（上接19版）

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二、说明应收账款前五大客户的具体情况，包括但不限于客户名称、销售内容、金额、账龄、信用政策、期后回款情况、坏账准备计提情况等

截至2025年12月31日，公司前5大应收账款及期后回款（截至2026年6月10日）情况如下：

单位：元

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上述客户主要合同信用政策情况如下：

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公司同业务产品内客户信用政策基本一致。

三、结合《企业会计准则》及公司内部会计制度，说明山东如意科技集团有限公司应收账款长期未核销的原因及合理性

截至2025年12月31日，山东如意科技集团有限公司单项计提情况如下：

单位：元

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对山东如意科技集团有限公司进行单项计提系基于其目前涉诉事项、信用情况以及经营情况等的综合考虑。

公司内部财务制度中已建立相关坏账核销制度，具体规定如下：

“（6）各单位应建立坏账核销管理制度，在清查核实的基础上，对确实不能收回的各种应收款项应当作为坏账损失，并及时进行处理。坏账的核销除遵守国家有关规定外，应报公司审核或审批。被核销的坏账要设立专门台账进行登记，责任部门继续进行清欠。公司坏账核销应由业务部门提交公司总经理批准后方可按照会计规则进行核销。”

截至本监管问询函回复日，根据公开信息显示，山东如意科技集团有限公司仍处于失信人状态，但暂未宣告破产清算、公告注销或被吊销经营执照。公司因暂未取得法定终止确认的依据，故暂未进行核销处理。公司后续将按相关内部管理制度，视山东如意科技集团有限公司舆情及实际经营情况对该笔应收账款进行报批核销处理。

四、年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见

针对上述事项，会计师履行了以下核查程序：

1）、取得2025年12月31日按客户名称及产品业务的期末应收账款余额清单，并与2024年末相关数据进行分析比较；

2）、将应收账款本期借方发生额与营业收入发生额进行勾稽复核，并对差异原因进行分析；

3）、结合本期销售收入确认及销售回款条款，对期末应收账款余额的变动进行分析，判断其变动合理性；

4）、对大额客户查询公开信息，包括但不限于企业基本信息、企业信用状况、涉诉情况等；

5）、对大额应收账款进行函证，对未回函客户执行替代测试；

6）、对2025年度大额应收账款回款及期后回款进行检查；

7）、对公司应收账款预期信用损失进行复核；

8）、与公司管理层，就山东如意科技集团有限公司单项计提事项，了解其发生背景、对方目前经营及财务状况，预计未来情况以及公司相关内部控制制度及执行情况等；

9）、结合《企业会计准则》、税务、财政等相关部门对于应收账款核销的相关条款，判断公司账务处理的合理性

经核查，年审会计师认为：

1、公司已按实际情况列示期末应收账款前5大客户相关情况；

2、公司应收账款变动远高于营业收入的变动是由于营业收入中算力产品及驱动系统产品按净额法核算，对应的应收账款按总额列示所致，原因合理；

3、对于山东如意科技集团有限公司单项计提的应收账款，因公司暂未取得实质性的法定资料予以报批核销，故仍作为单项计提的应收账款披露。

三、关于应付账款

年报显示，公司2025 年末应付账款余额为1.24亿元，同比增长81.84%，增加金额主要为购买材料、物资和接受劳务供应的款项。前五名供应商采购额1.75 亿元，占年度采购总额42.45%，其中第一名、第三名为2025 年度新增智能算力业务的主要供应商。

请公司：（1）结合应付账款主要供应商名称、采购内容及金额、账期及期后付款情况等，说明应付账款大幅增长的原因和合理性，与同行业惯例是否相符；（2）结合公司具体业务开展情况，列示公司近三年前五大供应商的变化情况，说明公司主要供应商变动的原因和合理性。

【回复】

一、结合应付账款主要供应商名称、采购内容及金额、账期及期后付款情况等，说明应付账款大幅增长的原因和合理性，与同行业惯例是否相符

截至2025年12月31日，应付账款余额前5大供应商情况如下：

单位：元

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由上表可见，公司应付账款的增加主要是由于本期拓展算力产品业务及驱动系统产品业务所致。其中，算力产品业务供应商1及供应商5采购款项期末暂未支付主要与项目进度有关。相关项目实际于2025年12月下旬完成验收，故截止2025年末采购款项暂未支付。公司已于期后2026年2月末全额支付了前述应付款项，以此计算的实际账期约为60天。就算力服务器采购账期而言，浪潮信息给予分销散客的信用周期约为30-45天。剔除新年假期影响，公司采购算力服务器的账期基本与同行业一致，符合行业惯例。

供应商2及供应商3采购款项未支付，是由于驱动系统产品业务于第4季度开展，给予客户的账期一般为月结30-90天，出于平衡收付款的考虑，2025年年末暂未支付采购款。截至2026年4月末，期末应付款项已全额支付。就同行业公司而言，江苏雷利（300660）与主要供应商的结算政策通常为“月结30-90 天+承兑期6个月票据付款”，恒帅股份（300969）对主要供应商信用政策为开票后30-90天内付款，华阳智能（301502）为月结+信用30-90天，与公司实际支付款项周期基本一致。

供应商4期末应付账款系2025年12月采购模块软件及相关硬件产品的款项，尚在信用期内，故暂未付款。截至2026年6月10日，期末应付供应商4款项已支付395.77万元，占期末应付账款余额的53%，剩余款项将根据对应的项目进度排期付款。

综上所述，公司应付账款的增加主要是由于本期拓展算力产品及驱动系统产品业务导致采购应付增加所致，相关采购付款周期符合公司经营管理实际及行业惯例。

二、结合公司具体业务开展情况，列示公司近三年前五大供应商的变化情况，说明公司主要供应商变动的原因和合理性

2023年度至2025年各期，公司前5大供应商情况如下：

2025年度

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2024年度

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2023年度

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由上表统计可见，2023年度至2024年度，公司前5大采购供应商主要为智能物流系统产品及智能消防通风系统产品所用主要原材料供应商。2025年度，公司拓展了算力产品业务。因算力产品业务相关配件本身金额较大，由此导致前5大供应商中出现了算力产品相关供应商。供应商的变动与公司拓展业务有关，具有合理性。

三、年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见

针对上述事项，会计师履行了以下核查程序：

1）、取得2025年末应付账款余额清单，选取大额应付账款项目，结合采购入库情况及业务产品情况，与前期末应付账款余额进行比较，结合公司本期经营情况等分析变动合理性；

2）、取得2025年度采购入库单清单，选取大额供应商，取得其采购订单、采购合同、采购发票、采购付款回单等原始单据进行核对检查；

3）、统计汇总本期采购发生额并与前期进行比较，判断本期采购发生额变动合理性；

4）、选取大额供应商进行函证，对于未回函供应商执行替代测试；

5）、查阅主要供应商信用账期等条款，并与同行业公司进行比较；

6）、检查主要供应商期后付款情况。

经核查，年审会计师认为：

1、公司本期应付账款期末较上期大幅增加主要系与公司拓展业务相关，具有合理性；

2、期末前5大供应商结算周期符合行业惯例；

3、较前两年相比，公司本期供应商发生较大变动，系公司产品业务开展有关，具有合理性。

四、关于存货

年报显示，公司2025年末存货余额24,580.14万元，同比增长41.01%。其中，在产品、库存商品期末余额17,277.07万元、3,135.75万元，同比增长34.01%、346.94%，计提存货跌价准备39.82万元、25.25万元，计提比例0.23%、0.81%。

请公司：（1）分产品类别列示存货构成情况，并结合在手订单、产品生产周期情况，说明期末在产品、库存商品余额大幅增加的原因；（2）结合库龄、可变现净值确认、同行业存货跌价准备的计提情况，说明在产品、库存商品存货跌价计提是否充分、合理。

【回复】

一、分产品类别列示存货构成情况，并结合在手订单、产品生产周期情况，说明期末在产品、库存商品余额大幅增加的原因

2024年末及2025年末，公司分产品类型存货情况如下：

单位：元

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上表比较可见，扣除本期拓展的驱动系统产品的影响，公司在产品及库存商品余额大幅增加，主要源于智能物流系统产品业务，其增长主要来源于在手订单的增加。

智能物流系统产品业务两期存货余额及在手订单比较情况如下：

单位：元

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两期存货期末余额占各期末在手订单的比例，未见明显差异。本期存货余额的大幅增加主要系智能物流系统产品在手订单的大幅增加，具有合理性。

就智能物流系统产品生产周期而言，一般智能吊挂系统产品的项目实施周期约为3-6个月，智能化仓储分拣系统约为6-9个月，整厂的智能一体化项目及智能化升级项目因实施要求较高，工作量较大，故实施周期较长，需约9-12个月。因客户对产品参数要求、现场实施条件以及设备安装规模大小等不同，实施周期会有不同。截至2025年12月31日，智能物流系统产品业务分部主要在产品及产成品项目工期情况如下：

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由上表可见，除个别项目因实施规模、实施场地条件以及客户需求变更导致项目工期较长外，其余项目均在合理工期范围内。

综上所述，公司期末在产品及产成品余额较上期大幅增加，主要系智能物流系统产品在手订单增加所致，其余额变动具有合理性。

二、结合库龄、可变现净值确认、同行业存货跌价准备的计提情况，说明在产品、库存商品存货跌价计提是否充分、合理

截至2025年12月31日，公司库龄统计的在产品及产成品按产品业务板块列示情况如下：

单位：元

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由上表可见，公司在产品及产成品主要集中在1年以内。智能物流系统产品库龄1年以上的在产品主要因项目实施场地限制、客户需求变更等导致工期延后；1年以上的产成品主要为硬件维修备件等。智能消防排烟及通风系统产品中，1年以上在产品主要为兰州机场项目，系总包方需待项目整体完工后进行联动实验，安全运行一段时间后进行验收，导致项目周期较长。项目已于2026年验收通过。

截至2025年末，公司主要的在产品及产成品等均存在对应的销售订单。公司以合同销售金额为基础，考虑未来成本预计支出以及相关销售税费率情况等，于资产负债表日进行在产品及产成品的减值测试，对于账面成本高于可变现净值的项目计提减值准备。截至2025年末，按产品业务分部计提的在产品及产成品存货跌价准备情况如下：

单位：元

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经测算，公司仅智能物流系统产品部分项目存在减值迹象。并就该部分项目计提了存货跌价准备。

就整体存货跌价准备覆盖率而言，两期比较情况如下：

单位：元

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两期存货跌价准备总体覆盖率未见明显差异。公司产品毛利率水平较高，一般不存在减值的情况。

因公司期末存货主要由智能物流系统产品分部构成，截至2025年末，智能物流系统产品相关期末存货跌价准备覆盖率与同行业公司比较情况如下：

单位：元

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公司智能物流系统产品与同行业公司中音飞储存存货跌价准备计提比例基本可比，具体情况如下：

单位：元

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公司智能物流系统产品分部期末计提的存货跌价准备较同行业公司具有可比性。

综上所述，截至2025年末，公司计提的存货跌价准备充分、合理。

三、年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见

针对上述事项，会计师履行了以下核查程序：

1）、取得期末存货余额清单，按业务分部、分项目与前期余额进行比较分析；

2）、结合期末在手订单、当期签单、项目工期情况等，对期末在产品及库存商品的余额进行分析，判断其变动合理性；

3）、对期末存货库龄进行复核；

4）、结合期末余额以及库龄情况，对主要项目进行视频/现场访谈；

5）、对公司财务负责人、生产及仓储相关负责人进行访谈，了解公司存货跌价准备计提相关内部控制制度及实际执行情况；

6）、对结合存货库龄、在手订单等情况，对存货跌价准备进行复核；

7）、与同行业存货跌价准备计提进行比较，判断公司计提的存货跌价准备的合理性及充分性。

经核查，年审会计师认为：

1、公司2025年末在产品及库存商品余额较上期大幅增加，主要系在手订单的增加所致，变动原因合理；

2、公司已按实际情况及相关内部控制制度计提了存货跌价准备。经与同行业公司计提情况比较，公司计提的存货跌价准备是充分、合理的。

五、关于流动资金

年报显示，公司短期借款期末余额为2.00亿元，同比增加98.37%，占总资产比例为37.28%；其中保证借款、信用借款为1.23亿元、0.5亿元。一年内到期的非流动负债余额5,355.66万元，较上年222.79万元大幅增长，主要系1年内到期的长期借款由20万元增长至5168.30万元。公司近三年经营活动现金流量净额持续为负，2025 年为-3,366.99万元。

请公司：（1）列示主要新增保证借款、信用借款的债权人、借款金额、利率、期限、担保方式（如信用、抵押、保证等），说明该等资金的具体用途和流向；（2）说明短期借款及1年内到期的长期借款大幅增加的原因，与公司经营规模、资产建设等情况是否匹配，是否存在偿债风险和较大现金流压力。

【回复】

一、列示主要新增保证借款、信用借款的债权人、借款金额、利率、期限、担保方式（如信用、抵押、保证等），说明该等资金的具体用途和流向

截至2025年12月31日，公司本期新增的主要长期及短期借款情况如下：

单位：元

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公司本期新增借款均为银行借款，主要用于支付采购货款及日常运营资金需要。

二、说明短期借款及1年内到期的长期借款大幅增加的原因，与公司经营规模、资产建设等情况是否匹配，是否存在偿债风险和较大现金流压力

2024年度及2025年度期末，公司短期借款及长期借款两期余额比较情况如下：

单位：元

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借款的增加主要在银行长、短期借款的大幅增加，借款增加主要由于公司业务量增加导致流动资金需求增加。截至2025年末公司智能物流系统在手订单较上期增加1.25亿元，增幅为67.58%。2026年1-5月期间，累计支付的相关采购款金额为1.10亿元，其中主要材料铝型材、芯片等需要在全额预付后发货；此外，因算力产品本身成本较高，为算力产品业务开展，需要投入资金规模较大。2026年1-5月期间，公司累计为采购算力业务相关硬件产品支出金额合计约为1.65亿元。两项产品业务综合影响导致日常采购款资金的需求大幅增加。短期借款及长期借款的增加主要系为应对公司智能物流系统业务量的增加以及算力业务开展的需要，与公司实际经营情况相符，具有合理性。

造成目前经营性现金流为负，贷款大幅增加的情况，主要由于公司目前主要产品智能物流系统产品的销售回款期限较长，而供应商给予的信用期限一般只有60-90天，对于铝型材及芯片等采购更是采用预付的形式执行。应收款收款与应付款付款之间账期的差异，导致了公司在产品市场扩张时期，经营性现金流为负数的情况。结合公司期末持有的现金余额、已有的银行授信情况以及预计公司未来的应收账款回款情况等，公司当前不存在偿债风险和较大现金流压力。

三、年审会计师对上述问题进行核查并发表明确意见

针对上述事项，会计师履行了以下核查程序：

1）、取得公司借款台账，按到期期限对公司账列借款金额及科目列报进行复核；

2）、取得本期新增银行借款合同、担保合同等进行核对；

3）、对借款利息进行测算核对，确认本期借款利息支出的准确性；

4）、取得各公司企业信用报告并与账面借款余额进行核对；

5）、对借款银行进行函证。根据回函情况与账面借款信息进行复核比对；

6）、通过与公司管理层的访谈，了解公司本期借款大幅增加的背景情况等；

7）、对银行借款回单进行查阅；结合本期各往来科目大额首付款凭证抽查，判断公司借款用途合理性；

8）、取得公司授信信息，就公司未来资金使用安排等情况与公司财务负责人进行了解，判断公司是否存在较大的资金压力及还款压力。

经核查，年审会计师认为：

1、公司已按实际情况披露了借款事项，本期新增借款主要用于采购款的支付及经营性流动性需要；

2、公司本期大幅新增借款主要系为应对智能物流系统产品订单的增加以及算力产品等业务的开展导致的采购款及日常经营性开支需求，原因合理。公司当前不存在偿债风险或较大的现金流压力。

特此公告。

浙江瑞晟智能科技股份有限公司

2026年6月16日