上海飞乐音响股份有限公司
第十三届董事会第十六次会议决议公告

证券代码：600651 证券简称：飞乐音响 公告编号：临2026-021

上海飞乐音响股份有限公司

第十三届董事会第十六次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

上海飞乐音响股份有限公司（以下简称“公司”）第十三届董事会第十六次会议通知于2026年6月16日以电子邮件方式发出，会议于2026年6月22日以通讯方式召开。本次会议应出席董事11名，实际出席董事11名。会议由董事长刘爽女士主持，会议出席董事人数及召开会议程序符合相关法律法规及公司章程的规定。会议审议并一致通过以下决议：

一、审议通过《关于参与出资设立“上海仪电仪器仪表产业生态基金”暨关联交易的议案》。

表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票，回避2票。关联董事刘爽女士、陆晓冬先生回避表决。

本事项已经公司第十三届董事会独立董事专门会议2026年第二次会议事先审议通过，同意提交董事会审议。

本事项已经公司第十三届董事会战略委员会2026年第三次会议审议通过。

（具体内容详见公司同日披露的《上海飞乐音响股份有限公司关于参与出资设立投资基金暨关联交易的公告》，公告编号：临2026-022）

特此公告

上海飞乐音响股份有限公司

董事会

2026年6月23日

证券代码：600651 证券简称：飞乐音响 公告编号：临2026-022

上海飞乐音响股份有限公司

关于参与出资设立投资基金

暨关联交易的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

重要内容提示：

● 与私募基金合作投资的基本情况：上海飞乐音响股份有限公司（以下简称“飞乐音响”或“公司”）拟以自有资金出资5,000万元（出资比例9.80%）作为有限合伙人与其他投资方共同出资设立“上海仪电仪器仪表产业生态基金（有限合伙）”（暂定名，以最终工商登记为准，以下简称“本基金”，基金处于募集阶段，出资比例以最终募集情况为准）。

● 由于本基金部分投资方为公司关联方，因此本次交易构成关联交易，但未构成重大资产重组。

● 截至本公告披露之日，除本次关联交易及日常关联交易外，过去12个月内，公司未与同一关联人发生关联交易，也未与不同关联人发生过本次交易类别相关的交易事项。

● 交易实施尚需履行的审批及其他相关程序：本次交易已经公司第十三届董事会第十六次会议审议通过，无需提交股东会审议，本基金后续设立需完成工商注册登记，尚需在中国证券投资基金业协会履行备案程序。

● 其它需要提醒投资者重点关注的风险事项：本基金尚处于募集阶段，尚需完成工商注册登记及中国证券投资基金业协会备案程序，具体实施情况和进度存在不确定性。因基金特点、被投资企业及行业等多重因素影响，可能存在投资收益不及预期、项目退出进度缓慢的风险，可能面临产业、资源整合效果不达预期的风险，以及基金战略目标可能无法达成的风险。敬请广大投资者注意投资风险。

一、合作情况概述

（一）合作的基本概况

上海飞乐音响股份有限公司（以下简称“飞乐音响”或“公司”）拟作为有限合伙人出资“上海仪电仪器仪表产业生态基金（有限合伙）”（以下简称：本基金）（以最终工商登记为准），本基金本次募集资金51,000万元，公司将作为有限合伙人，以自有资金出资5,000万元，出资比例9.80%（基金处于募集阶段，出资比例以最终募集情况为准）。本次出资将有利于公司借助基金的专业力量、围绕仪器仪表产业链进行投资布局，完善仪器仪表产业生态的建立。

基金认缴出资51,000万元,存续期限拟按“4+3+1+1”设置，即基金投资期4年、退出期3年，到期可延长两次，每次1年。本基金采用“双GP”模式，由华鑫宽众投资有限公司（以下简称“华鑫宽众”）及交银资本管理有限公司（以下简称“交银资本”）共同担任本基金的GP，其中：华鑫宽众担任执行事务合伙人，并兼任本基金的管理人；交银资本担任执行事务合伙人。

由上海仪电（集团）有限公司（以下简称“仪电集团”）、云赛智联股份有限公司（以下简称“云赛智联”）、飞乐音响、华鑫置业（集团）有限公司（以下简称“华鑫置业”）、上海峰泖创业投资管理有限公司（以下简称“峰泖创投”）、交银金融资产投资有限公司（以下简称“交银投资”）和上海仪创港科技有限公司（以下简称“仪创港”）作为基石投资人，即有限合伙人。其中，仪电集团、云赛智联、华鑫置业、仪创港和华鑫宽众为公司关联方。仪电集团及体系内企业出资30,000万元，占比58.82%（其中飞乐音响出资5,000万元，占比9.80%）；峰泖创投出资5,000万元，占比9.80%；交银投资出资15,000万元，占比29.42%；仪创港出资1,000万元，占比1.96%。

基金概况如下：

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（二）本次交易在董事会审议权限范围内，无需提交股东会审议。

（三）本次交易中，基金的部分投资方为公司关联方，因此本次交易属于关联交易，但未构成重大资产重组。

（四）至本次关联交易为止，过去12个月内上市公司与同一关联人或与不同关联人之间相同交易类别下标的相关的关联交易未达到3000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上。

二、合作方基本情况

（一）私募基金管理人/普通合伙人/执行事务合伙人

1、华鑫宽众投资有限公司（关联方）基本情况

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2、最近一年又一期财务数据

单位：万元

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3、其他基本情况

华鑫宽众投资有限公司成立于2015年8月，为华鑫证券有限责任公司（以下简称“华鑫证券”）在上海设立的全资子公司，经中国证监会批准的证券公司私募股权投资基金子公司。中国证券业协会2017年10月发布“证券公司及其私募基金子公司等规范平台名单公示”，华鑫证券子公司华鑫宽众位列第一批名单中。公司团队由熟悉中国资本市场的金融、法律、财务、企业管理等方面的专业人员组成，在PE投资、收购兼并以及企业战略、投后管理等领域拥有丰富的经验，对公司治理和经营有较为深刻的理解和实践。同时公司团队拥有广泛的社会资源，与政府部门和中介机构有着良好的沟通渠道和合作关系，不仅可以为企业提供资金支持，还能为企业提供完善的产业协同和投后管理服务，与企业保持长期紧密的合作关系。公司以单GP、双GP管理模式，投资领域覆盖TMT、医疗健康、智能智慧、高端制造等行业。

4、关联关系或其他利益关系说明

仪电集团间接持有华鑫宽众47.27%。飞乐音响与华鑫宽众属于同一实际控制人控制下的关联企业。股权关系具体如下：

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（二）普通合伙人/执行事务合伙人

1、交银资本管理有限公司基本情况

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2、其他基本情况

交银资本成立于2018年12月29日，注册资本5亿元，注册于上海。交银资本作为国有银行集团股权投资平台，品牌信任度较高、内控管理严格、可以进行大比例自有资金跟投。借助上海主场优势，其在上海的项目来源丰富，能够聚焦特定行业或特定投资策略，建立持续更新的储备项目池。截至2026年1月末，交银资本已完成51支基金备案，累计认缴规模332.13亿元。纯股权项目方面，截至2026年1月末，交银投资累计投放纯股权项目36个，投资金额23.59亿元，金额和笔数在同业中继续保持领先优势。其中，近半数项目投资轮次在AB轮，投资金额在3000万元以内的项目占比约五成，1个项目已通过IPO上市完成退出。

3、关联关系或其他利益关系说明

交银资本管理有限公司为本基金其他有限合伙人交银金融资产投资有限公司全资子公司，与飞乐音响不存在关联关系或其他利益关系。

（三）除本公司外的其他有限合伙人

1、上海仪电（集团）有限公司（关联方）

（1）基本情况

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（2）仪电集团直接持有飞乐音响25.95%股权，通过全资子公司上海仪电电子（集团）有限公司间接持有飞乐音响33.22%股权，仪电集团合计持有飞乐音响59.17%股权，仪电集团为公司关联企业。股权关系具体如下：

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2、云赛智联股份有限公司（关联方）

（1）基本情况

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（2）云赛智联与飞乐音响均由仪电集团实际控制，飞乐音响与云赛智联属于同一实际控制人控制下的关联企业。股权关系具体如下：

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3、华鑫置业（集团）有限公司（关联方）

（1）基本情况

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（2）华鑫置业与飞乐音响均由仪电集团实际控制，飞乐音响与华鑫置业属于同一实际控制人控制下的关联企业。股权关系具体如下：

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4、交银金融资产投资有限公司

（1）基本情况

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（2）交银投资是本基金普通合伙人/执行事务合伙人交银资本管理有限公司的母公司，与飞乐音响不存在关联关系或其他利益关系。

5、上海峰泖创业投资管理有限公司

（1）基本情况

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6、上海仪创港科技有限公司（关联方）

（1）基本情况

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（2）上海仪创港科技有限公司为飞乐音响认缴出资1,000万元，持股占比20%的参股企业，公司高级管理人员担任仪创港董事，为公司关联企业。股权关系具体如下：

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三、与私募基金合作投资的基本情况

（一）合作投资基金具体信息

1、基金基本情况

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2、管理人/出资人出资情况

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（二）投资基金的管理模式

1、管理机制

本基金首期采用“双GP”模式，即由交银资本和仪电集团旗下的华鑫宽众共同担任本基金的GP，其中：华鑫宽众担任执行事务合伙人，并兼任本基金的管理人；交银资本担任执行事务合伙人。两个GP的管权责划分如下：

华鑫宽众承担基金管理人法定职责，全权执行合伙事务、对外代表合伙企业、主导投资全流程及资金划付等日常运营工作。

交银资本作为执行事务合伙人，主要提供项目资源、产业协同及渠道支持，参与投资决策并行使表决权，协助基金募资与投后赋能；不参与基金日常经营管理，不承担管理人法定职责，亦不对外代表基金签署法律文件。

2、投资决策机制

本基金投资决策委员会由7名委员组成。其中，华鑫宽众委派2名、云赛智联委派1名、飞乐音响委派1名、交银资本委派1名、交银投资委派1名、峰泖创投委派1名。投资决策委员会委员须由具有足够股权投资专业资格的人士担任。当参与表决的委员占投委会票数一半或一半以上，表决有效。表决权分为“同意”、“有条件同意”、“反对”三种，当3/4以上的表决票同意（含有条件同意），该投资建议通过。

3、各投资人的合作地位和主要权利义务

普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。有限合伙人以其认缴出资额为限对合伙企业债务承担责任，不执行合伙事务。

（三）投资基金的投资模式

1、投资方向

本基金资金重点支持仪电集团重点企业做强仪器仪表标志性产品及服务，主要布局仪器仪表上下游产业链，坚持围绕科学仪器核心技术与应用场景投早、投小、投硬核科技。聚焦高端科学仪器核心部件及耗材、专业仪器及部件与试剂、AI赋能的仪器仪表以及检验检测产业链布局及产业生态构建。

2、项目退出机制

项目可选择IPO、一级市场转让、资产重组、回购等。

（四）关键股东、人员持有基金份额或任职情况

公司实际控制人仪电集团作为有限合伙人在本基金中出资9,900万元，出资比例为19.41%，仪电集团及公司的董事、高级管理人员未参与基金份额认购且未在基金任职。

四、协议的主要内容

（一）合同主体

飞乐音响及其他有限合伙人（仪电集团、云赛智联、华鑫置业、交银投资、峰泖创投和仪创港）拟与普通合伙人华鑫宽众及交银资本签署合伙协议，共同设立上海仪电仪器仪表产业生态基金（有限合伙）（具体以工商核准为准）。

（二）投资金额及出资安排

基金的认缴出资总额为51,000万元，以货币出资，分两批次出资，第一批30,600万元，第二批6个月内到位（实际缴付日期以缴付通知为准），飞乐音响作为基金的有限合伙人认缴出资5,000万元，出资比例9.80%，第一批出资3,000万元。

（三）合伙期限

有限合伙的存续期限为7年，自基金成立日起算；其中前4年为投资期，之后3年为退出期。

经全体合伙人一致书面同意，有限合伙存续期限可以延长，每次延长1年，可延长2次。

（四）基金管理费和执行事务费

自基金成立之日起，基金存续期内，合伙企业应当向华鑫宽众支付管理费，向交银资本支付执行事务合伙费。在投资期内按实缴为基数，合计支付的费用比例为1.5%，其中，管理费按实缴规模的1.035%比例收取，执行事务合伙费按实缴规模的0.465%比例收取；退出期按照存续规模为基数，合计支付的费用比例为0.5%，其中，管理费按存续规模的0.345%比例收取，执行事务合伙费按照存续规模的0.155%比例收取；延长期不收管理费及执行事务合伙费。

（五）收益分配

基金不承诺固定回报。收益分配按顺序进行：首先返还全体合伙人的累计实缴出资；其次分配年化6%（单利）的门槛收益；最后，超额收益中20%分配给普通合伙人（其中的51%由华鑫宽众投资有限公司收取，另外49%由交银资本管理有限公司收取），剩余的80%部分，按合伙人实缴出资比例分配。

（六）有限合伙人的基本权利和义务

1、有限合伙人的基本权利：

有限合伙人享有按协议获取投资收益、收回本金及参与清算财产分配的权利；有权参加合伙人会议并行使表决权、依规转让合伙权益；可对执行事务合伙人及基金管理人提出合理建议，并享有法律法规及协议约定的其他合法权利。

2、有限合伙人的基本义务：

有限合伙人以自身认缴出资额为限，对合伙企业债务承担有限责任；须按协议约定按时足额履行出资义务。有限合伙人不得执行合伙事务、不得对外代表合伙企业，不得参与基金投资经营管理、对外签署约束性文件及开展相关经营活动。

（七）违约责任

合伙人违反本协议的，应当依法或依照本协议的约定承担相应的违约责任。

（八）争议解决

因本协议引起的及与本协议有关的一切争议，首先应由相关各方之间通过友好协商解决，如相关各方不能协商解决，任何一方均有权向上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）在上海提起仲裁。

（九）合同生效

本协议自各合伙人签字、盖章后生效；其他未尽事宜签署补充协议予以约定。

五、对上市公司的影响

公司参与基金出资，将有利于公司借助基金的专业力量、围绕仪器仪表产业链进行投资布局，有利于完善仪器仪表产业生态的建立，为公司未来发展赋能。本次以自有资金参与产业基金投资，短期仅调整公司资产结构，对日常经营和现金流没有重大不利影响，长期有望增厚投资收益但同时存在业绩不及预期带来的投资损益波动风险，具体如下：

（一）对当期财务状况的影响

本次投资资金来源于公司自有资金，短期内将减少公司货币资金及投资活动现金流，不会影响公司日常生产经营资金周转，亦不会对公司现金流造成重大不利影响。本次投资完成后，公司资产总额不变，资产结构相应调整，整体资产质量保持稳健。

（二）对未来期间财务状况及经营成果的影响

本次投资完成后，公司将按企业会计准则规定确认相关投资损益。若投资标的经营良好，将为公司贡献投资收益、提升整体盈利水平；若标的经营不及预期，存在产生投资损失的风险，可能对公司未来经营业绩及净利润带来不利影响。

六、风险提示

本基金后续设立需完成工商注册登记，尚需在中国证券投资基金业协会履行备案程序，具体实施情况和进度存在不确定性。本基金具有投资周期长、流动性较低等特点，受被投企业成长性、资本市场流动性、产业政策及行业周期等多重因素影响，可能存在投资收益不及预期、项目退出进度缓慢的风险；作为产业型基金，本基金在推动被投企业与集团产业协同、资源整合过程中，可能面临整合效果不达预期的风险；同时，国内仪器仪表行业存在结构性供需矛盾，中低端产能过剩、高端供给不足，行业同质化竞争及高端市场品牌认可度不足等因素，亦可能对本基金战略目标的实现造成不利影响。

公司将密切关注合伙企业运作、管理、投资决策及投后管理进展情况，持续跟踪基金工商注册、备案及后续运营、投资、退出全流程，采取切实措施防范、降低各类投资风险。

七、该关联交易应当履行的审议程序

（一）独立董事专门会议审议情况

2026年6月18日，公司召开第十三届董事会独立董事专门会议2026年第二次会议，审议通过《关于参与出资设立“上海仪电仪器仪表产业生态基金”暨关联交易的议案》，独立董事发表审核意见如下：本次参与出资设立基金有利于公司借助基金的专业力量、围绕仪器仪表产业链进行投资布局，完善仪器仪表产业生态的建立，为公司未来发展赋能，符合公司发展战略。本次事项符合《公司法》《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的规定。本次交易公允、合理，不存在损害本公司及股东特别是中小股东利益的情形。我们一致同意将该议案提交公司第十三届董事会第十六次会议审议。

（二）董事会战略委员会审议情况

2026年6月22日，公司召开第十三届董事会战略委员会2026年第三次会议，审议通过《关于参与出资设立“上海仪电仪器仪表产业生态基金”暨关联交易的议案》，同意提交第十三届董事会第十六次会议审议。

（三）董事会审议情况

2026年6月22日，公司召开第十三届董事会第十六次会议，以9票同意、0票反对、0票弃权、2票回避表决（关联董事刘爽女士、陆晓冬先生回避表决）审议通过《关于参与出资设立“上海仪电仪器仪表产业生态基金”暨关联交易的议案》，本事项在公司董事会审批权限范围之内，无需提交公司股东会审议。

八、需要特别说明的历史关联交易（日常关联交易除外）情况

截至本公告披露日，除本次关联交易及日常关联交易外，过去12个月内，公司未与本公告所述关联方发生其他关联交易。

特此公告

上海飞乐音响股份有限公司

董事会

2026年6月23日