（上接91版）
（上接91版）
请公司：（1）列示该产品报告期末1年以上主要应收账款明细，包括客户名称、产品内容、合同金额、收入确认情况、信用政策、账龄、逾期期限、未收回的原因、是否存在纠纷等，并说明前期收入确认的合规性、时点的准确性；（2）结合客户资信状况，说明公司未对长期未回收、逾期时间较长的应收账款单项计提坏账准备的原因及合理性，坏账准备计提比例与可比公司是否存在差异，分析按照历史损失率计算减值准备余额与实际计提数据的情况，说明是否已充分识别相关款项的回收风险并计提坏账准备。
【回复】
一、列示该产品报告期末1年以上主要应收账款明细，包括客户名称、产品内容、合同金额、收入确认情况、信用政策、账龄、逾期期限、未收回的原因、是否存在纠纷等，并说明前期收入确认的合规性、时点的准确性
（一）公司的信用政策情况
公司对客户的信用政策详见“问题2、二、（一）公司的信用政策、结算政策情况”。
（二）公司截至2025年期末1年以上主要应收账款明细如下（前五十大应收账款）：
■
（续）
■
公司1年以上应收账款未收回主要受客户的终端项目进度、资金预算及审批流程缓慢影响，导致回款周期较长，其中：市政污水处理等项目，通常使用财政资金付款，一般在项目整体验收完成后办理竣工决算手续、然后再申请项目结算资金，导致客户的付款周期进一步延长。
公司与个别客户存在纠纷，主要是客户经营不善，资金困难，未按期付款，公司已经采取相关催款措施。例如：1年以上应收客户7，对方从事EPC业务，目前正在重组阶段，公司已向重组管理人申报相关资料；1年以上应收客户29及1年以上应收客户44，公司已经向法院提起诉讼或准备提起诉讼；1年以上应收客户13，主要是双方对产品的型号存在争议，目前正在协商解决中。
公司根据销售合同的约定将产品运送至项目终端地，经安装、调试运行合格后由客户组织验收，客户验收合格后，公司确认已完成交货的相关信息并取得收款权利后确认销售收入，公司收入确认政策符合企业会计准则的相关规定。
二、结合客户资信状况，说明公司未对长期未回收、逾期时间较长的应收账款单项计提坏账准备的原因及合理性，坏账准备计提比例与可比公司是否存在差异，分析按照历史损失率计算减值准备余额与实际计提数据的情况，说明是否已充分识别相关款项的回收风险并计提坏账准备
（一）结合客户资信状况，说明公司未对长期未回收、逾期时间较长的应收账款单项计提坏账准备的原因及合理性
公司逾期的应收账款包含国有企业、上市公司（包含新三板）、规模龙头企业等客户，客户资信良好，不存在重大坏账风险，逾期未付款主要系受其资金预算及内部审批流程缓慢的影响，故未单项计提坏账准备。
同时，公司已建立完善的应收账款管理制度，主要包含：（1）由财务部与营销部成立联动小组，根据合同条款梳理客户的付款节点，逐月汇总统计应收账款明细，对临近到期的款项及时发出风险预警；（2）加强落实销售回款责任制，将回款情况与业务人员的绩效考核挂钩，责任到人，落到实处；（3）针对账龄较长或存在恶意拖欠的款项，由综合部与外部法律顾问成立专门小组，通过函件、诉讼等外部方式催收货款，对逾期应收账款实施动态管理，定期反馈催收进度，保障应收账款的安全性。
综上所述，公司未对长期未回收、逾期时间较长的应收账款单项计提坏账准备具有合理性。
（二）坏账准备计提比例与可比公司是否存在差异
2025年期末，公司坏账准备计提比例与可比公司对比情况如下：
单位：万元
■
如上表所述，公司坏账准备计提比例处于同行业可比上市公司之间，并高于山东章鼓及鑫磊股份，公司坏账准备计提比例与可比公司不存在重大差异。
（三）分析按照历史损失率计算减值准备余额与实际计提数据的情况，说明是否已充分识别相关款项的回收风险并计提坏账准备
公司按照预期信用损失率计算的坏账准备与按照账龄百分比法计算的坏账准备进行比较，按照整体坏账准备计提金额孰高确定坏账准备计提金额。
预期信用损失率采用迁徙法进行测算，用历史逾期情况计算历史损失率，根据当前信息和前瞻性信息进行调整，进而得出确定的预期信用损失率，确定坏账准备计提比例。截至2025年末，公司采用迁徙法计算预期信用损失率的情况如下：
第一步：应收账款（含合同资产）账龄情况
单位：万元
■
注：采用迁徙法进行计算时，不包含按单项计提坏账准备的应收账款（含合同资产）。
第二步：计算应收账款迁徙率及其平均值
■
第三步：计算历史平均损失率
■
第四步：前瞻性调整
前瞻性调整因子基于对未来经济环境、市场趋势等因素的预期而设定的系数或变量。公司以重要宏观经济假设和参数为参考依据，包括经济形势、外部市场环境和客户情况的变化，且已考虑了未来经济环境的不确定性，并相应更新相关假设和参数，公司2025年前瞻性调整系数为5%。
■
第五步：计算预期信用损失
■
公司以预期信用损失率计算的坏账准备与按照账龄百分比法计算的坏账准备进行比较，按照整体坏账准备计提金额孰高确定坏账准备计提金额。
如上表所示，截至2025年12月31日，公司按照账龄百分比法计算的预期信用损失率为18.42%，高于历史信用损失经验计算的预期信用损失率，故公司按照账龄百分比法计算坏账准备较为谨慎，已充分识别相关款项的回收风险并计提坏账准备。
【持续督导机构、年审会计师核查程序及核查意见】
一、持续督导机构、年审会计师核查程序
1、获取公司2025年末账龄1年以上应收账款明细表，结合客户收入确认情况、信用政策、账龄、逾期期限、未收回的原因、是否存在纠纷等情况，分析前期收入确认的合规性、时点的准确性；
2、对公司管理层进行访谈，了解主要客户资信状况以及公司未对长期未回收、逾期时间较长的应收账款单项计提坏账准备的原因并分析合理性；
3、计算公司坏账准备计提比例，并与同行业可比公司进行对比分析；获取公司按照历史损失率计算减值准备余额与实际计提数据的情况，分析计提是否充分。
二、持续督导机构、年审会计师核查意见
经核查，持续督导机构、年审会计师认为：
1、公司收入确认符合公司会计政策的规定，收入确认合规、时点准确；
2、公司未对长期未回收、逾期时间较长的应收账款单项计提坏账准备具有合理性；公司坏账准备计提比例与可比公司不存在重大差异；
3、公司按照账龄百分比法计算坏账准备较为谨慎，已充分识别相关款项的回收风险并计提坏账准备。
6、关于固定资产和在建工程。年报及前期信息披露文件显示：（1）报告期末，公司固定资产账面价值为34,913.84万元，占期末资产总额的比例为24.89%，固定资产规模较大且未计提减值准备；（2）近三年在建工程期末余额分别为9,756.65万元、15,738.47万元和1,150.89 万元；（3）募投项目“研发中心建设项目”累计投资金额2,469.20 万元，投资进度为27.44%，年报显示前述项目达到预定可使用状态的日期为2026 年6 月，2026 年6 月公司将前述项目延期至2026 年12 月。
请公司：（1）结合固定资产的成新率、使用状态、在手订单、实际产能利用率以及同行业可比公司情况，说明固定资产是否存在减值风险；（2）分别列示近三年在建工程付款金额前五名供应商的名称、实缴资本、关联关系、业务资质、采购类型、采购金额、支付条款及累计支付金额；（3）结合募投项目的实际进展情况、后续资金投入及安排，说明是否存在再次延期风险。
【回复】
一、结合固定资产的成新率、使用状态、在手订单、实际产能利用率以及同行业可比公司情况，说明固定资产是否存在减值风险
（一）公司的固定资产成新率、使用状态情况
1、2025年末，公司固定资产明细及使用状态情况
单位：万元
■
如上表所示，2025年末公司固定资产净值34,913.84万元，主要为房屋及建筑物、机器设备。
公司的固定资产均为公司日常办公、生产、研发使用，无暂时闲置的固定资产。
2、公司固定资产成新率情况
（1）房屋及建筑物
单位：万元
■
2025年末，公司房屋及建筑物整体成新率为88.85%。
（2）机器设备
2025年末，公司主要机器设备（原值超过20万元）的情况：
单位：万元
■
2025年末，公司主要机器设备的综合成新率为56.85%。
（二）公司在手订单情况
单位：万元
■
截止2026年5月31日，公司在手订单合计44,794.97万元，公司在手订单金额相对较高，为公司的持续经营提供了保障。
（三）产能利用率情况
公司的磁悬浮离心式鼓风机、压缩机的产能瓶颈工序为转子生产工序，每台产品需配置一根转子，转子的产量直接决定了公司的产能情况。2024年度及2025年度，公司根据转子的生产情况统计的产能利用率情况如下：
■
注：公司的德邦路厂区计划产能为1000台套，由于2025年6月开始投入使用，故2025年公司的新增产能为1000*7/12=583台套。
2025年度公司的产能利用率较2024年度下降22.11个百分点，主要由于：（1）公司的生产模式主要为“以销定产”，即根据市场订单需求和与客户沟通的项目供货计划来综合制定生产计划，由于公司2025年度销售规模下降，导致2025年度实际产量下降；（2）公司的德邦路厂区于2025年6月交付使用，公司的年产能由2,000台套增加至2,583台套，但是由于新厂区刚投入使用，实际产量正处于爬坡阶段，故2025年的产能利用率低于2024年度的产能利用率。
（四）同行业可比公司情况
1、同行业可比公司的房屋建筑物的成新率情况
单位：万元
■
2025年末，公司房屋及建筑物的成新率为88.85%，与鑫磊股份比较接近，高于其他可比公司。主要由于公司与鑫磊股份分别于2022年度、2023年度完成上市，募投项目陆续完工交付，公司房屋及建筑物的成新率较高。
2、同行业可比公司机器设备的成新率情况
单位：万元
■
2025年末，公司机器设备的成新率为71.27%，高于同行业可比公司的平均值。
3、同行业可比公司的固定资产减值情况
单位：万元
■
综上所述，公司的固定资产主要为房屋及建筑物、机器设备，成新率分别为88.85%、71.27%，成新率较高，且均正常使用、运行良好，无闲置的固定资产，不存在减值迹象，故未计提固定资产减值准备。同行业可比公司中鑫磊股份、山东章鼓也未对固定资产计提减值准备，公司的固定资产减值准备计提情况与同行业可比公司不存在重大差异。
二、分别列示近三年在建工程付款金额前五名供应商的名称、实缴资本、关联关系、业务资质、采购类型、采购金额、支付条款及累计支付金额
（一）2025年在建工程付款金额前五名的供应商情况
单位：万元
■
（二）2024年在建工程付款金额前五名的供应商情况
单位：万元
■
（三）2023年在建工程付款金额前五名的供应商情况
单位：万元
■
如上表所示，公司近三年在建工程付款金额前五名的供应商与公司均不存在关联关系，供应商的资质可以满足项目实施的需求，公司严格按照合同约定的付款节点支付工程款。
三、结合募投项目的实际进展情况、后续资金投入及安排，说明是否存在再次延期风险
公司尚未结项的募投项目为研发中心建设项目，该项目的进展情况如下：
单位：万元
■
公司研发中心建设项目的建设内容为在新建的厂房及办公楼上完成装修工程，建设研发实验室、购买配套设备软件、完善研发人员配置及项目研发。目前，项目中装修工程已基本建设完成，已完成部分研发及测试设备购置。另一方面，随着行业技术演进及市场需求变化，研发项目创新性要求和研发难度不断提高，导致该募投项目相关的研发实验室建设、研发项目等投入进度不及预期。公司将实时关注募投项目的建设进度情况，制定实施计划，优化资源配置，合理统筹，定期对项目进行监督检查，有序推进募投项目的后续建设，保障募投项目按期完成。由于募投项目建设已不存在实质性障碍，再次延期的风险预计较小。
【持续督导机构、年审会计师核查程序及核查意见】
一、持续督导机构、年审会计师核查程序
1、获取公司固定资产的成新率、使用状态，结合在手订单金额、产能利用率以及同行业可比公司情况分析公司固定资产是否存在减值风险；
2、获取公司近三年在建工程付款金额前五名供应商的名称、实缴资本、关联关系、业务资质、采购类型、采购金额、支付条款及累计支付金额；
3、对公司管理层进行访谈，了解募投项目的实际进展情况、后续资金投入及安排。
二、持续督导机构、年审会计师核查意见
经核查，持续督导机构、年审会计师认为：
1、公司固定资产不存在减值风险；
2、由于募投项目建设已不存在实质性障碍，再次延期的风险较小。
特此公告。
南京磁谷科技股份有限公司董事会
2026年7月10日
