（上接73版）

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公司2023-2025年转入单项计提减值的应收账款，均为已出现逾期的客户应收，主要包括察右后旗土牧尔台皮毛绒肉加工工业园区管理委员会、沃德思源集团有限公司、湖南兴蓝风电有限公司及云南崇越减震科技有限公司等客户。

其中，察右后旗土牧尔台皮毛绒肉加工工业园区管理委员会，公司于2020年对其应收账款6,173万元，计提减值准备4,382万元，减值比例为71%，受国家积极推动地方债务化解政策的利好影响，公司与政府间达成一揽子和解协议，政府分期偿还部分款项，并于2023-2025年陆续回款，2023-2024年公司在原减值准备限额内，根据回款金额相应进行了减值转回，其中2024年转回金额为366万元，公司在2025年收回剩余全部款项，相应转回减值准备3,177.99万元。

湖南兴蓝风电有限公司（原哈电风能有限公司），公司于2022年开始对其应收账款单项计提减值，截至2023年累计计提减值3,929.75万元，减值比例为37.44%。2023-2025年期间，公司通过代位诉讼、协助执行、抵账等多种法律方式陆续收回部分应收账款，2024年公司根据原减值准备余额及回款金额相应转回减值准备244.98万元，公司2025年全额收回剩余款项，于当年转回减值准备3,684.77万元。

沃德思源集团有限公司，涉诉期限较长，公司于2018年开始对其应收账款单项计提减值，经过多年的财产线索查找及法律诉讼途径，于2024年通过代位诉讼方式收回617万元，并于当年转回减值准备617万元。

云南崇越减震科技有限公司，拖欠公司部分货款不予支付，公司于2021年对其提起诉讼，并于当年末基于诉讼进展和财产保全情况对其应收账款计提减值1464万元，减值比例为48.4%，直至2024年公司通过代位诉讼方式实现部分回款，相应转回减值准备586万元。

综上所述，公司信用损失金额出现波动，主要是公司收回前期已计提减值准备的逾期应收账款所致，相关会计处理均是按照企业会计政策有关规定执行，减值计提及转回是合理的。

会计师意见：

我们已阅读上述公司对应收款项情况、信用减值损失变动的原因及合理性分析的相关回复，基于我们对公司2025年度财务报表所执行的审计程序，公司的上述回复与我们在2025年度审计过程中所获取的资料及了解的情况在所有重大方面一致，公司应收款项的坏账准备计提符合《企业会计准则》的相关规定。

四、关于资金使用。年报显示，公司货币资金期末余额为31.87亿元，同比增长64.79%，全年利息收入0.35亿元，同比减少0.01亿元；短期借款、长期借款和一年内到期的非流动负债等有息负债期末余额为13.37亿元，同比减少42.27%，全年利息费用1.03亿元，同比增加0.17亿元。公司在关联方中车财务有限公司本期合计存款9.52亿元，存款期末余额2.13亿元；本期合计贷款211.20万元，无贷款余额。请公司补充披露：（1）结合货币资金存放地点、存储类型、期限、利率、月均余额等，区分财务公司和其他金融机构，说明利息收入与货币资金规模的匹配性，货币资金大幅增长而利息收入减少的原因及合理性，在财务公司存放的资金是否可自由支配；（2）结合主要借款金融机构、月均借款余额、期限、利息情况等，说明有息负债规模大幅下滑而利息费用增加的原因及合理性，在财务公司贷款规模低于存款规模且期末仅存款未再贷款的主要考虑；（3）结合日常营运资金需求情况，说明持有大额货币资金同时借入大额有息负债承担存贷息差的原因及合理性，是否存在货币资金被其他方实际使用的情形。请年审会计师发表意见。

公司回复：

（一）结合货币资金存放地点、存储类型、期限、利率、月均余额等，区分财务公司和其他金融机构，说明利息收入与货币资金规模的匹配性，货币资金大幅增长而利息收入减少的原因及合理性，在财务公司存放的资金是否可自由支配；

2025年末，公司货币资金构成情况如下：

单位：万元

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1.货币资金与利息收入的匹配性

2025年报告期内，公司货币资金包括零星现金、银行存款、受限保函保证金和大额存单，其中大额存单在其他流动资产列示。2025年公司银行存款类型与利息收入的匹配情况如下表所示：

单位：万元

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注1：货币资金余额包括银行存款、受限保证金及大额存单余额。

注2：月平均余额=报告期每月余额之和/期间月份数。

注3：银行及其他金融机构存款利息收入。

公司存放境外的资金主要包括新材德国（博戈）、代尔克公司和越南子公司，其中新材德国（博戈）币种主要为美元及欧元，根据欧美等国家货币政策，活期存款利率在1%左右；代尔克公司3200万澳元（折合人民币约1.5亿元）大额存单利率为4%-4.5%，剩余资金基本无利息收入；越南子公司货币资金700余万元币种均为美元，按照越南当地的规定美元无存款利息。境外货币资金平均收益率1.6%，在合理范围内。

公司境内外币主要为美元及欧元，美元存款利率约为4.2%，欧元存款利率约为1%，外币综合收益率2.8%，属于合理范围。

公司存放境内的货币资金主要包括银行活期存款、少量协定存款和5000万元的大额存单，其中活期存款利率约为0.05%，大额存单利率为3.2%，协定存款利率在0.35%-1.15%之间，2025年公司境内人民币平均收益率为0.52%，处于合理范围内。

2.货币资金大幅增长而利息收入减少的原因

公司2025年及同期利息收入构成情况如下：

单位：万元

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注：其他利息收入为客户延期回款利息等。

从上表可知，公司2025年银行存款利息收入为2669万元，较上年略有下降，主要是境外资金的利息收入同比下降所致。对比情况如下表所示：

单位：万元

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从上表可知，公司境外资金的月均存款余额下降，由去年的8.62亿元下降至8.28亿元，且2025年美联储共进行了三次降息，境外银行活期存款利率下调，导致境外存款利息收入整体下降。

公司境内资金的利息收入主要为活期存款及协定存款利息，自2025年5月20日起，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大行及招商银行均对人民币存款利率进行了调整：活期存款年利率从0.10%下调至0.05%，下降幅度为50%；协定存款由0.2%降至0.1%，下降幅度为50%。所以在货币资金平均余额大幅增加的情况下公司利息收入并未同比增加，与市场利率是匹配的。

3、公司在财务公司存款情况

2025年报告期内，公司在财务公司存款情况如下表所示：

单位：万元

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公司2025年在财务公司的日均及月均存款余额、期初期末余额，均在公司与财务公司签署的《金融服务框架协议》限额2.2亿元之内,存款利率高于其他商业银行，且在财务公司存放的资金可自由支配。

会计师意见：

我们已阅读上述公司对货币资金情况以及利息收入与货币资金规模的匹配性原因分析的相关回复,基于我们对公司2025年度财务报表所执行的审计程序，公司的上述回复与我们在2025年度审计过程中所获取的资料及了解的情况在所有重大方面一致。

（二）结合主要借款金融机构、月均借款余额、期限、利息情况等，说明有息负债规模大幅下滑而利息费用增加的原因及合理性，在财务公司贷款规模低于存款规模且期末仅存款未再贷款的主要考虑；

1.有息负债规模大幅下滑而利息费用增加的原因及合理性

2025年末有息负债较上年末大幅下滑，主要是公司自2025年8月起未新增大额境内贷款，并在四季度提前归还10亿元贷款所致。公司2025年平均贷款余额与2024年基本持平，没有大幅下降，具体情况如下表所示：

单位：万元

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2025年公司利息支出增加，主要是公司租赁业务增加带来的租赁利息增加，剔除租赁利息后，银行贷款利息支出减少154万元，利息支出减少主要是受境外贷款利率的下降所致。公司利息支出构成情况如下表所示：

单位：万元

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综上，公司利息支出是合理的，利息支出的增加主要是租赁利息增加所致，而银行贷款利息支出同比是下降的，与境外贷款利率下调有关，金融机构利息与贷款平均水平是匹配的。

2.在财务公司贷款规模低于存款规模且期末仅存款未再贷款的主要考虑

2024年末，公司在财务公司贷款余额为1.8亿元，该笔贷款于2025年7月下旬到期并归还，后续未再向财务公司贷款。2025年6月募集资金到账后，公司根据规定对前期投入募投项目的资金进行了置换，同时下半年公司经营和回款情况良好，公司资金面趋于宽裕，新增贷款需求下降。自2025年8月起，公司未再向其他商业银行及财务公司新增贷款，因此2025年末公司在财务公司无贷款余额。

财务公司的活期存款、协定存款及通知存款利率均高于其他商业银行，将存款放置财务公司可获取更多的利息收入，公司在《金融服务框架协议》约定的2.2亿元的限额内，将资金存放于财务公司具备合理性。

会计师意见：

我们已阅读上述公司对有息借款的情况、公司有息负债规模大幅下滑而利息费用增加的原因及合理性分析以及公司在财务公司贷款规模低于存款规模且期末仅存款未再贷款的原因分析的相关回复，基于我们对公司2025年度财务报表所执行的审计程序，公司的上述回复与我们在2025年度审计过程中所获取的资料及了解的情况在所有重大方面一致。

（三）结合日常营运资金需求情况，说明持有大额货币资金同时借入大额有息负债承担存贷息差的原因及合理性，是否存在货币资金被其他方实际使用的情形。

1.境内外存贷情况及合理性说明

2025年末，公司境外子公司及境内主体的货币资金、银行贷款情况如下表所示：

单位：万元

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注1：短期借款、长期借款和一年内到期的非流动负债13.37亿元，其中银行贷款7.77亿元，预计负债3.37亿元，租赁负债2.22亿元。

注2：存贷比例=银行贷款/货币资金。

（1）境外存贷情况

2025年末，公司境外的银行贷款均是新材德国的贷款，代尔克公司及越南子公司无银行贷款。新材德国月度平均资金需求超5.6亿元，其中月度平均的各类材料及服务性采购支出为4.23亿元，薪酬支出1.23亿元，综合考虑其他长期性资产的投资需求，其日常可支配的资金并不充裕，期末银行贷款属于正常融资需求。

（2）境内存贷情况

2025年末，公司境内主体货币资金余额为233,030万元，银行贷款余额33,837万元。货币资金余额较大，一方面是募集资金余额的影响，公司年末募集资金余额72,734万元，剔除后公司境内主体的货币资金余额为160,296万元，另一方面主要与公司回款季节性特征有关，公司在年末时点货币资金余额较高，除了考虑次月资金需求，还需要预留部分资金应对采购端与销售端的资金缺口。

公司境内主体月度平均经营性支出需求约为9亿元，其中各类材料及服务性采购支出为7.3亿元，薪酬支出为0.8亿元，税金类支出0.3亿元。因公司与境内客户的结算方式较为稳定，回款多数是以商业汇票形式支付，且货款结算周期较长，回款季节性特征明显，主要回款期在6月和12月，次年1-4月回款比较少。因此，公司在期末需要综合考虑资金周转时间及资金缺口等原因，满足各产业的经营发展需要。

随着回款资金积累及募集资金置换，公司资金面趋于宽裕，自2025年8月起，公司未再新增银行贷款，同时为有效降低有息负债水平，公司与银行方面积极沟通陆续提前归还了原定于2026年到期的贷款10亿元。公司2025年末境内银行借款余额仅为3.38亿元，包括流动资金贷款3.1亿元、固定资产政策性贷款0.28亿元。其中流动资金贷款3亿元，按照合同约定不能提前偿还，否则需缴纳违约金，因此公司最终未提前归还，但公司已于2026年4月全部到期归还。其余固定资产贷款0.28亿元，可享受两重两新贷款优惠；流动资金贷款0.1亿元为“瞪羚”贷，属于国家政策性贷款，可享受全额贴息，公司未提前归还其贷款。

除已披露的受限保函保证金外，公司其他货币资金均是可自由使用不受限制的，公司资金不存在被其他方实际占用的情况，公司期末存在较大余额的货币资金，同时存在小额的银行贷款符合公司实际经营情况，具备合理性。

会计师意见：

我们已阅读上述公司对公司持有大额货币资金同时借入大额有息负债承担存贷息差的原因及合理性分析的相关回复,基于我们对公司2025年度财务报表所执行的审计程序，公司的上述回复与我们在2025年度审计过程中所获取的资料及了解的情况在所有重大方面一致。

特此公告。

株洲时代新材料科技股份有限公司董事会

2026年7月4日