达对公司2025年度财务报表和内部控制分别出具了无法表示意见的审计报告和否定意见的内部控制审计报告，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票已触发财务类终止上市情形，敬请广大投资者注意风险。

2、根据《股票上市规则》的相关规定，公司股票（股票简称：*ST熊猫，股票代码：600599）自2026年4月30日（星期四）开市后停牌。

3、公司于2026年4月8日收到中国证监会湖南监管局出具的《行政处罚事先告知书》〔2026〕4号，具体内容详见公司于同日披露的《*ST熊猫关于收到中国证监会湖南监管局〈行政处罚事先告知书〉的公告》（公告编号：临2026-035），公司后续可能面临行政处罚，敬请广大投资者注意风险。

4、公司于2026年3月14日披露了《*ST熊猫关于公司子公司涉及诉讼的公告》（公告编号：临2026-017）。公司子公司广州小贷就其与一德合伙损害公司债权人利益责任纠纷，向广州市越秀区人民法院提起诉讼。目前，该案件尚处于立案受理阶段，判决和执行结果均具有较大不确定性。

公司郑重提醒广大投资者，《上海证券报》和上海证券交易所网站是公司选定的信息披露报纸和信息披露网站，本公司发布的信息以在《上海证券报》和上海证券交易所网站为准，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

熊猫金控股份有限公司董事会

2026年4月30日

证券简称：*ST熊猫 证券代码：600599 编号：临2026-048

熊猫金控股份有限公司关于2025

年度拟不进行利润分配的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 熊猫金控股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

● 本次利润分配预案已经公司第八届董事会第十五次会议审议通过，尚需提交公司2025年年度股东会审议。

● 公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

一、2025年度利润分配预案内容

（一）利润分配预案的具体内容

经利安达会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2025年度实现合并净利润1,501.62万元，其中归属于母公司股东的净利润为1,438.45万元。母公司本年度实现净利润-1,059.59万元，加上年初未分配利润-31,063.05万元，截止2025年12月31日可供分配的利润为-32,122.64万元。

根据中国证监会《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》及《公司章程》等相关规定，鉴于母公司未分配利润为负值，综合考虑公司实际经营发展情况、资金需求和公司发展规划的情况下，公司2025年度拟不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。

本利润分配预案尚需提交公司股东会审议。

（二）是否可能触及其他风险警示情形

截至2025年12月31日，公司母公司未分配利润为负值，因此不触及《上海证券交易所股票上市规则》9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。

二、2025年度不进行利润分配的情况说明

根据中国证监会《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》及《公司章程》等相关规定，鉴于母公司未分配利润为负值，综合考虑公司实际经营发展情况、资金需求和公司发展规划的情况下，董事会提出公司2025年度利润分配预案为：不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。

三、公司履行的决策程序

（一）董事会会议的召开、审议和表决情况

公司于2026年4月29日召开的第八届董事会第十五次会议，审议通过了《公司2025年度利润分配预案》，并同意将该议案提交公司2025年年度股东会审议。

四、相关风险提示

公司2025年度利润分配预案综合考虑了公司目前实际经营情况及未来业务发展需要，本次利润分配预案尚需提交公司2025年年度股东会审议，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

熊猫金控股份有限公司董事会

2026年4月30日

证券简称：*ST熊猫 证券代码：600599 编号：临2026-049

熊猫金控股份有限公司关于确认公司

2025年度董事、高级管理人员薪酬

及2026年度薪酬方案的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

熊猫金控股份有限公司（以下简称“公司”）于 2026 年 4 月29日召开了第八届董事会第十五次会议，审议了《关于确认公司2025年度董事薪酬及2026年度薪酬方案的议案》，第八届董事会薪酬与考核委员会事前审议了该议案，全体委员回避表决，因该议案涉及全体董事，基于审慎原则，全体董事回避表决，该议案直接提交公司股东会审议；审议通过了《关于确认公司2025年度高级管理人员薪酬及2026年度薪酬方案的议案》，该议案经董事会薪酬与考核委员会事前审议通过并同意提交董事会审议。

一、公司董事、高级管理人员2025年度薪酬确认情况

根据相关法律、法规及公司薪酬考核管理制度的规定，公司董事会对2025年度在公司任职的董事、高级管理人员年度税前薪酬进行了确认。公司董事、高级管理人员2025年度薪酬情况详见公司《2025年年度报告》中的“第四节 公司治理、环境和社会”中“三、董事和高级管理人员的情况”的“（一）现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况”。

二、公司董事、高级管理人员2026年度薪酬方案

根据《中华人民共和国公司法》等有关法律法规、《公司章程》及公司相关制度的有关规定，综合考虑公司的实际情况及行业、地区的薪酬、津贴水平和职务贡献等因素，公司制定了董事2026年度薪酬方案，具体如下：

（一）适用对象

公司董事、高级管理人员

（二）适用期限

2026年1月1日至2026年12月31日

（三）薪酬方案

1、独立董事

独立董事津贴标准为每人每年10万元人民币（税前），按月发放。独立董事以现场方式出席公司董事会和股东会的，另外给予每次会议5000元（税前）的会议津贴，相关差旅费等其他费用由公司承担。

2、非独立董事

（1）公司董事长以及同时兼任高级管理人员或其他具体管理职务的非独立董事（含职工代表董事），按公司相关薪酬与绩效考核管理制度领取薪酬，不单独发放董事津贴。

（2）未在公司担任职务的非独立董事领取工作补贴，标准为每人每年10万元（税前），以现场方式出席董事会和股东会的，另外给予每次会议5000元（税前）的会议津贴，相关差旅费等其他费用由公司承担。

3、高级管理人员

公司高级管理人员薪酬由基本薪酬和绩效薪酬组成。其中，绩效薪酬占比原则上不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的50%。

基本薪酬是指年度基本薪酬，主要考虑公司的经营规模、经营难度以及所任职位的价值、责任、能力、市场薪资行情等因素确定，按月发放。

绩效薪酬以公司年度经营业绩为基础，与公司经营绩效相挂钩，根据年度经营考核指标及专项考核指标的实际完成状况确定，年终根据当年考核结果发放，其中一定比例的绩效薪酬在公司年度报告披露和绩效评价后支付。

三、其他说明

1、公司董事、高级管理人员的薪酬或津贴均为税前金额，扣除应由公司代扣代缴的个人所得税以及各类社会保险费用等其他款项后，剩余部分发放给个人；

2、公司董事、高级管理人员因换届、改选、任期内辞职等原因离任的，薪酬按其实际任期计算并予以发放；

3、根据相关法律法规和《公司章程》的规定，董事薪酬方案由股东会审议通过后生效，高级管理人员薪酬方案由董事会审议通过后生效。

特此公告。

熊猫金控股份有限公司董事会

2026年4月30日

证券简称：*ST熊猫 证券代码：600599 编号：临2026-047

熊猫金控股份有限公司

第八届董事会第十五次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

熊猫金控股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会第十五次会议通知于2026年4月20日分别以电话、电子邮件、微信等方式发送给各位董事，会议于2026年4月29日下午三点以现场方式在公司会议室召开。会议由董事长王正先生主持，本次会议应到董事5人，实到董事5人。符合《公司法》及《公司章程》的规定。会议以现场表决方式审议通过了：

一、公司2025年度董事会工作报告；

本议案尚需提交公司股东会审议。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

二、公司2025年度总经理工作报告；

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

三、公司2025年年度报告及其摘要；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫2025年年度报告全文》和《*ST熊猫2025年年度报告摘要》。

本议案已经公司第八届董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

本议案尚需提交公司股东会审议。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

四、公司2025年度独立董事述职报告；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的 《*ST熊猫2025年度独立董事述职报告》。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

五、公司2025年度利润分配预案；

根据中国证监会《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一规范运作》及《公司章程》等相关规定，鉴于母公司未分配利润为负值，综合考虑公司实际经营发展情况、资金需求和公司发展规划的情况下，公司2025年度拟不进行利润分配，不进行资本公积金转增股本。具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的 《*ST熊猫关于2025年度拟不进行利润分配的公告》（公告编号：临2026-048）。

本议案已经公司第八届董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

本议案尚需提交公司股东会审议。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

六、公司2025年度内部控制评价报告；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫2025年度内部控制评价报告》。

本议案已经公司第八届董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

七、关于董事会对独立董事独立性自查情况的议案；

公司独立董事罗乐先生、徐爽先生对本议案回避表决。

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫关于独立董事独立性自查情况的专项报告》。

表决结果：同意票数3票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

八、公司对会计师事务所2025年度履职情况的评估报告；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫对会计师事务所2025年度履职情况的评估报告》。

本议案已经公司第八届董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

九、董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履行监督职责的情况报告；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫董事会审计委员会对会计师事务所2025年度履行监督职责的情况报告》。

本议案已经公司第八届董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

十、公司2025年度董事会审计委员会履职情况报告；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫2025年度董事会审计委员会履职情况报告》。

本议案已经公司第八届董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

十一、关于确认公司2025年度董事薪酬及2026年度薪酬方案的议案；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫关于确认公司2025年度董事、高级管理人员薪酬及2026年度薪酬方案的公告》（公告编号：2026-049）。

本议案已经公司第八届董事会薪酬与考核委员会审议，因涉及全体委员薪酬，基于审慎原则，全体委员回避表决，直接提交公司董事会审议。

因本议案涉及全体董事薪酬，基于谨慎性原则，全体董事回避表决，同意直接提交公司股东会审议。

十二、关于确认公司2025年度高级管理人员薪酬及2026年度薪酬方案的议案；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫关于确认公司2025年度董事、高级管理人员薪酬及2026年度薪酬方案的公告》（公告编号：2026-049）。

本议案已经公司第八届董事会薪酬与考核委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。本议案董事长兼总经理王正回避表决。

表决结果：同意票数4票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

十三、董事会关于公司2025年度非标准审计意见所涉事项专项说明的议案；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫董事会关于公司2025年度非标准审计意见所涉事项的专项说明》。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

十四、董事会关于公司2025年度否定意见内部控制审计报告所涉事项专项说明的议案；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫董事会关于公司2025年度否定意见内部控制审计报告所涉事项的专项说明》。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

十五、关于聘任证券事务代表的议案；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫关于聘任证券事务代表的公告》（公告编号：临2026-050）。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

十六、公司2026年第一季度报告；

本议案已经公司董事会审计委员会审议通过，同意提交公司董事会审议。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

十七、关于召开2025年年度股东大会的议案；

具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《*ST熊猫关于召开2025年年度股东大会的通知》（公告编号：临2026-051）。

表决结果：同意票数5票，占出席会议有表决权票数100%，反对票数0票，弃权票数0票。

以上议案一、三、五、十一尚需提交公司2025年年度股东会审议。

特此公告。

熊猫金控股份有限公司董事会

2026年4月30日

证券简称：*ST熊猫 证券代码：600599 编号：临2026-050

熊猫金控股份有限公司

关于聘任证券事务代表的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

熊猫金控股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月29日召开第八届董事会第十五次会议，审议通过《关于聘任证券事务代表的议案》，董事会同意聘任邓子卿先生担任公司证券事务代表，协助董事会秘书开展工作，任期自本次董事会审议通过之日起至第八届董事会届满之日止。（简历详见附件）

邓子卿先生已取得上海证券交易所董事会秘书资格证书，具备担任证券事务代表所必须的专业知识，其任职资格符合《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规的相关要求。

公司证券事务代表联系方式如下：

电话：0731-83620963

邮箱：600599@pandafireworks.com

地址：湖南省浏阳市南川路55号

特此公告。

熊猫金控股份有限公司

董事会

2026年4月30日

附件：邓子卿先生简历

邓子卿：男，1993年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2025年6月至今在熊猫金控股份有限公司董事会办公室担任证券事务专员。截止目前，未持有公司股份，与公司控股股东、实际控制人、持有公司5%以上股份的股东及公司董事、高级管理人员不存在关联关系，符合《公司法》等相关法律、法规和规定要求的任职条件。

证券代码：600599 证券简称：*ST熊猫

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示

公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王正、主管会计工作负责人陈默及会计机构负责人（会计主管人员）陈默保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第一季度财务报表是否经审计

□是 √否

一、主要财务数据

(一)主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

■

(二)非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

(三)主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因

√适用 □不适用

■

二、股东信息

(一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

■

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用 √不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用 √不适用

三、其他提醒事项

需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息

□适用 √不适用

四、季度财务报表

(一)审计意见类型

□适用 √不适用

(二)财务报表

合并资产负债表

2026年3月31日

编制单位：熊猫金控股份有限公司

单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计

■

公司负责人：王正 主管会计工作负责人：陈默 会计机构负责人：陈默

合并利润表

2026年1一3月

编制单位：熊猫金控股份有限公司

单位：元币种:人民币审计类型：未经审计

■

公司负责人：王正 主管会计工作负责人：陈默 会计机构负责人：陈默

合并现金流量表

2026年1一3月

编制单位：熊猫金控股份有限公司

单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

■

公司负责人：王正 主管会计工作负责人：陈默 会计机构负责人：陈默

(三)2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表

□适用 √不适用

特此公告。

熊猫金控股份有限公司

董事会

2026年4月29日