(上接117版)

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3.公司应收账款占营业收入比重持续升高的原因及合理性。

公司应收账款占营业收入比例持续升高的主要原因是受行业特性影响，营业收入持续下降，同时，由于客户回款周期长且具有固定的阶段性特征，回款与收入确认时间存在延迟，符合公司所处行业特性和实际经营情况，具有合理性。

（二）结合各年度1年以上应收账款主要客户及其资信情况和回款情况，说明长账龄应收款增多原因及合理性，是否存在回收风险、相关坏账准备计提是否充分。

1.公司1年以上应收账款情况。

（1）2023年度1年以上应收账款情况

2023年末，公司应收账款账面余额 119,025.73 万元，其中一年以上账龄应收账款账面余额 12,962.55 万元，占应收账款账面余额比例为10.89%。主要长账龄应收账款情况如下：

单位：万元

■

注1：公司客户回款为滚动回款，期后回款数据时间截至2026年5月27日。

注2：上表为单体法人口径的客户数据。

（2）2024年度1年以上应收账款情况

2024年末，公司应收账款账面余额 171,888.79 万元，其中一年以上账龄应收账款账面余额 73,082.72 万元，占应收账款账面余额比例为42.52%。主要长账龄应收账款情况如下：

单位：万元

■

注1：公司客户回款为滚动回款，期后回款数据时间截至2026年5月27日。

注2：上表为单体法人口径的客户数据。

（3）2025年度1年以上应收账款情况

2025年末，公司应收账款账面余额 142,448.45 万元，其中一年以上账龄应收账款账面余额 67,337.22 万元，占应收账款账面余额比例为47.27%。主要长账龄应收账款情况如下：

单位：万元

■

注1：公司客户回款为滚动回款，期后回款数据时间截至2026年5月27日。

注2：上表为单体法人口径的客户数据。

2.长账龄应收款增多原因及合理性。

公司1年以上应收账款的主要客户均为央企集团下属子公司和科研院所，存在回款周期长且具有固定的阶段性特征，使得回款与收入确认时间存在延迟，客户信用度好，近年来未发生过呆坏账情况。另一方面，公司2025年末回款金额大幅增长，有效控制了应收账款规模的持续增长，同时1年以上账龄应收账款账面余额压降 5,745.50 万元，整体回款趋势向好。公司1年以上账龄应收账款占比较高符合行业特性，具有合理性。

3.坏账准备计提充分性。

公司报告期内的主要客户均为央企集团下属子公司和科研院所，产销规模较大，资产实力雄厚，信用普遍较好，回款周期长为行业普遍现象，不能收回货款的风险较小，公司在计提坏账准备时，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，制定了审慎的坏账计提政策。公司已考虑客户信用情况及支付能力，近年来公司未发生过呆坏账情况，坏账准备计提充分。

（三）说明公司对应收账款的催收安排并充分提示相关风险。

为持续提升经营质量，降低经营风险，结合实际经营情况，公司成立了专项工作小组，并制定具体工作方案和重点事项清单，明确专项工作目标，落实重点事项责任领导和具体责任人，通过由领导班子成员对重点客户进行催款、提升销售人员回款考核权重、设置长账龄应收款收回激励机制等具体措施，2025年销售回款同比大幅增长，应收账款规模同比下降，1年以上账龄应收账款规模下降。2026年度，公司将持续开展专项工作，多措并举，持续压降应收账款规模。

由于特种领域行业特性和公司客户回款的固定特征，公司应收账款规模较大，虽然公司客户主要为央企及其子公司，整体信誉较好，支付能力较强，但若公司采取的催款措施不能达到预期目标，将有可能出现应收账款规模持续增长、回款不及时甚至坏账的情形，从而对公司经营成果造成不利影响。

（四）年审会计师和持续督导机构核查程序

1.年审会计师核查程序

（1）了解与评估公司对应收账款相关的内部控制，通过穿行测试和控制测试，检查内部控制的执行，识别可能存在的控制缺陷；

（2）分析应收账款周转率、周转天数、应收账款与营业收入的比率等财务指标，与公司历史数据进行对比分析，评估应收账款变动的合理性。分析应收账款账龄分布，重点关注账龄较长的款项，评估其回收风险；

（3）获取资产负债表日后应收账款的回款银行回单、承兑汇票等单据，检查期后回款情况，核实应收账款的真实性和可收回性；

（4）抽查应收账款的原始凭证，如销售合同、销售订单、销售发票、发货单、签收单、银行回单等，核查应收账款的真实性和准确性；

（5）实施函证程序，选取母子公司前20名客户单位发函，发函金额117,439.79万元，占应收账款期末余额比例为82.44%。函证内容包括应收账款余额、交易金额等。编制应收账款函证结果汇总表，对函证不符的项目，查找差异原因，并编制差异调节表；对未回函项目，实施替代程序检查相关支持性文件（如销售合同、销售订单、销售发票、发运凭证及回款单据等）；对函证结果发现的错报进行审计调整；

（6）识别关联方客户，检查关联方应收账款的余额、交易金额、交易条款等，对关联方交易的真实性和价格公允性进行核查，获取相关合同、发票、发货单等原始凭证。

2.持续督导机构核查程序

（1）获取并查阅公司各年度前五大欠款方的具体明细及客户情况，分析公司应收账款占营业收入比重持续升高的原因及合理性；

（2）获取并了解公司各年度1年以上应收账款主要客户及其资信情况和回款情况，分析公司长账龄应收款增多原因及合理性、是否存在回收风险、相关坏账准备计提是否充分；

（3）向公司询问了解对应收账款的催收安排。

（五）年审会计师和持续督导机构核查意见

1.年审会计师核查意见

经核查，年审会计师认为：

公司主要客户回款周期长，且具有固定的阶段性特征，使得回款与收入确认时间存在延迟，应收账款占营业收入比重持续升高是由于特种行业结算模式导致，具有合理性；公司已经严格按照会计政策计提了坏账准备，符合《企业会计准则》的相关规定。

2.持续督导机构核查意见

经核查，持续督导机构认为：

（1）公司已列示各年度前五大欠款方的具体明细等情况，公司应收账款占营业收入比例持续升高的主要原因是受行业特性的影响，使得营业收入持续下降，同时，由于客户回款周期长且具有固定的阶段性特征，使得回款与收入确认时间存在延迟，符合公司所处行业特性和实际经营情况，具有合理性；

（2）公司1年以上账龄应收账款占比较高符合行业特性，具有合理性；公司已考虑客户信用情况以及支付能力，根据情况计提了相应的坏账准备；

（3）公司已制定应收账款催收安排，已充分提示相关风险。

问题四：关于存货。

近三年年报显示，2023-2025年，公司存货期末账面余额为7.10亿元、7.34亿元、6.71亿元，占营业成本比重分别为214.50%、223.78%、220.00%。其中在产品、库存商品、发出商品金额均较大，截至2025年末，账面余额分别为2.17亿元、1.23亿元、0.59亿元，计提存货跌价准备分别为744.11万元、395.33万元、471.49万元，在产品存货跌价准备逐年递增。

请公司：（1）结合各产品市场需求、生产周期、订单覆盖率和备货策略等，说明2023-2025年存货占营业成本比重高，在产品、库存商品、发出商品金额较大的原因及合理性；（2）结合存货构成和库龄结构、存货跌价准备计提政策、存货减值测试的方法、产品市场价格变动情况，说明2023-2025年存货跌价准备计提是否充分；（3）结合在产品的存在形态、所处生产阶段等，说明在产品跌价准备逐年递增的原因。

【回复】

（一）结合各产品市场需求、生产周期、订单覆盖率和备货策略等，说明2023-2025年存货占营业成本比重高，在产品、库存商品、发出商品金额较大的原因及合理性。

1.市场需求情况。

公司所处特种行业具备显著的行业阶段性、政策性节奏特征，在国家政策扶持与内需扩容的双重驱动下，国内高可靠半导体产业整体保持稳健发展态势，技术迭代与新产品研发进程持续提速。受专项任务集中落地影响，2021年至2023年上半年，特种领域高可靠集成电路市场需求集中释放，行业订货规模处于“十四五”阶段峰值。2023年下半年至2024年末，行业整体订货额持续承压，终端需求增速放缓。2025年初，受“十四五”专项政策收尾影响，行业订货额短期出现脉冲式增长，后续逐步回归常态化水平，行业需求整体呈现波动调整态势。

2023年以来，行业上游晶圆产能阶段性紧张、全球供应链波动加剧，下游终端客户普遍转变采购模式，由以往的按需零星采购转为中长期锁量采购、提前备货采购，客户为保障自身生产连续性，提前下达远期采购意向及框架订单。基于下游确定性刚需及增量市场预期，公司适度储备合理库存，旨在快速响应客户紧急交付、批量交付需求，抢占新产品市场份额，库存规模增长符合市场需求特性。

2.生产周期情况。

公司主营高可靠特种领域产品，生产全过程分为晶圆定制化加工、精密封装测试、可靠性筛选检验三大核心阶段，整体生产及验证周期较长。其中，晶圆加工需根据客户定制化技术参数开展专属流片与工艺调试，存在必要的工艺磨合周期；封装测试环节对产品精密性、可靠性要求极高，需完成多道精细封装工序，并实施电性性能、老化耐久、环境适应性等多项专业测试；成品检验环节须严格执行特种领域质量体系要求，通过高低温循环、力学震动、防潮防护等专项可靠性筛选，确保产品满足严苛的应用标准。上述多工序、高标准、全流程的生产验证体系，使得公司产品从原材料采购到成品入库需经历较长的完整生产周期。

特种行业较长的生产周期，使得公司各季度、各年度始终存在大量处于生产过程中的在产品、待检测半成品，原材料、备品备件储备，形成常态化库存留存。

3.订单覆盖率情况。

2023-2025年，公司存货在手订单覆盖情况如下：

单位：万元

■

注1：存货余额=期末在产品余额+发出商品余额+库存商品余额

注2：在手订单覆盖率=期末在手订单对应的存货金额/存货余额

由上表可知，2023-2025年末，公司存货的在手订单覆盖率分别为49.20%、28.22%、23.19%。各期末公司在手订单覆盖率较低，主要原因：一是为了抓住市场机会，在客户未提供订单的情况下，公司会考虑市场趋势等适当备货，以便更快地完成交付，更好地满足客户的需求；二是公司生产周期较长，且需上游原材料制造供应商协调产能，因此在客户正式订单下达前数月便开始备货。尤其是在销售规模快速上升或上游产能紧张的情形下，备货量通常会大于销售预期，导致存货的在手订单支持率较低；三是公司为了加快研发项目的推进，储备了部分科研用材料，同时包含科研项目产出的部分新产品，此部分产品部分已通过新产品验证试用，暂未下达正式的订单。综上，2023-2025年各期末公司在手订单覆盖率较低具有合理性。

4.备货策略情况。

2023-2025年公司实施稳健审慎、风险可控的常态化备货策略，库存规模较高为战略性合理备货，符合公司长期经营利益。

一是适配特种领域交付刚性要求。特种领域配套业务具有交付零延误、质量零缺陷的刚性要求，为规避因上游晶圆、特种材料供货波动、物流延期等不可抗力带来的无法按期交付，对公司供应商资质造成影响，公司针对核心原材料、主力型号成品进行安全备货，保障全年交付稳定。

二是加快科研成果转化推广进程。为抢抓中高端特种产品国产化机遇，满足客户逐年增长的批量采购需求，公司适度提前布局产能、储备库存，提升快速交付能力，巩固市场份额与核心客户合作关系。

三是优化供应链成本管控。2023年以来，半导体上游原材料价格、晶圆代工价格存在阶段性波动，公司结合价格走势，在合理区间锁定原材料采购、适度备货，有效对冲原材料涨价风险，稳定产品生产成本，提升整体盈利稳定性。

综上所述，公司存货规模符合特种行业特性，具有合理性。

（二）结合存货构成和库龄结构、存货跌价准备计提政策、存货减值测试的方法、产品市场价格变动情况，说明2023-2025年存货跌价准备计提是否充分。

1.存货构成和库龄结构情况。

（1）2023年末存货构成情况如下：

单位：万元

■

（2）2024年末存货构成情况如下：

单位：万元

■

（3）2025年末存货构成情况如下：

单位：万元

■

（4）2023-2025年发出商品3年以上前五大客户具体情况如下：

单位：万元

■

注：上表中占比=单一客户发出商品3年以上库龄金额/发出商品3年以上库龄总金额

公司发出商品对应客户主要为央企集团及科研院所，客户资信状况良好、履约能力稳定。公司严格按照收入确认准则执行核算，产品交付客户后，需取得客户复验合格及入库佐证资料，方可确认收入、结转发出商品。公司产品型号品类多、生产批次分散，客户依据自身科研生产安排分批次开展到货复验；若客户阶段性调整科研排产计划，将延后对已交付产品的验收流程，进而形成部分库龄较长的发出商品。客户每年依据实际生产需求分批完成验收，存量发出商品库龄可实现年度滚动消化。

公司发出商品库龄偏长系下游客户验收周期差异所致，具备行业合理性，相关款项回收风险可控，不会对公司资产质量及经营业绩构成重大不利影响。

2.存货跌价准备计提政策、存货减值测试的方法、产品市场价格变动情况。

（1）存货跌价准备计提政策。

公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，当期可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

存货可变现净值的确定依据：①产成品可变现净值为估计售价减去估计的销售费用和相关税费后金额；②为生产而持有的材料等，当用其生产的产成品的可变现净值高于成本时按照成本计量；当材料价格下降表明产成品的可变现净值低于成本时，可变现净值为估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。③持有待售的材料等，可变现净值为市场售价。

（2）存货减值测试的方法。

报告期内，公司对存货采用成本与可变现净值孰低原则计量，按照存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，具体的减值测试方法如下：

发出商品以确定的合同价格或订单价格，减去估计的相关税费后的金额，确定其可变现净值；库存商品和用于出售的材料等直接用于销售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的净额，确定其可变现净值；需要加工的在制品、委托加工物资和原材料等存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。

结合存货实际盘点情况，对存在毁损、滞销等不可销售或使用的存货，确定存货可变现净值为零，按照存货账面价值全额计提减值。

在影响存货减值因素已经消失的，在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。

（3）产品市场价格变动情况。

由于公司所处特种行业，具有小批量、多品种特点，同时，存在大量成熟型产品与新产品同时供应，且不同竞争对手的产品性能、参数等存在差异，市场价格不透明。公司在进行存货减值测试时，按照最新取得的同型号产品销售合同或订单确认的平均价格作为估计售价，充分考虑市场价格的变动情况。

2023-2025年存货减值准备情况具体如下：

单位：万元

■

（4）同行业可比上市公司存货跌价准备情况。

公司与同行业可比上市公司2023-2025年存货跌价准备比较情况如下：

单位：万元

■

由上表可见，公司与同行业可比上市公司存货跌价准备计提比例均呈现为上升趋势。可比公司中，振芯科技、景嘉微计提比例高于公司，主要是产品结构、终端市场存在较大差异，振芯科技布局了北斗类民用通用芯片等，景嘉微布局了民用信创通用GPU等，民用市场技术迭代快、市场竞争激烈，存量芯片易技术贬值；雷电微力、臻镭科技计提比例高于公司，主要是对前期备货材料较大且受各种因素影响形成的呆滞物料计提跌价增加，公司每年根据生产排产计划，对长库龄的存货进行复验核查，确保产品性能可靠，同时，长库龄的产品在报告期内仍然正常对外销售。

公司与同行业可比上市公司2023-2025年毛利率比较情况如下：

■

由上表可见，2023-2025年公司产品整体毛利率高于可比公司平均值，存货预计可变现净值远高于存货成本，存货跌价的风险较低。

2023-2025年，公司以成本与可变现净值孰低开展存货减值测试，结合特种行业属性、产品市场价格、存货库龄及客户验收节奏审慎计提跌价准备。

综上所述，公司存货跌价计提政策、减值测试的方法，符合《企业会计准则》的规定，存货跌价准备计提充分，具有合理性。

（三）结合在产品的存在形态、所处生产阶段等，说明在产品跌价准备逐年递增的原因。

公司在产品的存在形态主要有：封装阶段各工序间流转的产品、测试阶段各工序间流转的产品、可靠性筛选与检验入库阶段各工序间流转的产品，以及已完成筛选测试待进行出厂检验和标识打印的暂存在产品等。公司在资产负债表日进行减值测试时，覆盖所有形态的存货，生产阶段各年度间保持一致，跌价准备逐年递增的原因主要是受特种行业产品降价影响，估计售价逐年递减所致。

（四）年审会计师和持续督导机构核查程序

1.年审会计师核查程序

（1）了解评估公司存货相关的内部控制，通过穿行测试和控制测试，检查内部控制的执行，识别可能存在的控制缺陷。

（2）执行存货实物监盘程序。

①审计期间项目组安排6人对振华风光本部在白云高新区高纳路819号103厂房的原材料库、半成品、产成品库进行监盘；安排6人对成都环宇芯在成都汇顶科技大厦4层原材料库、半成品、产成品库进行监盘。针对委托加工物资与发出商品通过发函的形式进行确认存货的数量。

②项目组抽盘盘点存货金额46,096.60万元，抽盘比例为62.64%，抽盘过程中未发现异常。

（3）了解存货跌价准备的计提方法，评价减值准备的计提依据、主要参数和使用公式的恰当性；

（4）检查存货跌价准备计提的依据和方法的一致性，抽查和验算存货跌价准备的计算过程；

（5）对管理层计算的可变现净值所涉及的重要参数进行复核，包括：销售价格和至完工时发生的成本、销售费用以及相关税金等；

（6）对存货出入库执行截止性测试，判断是否存在跨期调整事项；

（7）针对第三方库保存的发出商品、委托加工物资实施函证程序，由企业提供第三方单位信息，通过函证中心进行统一发函，编制函证结果汇总表，检查回函情况。

2.持续督导机构核查程序

（1）获取并查阅存货明细、订单覆盖率数据，向公司了解各产品市场需求、生产周期、订单覆盖率和备货策略等，分析2023-2025年存货占营业成本比重高，在产品、库存商品、发出商品金额较大的原因及合理性；

（2）获取并查阅公司存货构成和库龄结构，查阅公司存货盘点记录，了解存货跌价准备计提政策、存货减值测试的方法、产品市场价格变动情况，分析存货跌价准备计提是否充分；

（3）向公司询问了解在产品的存在形态、所处生产阶段，分析在产品跌价准备逐年递增的原因。

（五）年审会计师和持续督导机构核查意见

1.年审会计师核查意见

经核查，年审会计师认为：

公司期末存货金额较大主要是由于产品生产周期与客户备货所致，公司存货规模符合特种行业特性，具有合理性；公司2023-2025年存货跌价减值准备符合《企业会计准则》的规定，减值计提充分；在产品存货跌价准备逐年增加的主要原因是产品单位销售估计价格下降所致。

2.持续督导机构核查意见

经核查，持续督导机构认为：

（1）公司2023-2025年存货占营业成本比重高，在产品、库存商品、发出商品金额较大的情况符合特种行业特性；

（2）公司存货跌价计提政策、减值测试的方法符合企业会计准则的规定；

（3）公司在产品跌价准备逐年递增的原因主要是受特种行业产品降价影响，估计售价逐年递减所致。

问题五：关于固定资产。

近三年年报显示，2023-2025年，公司固定资产期末账面价值分别为2.28亿元、3.39亿元、5.73亿元，同比增加179.19%、48.62%、69.29%，累计计提折旧分别为1.15亿元、1.55亿元、1.95亿元，计提减值准备分别为1,662.15万元、1,662.15万元、1,080.87万元。

请公司：（1）结合固定资产基本情况、在建工程建设进度和转固时点，说明2023-2025年固定资产持续增加的原因，累计折旧增长是否与固定资产规模扩张相匹配；（2）列示减值资产的明细，并结合减值测试过程和依据，说明减值计提是否充分、2025年减值准备计提金额较前期减少的原因、是否符合企业会计准则相关规定；（3）结合产能利用率、固定资产周转率等指标，说明是否存在闲置或技术落后的固定资产，是否存在应计提减值而未计提或少计提的情形。

【回复】

（一）结合固定资产基本情况、在建工程建设进度和转固时点，说明2023-2025年固定资产持续增加的原因，累计折旧增长是否与固定资产规模扩张相匹配。

1.固定资产基本情况。

公司固定资产由房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备和办公设备五类构成。“十四五”以来，公司布局大量新品研制，抢抓新品成果转化机遇，经营规模快速增长，为保障生产经营需要，不断开展工艺攻关、提升生产线自动化能力、扩充产能，使得机器设备和电子设备快速增长。2022年公司在上交所科创板挂牌上市，募投项目的实施补充了大量科研生产设备，使得机器设备和电子设备进一步增长。

另一方面，为确保公司未来生产经营及办公场所的独立性和完整性，提高超募资金使用效率，经公司第一届董事会第十九次会议、第一届监事会第十二次会议、2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金受让控股股东土地使用权及在建工程暨关联交易的议案》，同意使用超募资金34,688.47万元用于购买控股股东中国振华电子集团有限公司所拥有的位于贵州省贵阳市白云区沙文生态科技产业园C地块的土地使用权及101#封测办公楼、102#食堂、103#封测厂房等土建工程。为确保该项目包含的土建工程达到可使用状态，公司投入了大量的资金进行适应性改造，使得房屋及建筑物、办公设备等在2023-2025年持续大幅增加。

2023-2025年度固定资产增长具体情况如下：

单位：万元、%

■

2.在建工程建设进度和转固时点。

2023-2025年度，公司在建工程主要项目包含封测项目、研发中心建设项目、高可靠模拟集成电路晶圆制造及先进封测产业化项目和集成电路产业园项目。其中，封测项目和研发中心项目建设内容含厂房适应性改造和新增工艺设备，截至2025年度已完成所有建设内容，形象进度已确认，对单项资产已全部完成单项验收工作，并根据达到可使用状态的时间完成确认固定资产和无形资产；高可靠模拟集成电路晶圆制造及先进封测产业化项目根据计划完成了部分工艺设备的购置，对单项设备全部完成了单项验收，并根据达到可使用状态的时间完成确认固定资产；集成电路产业园项目即受让控股股东在建工程转化项目，包含办公楼、生产厂房、研发大楼、宿舍楼等，公司根据经营计划对土建工程开展适应性改造，改造工程完成并通过单项验收，确认可使用时，将土建工程与改造工程一同确认为固定资产，截至2025年末，集成电路产业园项目所有工程均已完成转固。截至2025年末，上述项目暂未完成整体验收，在建工程结余金额主要包含“三同时”费用、允许列支的管理费等，待项目完成竣工结算后，按照标准结转。

2023-2025年，公司在建工程变动情况具体如下：

单位：万元

■

3.累计折旧增长是否与固定资产规模扩张相匹配。

（1）固定资产折旧政策。

公司从固定资产达到预定可使用状态的次月起按年限平均法计提折旧，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值率分别确定折旧年限和年折旧率如下：

■

（2）固定资产规模与累计折旧变化对比。

2023-2025年，公司固定资产规模、累计折旧均同比增长。其中，运输工具变化存在差异的原因是公司在2024年对部分老旧车辆进行处置，同时又新购入车辆。固定资产原值增幅与累计折旧增幅的比较情况具体如下：

单位：%

■

由上表可见，公司固定资产原值、累计折旧呈现上升的情况，具有匹配性。

（二）列示减值资产的明细，并结合减值测试过程和依据，说明减值计提是否充分、2025年减值准备计提金额较前期减少的原因、是否符合企业会计准则相关规定。

1.计提减值准备的资产明细。

公司涉及计提减值准备的固定资产，为2013年及以前年度购置的机器设备、电子设备和办公设备，在2017年已全部完成减值测试并计提，后根据公司资产处置相关规定，对部分已计提减值准备的资产进行处置，减值准备逐步减少。

2023-2025年计提减值准备的资产明细如下：

单位：台（套）、万元

■

2.减值测试情况。

根据公司长期资产减值测试政策，固定资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

2023-2025年度，除已计提减值准备和已足额计提折旧后的固定资产，绝大部分为2017年以后新购置，存在少量前期购置的低价值仪器仪表和办公设备，上述固定资产均在正常使用中，公司每年对科研生产设备正常进行维护、升级，结合公司实际经营情况，判断公司固定资产不存在减值迹象。

3.2025年减值准备计提金额较前期减少的原因。

2025年，公司办公楼、综合楼等已改造完毕，公司整体自贵阳市乌当区搬迁至贵阳市高新区，对搬迁过程中无法拆卸、拆卸后不具备使用价值、已提完折旧及计提减值准备、闲置的办公设备和家具等后续无使用价值的固定资产进行处置。

2025年度，处置固定资产原值共计1,795.10万元，其中已计提减值准备的固定资产原值为1,225.13万元，对应清理累计折旧1,076.35万元，清理减值准备581.28万元。所有资产通过宜企拍平台公开处置，处置价格公允，处置固定资产产生损失5.79万元，已全部计入当期非经常性损益。

综上，公司计提固定资产减值准备，以及2025年减值准备金额减少账务处理，符合企业会计准则相关规定。

（三）结合产能利用率、固定资产周转率等指标，说明是否存在闲置或技术落后的固定资产，是否存在应计提减值而未计提或少计提的情形。

1.固定资产利用情况。

制造能力方面，公司已完成构建覆盖厚膜陶瓷基板、气密性封装、塑封器件及SMT贴片的规模化制造能力，可提供从晶圆进料到成品交付的全流程封装解决方案。在设计与仿真层面，具备电性能、热管理、结构优化及可制造性分析能力，支持6吋至12吋晶圆加工服务。封装形式涵盖CDIP/CLCC/CBGA等多品种陶瓷封装、金属腔体/圆柱/法兰等多类型金属封装、SOP/SOT/QFP/BGA等高可靠塑封，以及FCBGA/BGA/SiP等系统级封装。产品可靠性满足B/H级至S级/K/N1级等严格等级要求，并可依据客户需求提供高频、高导热等场景下的定制化封装服务。

测试能力方面，公司已构建了覆盖测试、应用验证、激光修调及失效分析的全方位测试技术体系。在模拟与混合信号测试领域，攻克了旋变解码器全参数自动化测试及高压差分放大器共模电压400V理论提升等关键技术，开发了32位MCU全维度自动化测试平台，核心代码复用率超60%，并将射频测试频段拓展至6GHz。应用验证方面，突破20Vpp/100MHz功率噪声合成及4500V/us高压摆率信号源生成技术，研制的16通道板级测试系统预计提升效率20倍以上。激光修调实现±420V高压晶圆自动测试与uA级电流精准测量，完成J750与UF2000平台互联。失效分析领域自主研发通用运放SPICE模型，建模效率提升一倍，FIB电路编辑超80项，外观检测通过5T图像数据库实现效率提升70%以上，一次校验合格率达99%，形成了从晶圆级测试到系统级验证、从物理分析到仿真建模的自主掌握技术体系。

公司近年来新增大量的工艺设备，一是为了扩大产能，满足大量新增订单的交付需求；二是为了加大科研新品成果落地，实现批产并快速推广市场，实现新的收益增长。

2023-2025年，公司整体产能利用率呈现下降趋势，系受特种领域阶段性调整影响，不存在设备处于闲置状态。现阶段设备主要同步开展多项前置工作和技术升级，均保持常态化运转：一是新设备完成装机与产线对接后，需经历完整产能爬坡周期，完成全线联调，不断优化生产流程、提升产品良率与运行稳定性，投料从小批量试产逐步向标准量产过渡，设备需持续运转，受产线磨合，良率提升进度限制，实际产出低于设计产能，待工艺稳定后产能将逐步提升。二是新设备重点支撑“新技术，新工艺，新材料”产品的研发与试样工作，新产品导入需依托新设备开展大量工艺匹配与稳定性验证，以工艺攻关、技术验证为核心，设备始终处于有效使用状态，暂无法承接大规模量产订单。三是新设备整体技术架构先进、集成度高，对标行业前沿技术水平，开展设备功能深挖，配套技术迭代、应用场景拓展等工作，同步配合下游客户需求开展小批量定制化生产与复验，暂无大额量产订单。

综上所述，2023年-2025年新增机器设备虽产能利用率较低，但不存在闲置状态，技术也处于行业前沿水平，短期量产产出有限属于阶段性特征，各项前置工作与技术升级完成后，设备产能利用率、生产效能与综合价值将逐步释放。

2.同行业上市公司固定资产周转率情况。

公司与同行业可比上市公司固定资产周转率比较情况如下：

单位：次

■

由上表可见，公司固定资产周转率与同行业可比上市公司存在一定差异，主要系各公司固定资产规模、业务模式及资产结构不同所致。2023年度公司固定资产周转率较高，主要系公司办公场所为租赁方式取得，固定资产规模相对较小；2024年、2025年随着公司募投项目实施，固定资产规模大幅增加，周转率相应下降。该变动趋势与臻镭科技等可比公司随着固定资产规模扩大导致固定资产周转率下降的情形一致，符合行业特征，公司固定资产周转率水平具有合理性。

（四）年审会计师和持续督导机构核查程序

1.年审会计师核查程序

（1）了解固定资产管理与财务报表编制相关的内部控制，执行穿行测试和控制测试，核实相关控制是否得到有效执行；

（2）实地查看重要的固定资产，关注是否存在闲置或已报废但仍未核销的情况，对固定资产进行监盘和抽盘，检查固定资产的真实性；

（3）抽查累计折旧的计提，关注已计提减值准备的固定资产的折旧情况，检查折旧费用的分配方法的一致性；分析折旧费用分配方法和比例的一致性；

（4）检查固定资产的减值准备计提依据，验算计提金额；

（5）检查固定资产的所有权或控制权，获取重要固定资产的权属资料，对本期外购的机器设备等固定资产，审核采购发票、采购合同等；对于房地产类固定资产，查阅有关的合同、产权证明、财产税单、抵押借款的还款凭据、保险单等书面文件；对汽车等运输设备，检查有关运营证件等；

（6）通过对银行借款等的检查，了解固定资产是否存在重大的抵押、担保情况。

2.持续督导机构核查程序

（1）获取并查阅公司固定资产台账，了解在建工程建设情况和转固情况，分析2023-2025年固定资产持续增加的原因；

（2）获取并查阅公司减值固定资产的明细，了解减值测试过程和依据，分析减值计提是否充分、2025年减值准备计提金额较前期减少的原因；

（3）向公司询问了解产能利用情况、固定资产利用情况，分析是否存在闲置或技术落后的固定资产，是否存在应计提减值而未计提或少计提的情形。

（五）年审会计师和持续督导机构核查意见

1.年审会计师核查意见

经核查，年审会计师认为：

公司固定资产增加主要是新厂房、办公楼、综合楼、研发中心等在建工程转固投入导致；公司按照会计政策规定，对固定资产进行折旧摊销，期末固定资产折旧摊销金额与固定资产增长规模保持一致；2023-2025年度，计提减值准备的资产主要是2013年以前购置的资产，目前公司存在少量2013年前期购置的低价值仪器仪表和办公设备，相应部分固定资产均在正常使用中，不存在闲置或技术落后的固定资产未计提减值的情况，2023-2025年固定资产减值准备计提充分。

2.持续督导机构核查意见

经核查，持续督导机构认为：

（1）公司2023-2025年固定资产持续增加具有合理性，累计折旧增长与固定资产规模扩张相匹配；

（2）公司已列示减值资产的明细，2025年减值准备计提金额较前期减少具有合理性，符合企业会计准则相关规定；

（3）公司2023年-2025年新增机器设备产能利用率较低具有合理性，各项前置工作与技术升级完成后，设备产能利用率、生产效能与综合价值将逐步释放。

问题六：关于关联交易。

年报显示，2025年度公司向关联方中国电子信息产业集团有限公司及其下属公司采购商品849.56万元、销售商品1,237.09万元、租赁房屋87.59万元；向深圳市正和兴电子有限公司采购商品869.99万元、销售商品396.95万元；向成都思科瑞微电子股份有限公司及下属公司采购商品48.36万元、销售商品26.18万元；向浙江环宇融合科技集团有限公司采购商品49.56万元。

请公司：（1）列示2023-2025年日常关联交易对方、金额、采购或销售内容、应收、应付及预付等往来情况，并结合双方主营业务说明对同一关联方同时存在采购和销售的必要性和合理性；（2）结合上述交易涉及商品类别、交易量、交易价格，并对比公司向其他方销售、采购同类商品的价格，说明关联交易定价是否公允。

【回复】

（一）列示2023-2025年日常关联交易对方、金额、采购或销售内容、应收、应付及预付等往来情况，并结合双方主营业务说明对同一关联方同时存在采购和销售的必要性和合理性。

1.列示2023-2025年日常关联交易对方、金额、采购或销售内容、应收、应付及预付等往来情况。

2023-2025年日常关联交易具体情况如下

单位：万元

■

2023-2025年日常关联交易应收项目往来情况具体如下：

单位：万元

■

2023-2025年日常关联交易应付项目往来情况具体如下：

单位：万元

■

2.结合双方主营业务说明对同一关联方同时存在采购和销售的必要性和合理性。

2023-2025年度，按照单体法人口径统计，公司与关联方同时存在采购和销售的具体单位共9户。具体情况如下：

■

由上表可见，公司与关联方不存在针对同一项具体商品和服务同时存在采购和销售的情况，向关联方采购的具体内容与对应单位的主营业务一致，用途均为新品研发和产品制造；向关联方销售的具体内容均为公司主营业务。

公司主营业务为特种领域集成电路设计、制造、销售及相关服务，对产品的可靠性要求较高。公司2025年向深圳市正和兴电子有限公司（以下简称“正和兴”）采购芯片，该类芯片为前期已向特定客户供应产品的主要材料，市面合规货源较少；另一方面，根据特种产品质量可靠的要求，若更换供应商则需要重新验证产品性能，周期长、风险高，为保证满足合同产品交付周期和性能一致性，公司依托市场化向正和兴进行采购；公司向正和兴销售的产品为自研芯片，系加快新产品市场推广的经营策略，且为长期合作关系。公司与中国电子下属子公司共5户发生的关联交易，不存在同时发生大额采购和大额销售的情况，公司部分产品系振华微、振华群英主营产品的主要材料，且振华微终端产品最终供应特种领域，保持产品性能一致性具有必要性；公司向成都华微采购内容主要是子公司成都环宇芯产品的检测试验，因成都环宇芯与成都华微同处于成都市区，技术标准等对接快速，有利于缩短产品测试周期；向振华永光、振华富购买的电子元器件是公司产品的构成材料，为长期合作关系，有利于公司对产品质量的控制和性能一致性。公司向思科瑞合并口径内三家公司采购的主要是产品检测试验服务，因部分产品公司暂无检测能力，以及部分紧急订单需缩短交付周期，公司将部分产品委托三家单位进行检测试验。

综上所述，公司与9户关联单位同时存在采购和销售业务，具有合理性和必要性。

（二）结合上述交易涉及商品类别、交易量、交易价格，并对比公司向其他方销售、采购同类商品的价格，说明关联交易定价是否公允。

1.公司向关联方采购商品的具体情况。

（1）2023年度公司向关联方采购商品与向其他方采购同类商品的价格比对情况具体如下：

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（2）2024年度公司向关联方采购商品与向其他方采购同类商品的价格比对情况具体如下：

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（3）2025年度公司向关联方采购商品与向其他方采购同类商品的价格比对情况具体如下：

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(下转119版)