（上接88版）

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2、2026年3月31日公司货币资金余额1.32亿元，其中：现金447.97元，银行存款132,113,987.68元。现金存放在公司出纳保险柜，货币资金（银行存款）存放机构等情况列表如下表二：

单位：元

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注1：本表数据未经审计。

3、2025年12月31日公司货币资金余额为60,846,665.98元，其中：受限金额991,772.60元(未到期保函101,400元、因票据诉讼司法冻结890,372.60元)；2026年3月31日货币资金余额132,114,435.65元。除上述受限金额外，公司货币资金不存在其他潜在限制性安排，公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户以及货币资金被他方实际使用的情况。

（二）结合存款方式、理财产品购买情况、市场收益率水平等，分析说明利息收入水平与货币资金规模是否匹配，两者变动不一致的原因及合理性

公司回复：

公司日常除利用暂时闲置资金购买银行理财产品外，存放在各开户银行的货币资金是维持公司正常经营运转随时可能使用的周转资金，为保障支付即时性，存放形式主要是活期，利息收入低。2025年12月31日公司货币资金余额6,084.67万元，2025年度月均银行存款余额5,841.94万元，2025年度实现利息收入102.02万元，扣除前期青海公司债权回收利息收入90.38万元，实际银行活期存款利息收入11.64万元，与银行平均存款余额的比率为0.20%。2026年3月31日公司货币资金余额1.32亿元，2026年1-3月月均银行存款余额8,510.15万元，2026年1-3月实现银行活期存款利息收入1.74万元。公司银行存款利息收入与货币资金规模匹配且变动一致。

（三）结合日常资金需求、存贷款利率差异等，说明公司持有大额货币资金及交易性金融资产的同时未清偿有息负债的原因及合理性

公司回复：

2025年末公司有息负债余额15,000万元，其中：短期借款14,000万元，一年内到期的非流动负债100万元，长期借款900万元。2025年末公司货币资金余额6,084.67万元、交易性金融资产12,583.03万元，两项合计18,667.70万元。公司未清偿有息负债的原因，主要如下：

①公司所处纺织服装行业属于传统制造业，银行授信审批相对审慎。公司有息负债主要为银行流动资金贷款，属于历史滚存融资。存量贷款续贷虽需审批，但属额度内周转，流程快、通过率高；若提前还清，原额度将被注销，再借需重新审批，额度可能大幅降低或取消。因此，公司保持一定融资额度，既为维护银企关系，预留综合授信，也为防范未来信贷收紧或融资成本上行，主动维持存量贷款不结清,为后续经营融资预留通道；

②为维持目前经营规模，保障各项经营活动正常开展，公司日常需要保持2亿元左右货币资金量。以2025年度经营数据为例，简化测算年度最低现金保有量：

年付现成本=年营业成本费用27,926.44万元-年非付现成本费用2,151.66万元=25,774.78万元

货币资金周转期=存货周转天数460.64天+经营性应收项目周转天数115.36天一-经营性应付项目周转天数275.97天=300.03天

货币资金周转次数=360/300.03=1.2次

年最低货币资金保有量=25,774.78/1.2=21,478.98万元

基于在现金周转期内，企业需要账面保留一定规模的营运资金以维持业务正常循环，当公司实际可利用货币资金接近最低保有量值时，公司账面留存资金基本上是保障业务运转所必需的，并不能随意用于偿还贷款。

③2026年3月31日公司货币资金余额13,211.44万元、交易性金融资产14,213.54万元，两项合计27,424.98万元，较2025年末增加原因主要是，3月末公司收回前期相关款项10,354.28万元。目前公司2026年度兴业银行流动资金贷款授信额度仍在审批之中，后期公司将根据经营需要，结合授信审批情况有计划压缩部分有息负债。

（四）请年审会计师就问题（1）核查并发表意见

会计师回复：

1、核查程序

（1）我们对银行存款实施函证程序，获取银行回函并与公司记录的各项财务信息核对；

（2）我们获取了银行开户清单、对账单及企业信用报告，并与公司记录的账户信息进行核对；

（3）我们对企业所存现金执行了盘点程序，核实账面金额真实性；

（4）我们检查其他货币资金明细，核查资金受限、异常事项；

（5）我们获取了银行对账单及日记账，抽查银行存款及借款大额收支，执行发生额分析及细节测试，将日记账的账面记录和银行对账单进行双向核对；核对企业网银流水与银行回单，关注大额资金交易的合理性；

（6）我们执行了银行存款收支的截止测试；

（7）我们对管理层进行访谈，了解货币资金期末公司持有大额货币资金及交易性金融资产的同时又存在大额有息负债的原因，了解公司维持经营对货币资金需求情况。

2、核查意见

根据我们执行公司2025年度财务报表审计程序，公司上述披露与我们了解的信息一致；除上述披露的货币资金受限情况外，2025年末公司货币资金不存在其他潜在限制性安排；除年报披露中的非经营性资金占用情况外，公司不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况以及货币资金被他方实际使用的情况。

六、关于升级改造及装修项目

年报显示，公司 2025 年末在建工程期末余额为 1,620.17 万元，同比减少 57.78%，主要是翻新改造项目部分完工和因处置石嘴山地区子公司股权零星项目余额转入持有待售资产。根据 2024 年年报问询回函，翻新改造项目系团城山服装工业园区整体升级改造、修缮、装修项目，于 2023 年 4 月开工建设，预计于 2025 年 10 月前后全部完工，预计转固金额 5,820 万元左右。2025 年年年报显示，公司本期在建工程转固金额为 0。此外，年报显示，公司期末长期待摊费用为 3,925.26 万元，同比增加 249.72%，主要系装修费增加。

请公司：（1）结合在建工程及长期待摊费用变动情况，说明公司开展升级改造、修缮、装修等涉及的具体项目，并按年度补充披露 2023 年以来相关项目的实施背景、累计投入金额、施工进度及会计处理；（2）结合问题（1），说明资金投入与项目建设进展是否匹配，截至 2025 年末未按预期转固的原因；（3）结合问题（1），补充披露升级改造及装修项目资金投入的前五大流入主体基本情况、交易内容、支付金额，相应资金是否存在变相流入关联方或利益相关方的情形。请年审会计师就上述问题核查并发表意见。

（一）结合在建工程及长期待摊费用变动情况，说明公司开展升级改造、修缮、装修等涉及的具体项目，并按年度补充披露 2023 年以来相关项目的实施背景、累计投入金额、施工进度及会计处理

公司回复：

公司所在园区房屋及基础设施是1997年前建成投入使用。近30年来，公司生产楼、办公楼、职工食堂等房屋外立面年久失修，内部功能布局落后，基础网络、水电、蒸汽、空调、消防设备设施老化严重，为了保证生产安全、提升生产管理效率和品牌形象，同时响应政府规划和环保要求，2023年经公司经理办公会决定，同意对园区生产楼、办公楼、职工食堂等建筑物及附属设备设施进行改造升级、修缮、装修等。本次工程项目内容主要包括：生产楼办公楼外立面、玻璃门窗改造修缮；生产楼办公楼内部功能升级改造及装修；职工食堂改造修缮；园区零星工程。自2023年以来，公司按工程进度支付工程款项，其中2023年支付工程款1,411万元，2024年支付工程款1,559.3万元，2025年支付工程款1,822.18万元，截至2025年末公司累计支付工程款项合计4,792.48万元。2023年-2024年工程处于建设过程中，通过在建工程科目核算；2025年，科办楼（办公楼）外立面装修项目、生产楼升级装修项目、职工食堂改造修缮项目以及园区雨污管网升级修缮项目等陆续完工，公司将对应的在建工程结转至长期待摊费用核算，结转金额3,172.31万元；尚未完工的部分列报在建工程核算。

（二）结合问题（1），说明资金投入与项目建设进展是否匹配，截至 2025 年末未按预期转固的原因

公司回复：

公司支付工程进度款前，须依据承包方提交的书面申请，由第三方监理单位和发包方（本公司）分别审核确认工程进度，按工程进度付款，确保资金投入与项目建设进度相匹配。至2025年末，在建工程余额1,620.17万元，系生产楼办公楼内部功能升级改造及装修、园区零星工程项目等尚未完工，故而未转固。截止本回复日，该部分工程项目进入竣工验收阶段。

（三）结合问题（1），补充披露升级改造及装修项目资金投入的前五大流入主体基本情况、交易内容、支付金额，相应资金是否存在变相流入关联方或利益相关方的情形

公司回复：

项目投入资金情况如下：

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湖北天罡投资有限公司（以下简称“天罡投资”）是公司控股股东湖北美尔雅集团有限公司于2019年整体剥离的资产之一，后因人员混同等情况公司于2023年度将其认定为实质性关联方；湖北闻世建筑工程有限公司（以下简称“湖北闻世”）原由天罡投资控股，2023年4月天罡投资对外转让了所持全部股权，因此公司对湖北闻世在2023年度亦判断为实质性关联方。具体内容详见公司披露的《关于确认关联交易执行及预计2026年关联交易的公告》（公告编号：2026022）、《关于确认关联交易执行及预计2025年关联交易的公告》（公告编号：2025018）、《关于补充确认关联交易执行及预计2024年关联交易的公告》（公告编号：2024014）。

本项目前期经过公开程序确定湖北闻世为承包方，后续每笔工程进度款严格按三方确认的工程进度支付，项目相关资金不存在变相流入关联方或利益相关方。上述交易已按关联交易审批程序经公司第十二届董事会第十二次会议、第十二届董事会第十七次会议、第十二届董事会第二十二次会议及2023年年度股东大会、2024年年度股东大会、2025年年度股东大会审议通过。

（四）请年审会计师就上述问题核查并发表意见

会计师回复：

1、核查程序

（1）我们实地查看了团城山服装工业园区整体升级改造、修缮、装修项目的现场情况。

（2）检查了团城山服装工业园区整体升级改造、修缮、装修项目对应的付款凭证、银行回单以及付款审批等业务单据。

（3）获取了闻世建筑相应账户的银行流水并进行了穿透核查，核查结果未发现存在资金流向关联方等异常情况；

（4）检查了第三方监理、承包方、发包方三方盖章的工程进度表。

2、核查意见

根据我们执行公司2025年度财务报表审计程序，公司上述披露与我们了解的信息一致，公司在建工程相关资金不存在变相流入关联方或利益相关方的情形。

特此公告。

湖北美尔雅股份有限公司

2026年7月3日