上海泰坦科技股份有限公司关于2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告
证券代码：688133 证券简称：泰坦科技 公告编号：2026-035
上海泰坦科技股份有限公司关于2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
上海泰坦科技股份有限公司（以下简称“公司”或“泰坦科技”）于近日收到上海证券交易所科创板公司管理部下发的《关于上海泰坦科技股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2026】0232号）（以下简称“年报问询函”）。公司收到年报问询函后高度重视，根据年报问询函的要求，公司会同大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“年审会计师”）对年报问询函所列事项进行了认真核查、逐项落实，现就有关事项回复如下：
说明：本公告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上如有差异，差异是由四舍五入造成；除特别注明外，以下金额单位为人民币万元。本公告中涉及的各项评估数据，系依据公司日常经营情况、未来发展情况并基于谨慎性原则进行了假设估计而进行的预测，不构成业绩预测，亦非业绩承诺，敬请投资者注意相关风险。
问题1、关于经营业绩。
公司产品分为自主品牌与第三方品牌，采取通过“探索平台”进行线上销售和线下销售相结合的销售方式。年报显示，2025年公司营业收入25.21亿元，同比下降12.56%。实现归母净利润-3,091.98万元，同比下降339.82%，实现归母扣非后净利润-10,113.99万元，同比下降1,867.90%。2026年一季度，公司营业收入5.83亿元，同比下降3.49%，实现归母净利润-3,238.75万元，同比下降731.36%，实现归母扣非后净利润-4,271.74万元，同比下降1,973.67%。公司披露业绩下滑主要系收入下滑带来整体毛利额下滑，以及新增固定资产折旧摊销、商誉减值、存货跌价的影响。
请公司：（1）结合毛利率变化情况、固定资产折旧摊销、商誉减值、存货跌价等因素，量化分析公司2025年度及2026年一季度业绩大幅下滑的原因及合理性；（2）列示近三年公司直销、经销前十大客户名称、关联关系、销售金额、支付方式、期末回款金额、销售产品及应用领域，经销客户还需列示成立时间、双方首次合作时间、注册资本以及终端客户情况，如存在主要客户发生变化的，请说明原因；（3）补充说明近三年公司线上销售和线下销售的收入、毛利率、客户类型变化情况，是否存在差异，如有请说明原因及合理性；（4）区分客户类型，补充说明近三年通过探索平台下单客户数量及活跃度、平均采购金额变化情况及原因；（5）补充说明公司在线上销售中为主要责任人还是代理人，线上销售的收入确认模式，是否符合《企业会计准则》的相关规定，请年审会计师说明对探索平台内部控制有效性、销售真实性履行的审计程序及有效性；（6）补充说明近三年公司退货商品及数量，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。
回复：
一、结合毛利率变化情况、固定资产折旧摊销、商誉减值、存货跌价等因素，量化分析公司2025年度及2026年一季度业绩大幅下滑的原因及合理性；
（一）、2025年与2024年业绩对比表
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2025年相比2024年，净利润从2024年的776.46万元下降到2025年-4,336.55万元，下降幅度-658.50%。主要原因包括：
1、2025年由于公司调整经营策略，强化客户需求与公司能力的匹配，在经营中主动放弃部分难以盈利或占用资金周期较长的业务，使得营业收入出现12.6%的下滑，直接导致毛利额下降5,017.88万元，下降幅度为8.60%。
2、固定资产折旧增加1,405.85万元，同比增长27.90%。主要是位于湖北省宜昌市高新区的“高端科研试剂研发生产基地项目”和位于上海市奉贤区综合保税区的“泰坦科技生命科学总部园项目”在2025年投入使用并在当年计提固定资产折旧，大幅度增加了公司折旧金额。
3、商誉减值损失2,955.31万元，主要是2024年公司并购的两家子公司上海润度生物科技有限公司和上海迈皋科学仪器有限公司2025年业绩未达预期，商誉评估产生大幅度减值损失。
4、存货跌价损失2025年比2024年增加了1,739.5万元，增幅115.3%。主要系市场产品价格的变化及近两年公司加大生物试剂的市场开拓力度，该系列产品保质期相对较短，对可变现净值影响较大。
5、长期待摊费用摊销金额2025年相比2024年增加723.15万元，主要原因为2025年下半年陆续新增的装修投入所致。
6、无形资产摊销2025年相比2024年增加672.96万元，主要原因系基地配套的车间和实验室信息化软件购置。
综上所述，2025年相较于2024年出现大幅度下滑，主要由于公司战略调整，优化产品线、淘汰低质客户、加强研发生产能力建设、加强新产品线培育开发所致。
（二）、2026年一季度与2025年一季度业绩对比表
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2026年1季度相比2025年1季度净利润下降3,782.95万元，主要有两个原因。
1、2026年1季度，毛利率下降4.23%，毛利额下降2,956.45万元，毛利率的下降，主要是因为公司在2026年1季度为了阻止销售收入的进一步下滑采取了降价促销策略，营业收入从2025年同比下降12.6%回升到2026年1季度下降3.5%，公司预测2026年2季度销售收入将止跌回升，下半年重新调整价格策略，提升产品毛利率，步入新的增长趋势。
2、固定资产折旧2026年1季度同比新增725.05万元。主要系宜昌生产基地和奉贤基地投入使用新增的折旧导致。
二、列示近三年公司直销、经销前十大客户名称、关联关系、销售金额、支付方式、期末回款金额、销售产品及应用领域，经销客户还需列示成立时间、双方首次合作时间、注册资本以及终端客户情况，如存在主要客户发生变化的，请说明原因；
(一)、最近三年直销客户相关信息
1、2025年度前十大直销客户信息：
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2、2024年度前十大直销客户信息：
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3、2023年度前十大直销客户信息：
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（二）、最近三年经销客户相关信息
1、2025年度前十大经销客户信息：
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2、2024年度前十大经销客户信息：
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3、2023年度前十大经销客户信息：
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最近三年公司主要直销客户未发生重大变化，最近三年新增经销客户江阴市金桥贸易有限公司、厦门鑫铤贸易有限公司、马鞍山市盛星隆化工产品销售有限公司，主要系公司特种化学品产品线开发新区域、新行业应用或新客户过程中拓展的经销商客户。而经销商客户中，上海德茂化工有限公司2025年度营业收入相比前两年下降较多，系客户的需求下滑，原供货产品和其终端客户的需求匹配度下降所致。
三、补充说明近三年公司线上销售和线下销售的收入、毛利率、客户类型变化情况，是否存在差异，如有请说明原因及合理性。
公司主要通过探索平台及内部ERP系统统一管理订单的方式进行销售，该类别下又可分为客户自主下单、系统接口自动下单和客户委托下单的具体方式；针对实验室建设及科研信息化和少量子公司业务涉及的订单，公司未纳入平台统一管理，如下表所示：
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注：委托下单指客户报单，公司客服或销售工程师完成订单录入的下单方式。
上述下单方式中，客户自主下单、系统接口自动下单为线上销售，客户委托下单、非平台统一管理订单为线下销售。
1、公司线上销售和线下销售的收入和毛利率情况如下：
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2023年至2025年，公司营业收入分别为27.70亿元、28.84亿元和25.21亿元，线上销售收入占比依次为9.56%、12.37%、15.08%，线下销售收入占比依次为90.44%、87.63%、84.92%。近三年公司线上销售和线下销售的收入变化不存在较大差异。
2023年至2025年，公司线上销售的毛利率依次为47.79%、53.99%、54.63%，线下销售的毛利率依次为18.34%、15.38%、15.09%。近三年公司线上销售和线下销售的毛利率变化不存在较大差异。由于客户的购买习惯原因，对于单价低、小批量产品采购或者重复采购多采用线上销售方式，如高端试剂、通用试剂、实验耗材和小型仪器等产品。而对于单价高、大批量产品采购或项目类采购多采用线下销售方式，如特种化学品、大型仪器（主要是第三方品牌）等产品。公司自主高端试剂、通用试剂产品对比特种化学品及第三方仪器产品的毛利率相对较高（各类产品毛利率详见公司年度报告“第三节 管理层讨论与分析”之“主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况”部分），故线上销售和线下销售的毛利率存在一定差异。
2、公司线上销售和线下销售客户类型情况如下：
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2023年至2025年，线下销售和线上销售的客户类型基本无变化，可以分为“高校及科研院所”、“企业”、“政府、医院及事业单位”、“个人”；同时主要客户类型的销售收入占比变化较小。2023年至2025年企业客户的线下销售收入依次占比为80.96%、80.33%、77.46%，企业客户的线上销售收入依次占比为5.44%、6.30%、8.66%。高校及科研院所的线下销售收入依次占比为9.02%、6.85%、7.04%，高校及科研院所的线上销售收入依次占比为3.93%、5.74%、5.92%。政府、医院及事业单位、个人这两类客户类型分别的占比变化有一定差异，但涉及的金额较小，具有合理性。因此，近三年公司线上销售和线下销售的客户类型变化情况不存在较大差异。
四、区分客户类型，补充说明近三年通过探索平台下单客户数量及活跃度、平均采购金额变化情况及原因。
1、近三年通过探索平台下单客户类型、数量及活跃度情况如下：
单位：数量（个）
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2023年至2025年通过探索平台线上下单的客户总数量依次为9928家、9635家、9546家，近三年数量基本一致。按客户类型区分，高校及科研院所、企业、政府、医院及事业单位2023年至2025年数量变化较小；而个人类型的客户数量减少较多，原因系公司加强对客户资质的审核。2023年至2025年当年度有复购情形的客户占比分别为81.42%、90.41%、89.81%。
2、近三年通过探索平台下单客户平均采购金额情况如下：
单位：元
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2023年至2025年，探索平台线上下单的总平均采购金额依次为221.93元、247.35元、269.36元，趋势有所增长。而按客户类型来看，个人客户线上下单平均采购金额变化不大。高校及科研院所2025年度线上下单平均采购金额有所下降，企业、政府医院及事业单位2025年度线上下单平均采购金额有所增加。
探索平台线上下单的平均采购金额不具有较强的规律性，影响该金额的因素较多。例如不同年度客户的需求不同、下单的产品不同，金额具有不规律性；公司运费规则的调整会影响客户的下单数量；探索平台各环节为优化运营拆单合单规则的调整也会影响订单数量。因此，近三年探索平台线上下单的平均采购金额变化情况属于合理的情形。
综上所述，近三年通过探索平台下单客户数量及活跃度不存在较大差异。
五、补充说明公司在线上销售中为主要责任人还是代理人，线上销售的收入确认模式，是否符合《企业会计准则》的相关规定，请年审会计师说明对探索平台内部控制有效性、销售真实性履行的审计程序及有效性。
（一）、补充说明公司在线上销售中为主要责任人还是代理人，线上销售的收入确认模式，是否符合《企业会计准则》的相关规定
根据《企业会计准则第 14 号-收入》第三十四条规定，企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。企业在向客户转让商品前能够控制该商品的，该企业为主要责任人，应当按照已收或应收对价总额确认收入；否则，该企业为代理人，应当按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。企业向客户转让商品前能够控制该商品的情形包括：①企业自第三方取得商品或其他资产控制权后，再转让给客户。②企业能够主导第三方代表本企业向客户提供服务。③企业自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将该商品与其他商品整合成某组合产出转让给客户。
在具体判断向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权时，企业不应仅局限于合同的法律形式，而应当综合考虑所有相关事实和情况，这些事实和情况包括：①企业承担向客户转让商品的主要责任。②企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险。③企业有权自主决定所交易商品的价格。④其他相关事实和情况。
1、企业承担向客户转让商品的主要责任：
根据公司线上销售与客户签订的销售框架合同或销售订单约定，公司需对其产品质量负责，客户验收中发现产品不符合规定，公司自接到异议后一定时间内负责处理，对质量不符合要求的公司承担退货及赔偿责任。同时公司需按照合同约定的交货时间交货，如存在逾期的公司需承担逾期赔偿责任。即公司承担了因商品不符合质量标准而产生的赔偿责任、不能按时交货的违约风险，承担了向客户转让商品的主要责任。
2、企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险：
公司会根据客户需求和市场发展的需求，对不同类型的产品分别设定合理的库存量，并根据库存量对自主品牌库存量进行管理，并针对低于库存量的产品向OEM厂商提出生产需求，提前备货。公司在第三方品牌采购备货时，将第三方品牌分为常用产品、非常用产品和特殊产品进行分别管理。第三方品牌常用产品进行备货时采用库存管理，低于安全库存量时即向合格供应商进行采购；对于需求量较少、非稳定合作的产品，在形成需求时，公司会通过比较货期、价格、运输等因素选择合适的供应商进行及时采购。
公司线上销售业务对应的大部分存货均是按照安全库存进行采购的存货，对于需求量较少、非稳定合作的产品，在形成需求时，公司进行及时采购。公司根据订单的内容及发货时间，进行发货。故公司在线上销售业务中实质承担存货风险，公司在向客户转让商品前能控制相关商品，承担了该商品的存货风险。
3、企业有权自主决定所交易商品的价格：公司结合市场行情在探索平台中自主进行定价，且公司线上销售业务与采购业务相互独立，即公司享有产品实质上的自主定价权。
公司自主开发及运营的“探索平台”向客户提供产品展示、购买、订单管理及跟踪等功能，为客户提供全面、准确、及时的产品信息，方便客户进行购买。在公司销售模式中，客户一般通过委托下单、自主下单或第三方接口在探索平台下单。下单完成经系统审核后生成订单由公司安排仓库进行配货，并通过自配送或者第三方物流快递将商品送到客户指定地点，并由客户进行验收。公司以确认签署送货单据或验收单据作为收入确认标准，公司相关人员在发货后及时跟踪，在获得签收单、快递单等确认收货凭证后，上传反馈至公司系统，公司根据送货单据或验收单据的确认时点按照总额法确认收入。
综上所述，公司线上销售使用总额法确认收入符合《企业会计准则》 的规定。
（二）、年审会计师说明对探索平台内部控制有效性、销售真实性履行的审计程序及有效性。
1、对销售与收款环节了解和评价内部控制并进行控制测试，确定相关控制得到执行并且控制是有效的。
2、利用IT 审计专家组的工作，对IT审计组专家进行了访谈，并对IT审计组专家的胜任能力及相关信息进行查验和评价。IT审计专家对探索平台执行信息系统审计，主要包含：（1）信息系统一般控制测试，包括信息系统公司层面控制、信息系统开发管理、信息系统变更、程序和访问控制、信息系统运营与维护管理，信息安全管理；（2）信息系统应用控制测试，在公司主营业务收入相关管理过程中，相关信息系统在数据录入、数据存储、数据处理、系统报告、系统间数据一致性管理，上述控制会直接影响业务数据的完整性和准确性；（3）业务数据分析，对主营业务收入中由关键信息系统支持的业务流程产生的数据进行分析。
3、了解收入确认的具体方法，与同行业公司收入确认政策进行对比分析，同时选取销售合同样本，识别合同中与商品所有权相关的风险和报酬转移相关的条款，评价相应收入确认时点是否符合企业会计准则的规定，并符合相关会计政策得到一贯执行。
4、执行分析性程序，查验分析各类别产品销售收入和毛利率变动的合理性；
5、实施细节性测试，分别从销售出库记录和账面记录双向选取样本，核对销售合同（订单）、销售出库单、物流单据或验收报告、收款结算单据、结算发票等支持性文件。
6、选取样本，结合应收账款函证询证相关的交易额等信息。
7、 选取重大销售合同样本，比对合同约定收款进度安排与实际结算收款进度的吻合性，确认收入确认的合理性与谨慎性。
8、对收入进行截止性测试，确认收入是否计入正确的会计期间。
综上所述我们认为，探索平台内部控制是有效的，探索平台的销售是真实的。
六、补充说明近三年公司退货商品及数量，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。
1、公司近三年退换货的情况如下：
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公司近三年退换货率分别为3.49%、3.71%、2.15%，退货率整体较低，且总体呈下降趋势，2025年退货率下降至2.15%。
退货相关会计处理：公司于退货发生月份冲回退货产品对应的收入和成本。针对退回产品，公司首先对退回产品进行检测，若可重新再次销售的，产品则重新进入在售库；对于无法再次销售的，根据其产生原因不同，区别对待一一若由公司自身原因导致的，作为存货报废处理，并将相关损失计入管理费用；若供应商原因导致的，相关存货退回至供应商处理，由供应商退款或者待供应商处理完成后重新入库。相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。
年审会计师核查程序及核查意见：
（一）我们按照中国注册会计师审计准则的要求，针对上述事项我们执行的主要程序如下：
1、关于探索平台内部控制有效性、销售真实性及收入确认
（1）、对销售与收款环节了解和评价内部控制并进行控制测试，确定相关控制得到执行并且控制是有效的。
（2）、利用IT审计专家组的工作，针对IT审计专家组对探索平台执行信息系统审计业务进行了访谈，并对IT审计组专家的胜任能力及相关信息进行查验和评价。
（3）、了解收入确认的具体方法，与同行业公司收入确认政策进行对比分析，同时选取销售合同样本，识别合同中与商品所有权相关的风险和报酬转移相关的条款，评价相应收入确认时点是否符合企业会计准则的规定并得到一贯执行。
（4）结合销售合同及所有相关事实和情况，评价公司在线上销售业务中为主要责任人还是代理人，评价收入确认模式是否符合《企业会计准则》的相关规定。
（5）、详细查验各年度销售退回的明细，关注其销售退回的原因、期间分布情况、金额及占总收入的比例，评价相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。
（6）、执行分析性程序，查验分析各类别产品销售收入和毛利率变动的合理性；并实施细节性测试，分别从销售出库记录和账面记录双向选取样本，核对销售合同（订单）、销售出库单、物流单据或验收报告、收款结算单据、结算发票等支持性文件。
（7）、选取样本，结合应收账款函证询证相关的交易额等信息。
（8）、对收入进行截止性测试，确认收入是否计入正确的会计期间。
2、关于经营业绩及客户销售情况
（1）、 获取公司 2025 年度及 2026 年第一季度销售明细表，复核主要客户及产品的销售数据、均价变动数据的真实性、准确性及完整性。对比 2025 年度与 2026 年第一季度各产品主要客户结构、销售价格的变动情况，询问公司相关人员了解价格变动原因，核实变动合理性。核查公司产品的销售价格，结合报告期内公司产品价格的变动，分析该情形对毛利率的影响。同时结合利润影响事项，分析公司2025年度及2026年一季度业绩大幅下滑的原因及合理性；
（2）、获取公司固定资产折旧明细表，复核折旧计算是否准确。商誉减值、存货跌价程序详见本回复“问题3、关于存货。问题6、关于商誉”。
（3）、获取近三年公司直销、经销前十大客户销售明细表，核查是否存在关联关系、期末回款金额、销售产品及应用领域，同时核查经销客户成立时间、双方首次合作时间、注册资本以及终端客户情况，对于客户发生变化的，询问公司相关人员变动原因，结合公司销售产品及业务模式分析其变动合理性。
（4）、获取近三年探索平台下单客户的信息及线上销售和线下销售清单，分析复核变动情况是否合理。
（二）基于执行的审计程序，我们认为：
1、结合公司毛利率变化情况、固定资产折旧摊销、商誉减值、存货跌价等因素，公司2025年度及2026年一季度业绩大幅下滑具有合理性。最近三年公司主要客户未发生重大变化，由于公司产品线的扩充及市场的开拓新增少量经销商客户具有合理性。公司近三年线上销售和线下销售的收入、毛利率、客户类型未发生明显变化。近三年通过探索平台下单客户数量及活跃度不存在较大差异。
2、结合销售合同及所有相关事实和情况，公司在线上销售中为主要责任人线上销售的收入确认模式，符合《企业会计准则》的相关规定。公司探索平台内部控制是具有有效性，公司销售收入具有真实性，退货相关会计处理符合《企业会计准则》的规定。
问题2、关于境外业务收入。
2025年公司境外营业收入为4,696.79万元，同比增长88.49%，毛利率同比减少7.14个百分点；公司境内营业收入247,389.97万元，同比减少13.44%，毛利率同比增加1.03个百分点。
请公司：（1）说明境外业务的主要销售地区，前十大客户名称、销售内容、销售金额、销售模式、结算方式及信用政策，说明境外业务收入大幅增长但毛利率大幅下降的具体原因及商业合理性；（2）请年审会计师说明对公司境外收入的审计程序及其充分性、有效性，包括但不限于境外客户的函证及走访具体情况、与出口退税、外管局收汇数据等第三方数据的验证及匹配情况等；（3）请年审会计师结合境外主要客户的资质、交易背景、合同条款及期后回款情况，核实境外收入确认是否真实、准确，是否符合《企业会计准则》的规定。
回复：
一、说明境外业务的主要销售地区，前十大客户名称、销售内容、销售金额、销售模式、结算方式及信用政策，说明境外业务收入大幅增长但毛利率大幅下降的具体原因及商业合理性。
1、2025年度境外前十大客户相关情况表
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2、2024年度境外前十大客户相关情况表
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公司境外业务的主要销售地区为香港、台湾、菲律宾、波兰、英国、美国等。
公司年报中披露的境外营业收入包括实际销售地为海外及港澳台地区的订单和销售至境外公司的境内子公司为实际履约方的订单，以及公司境外子公司销售至境内的订单。
公司剔除订单实际履约方为境内公司后，2024年度港澳台及海外收入为1,961.73万元，毛利率为33.18%。2025年度港澳台及海外收入为2,648.05万元，毛利率为29.42%。2025年度公司境外收入较上年度增长34.99%，主要系公司加大境外展会的投入，带来一定的新增订单同时公司于2025年12月19日完成对英国公司Apollo Scientific Limited的收购带来境外收入的增加。2025年度境外收入毛利率较上年度减少3.76%，整体较平稳。2025年度公司境外收入及毛利率具有商业合理性。
二、请年审会计师说明对公司境外收入的审计程序及其充分性、有效性，包括但不限于境外客户的函证及走访具体情况、与出口退税、外管局收汇数据等第三方数据的验证及匹配情况等；
年审会计师对境外收入的审计程序及核查程序如下：
1、评价与收入确认相关内部控制制度设计和运行的有效性，对销售进行穿行测试。 获取公司主要境外客户合同，识别与商品所有权相关风险报酬转移相关的合同条款与条件，分析收入确认时点的准确性。
2、获取公司出口退税、外管局收汇数据等第三方数据，与出口销售额进行对比分析，核实公司的收入真实性，核查具体信息如下：
（1）公司境外收入与出口退税数据对比差异情况如下
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注：公司境外收入中存在部分不可退税金额，主要原因系转口贸易不可出口退税及部分OEM产品入库时是一次性大批量开具进项发票，发票内容不满足出口退税要求，无法申请退税。
（2）公司境外收入与外管局收汇数据对比差异情况如下
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公司2025年度外管局收汇数据与境外销售收入差异率为1.05%。公司外管局收汇数据与境外收入差异的主要原因为公司收入确认的时点与外管局收汇数据统计的时点存在差异：外管局收汇数据以收汇为统计时点，公司以报关单/提单等日期确认出口销售收入。
3、结合对应收账款的审计，选择采用等距抽样的方式选取客户执行函证程序，询证内容包括当期销售金额、2025年12月31日应收账款余额，境外销售发函比例为30.14%，对于未回函客户， 我们已全部执行替代测试程序。
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注：公司订单金额较小，客户较分散，因此采取等距抽样的方式选取客户执行函证程序。
4、执行细节测试，检查销售合同或订单、出库单、报关单等，核查相关单据的金额、数量是否与财务账上记载一致，并核查报关单、提单或签收单日期，以确保收入是否计入正确期间；检查银行回单，核查回款金额、回款日期等和财务账上记载是否一致；同时获取了公司客户应收账款的期后回款情况， 核查主要境外客户的销售回款情况。
5、对销售收入及毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因。
6、针对资产负债表日前后确认的销售收入执行截止测试，双向选取样本，核对出库单、报关单、货运提单、发票和记账凭证等支持性文件，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。
综上所述，我们认为对公司境外收入的审计程序是充分、有效的。
三、请年审会计师结合境外主要客户的资质、交易背景、合同条款及期后回款情况，核实境外收入确认是否真实、准确，是否符合《企业会计准则》的规定。
1、公司境外主要客户资质、合同条款及期后回款情况：
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注：公司外销客户较分散，上述列示全年交易金额在100万元以上客户。Apollo Scientific Limited销售金额为收购日前销售。
公司主要客户为欧洲、东南亚及香港地区的试剂、仪器耗材的生产厂商或者贸易商，客户经营时间较长，且多为当地细分市场的主要参与者，客户资质良好。泰坦科技为实验室产品一站式供应商，产品矩阵丰富，公司主要外销客户为当地市场的主要参与者，产品需求多样化，泰坦科技产品线丰富可以满足上述客户的相关需求。经查验，主要客户的采购产品与其主要经营范围匹配。公司主要客户的销售模式主要为FOB及CIF，信用政策多为款到发货或者票到30天内。2025年底公司主要外销客户大部分于当年度结清款项，公司仅Hong Kong Labware Co. Ltd应收账款余额为105.85万元，且期后已回款38.82万元。
综上所述，结合境外主要客户的资质、交易背景、合同条款及期后回款情况公司境外收入确认真实、准确，是否符合《企业会计准则》的规定。
年审会计师核查程序及核查意见：
（一）我们按照中国注册会计师审计准则的要求，针对上述事项我们执行的主要程序如下：
1、评价与收入确认相关内部控制制度设计和运行的有效性，对销售进行穿行测试。 获取公司主要境外客户合同，识别与商品所有权相关风险报酬转移相关的合同条款与条件，分析收入确认时点的准确性。
2、获取公司出口退税、外管局收汇数据等第三方数据，与出口销售额进行对比分析，核实公司的收入真实性。
3、结合对应收账款的审计，选择采用等距抽样的方式选取客户执行函证程序，询证内容包括当期销售金额、2025年12月31日应收账款余额。
4、执行细节测试，检查销售合同或订单、出库单、报关单等，核查相关单据的金额、数量是否与财务账上记载一致，并核查报关单、提单或签收单日期，以确保收入是否计入正确期间；检查银行回单，核查回款金额、回款日期等和财务账上记载是否一致；同时获取了公司客户应收账款的期后回款情况， 核查主要境外客户的销售回款情况。
5、结合境外主要客户的资质、交易背景、合同条款及期后回款情况，核实境外收入确认是否真实、准确。
6、对销售收入及毛利率按项目实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因。
7、针对资产负债表日前后确认的销售收入执行截止测试，双向选取样本，核对出库单、报关单、货运提单、发票和记账凭证等支持性文件，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。
（二）基于执行的审计程序，我们认为：
公司境外业务收入及毛利率变动具有合理商业合理性，境外收入确认真实、准确，会计处理符合《企业会计准则》的规定。
问题3、关于存货。
年报显示，公司2025年末存货账面价值为105,562.16万元，占总资产比例为21.69%，占比较高。近三年，公司存货周转率分别为2.36、2.24、1.88，持续下降。本期计提存货跌价准备4,235.33万元，转回或者转销1,998.72万元。报告期内，公司营业收入25.21亿元，同比下降12.56%，主要由于公司调整经营策略，强化客户需求与公司能力的匹配，在经营中主动放弃部分难以盈利或占用资金周期较长的业务，使得营业收入出现下滑。
请公司：（1）列示存货的具体构成、库龄结构、对应订单情况及期后结转情况，与往年比是否存在显著差异；（2）分析近三年存货周转率持续下滑的原因，与同行业可比公司的差异及原因；（3）结合产品市场价格、可变现净值、存货周转效率及同行业可比公司情况，详细说明存货跌价准备的计提政策、测算过程、关键参数及依据，论证存货跌价准备计提的充分性、合理性，并说明公司主动放弃业务涉及的存货内容、跌价准备计提情况；（4）说明跌价准备转回或者转销涉及的存货类别或性质、跌价准备的计提时间、报告期转回的具体原因，存在2024年计提的存货跌价准备在本报告期转回的，结合转回的确定依据及其与计提时测算的差异，说明前期存货跌价准备计提的合理性；（5）请年审计师说明对公司报告期末存货的盘点程序及比例，是否实施了有效程序并获得充分适当的审计证据。
回复：
一、列示存货的具体构成、库龄结构、对应订单情况及期后结转情况，与往年比是否存在显著差异；
（一）、公司存货具体构成、库龄结构及与往年相比是否存在显著差异
公司存货的种类及数量繁多，其中库存商品按产品线可以分类为科研试剂、特种化学品、科研仪器及耗材，原材料主要为尚未分装加工的试剂产品及尚未组装完成的科研仪器零部件；低值易耗品主要为直接包装材料；在产品主要为公司实验室建设及信息化服务项目在验收前发生的采购支出；发出商品为已发出尚未签收的产成品。2025年末，库存商品是存货的主要来源，占比为93.60%；其余原材料、低值易耗品、在产品等其他存货占比较小，与公司业务模式相匹配，符合公司业务特点。具体明细统计如下：
1、2025年末公司存货具体构成及库龄结构：
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2、2024年末公司存货具体构成及库龄结构：
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公司2025年存货账面余额较2024年增长1.27%，存货整体未有明显变化。截至2025年末1年以内、1-2年、2年以上存货占比分别为48.38%、40.99%、10.63%，截至2024年末1年以内、1-2年、2年以上存货占比分别为68.05%、24.41%、7.54%。2025年较2024年1年以内存货占比减少19.67%，1-2年存货占比增加16.58%。1-2年存货增加主要原因为2024年以来行业需求缺乏增量，竞争持续加剧，2024年至2025年公司进行经营策略调整，在经营中主动放弃部分难以盈利或占用资金周期较长的业务，带来存货出货量减少，存货周转天数延长，因此公司1-2年存货占比增加，其中主要为科研试剂的增加，科研试剂1-2年存货余额为35,167.30万元，2年以上存货余额为8,606.13万元。
（1）科研试剂产品结构及保质期情况
公司存货中科研试剂按照产品特征可以分为化学试剂和生物试剂。其中化学试剂保质期较长，无明确的过期时间。生物试剂的保质期根据具体产品的类别有效期一般在3个月至5年不等。公司科研试剂产品结构及库龄如下：
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公司化学试剂保质期较长，无明确的过期时间。针对化学品公司会根据每个存货的类别、批次在系统中设置复检周期（3 个月、半年、一年、二年等不同时间），到达复检周期节点的产品，ERP 系统会提前1个月生成检测任务提醒分析部人员进行复检；检测不合格的产品由产品部人员与OEM厂商一起进行纯化或其他处置；生物试剂的保质期根据具体产品的类别有效期一般在3个月至5年。公司根据具体的产品信息设置生物试剂的有效期，产品部定期更新生物试剂有效期外的产品清单。
（下转86版）
