（上接105版）

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四、资金用途

上述资金主要用于普列威在中国的临床试验项目。近三年资金的主要支出用途如下表所示：

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五、主要交易对方

近三年按照金额发生规模列出主要交易供应商名单如下：

金额单位：万元

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六、资金来源

南京丹瑞资金来源主要有销售业务、政府补贴以及南京新百的资金支持。

（2）分项列示近三年研发项目的具体情况，包括项目名称、立项时间、拟投入金额、目前投入金额、研发进展及成果、资本化时点及判断依据，并说明形成的资产明细及金额等。

南京丹瑞的核心产品普列威（商品名：PROVENGE；通用名：Sipuleucel-T）自2020年8月获得国家药品审评中心（CDE）的临床试验默示许可后，在国内开启了首阶段的IND临床试验，又从2022年初开展关键注册III期临床研究至今，总投入项目资金3.74亿元，目前已完成受试者的招募工作，处于对受试者OS数据进行收集随访中。根据会计准则满足开发阶段资本化的条件，南京丹瑞的普列威产品在取得了FDA批准已在美国销售十年，引入中国后在技术可行性上是完全具备条件的；该产品主要治疗转移性去势抵抗性晚期前列腺癌患者，在国内拥有极高的市场需求，且已建成可供商业化生产的实验室车间，可满足未来商业化意图，因此满足开发阶段资本化的对应条件。

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近三年研发投入形成资产明细及金额列示如下：

金额单位：万元

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二、关于其他财务信息

4.关于应收账款和预付账款。公司2025年末应收账款账面余额14.41亿元，坏账准备余额2.06亿元。其中，组合4（其他组合）账面余额5.12亿元，逾期占比23.83% ，坏账计提1460.05万元。2025年末预付账款余额6.62亿元，其中对NEW BARRIE (HK) LIMITED、Ally Honour Trading (HK) Limited预付账款余额分别为7591.12万元和4416.97万元。请公司：（1）补充披露组合4（其他组合）前五大应收账款余额客户名称、形成原因、账龄情况、逾期情况、客户资信状况、与交易规模是否匹配；（ 2）结合坏账计提政策、客户支付意愿及能力、逾期情况，说明相关坏账计提是否充分，是否符合企业会计准则；（3）补充披露公司与NEW BARRIE (HK) LIMITED 、Ally Honour Trading (HK) Limited开展的全部项目，包括项目内容、合同主要条款、预付金额、结算方式、已结算的项目和金额、未结算的项目进度、期后履约进展，并说明预付款项余额的原因及合理性，相关预付款项是否流向控股股东及其关联方。请年审机构发表意见。

公司回复：

（1）补充披露组合4（其他组合）前五大应收账款余额客户名称、形成原因、账龄情况、逾期情况、客户资信状况、与交易规模是否匹配；

前五大应收账款余额客户名称等详情如下：

金额单位：元

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（2）结合坏账计提政策、客户支付意愿及能力、逾期情况，说明相关坏账计提是否充分，是否符合企业会计准则；

公司采用预期信用损失模型对组合4的应收账款计提坏账准备。该组合的账龄政策是公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测总结确定。期末应收账款坏账是通过编制应收账款逾期账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算得来。结合历史回款记录，判断其有支付意愿及偿付能力。截至报告期末，组合4中主要客户的信用状况未发生明显恶化。相关坏账计提符合会计准则。

（3）补充披露公司与NEW BARRIE (HK) LIMITED 、Ally Honour Trading (HK) Limited开展的全部项目，包括项目内容、合同主要条款、预付金额、结算方式、已结算的项目和金额、未结算的项目进度、期后履约进展，并说明预付款项余额的原因及合理性，相关预付款项是否流向控股股东及其关联方。请年审机构发表意见。

一、NEW BARRIE (HK) LIMITED（以下简称NEW BARRIE）

项目内容及合同主要条款：聘请NEW BARRIE为公司在东南亚启动无血清冻存培养基项目的国际化试点提供市场调研、政策咨询、项目寻找、相关方洽谈提供支持。主要约定公司向NEW BARRIE购买东南亚地区生物医药及脐血存储方向投资及收购咨询服务。

预付金额及结算方式：合同签署后，公司按照合同约定已向NEW BARRIE支付1,433.72万美元，NEW BARRIE于2024年初开始向公司提供香港以及东南亚地区的市场调研成果和发展前景研究等。公司依据咨询服务进度结算相关费用。

已结算的项目和金额：NEW BARRIE帮助公司调研香港及东南亚地区的无血清培养基市场现状研究分析与发展前景预测并出具相关报告，对东南亚、香港无血清培养基相关的产品、应用、市场规模等进行了详尽阐述，还对各知名制造商进行了介绍分析，有效涵盖了决策所需的核心议题，同时为公司在东南亚推进相关项目做出贡献。公司依据合同约定已确认费用368.72万美元，剩余预付款1,065万美元未结算，该剩余预付款含收购意向金及咨询服务等费用。

未结算的项目进度：剩余预付款项公司将按照公司战略继续推进，公司正在NEW BARRIE专业协助下积极推进相关事项。

期后履约进展：NEW BARRIE在此前工作成果的基础上，持续为公司东南亚生物医药业务战略规划提供支撑，双方已经约定南京新百拥有自主决策权，可根据公司的战略需求和实施节奏选择要求NEW BARRIE交付目标股权，或根据未来实施的实际情况确定相应的款项的具体安排。公司将根据自身东南亚生物医药板块战略布局，尽快确定未来可能实施的战略落地方向，项目将依照双方签署的协议与备忘录推进。

二、Ally Honour Trading (HK) Limited（以下简称ALLY HONOUR）

合同条款及项目内容：聘请其作为东南亚“新脐带血项目”提供中介服务，由其根据公司具体需求以及项目推进进度寻找相应中介机构完成具体事项，费用包含了①项目涉及的各相关方的总体协调、谈判、各方洽谈、会务组织；②尽职调查、现场考察、项目评估；③市场调研、行业研究；④税务筹划；⑤方案设计等。

预付金额及结算方式：合同签署后，公司按照合同约定已向ALLY HONOUR支付1,799.69万美元，ALLY HONOUR于2023年中开始协助公司新脐血项目的沟通事项和方案设计等。公司依据咨询服务进度结算相关费用。

已结算的项目和金额：ALLY HONOUR为公司在新脐血项目上筹划收购方案并提供了相应报告，对项目进行了初步的探讨，对股权结构、所需资金及价格估算等进行了详细分析及阐释，基于业务特点与协同优势的基础上对项目的融资和尽调方案做出了分析与指导，对具体执行及时间进行了规划，帮助公司统筹尽调项目，涉及税筹方案、融资方案、以及尽调报告。同时为公司在东南亚推进相关项目作出贡献。根据以上成果，依据合同约定截止目前公司累计确认费用1,187.78万美元，尚有611.91万美元预付款未结算。

未结算的项目进度：剩余预付款按公司战略继续推进，公司正在ALLY HONOUR专业协助下积极推进上述事项。

期后履约进展：双方已经约定南京新百拥有自主决策权，可根据公司的战略需求和实施节奏选择要求ALLY HONOUR交付目标股权，或根据未来实施的实际情况确定相应的款项的具体安排。公司将根据自身东南亚生物医药板块战略布局，尽快确定未来可能实施的战略落地方向，项目将依照双方签署的协议与备忘录推进。

年审会计师意见：

1、核查程序：

（1）获取企业组合4对应的应收账款明细。

（2）获取前五名应收账款相关合同以及相关往来账确认依据。

（3）获取企业账龄分析资料，复核预期信用损失计提是否正确。

（4）运用迁移率法，复核预期信用损失计提是否充分。

（5）实地访谈预付账款相关的供应商，了解业务背景、成果交付情况、以及相关工作开展情况。

（6）检查相关款项支付凭据，核对收款方是否与合同一致。

（7）访谈管理层有关的业务安排，以及后续应对方案等。

（8）查阅供应商相关资料，了解其股东、高管人员构成。

2、核查意见：(1)企业补充披露情况的应收账款组合4的信息符合实际情况，相关金额与企业交易规模相匹配。(2)企业应收账款预期信用损失计提充分，符合企业会计准则有关规定。（3）企业补充披露的NEW BARRIE (HK) LIMITED 、Ally Honour Trading (HK) Limited开展的全部项目情况符合实际，未发现相关预付款项流向控股股东及其关联方的情况。

5.关于以公允价值计量的金融资产。年报显示，公司2025年末，其中私募基金余额13.90亿元，公允价值变动-2.54亿元。请公司：（1）以列表形式披露各基金名称、GP和其他LP信息、公司和各LP投资金额、项目退出周期、最终投向的底层资产或标的项目，是否涉及关联共同投资或资金最终流向关联方；（2）说明各基金份额期末公允价值的具体计量方法及选取该方法的依据，并结合市场环境及被投项目经营情况，分析公允价值变动是否充分反映了相关资产的风险与价值变化。请年审机构发表意见。

公司回复：

（1）以列表形式披露各基金名称、GP和其他LP信息、公司和各LP投资金额、项目退出周期、最终投向的底层资产或标的项目，是否涉及关联共同投资或资金最终流向关联方；

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以上主体中，南京盈鹏资产管理有限公司和三胞集团南京投资管理有限公司为公司控股股东三胞集团有限公司控股的关联方。

南京盈鹏蕙康医疗产业投资合伙企业（有限合伙）、南京盈鹏蕙逸医疗产业投资合伙企业（有限合伙）和南京盈鹏蕙莲医疗产业投资合伙企业（有限合伙）将根据三胞集团的债务处理情况确定后续退出方案，后续处理如涉及重大进展，将及时进一步履行信息披露义务。上海勋创投资管理中心（有限合伙）目前正在协商退出方案，如有进一步进展，将及时履行信息披露义务。

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新鲁大择生科（海南）私募股权投资基金合作企业（有限合伙）（以下简称新鲁大择）持有的南京安柏瑞纮健康管理有限公司系实际控制人袁亚非姐姐袁亚莉控制的公司，新鲁大择依据基金投资管理制度履行相关程序后投资200万元人民币。除此以外，其他底层资产不存在关联方。袁亚涛系实际控制人袁亚非的堂兄，其担任上海翡康健康管理咨询有限公司控股子公司湖南省颐康产业园发展有限公司的经理、董事、法定代表人，系安徽安银新百医疗健康产业投资中心（有限合伙）投资上海翡康健康管理咨询有限公司后发生，投资时并非为关联方。

（2）说明各基金份额期末公允价值的具体计量方法及选取该方法的依据，并结合市场环境及被投项目经营情况，分析公允价值变动是否充分反映了相关资产的风险与价值变化。请年审机构发表意见。

一、基金份额的具体计量方法及选择依据

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南京新百所投资的私募基金是为对外投资获得投资收益，本身并无其他业务及收入来源。历史年度未能享受稳定分红，也无法提供未来收益预测，故不适合采用收益法进行估值；市场上也无法找到合伙企业上市公司及交易案例，故无法使用市场法进行估值。南京新百提供了合伙企业的合伙协议、历史年度及基准日的审计报告或财务报表及实体公司基准日时的报表或审计报告。评估人员根据南京新百提供的相关资料，结合了解到的被投资单位的实际情况和通过公开市场查询的信息，运用资产基础法对基准日时合伙企业合伙人权益进行估值。对底层资产，根据具体公司经营情况、资料取得情况分别采用不同的方法评估。

二、底层资产价值的确定

主要底层资产情况如下：

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三、公允价值变动是否充分反映了相关资产的风险与价值变化

私募基金份额为非交易性权益工具投资，公司初始即指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（其他权益工具投资），持有目的为长期战略配置、获取长期收益，非短期交易获利，符合《企业会计准则第 22 号》相关规定。

公允价值层级由独立第三方评估机构按照《私募投资基金非上市股权投资估值指引》要求，对于正常经营的底层资产公司，采用市场法进行评估；对于经营不佳的底层资产按照净资产份额进行计算。

公允价值变动的方向与幅度，与基金底层资产价值变化及风险水平变动匹配，能够充分、公允反映相关资产的价值波动与风险变化，计量结果审慎、合理。

年审会计师意见：

1、核查程序

（1）获取相关基金协议，企业内部决策程序。

（2）了解基金对外投资情况。获取底层资产相关资料。

（3）获取基金份额相关权属证明文件。

（4）了解企业对相关基金公允价值确定的会计政策。

（5）了解评估机构独立性和专业胜任能力。

（6）与评估师沟通基金公允价值评估的方法，基本假设。

（7）复核评估师相关工作底稿。

（8）检查市场法确定资产公允价值的相关市价、对标样本，分析市场法定价合理性。

2、核查意见

（1）公司补充披露的相关资料符合实际情况。

（2）公司期末基金公允价值确定委托第三方进行了评估，公允价值确定合理，相关公允价值变动会计处理合理。

（3）新鲁大择生科（海南）私募股权投资基金合作企业（有限合伙）（以下简称新鲁大择）持有的南京安柏瑞纮健康管理有限公司系实际控制人袁亚非姐姐袁亚莉控制的公司，新鲁大择依据基金投资管理制度履行相关程序后投资200万元人民币。除此以外，其他底层资产不存在关联方。袁亚涛系实际控制人袁亚非的堂兄，其担任上海翡康健康管理咨询有限公司控股子公司湖南省颐康产业园发展有限公司的经理、董事、法定代表人，系安徽安银新百医疗健康产业投资中心（有限合伙）投资上海翡康健康管理咨询有限公司后发生，投资时并非为关联方。

6.关于投资性房地产。年报披露，公司2025年末投资性房地产余额7.82亿元，采用成本计量模式计量，本期折旧摊销2338.76万元，未发生减值。请公司：（1）投资性房地产的具体构成和主要信息，包括但不限于坐落地点及使用面积，并结合公司持有意图、后续安排及实际执行情况，说明将该房屋、建筑物确认为投资性房地产的依据及合理性；（2）投资性房地产报告期内相关租金收入及其利润贡献程度，报告期内未计提减值的原因及合理性。请年审机构发表意见。

公司回复：

（1）投资性房地产的具体构成和主要信息，包括但不限于坐落地点及使用面积，并结合公司持有意图、后续安排及实际执行情况，说明将该房屋、建筑物确认为投资性房地产的依据及合理性。

投资性房地产构成及主要信息：

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根据《企业会计准则第3号一一投资性房地产》规定，为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，计入投资性房地产核算。公司持有的两处房屋建筑物，南京中心写字楼持有目的为收取租金，汇方广场持有目的为收取租金或资产增值后转让，收取的租金全部流入公司，确认为投资性房地产符合会计准则相关规定。

（2）投资性房地产报告期内相关租金收入及其利润贡献程度，报告期内未计提减值的原因及合理性。

公司投资性房地产后续计量一贯采用成本模式，按历史成本计提折旧/摊销，会计政策保持连续、合规。成本模式计量的投资性房地产，仅在存在明确减值迹象时，才需要进行减值测试、估算可收回金额；并非必须定期评估、做盈利预测。

宏观及市场层面，南京中心写字楼位于南京市市中心新街口地区，汇方广场位于上海市杨浦区，两区域的经济环境、房地产市场及租赁市场运行平稳，周边同类物业的租金水平和成交价格未出现持续、大幅下跌。

资产使用层面，南京中心写字楼出租率维持在75%左右，租金水平稳定，无长期空置、闲置、终止出租的情况；汇方广场出租率稳定在50%以上，核心客户合作稳定，租赁合同均正常履行，现金流稳定。

资产实物层面，南京中心写字楼、汇方广场两处物业维护保养到位，物理状态良好，资产结构安全、设施设备完好，具备持续出租创收的能力，不存在因物理损耗或技术陈旧而导致的经济价值减损。

政策与外部风险层面，两处物业均未涉及拆迁规划、环保限制、区域规划调整等对价值产生重大不利影响的政策变化，亦无相关诉讼、纠纷或重大安全隐患。外部法律与政策环境稳定，有利于资产价值的持续保持，排除了因外部风险导致资产价值下降的可能。

综上，南京中心写字楼、汇方广场不存在明显减值迹象，本报告期不计提投资性房地产减值准备，符合企业会计准则规定，会计处理公允、合理。

年审会计师意见：

1、核查程序

（1）检查投资性房地产的历史成本资料

（2）复核投资性房地产折旧计提是否正确

（3）获取投资性房地产相关合同以及租金收取情况

（4）现场查看资产状况

（5）查验投资性房地产的权属证明

（6）分析投资性房地产是否存在明显减值迹象。

2、核查意见：

（1）公司投资性房地产相关补充信息符合实际情况。

（2）公司投资性房地产运营良好，无减值迹象。

南京新街口百货商店股份有限公司

董事会

2026年6月25日