（上接104版）

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本期支付工程款173,798,818.40元，其中支付2024年末应付工程款104,591,039.45元；本期在建工程增加77,183,989.74元，期末尚未支付工程款20,804,366.75元。

公司应付工程款期初余额1.05亿元，期末余额0.21亿元。主要原因系按照节点支付总承包商建设工程施工阶段的工程进度款及依据海盐县建筑领域民工工资支付相关政策及四方监管协议的要求，按期拨付民工工资款影响所致；应付工程款余额同比大幅下降具有合理性。

2、各笔大额付款对应的工程进度节点、收款方名称及其与公司的关联关系

（1）主要工程合同执行情况

公司与浙江嘉兴中达建设有限公司于2024年3月4日签订《建设工程施工合同》，合同金额325,980,000.00元，截至2025年末累计已完成的工程价款金额319,665,983.00元，累计已支付的工程价款金额295,304,608.75元，截至2025年末，在建项目主体结构施工进度约90%，故付款金额大幅增加；经核查，公司支付各笔款项支付均与合同签订方一致。

公司与浙江嘉兴中达建设有限公司于2025年9月30日签订《装饰装修合同》，合同金额19,200,000.00元。累计已完成的装饰装修工程价款金额11,268,574.00元，累计已实际支付的装饰装修工程价款金额11,165,000.00元。经核查，公司支付各笔款项支付均与合同签订方一致。

（2）主要项目大额工程款支付节点明细如下：

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2024年主体工程付款合计148,438,447.00元，2025年主体工程付款合计146,866,161.75元，主体工程累计付款295,304,608.75元；装修工程累计已完成的工程价款金额11,268,574.00元，装修工程累计付款11,165,000.00元，主体及装修工程累计付款306,469,608.75元。

（3）收款方名称及其与公司的关联关系

上述合同供应商及收款方均为浙江嘉兴中达建设有限公司，公司通过企业信用信息公示系统核查，并向控股股东、实际控制人及董监高逐一确认：在建工程施工及装修供应商及其关联方，与公司及公司控股股东、实际控制人、董监高均无关联关系。工程款均直接支付至合作方对公账户，付款路径合规。

3、说明在建工程持续大额投入的情况下，应付工程款大幅下降的商业合理性，是否存在延迟转固、突击支付工程款或资金被占用的情况，在建工程投入是否真实。

截至2025年末，在建项目主体结构施工进度超过90%，部分安装及装修工程稳步推进。公司按合同节点同步清偿往期欠款、支付当期工程款以及地方民工工资，应付工程款大幅下降与工程实际进度、政策要求高度匹配，具备合理商业逻辑。

项目目前仍处于安装、装饰及室外配套施工阶段，尚未达到预定可使用状态，不存在延迟转固情形；所有款项均按施工节点、合同约定及监管政策按期支付，付款节奏与工程进度一致，无年末突击付款情况。

交易对手均为无关联第三方，款项直接对公支付，审批及付款流程完备，无资金被关联方或第三方占用情况。工程投入对应合同、施工验收资料、付款凭证齐全，投入金额与完工进度匹配，真实可靠。

综上，应付工程款大幅下降具有商业合理性，不存在延迟转固、突击支付工程款或资金被占用的情况，在建工程投入真实。

5-3结合项目实际建设进展、设备采购及安装情况、装修方案优化及决策周期，分析项目从原计划2025年达到预定可使用状态两次延期至2027年9月30日的具体原因和合理性，说明延期事项是否已充分履行信息披露义务，是否存在因资金问题或项目实质性停滞导致延期的情形。

1、第一次募投项目延期的概况

公司于2025年11月14日召开第四届董事会第七次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司对募集资金投资项目“年产910万台智能厨房小家电、220万台智能家居小家电生产基地建设项目”达到预定可使用状态的日期延期至2026年9月30日。

（1）延期原因及合理性

工程建设尚未完工，另外该项目生产研发设备为新定制设备，在设备实际投入过程中，存在设备更新迭代以及客户对产品工艺的要求不断变化等情况，公司需要对设备性能、价格等方面进行比较，确保设备的先进性和实用性，对项目建设安装周期影响较大。综上，考虑到项目资金投入的审慎性，同时也为了保障项目质量及长期效益，项目的施工进度及设备采购、安装及调试进度有所延缓。公司审慎决定将上述募投项目达到预定可使用状态时间相应延期至2026年9月30日。

（2）审议程序及相关意见

公司审计委员会及独立董事专门会议审议通过了该议案，保荐机构国投证券股份有限公司对本事项出具了明确无异议的核查意见。本次部分募投项目延期事项在董事会的审批权限范围内，无需提交股东会审议。具体内容详见公司于2025年11月15日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于部分募投项目延期的公告》（公告编号：2025-057）。

2、第二次募投项目延期的概况

公司于2026年4月23日召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》；为确保募投项目投入的合理性和有效性，公司根据当前募投项目的实际建设情况和投资进度，在募投项目实施主体、实施方式、投资总额保持不变的情况下，对部分募投项目达到预定可使用状态的时间做延期调整，具体情况如下：

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（1）延期原因及合理性

自募集资金到位以来，公司一直积极推进募投项目的实施，目前募投项目的主体工程已建设完成，装修尚未完工。在建设过程中，由于公司需使配套装修适应未来技术升级与产品线多样化布局，装修方案经多轮评审优化，决策周期有所延长。鉴于上述装修环节延迟，造成大部分设备安装条件暂不具备，进而影响了设备采购节奏，导致设备的购买安装进度延后。另外该项目生产研发设备为新定制设备，在设备实际投入过程中，存在设备更新迭代以及客户对产品工艺的要求不断变化等情况，公司需要对设备性能、价格等方面进行比较，确保设备的先进性和实用性，设备购置受价格波动、供应商的产能等因素影响。因此设备购置及安装预计较原延长时间仍有延后。结合以上因素影响及实际需要，并为确保项目建设质量，经审慎研究，公司决定以更审慎的节奏推进募投项目的实施，在募投项目实施主体、实施方式、投资总额保持不变的情况下，延长募投项目的实施时间，将募投项目的达到预定可使用状态日期均延长至2027年9月30日。

（2）审议程序及相关意见

公司于2026年4月23日召开第四届董事会第十次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，公司董事会发表了明确同意意见。本次部分募投项目延期事项在董事会的审批权限范围内，无需提交股东会审议。具体内容详见公司于2026年4月27日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于部分募投项目延期及暂时调整部分募投项目闲置场地用途的公告》（公告编号：2026-011）。公司审计委员会、战略委员会及独立董事专门会议审议通过了该议案。

3、公司预留充足的资金安排以保障项目的顺利建设，项目不存在停止建设的情形和可能性。

5-4区分采购类别，说明“利仁嘉兴智能生产基地建设项目”的前五大供应商情况，包括供应商名称、关联关系、工商注册登记信息、当年度采购金额及占比、预付账款、预付账款账龄、应付账款、采购内容、付款政策；说明上述供应商与你公司、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员之间是否存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系。

1、在建工程项目核算的基本情况介绍：

2024年至2025年，公司在建工程余额分别为257,965,888.41元和335,149,878.15元，均为“利仁嘉兴智能生产基地建设项目”投入。该项目费用归集范围包括： 建筑总包费用、装修费用、设计费、城市建设配套费及对应的契税、工程检测费、电梯购置及安装费、环评费以及建设期资本化的土地摊销费用等。

在日常核算中，公司结合合同约定并根据监理公司确认的施工进度与总承包商进行对账，并根据对账结果进行付款及账务处理。

2025年余额大幅增加，系项目主体工程建设进展影响所致。

注：建设期土地摊销资本化原因，鉴于该项目所用土地使用权是专门用于新厂房建设，在建设过程中，占用了该无形资产并且消耗了其一部分的经济利益，符合《企业会计准则讲解(2010)》第七章第四节中所述的条件，即在建设期内该土地使用权所包含的经济利益是通过建设新厂房而实现的。同时土地使用权在房屋建造期间的摊销，是建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，属于自行建造固定资产的成本，应计入在建工程成本，公司相关会计处理符合会计准则以及相关法规的要求。

2、2025年度在建工程前五大供应商情况：

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注：年末公司在建工程项目供应商均无预付款。

3、公司通过国家企业信用信息公示系统等公开检索平台查询，并与公司实际控制人、董监高确认，公司股东、实际控制人、董监高与在建工程供应商及其股东等不存在关联关系。

4、项目总承包商浙江嘉兴中达建设有限公司选定和价格确认根据招投标确定，价格公允。

5、期末公司根据监理公司确认的施工进度确认采购金额，公司相关记载及时、准确。

5-5结合你公司货币资金余额大幅下降、经营活动现金流量净额远低于投资活动现金流出等情况，说明你公司未来项目建设资金的来源安排、融资计划及资金保障措施，是否存在流动性风险，是否可能因资金不足导致项目建设延期或停滞。

根据在建工程项目的实际进展，后续初步投资建设计划如下：

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注：募投项目计划总投资金额为100,000万元，其中42,500万元为铺底流动资金、土地投入5,030.00万元，上述金额均为含税金额。

2026年1月至2027年9月计划投入金额为18,559.62万元，截至2025年末公司货币资金余额20,937.60万元，现阶段公司营业收入保持稳健增长，经营活动现金流将持续改善。为保障项目建设及日常运营资金需求、维持充足流动性，公司于2026年申请招商银行北京分行、兴业银行金融街支行合计15,000.00万元银行综合授信。公司相关资金安排可以充分应对后续工程款项以及设备款项需求。

综合来看，公司资金来源稳定、融资渠道畅通，不存在流动性风险，亦不会因资金短缺造成项目建设延期或停滞。

5-6说明在建工程是否存在减值迹象，是否已按照《企业会计准则》的规定进行减值测试，并提供减值测试的具体过程、关键参数及测试结论。

根据《企业会计准则第8号一资产减值》的相关规定，公司于资产负债表日对在建工程是否存在减值迹象进行判断，具体如下：

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经逐项对照《企业会计准则第8号一一资产减值》规定的减值迹象，公司未发现明确表明该在建工程存在减值的客观证据。但基于更为审慎的会计处理原则，公司对在建工程执行了减值测试，测试过程及结论如下：

由于在建工程自身无法独立产生现金流入，公司将该在建工程与对应的已入账土地使用权、待安装生产设备、已完成规划的配套工程等已确认账面价值或已形成确定承诺的资产，一并认定为资产组。

该资产组为公司定制化的智能生产基地，无同类型、同规模的活跃交易市场，无法获取同类资产的可靠市场公允价值，因此公允价值减去处置费用后的净额无法可靠计量。根据准则要求，公司采用资产预计未来现金流量的现值测算该资产组的可收回金额。

公司基于项目建设及长期运营规划，结合资产组的实际使用用途，将该资产组未来现金流量分为自用生产经营和对外出租两部分分别预测，其中：自用生产经营现金流进一步区分为自产产品销售现金流、代加工业务现金流。

本次减值测试采用的折现率，严格按照准则要求，以反映当前市场货币时间价值和资产组特定风险的税前利率为基准，采用资本资产定价模型计算确定的税前折现率为12.58%，经测算，该资产组的预计未来现金流量的现值高于账面价值。

【年审会计师回复】:

年审会计师执行的主要核查程序如下：

1、了解、测试和评价与在建工程、固定资产相关的内部控制设计和执行的有效性。

2、获取公司在建工程项目的相关文件，包括可行性研究报告、董事会及股东会决议以及招标文件和采购合同等，了解项目的整体规划、预期目标及实施计划。

3、通过公开信息查询，核查项目供应商与公司实际控制人、控股股东及关联方是否存在关联关系。

4、对在建工程投入真实性、工程进度确认方法、应付工程款变动合理性所执行的审计程序如下：

（1）实地盘点在建工程，确认在建工程的状态，了解是否存在减值或延迟转固的情况。

（2）获取监理公司出具的完工工作量审核表，核对在建工程确认进度合理性；

（3）对于本年新增在建工程，选取样本检查招投标文件、合同以及支付记录等相关支持性文件，关注其价格公允性、采购必要性及审批程序的合规性；检查公司在建工程归集的内容、金额、依据及核算的准确性，并执行资金流水复核程序以识别是否存在流入实际控制人的情况。

（4）由本所造价人员对项目造价金额进行分析复核。

（5）结合应付账款函证：对主要在建工程供应商浙江嘉兴中达建设有限公司进行函证，应付账款余额 20,341,876.18元，回函相符。

（6）获取公司账户流水（含募集资金专项账户），对大额资金进行核查，核实是否存在异常的资金中转或回流情况。

经核查，年审会计师认为：

1、公司聘请了独立的第三方工程监理公司，对施工方工作量及付款申请进行审核，定期出具已完工工作量审核表；期末公司根据监理公司出具已完工工作量审核表对在建工程进行暂估入账并办理结算，公司相关记载及时、准确。

2、在建工程项目处于正常建设过程中，尚未达到预定可使用状态，账务核算符合《企业会计准则》的规定，不存在通过延迟转固少提折旧从而虚增利润的情形。

3、应付工程款大幅下降主要系根据项目阶段性进展正常付款影响所致，相关变动具有商业合理性，不存在延迟转固、突击支付工程款或资金被占用的情况，在建工程投入真实。

4、延期事项已充分履行信息披露义务，不存在因资金问题或项目实质性停滞导致延期的情形。

5、公司在建工程主要供应商与公司及公司股东、实际控制人、董监高均不存在关联关系，交易价格公允，不存在利益倾斜情形，相关款项均按规定节点直接支付对应供应商，不存在资金占用情形。

6、公司资金来源稳定、融资渠道畅通，不存在流动性风险，亦不会因资金短缺造成项目建设延期或停滞。

7、在建工程项目处于正常建设过程中，不存在停工迹象，预计未来产能利用率能够得到有效使用，对在建工程项目已进行减值测试，不存在减值迹象。

8、对在建工程投入真实性、工程进度确认方法进行核实，检查应付工程款变动合理性，不存在预付工程款长期未结算的情形。

【保荐机构回复】：

1、募集资金使用的合规性，不存在变相改变募集资金用途的情形

公司已按照相关法律法规及《募集资金管理制度》的规定，对募集资金实行专户存储、专款专用。公司与保荐机构、募集资金存放银行已签署《募集资金三方监管协议》并有效履行，募集资金使用的监督机制运行正常。

公司“年产910万台智能厨房小家电、220万台智能家居小家电生产基地建设项目”两次延期事项已经公司董事会审议通过，独立董事也发表了明确的同意意见，已经履行了必要的审议程序与内部决策程序并及时履行信息披露义务，符合《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》《上市公司募集资金监管规则》等有关规定。公司募集资金支出、募集资金投资项目的变更、延期均履行了相应的审批程序，实际用途与募投项目计划一致，募集资金使用合规，不存在变相改变募集资金用途的情形。

2、募投项目效益的真实性

公司“信息化建设项目”和“补充流动资金项目”不涉及效益承诺，“年产910万台智能厨房小家电、220万台智能家居小家电生产基地建设项目”因尚未达到预定可使用状态，尚未投产，尚未产生效益。

利仁科技募投项目效益真实。

保荐机构执行的核查程序如下：

1、查阅了公司募集资金使用台账、募集资金专户流水；实地走访并获取公司专户流水。

2、前往募投项目现场实地查看，并向公司相关人员了解募投项目建设进度、未来计划；

3、查阅招股说明书及变更前后募投项目可研报告；

4、查阅公司募集资金变更涉及的三会决议、独立董事意见及相关公告文件；

5、获取并抽查公司募投项目相关的合同、发票、支付单据。

保荐机构核查意见如下：

1、公司募集资金使用合规，不存在变相改变募集资金用途的情形。

2、公司募投项目效益真实。

6.报告期末，你公司存货账面价值为0.71亿元，较期初下降20.10%。其中，库存商品账面价值为0.31亿元，发出商品账面价值为0.17亿元。请你公司：（1）区分产品类别列示报告期末存货的库龄结构，说明库龄超过1年的存货金额及占比，是否存在滞销或过时产品；说明库龄较长存货的具体内容及处置计划。（2）结合存货可变现净值的确定依据、预计售价、至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用及相关税费，说明存货跌价准备计提是否充分，是否存在通过少提存货跌价准备调节利润的情形；说明可变现净值测算的关键假设及参数。（3）报告期末，库存商品账面价值同比下降39.88%。说明库存商品账面价值大幅下降的原因，是否存在大额退货或销售下滑的情形；说明库存商品下降与销售量增长的匹配性。请年审会计师对上述事项发表核查意见，并说明对存货真实性执行的核查程序及核查结果，说明存货监盘程序、跌价测试过程及关键参数选取依据，并对存货跌价准备计提的充分性发表明确意见。

【公司回复】

6-1区分产品类别列示报告期末存货的库龄结构，说明库龄超过1年的存货金额及占比，是否存在滞销或过时产品；说明库龄较长存货的具体内容及处置计划。

1、报告期各期末，公司存货库龄情况如下：

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截至2025年末，公司库龄1年以上存货金额8,090,983.48元，占比11.02%。其中库龄1年以上原材料金额760,324.07元，占存货总额的1.04%；库龄1年以上半成品金额306,788.97元，占存货总额的0.42%；库龄1年以上库存商品金额7,023,870.44元，占存货总额的9.57%；存货已按公司会计政策确认存货跌价准备余额2,324,110.39元，占存货总额的3.17%。经实际盘点，上述存货均可正常使用，库龄1年以上存货仍存在有效市场需求，通过专场促销、折扣让利、组合销售等多种市场化方式可以实现该部分存货的销售。公司库龄1年以上的原材料主要系以钢板铝片等为主的五金制品、泡沫等包装材料，在安全存放的条件下可使用较长年限，库龄1年以上的原材料和半成品不存在过期、变质等情形。

2、库龄超过1年的存货情况具体内容及处置计划：

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公司根据市场动态及时处理周转较慢的库存商品，通过促销、折扣等多种方式，加快周转较慢的库存商品的去化速度。两年以上库龄库存商品账面价值由年初10,211,058.10元下降至1,677,761.54元，下降了83.57%，2026年1-4月销售1年以上库龄产成品3,311,257.10元，占1年以上库龄存货账面余额的40.93%，公司制定的长库龄产品的处置措施已取得有效进展。

6-2结合存货可变现净值的确定依据、预计售价、至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用及相关税费，说明存货跌价准备计提是否充分，是否存在通过少提存货跌价准备调节利润的情形；说明可变现净值测算的关键假设及参数。

公司存货包括原材料、半成品、库存商品、发出商品4类，公司生产工艺简单，生产周期短，基本当月完工，且外协生产占比较高，半成品为自主生产中注塑车间及五金车间加工的塑胶及玻璃制品及五金制品，2025年末，半成品余额占公司存货余额的4%，比例较小。原材料及半成品、库存商品存货可变现净值计算过程如下：

1、原材料和半成品跌价计提方法和情况

①公司原材料和半成品介绍：

公司原材料采购主要采取“以产定购”的模式。根据不同业务模式需求以及不同原材料特点，结合生产计划的需求，公司会确定不同原材料的库存水平，并结合原材料采购周期进行采购与储备。存货中的原材料为公司直接采购的用于生产的原料或零配件，半成品为公司将原料进行初步加工后制成的零配件。

②跌价计提具体方法：

公司期末按照账面成本与可变现净值孰低确认存货跌价准备，公司根据盘点确认原材料是否属于残冷背次情形，对确认难以继续使用的全额计提减值。

③跌价合理性分析：

原材料及半成品主要由五金原材料及五金制品、电子元器件、包装材料、塑胶原材料和塑胶及玻璃制品、机电类产品所用的电线、色粉、电机等构成，在安全存放的条件下可使用较长年限。针对库龄超过1年的存货，公司按照单个存货项目测试可使用状态，不存在原材料过期、变质等情形，存货减值的风险较小。此外，报告期内公司主要原材料采购价格稳中有升，与市场价值对比方面看未出现明显减值迹象。因此原材料和半成品跌价准备极小。

2、产成品跌价计提方法和情况

①跌价计提具体方法：

期末按照公司单品种型号进行测试，根据近期售价及销售费用率估计库存商品及发出商品的可变现净值，按照期末存货成本与预计未来可变现净值孰低计提减值损失。

预计未来可变现净值=预计销售价格*（1-税费率），预计销售价格为公司最近一期的产品销售平均单价。

税费率=（当期销售费用+当期税金及附加）/近期营业收入

公司自产产品至完工时估计将要发生的成本主要包括后续材料费、人工费和制造费用以及外协加工费；具体根据每个型号BOM 表确定标准成本，用该成本减去原材料标准成本为完工时估计将要发生的成本。

②跌价合理性分析：

公司主要型号存货期后均正常销售，跌价计提比例略有下降，主要系公司根据市场动态积极优化库存结构，跌价计提比例仍处于行业合理区间。

3、存货跌价计提比例与同行业比较

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公司已根据自身业务模式及存货周转情况确定存货跌价准备计提政策，且各年度存货跌价计提比例处于同行业可比公司计提比例合理区间内，与同行业可比公司相比不存在重大差异。

综上所述，公司存货可变现净值各项参数选取符合公司实际情况，公司已按照存货跌价计提政策对相应存货进行跌价准备计提，存货跌价准备计提谨慎、充分，不存在通过少提存货跌价准备调节利润的情形。

6-3报告期末，库存商品账面价值同比下降39.88%。说明库存商品账面价值大幅下降的原因，是否存在大额退货或销售下滑的情形；说明库存商品下降与销售量增长的匹配性。

1、报告期末库存商品变化情况如下：

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2、库存商品账面价值大幅下降的原因

报告期末，公司库存商品账面价值同比下降39.88%，并非因销售下滑或大额退货导致，系公司主动顺应行业产品更新换代加快、消费者偏好持续转变的市场变化，积极优化库存结构的战略性经营举措。

针对周转偏慢的库存商品，公司通过专场促销、折扣让利、组合销售等多种市场化方式加大消化力度，有效降低库存积压；同时公司合理排产、以销定采、按需备货，严控新增低效库存，整体库存规模及账面价值同比明显回落。按需备货以及低效库存大幅消化是库存商品账面价值下降的主要原因。

3、是否存在大额退货或销售下滑情形

报告期内公司实现营业收入4.34亿元，同比增长13.91%，经营规模稳步提升；2025年度及2026年1-5月，公司不存在大额销售退回及库存异常回流情形，亦未出现主营业务销售量下滑情况。

4、库存商品下降与销售量增长的匹配性

报告期内公司营业收入、销售量同比实现增长，同时公司主动实施库存结构优化策略，在维持正常销售周转、实现营收规模增长的基础上，对周转慢库存进行促销消化，压降整体库存账面规模、减少资金占用。库存账面价值下降是销量稳健增长和主动清库控库存共同作用的结果，存货变动与实际业务开展、销售增长趋势不存在背离，具备合理商业逻辑及匹配性。

综上，公司库存商品账面价值大幅下降，系主动优化库存结构、严控新增低效库存所致；报告期内无大额退货、无销售下滑情形；库存走低与销售量增长相互匹配，存货变动符合行业趋势及公司经营战略，具备合理性。

【年审会计师回复】:

年审会计师对存货真实性执行的主要核查程序如下：

1、对公司采购、生产、销售、财务人员进行访谈，了解公司存货管理相关的内控制度，并评价、测试相关内控制度设计和执行的有效性；了解各类存货的保质期、存货跌价准备计提政策；

2、取得公司报告期各期末的存货分库龄、类别明细表，对公司采购、生产、销售、财务人员进行访谈，了解公司存货各项明细的变动原因，分析各期末原材料、在产品、库存商品、发出商品的变动是否合理；

3、了解公司存货跌价准备的计提政策，重新计算存货跌价准备金额，检查公司存货跌价准备的计算是否准确。结合存货库龄分布、期后领用等情况，分析公司存货跌价准备计提是否充足；获取公司存货跌价准备测试明细表，复核存货跌价准备测试主要参数的依据及合理性；查阅同行业可比公司定期报告等，分析同行业可比公司的存货跌价准备计提情况；

4、对公司的期末库存执行监盘程序，对发出商品进行函证，确认存货真实性以及是否存在残冷背次材料和产品。抽盘及函证情况如下：

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（续）

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经核查，年审会计师认为：

1、结合期后销售情况，公司期末库龄超过一年以上的存货通过各类促销方式均能实现正常销售，不存在滞销和过时产品。

2、公司期末存货金额真实、准确、完整；存货跌价准备计提充分，与自身存货状况相符，不存在通过少提存货跌价准备调节利润的情形。

3、库存商品账面价值下降具备合理性，不存在大额退货或销售下滑的情形，与销售量增长相匹配。

4、通过对存货真实性执行核查程序，存货真实存在。

5、对存货计提跌价准备过程中关键参数的选取进行了复核，对存货跌价计提比例进行同行业对比分析，存货跌价准备计提充分合理。

7.报告期末，公司应收账款账面余额为0.72亿元，坏账准备为0.22亿元。其中，你公司应收客户A的款项余额为0.17亿元，你公司已对该笔款项全额计提坏账，计提理由为存在破产风险。请你公司：（1）说明客户A的名称、合作历史、销售内容及形成应收账款的时间，说明客户破产的具体情况及公司采取的追偿措施。（2）说明按单项计提坏账准备的判断依据及合理性，是否存在前期未及时计提导致本期大额计提的情形，是否存在通过坏账准备计提调节利润的情形。（3）结合应收账款账龄结构、主要客户信用状况、期后回款情况、同行业可比公司坏账计提比例，说明应收账款坏账准备计提是否充分。（4）你公司按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款期末余额为0.45亿元，占比62.07%。说明前五名应收账款客户名称、实缴资本、注册地址、参保人数、销售金额、应收账款、坏账准备、账龄、销售内容、销售模式、收入确认政策、信用政策、期后回款情况，是否存在关联关系或可能导致利益倾斜的其他关系，是否存在通过应收账款长期挂账虚构收入的情形。请年审会计师对上述事项发表核查意见，并说明对应收账款真实性及坏账准备计提充分性执行的核查程序及核查结论，说明函证回函情况及替代测试程序。

【公司回复】

7-1说明客户A的名称、合作历史、销售内容及形成应收账款的时间，说明客户破产的具体情况及公司采取的追偿措施。

1、说明客户A的名称、合作历史、销售内容及形成应收账款的时间

公司单项金额重大并单项计提坏账准备的客户A为苏宁易购集团股份有限公司苏宁采购中心（以下简称“苏宁采购中心”），曾是公司B2B2C销售模式中的重要客户，销售内容为利仁全品类产品，公司与该客户无关联关系。截至2025年末，利仁科技应收苏宁采购中心余额17,232,284.98元。

2020年至2022年公司对苏宁采购中心销售收入分别为2,345.82万元、1,525.28万元和485.36万元，截至2022年末应收苏宁采购中心余额1,724.61万元，自2023年开始未再发生交易。

2、客户破产的具体情况及公司采取的追偿措施

2022年苏宁采购中心涉诉案件增多、可持续经营存在重大不确定性且对公司应收账款出现逾期，公司判断该客户回款风险大幅提高，故2022年末对相关应收款项全额计提减值准备。

自2022年下半年起，苏宁采购中心出现回款逾期后，公司持续通过函件沟通、现场协商等方式推进催收工作，受对方资金状况影响，款项未能收回。公司于2023年8月15日向江苏省南京市中级人民法院提起诉讼，该院于2024年10月11日作出一审判决，判决公司胜诉，判令苏宁采购中心履行付款义务。苏宁采购中心不服判决提起上诉，江苏省高级人民法院于2025年3月24日出具(2024)苏民终1762号《民事裁定书》，裁定准许其撤回上诉，一审判决自此生效。截至本回复出具日，尚未回款，公司将持续跟进后续进展。

7-2说明按单项计提坏账准备的判断依据及合理性，是否存在前期未及时计提导致本期大额计提的情形，是否存在通过坏账准备计提调节利润的情形。

期末单项计提坏账准备的应收账款情况如下：

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沧州市宏丰家电商贸有限公司原为公司经销商，双方终止合作已近十年。因沧州市宏丰家电商贸有限公司长期拖欠货款，公司依法向北京市西城区人民法院提起诉讼。经审理，该院于2016年7月14日作出（2016）京0102民初7774号民事判决书，判令被告限期支付所欠货款。判决生效后，公司于同年向法院申请强制执行，但经法院财产调查程序查明，沧州市宏丰家电商贸有限公司无可供执行的财产，导致执行程序终结，相关债权至今未能实现。

其他零星客户坏账准备系针对以前年度因客户注销等原因导致无法收回的应收款项所计提的全额减值准备。

苏宁易购集团股份有限公司苏宁采购中心单项计提坏账准备金额为17,232,284.98元，占公司期末单项计提坏账准备总额的94.86%，构成单项计提的主要组成部分。苏宁易购集团股份有限公司2022年年报披露的审计报告意见为带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见，基于其金额重大性及风险特征的特殊性，公司于2022年对苏宁易购集团股份有限公司苏宁采购中心单项计提坏账准备（全额计提）与同行业平均单项计提比例、计提期间基本接近，同行业上市公司对ST易购应收款项的会计处理情况如下所示：

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注：飞科电器：上海飞科电器股份有限公司2022年年度股东大会会议资料（二）资产核销和计提准备情况披露单项计提坏账准备2391.24万元为对苏宁易购的坏账准备补提至100%。

由上表可知，公司与同行业平均单项计提比例基本接近，对所面临的同一客户信用减值风险评估与同行业其他公司的判断基本一致。

综上所述，公司各年对部分客户全额计提减值准备具有合理性，不存在前期未及时计提导致本期大额计提的情形，不存在通过坏账准备计提调节利润的情形，期末应收账款的信用减值准备计提合理、谨慎。

7-3结合应收账款账龄结构、主要客户信用状况、期后回款情况、同行业可比公司坏账计提比例，说明应收账款坏账准备计提是否充分。

1、报告期各期末，应收账款余额各账龄占比如下表所示：

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2、应收账款前五大欠款方情况如下：

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3、坏账准备计提比例的确定依据

公司对于应收款项，除对单项金额重大且已发生信用减值的款项单项确定其信用损失外，通常按照共同信用风险特征组合的基础上，考虑预期信用损失计量方法应反映的要素，参考历史信用损失经验，编制应收账款账龄与违约损失率对照表，以此为基础计算预期信用损失。

参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性因素等，运用账龄迁徙法计算预期历史损失率并确定坏账准备。2025年预期信用损失率计算过程如下：

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注1：公司预期信用损失率计算以2021年末至2025年末最近五年数据为基础，使用迁徙率进行测算并基于谨慎性对各年结果调增5%。

注2：基于谨慎性考虑，5年以上应收账款平均迁徙率和历史损失率直接认定为100%。

参考历史信用损失情况，在结合当前状况以及对未来预测，编制计算2021-2025年的预期损失率如上表所示，基于谨慎性和一致性的会计原则，公司仍按原坏账计提比例计提坏账准备，公司计提政策保持合理谨慎。

4、公司坏账计提政策及比例与可比公司的差异情况及合理性

公司按组合计算应收账款整个存续期内的预期信用损失率并计算预期信用损失，与同行业可比公司坏账计提政策对比如下：

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注：以上可比公司数据来自其公开披露文件。苏泊尔将外部应收账款分为账龄组合及低风险组合，低风险组合为外销第三方货款等风险极低的款项，按0.1%的余额百分比法计提；表格中未考虑低风险组合，仅使用其账龄组合的计提比例。

综上，公司应收款项的坏账准备计提政策与同行业可比公司不存在显著差异，公司根据自身经营状况、所处行业特点，采用了较为谨慎的坏账准备比例，公司坏账准备计提政策合理、谨慎，符合行业特征及公司实际状况。

（下转106版）