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2、投资性房地产本期增加409.46万元（固定资产/在建工程等转入）、减少49.65万元（转入固定资产），具体情况如下：

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二、补充说明投资性房地产减值测试情况、减值准备为零的依据及合理性，固定资产等与投资性房地产相互转换的具体原因；

（一）补充说明投资性房地产减值测试情况、减值准备为零的依据及合理性

根据《企业会计准则第8号一一资产减值》的规定，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。

公司于报告期末对投资性房地产进行减值测试：

根据《企业会计准则第8号一一资产减值》第二章第五条，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：（一）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。（二）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。（三）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。（四）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。（五）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。（六）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。（七）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

在资产市价方面，公司房产均位于上海、南京、宜兴等经济发达地区的核心地段，虽然近年办公楼市场整体租金有所下行，但资产市价相对稳定，未出现大幅下跌；在经营环境方面，区域经济发展稳健，产业政策稳定，未发生重大不利变化；在资产陈旧损坏方面，公司投资性房地产均维护良好，不存在陈旧损坏情形；在资产闲置或终止使用方面，公司投资性房地产持续稳定对外出租，不存在计划提前处置情形；在经济绩效方面，租金收入和出租率保持稳定水平，未出现大幅下滑，实际经营绩效与预期不存在重大偏差；此外，公司未发现其他表明资产可能发生减值的迹象。综上，公司投资性房地产不存在《企业会计准则第8号一一资产减值》所规定的减值迹象，减值准备为零具有合理性。

（二）固定资产等与投资性房地产相互转换的具体原因

固定资产与投资性房地产之间的相互转换，主要系公司根据经营计划和业务发展需要，对自有房产的使用用途进行调整：

自用转出租：当公司部分房产因业务调整或办公布局优化而被闲置或富余时，为提高资产利用效率、增加公司收益，公司将该部分房产对外出租，相应由固定资产转入投资性房地产核算；

出租转自用：当公司业务扩张导致办公需求增加，或原有租赁办公场所无法满足经营需要时，公司收回原对外出租的房产转为自用，相应由投资性房地产转回固定资产核算。

上述转换均基于公司实际经营需要和资产使用状况的变化，根据公司会计政策，投资性房地产采用成本模式进行计量，转换的会计处理符合《企业会计准则第3号一一投资性房地产》的规定，转换价值以账面价值为基础，未产生转换损益，不存在通过转换调节利润的情形。

三、结合公司业务发展规划说明长期持有大额投资性房地产的必要性、未来处置或规划安排。

为保障公司业务发展和市场拓展等经营需求，公司在上海、宜兴、南京等地自建或者购置房产，根据公司原业务规划该部分房产主要是用于研发、办公、营销等用途。但随着公司业务结构调整、部分业务区域优化整合，导致其中部分房产存在阶段性闲置；为盘活资产、提升使用效率，公司将已出租或拟定用于出租的房产转为投资性房地产核算，并采用成本模式进行后续计量。因此，导致公司存在持有大额投资性房地产的情况。

公司长期持有投资性房地产，主要是基于保障公司长期稳定发展与资产配置的综合考量。与公司投资性房地产相关的整体房产的物业及配套机房是公司云服务、固件与IDE产品研发、信创适配、算力服务的重要物理载体，可保障政企项目落地与数据合规需求，夯实区域业务优势；公司部分房产存在阶段性闲置的情况，该部分房产用于出租可贡献稳定租金收入，实现保值增值，优化公司财务结构与抗风险能力，公司每年也会根据实际业务需求持续评估公司房产自用和出租的情况。

针对公司的投资性房地产，公司坚持优先保障自用需求、核心资产留存、低效资产优化处置的原则。公司将根据业务发展规划和实际需求，适时将投资性房地产中地理位置、物业条件适合的房产转换为自用，用于扩充办公场所、研发中心等用途，确保主业发展空间充足；对非核心闲置资产择机处置，回笼资金投入技术研发与业务拓展；同时，精细化运营存量资产，稳步提升资产使用效率与回报水平。

【会计师回复】

一、主要核查程序

1、了解投资性房地产的会计政策，对比是否与固定资产的会计政策一致；

2、获取年末投资性房地产明细表，检查相关租赁协议；

3、向公司了解固定资产与投资性房地产相互转换的原因；

4、向公司了解长期持有大额投资性房地产的必要性、未来处置或规划安排；

5、对公司投资性房地产实施实地监盘，了解判断投资性房地产是否存在减值迹象，结合出租情况等信息，评估管理层对减值迹象的判断是否恰当；

6、检查所有投资性房地产的《不动产权证书》原件，确认资产归公司拥有或控制，确保权利人名称与公司一致；

二、核查结论

经核查，公司投资性房地产期末无减值迹象，无需计提减值准备；投资性房地产与固定资产相互转换具有合理性；公司长期持有大额投资性房地产符合公司实际经营情况。

【问题五】关于其他应收款。年报及一季报显示，2025年其他应收款期初余额2,014.90万元，期末余额473.86万元，期末较期初减少76.48%。其中，代理业务往来款期末余额427.84万元，较2024年末的121.25万元大幅增长。欠款对象第一名为宜兴市禾麦文化传媒有限公司，第二名为深圳市中兴康讯电子有限公司，两者的款项性质均为“代理业务往来款”。根据2026年一季报，其他应收款余额1,547.33万元，环比增加226.54%。

请公司：（1）列示近两年一期其他应收款前五欠款方的名称、关联关系、欠款金额、形成原因、坏账准备计提情况，说明期间大幅波动的原因；（2）补充说明代理业务往来款的业务背景、商业合理性、是否存在相关资金流向控股股东、实控人或其他关联方的情形。

【公司回复】

一、列示近两年一期其他应收款前五欠款方的名称、关联关系、欠款金额、形成原因、坏账准备计提情况，说明期间大幅波动的原因；

近两年一期其他应收款前五欠款方具体情况列示如下：

单位：万元

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由上表可以看出，公司其他应收款两年一期大幅波动。2025年其他应收款大幅下降，主要原因系（1）国有企业宜兴市路通置业有限公司在2025年连本带息还款完毕；（2）江苏宏翔工程造价咨询有限公司的保证金在2025年退回。2026年一季度其他应收款大幅增长，主要原因系国有企业宜兴市路通置业有限公司在2026年向公司新增借款1000万，截至回函日已连本带利还款完毕。

宜兴市路通置业有限公司借款具体情况如下：

单位：万元

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上述借款发生原因系公司为深化和拓展与客户的业务合作，公司向路通置业提供资金；路通置业与公司及其关联方不存在任何关联关系，该部分资金由路通置业使用，截至本函回复日，该部分资金已全部归还；相关资金不存在流向公司实控人及关联方的情况。经公司自查自2025年4月以来除路通置业外公司没有其他账务资助或对外借款事项。针对该事项公司已于2026年7月召开第五届董事会第八次临时会议，并同步披露《关于补充确认对外提供财务资助的公告》（公告编号：2026-023）。

二、补充说明代理业务往来款的业务背景、商业合理性、是否存在相关资金流向控股股东、实控人或其他关联方的情形。

代理业务往来款具体情况列示如下：

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注：宜兴市禾麦文化传媒有限公司（曾用名为宜兴市禾麦科技有限公司）主营业务范围包括电子产品以及人工智能硬件销售。

由上表可知，公司代理业务往来款系基于业务发展的实际需要，具有明确的业务背景和充分的商业合理性，且公司与上述公司不存在关联关系，因此不存在流向控股股东、实际控制人或其他关联方的情形。

【会计师回复】

一、主要核查程序

1、检查了解各年度其他应收款欠款前五大款项的形成原因及背景；

2、查询了解交易对方的基本情况，分析其是否与公司存在关联关系；

3、了解其他应收款前五大大幅变动的原因并分析其合理性；

4、查询代理业务往来款的业务背景，分析其商业合理性、是否存在相关资金流向控股股东、实控人或其他关联方的情形；

二、核查结论

1、国有企业宜兴市路通置业有限公司向公司新增借款及归还借款使得公司其他应收款两年一期期间大幅波动；

2、公司代理业务往来款的业务背景具有商业合理性，不存在相关资金流向控股股东、实控人或其他关联方的情形。

【问题六】关于货币资金。年报显示，公司货币资金期末余额3.02亿元，主要为银行存款，在总资产中占比20.26%，利息收入本期发生额为219.38万元；有息负债合计金额为3.91亿元，其中短期借款期末余额2.25亿元，长期借款期末余额1.38亿元。

请公司：（1）列示期末货币资金的具体存放地点、金额、存放期限、利率水平、是否存在使用受限、与大股东或关联方资金共管等情形，如是，请说明详细情况及原因；（2）列示主要长短期借款的金额、期限、融资用途、担保方式等，结合存贷款利率、存款使用安排、各业务板块日常营运资金需求、贷款用途等情况，量化分析在货币资金余额较高的情况下仍进行大额贷款的必要性；（3）结合日均货币资金余额，说明货币资金规模与利息收入、借款规模与利息支出的匹配性，是否存在货币资金被挪用、占用或权利受限但未披露的情形。

【公司回复】

一、列示期末货币资金的具体存放地点、金额、存放期限、利率水平、是否存在使用受限、与大股东或关联方资金共管等情形，如是，请说明详细情况及原因；

公司期末银行存款具体情况如下：

单位：万元

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二、列示主要长短期借款的金额、期限、融资用途、担保方式等，结合存贷款利率、存款使用安排、各业务板块日常营运资金需求、贷款用途等情况，量化分析在货币资金余额较高的情况下仍进行大额贷款的必要性；

（一）列示主要长短期借款的金额、期限、融资用途、担保方式等

公司期末长短期借款具体情况如下：

单位：万元

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（二）结合存贷款利率、存款使用安排、各业务板块日常营运资金需求、贷款用途等情况，量化分析在货币资金余额较高的情况下仍进行大额贷款的必要性；

公司目前货币资金存款平均利率为0.60%，短期借款平均利率3.12%，均与整体市场利率无重大差异，存贷款利率差成本在合理区间范围内。

公司2025年末货币资金30,198.79万元，短期借款22,486.86万元，长期借款及一年内到期的长期借款16,415.20万元。货币资金及短期借款主要存放主体具体如下：

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由上表可以看出，公司货币资金主要存放在公司本部和重要子公司艾普阳科技及南京百敖；短期借款主要存放在公司本部和重要子公司南京百敖。

公司本部期末货币资金15,210.20万元，短期借款19,516.66万元。货币资金余额中包含募集资金11,687.75万，扣除募集资金后，公司本部剩于资金余额为万元3,522.45万元。该资金用于公司日常采购、员工工资支付、税款支付等日常经营活动。公司长期借款16,415.20万元系并购贷款用于支付艾普阳收购价款；公司通过配套中长期并购贷款融资，契合长期资产与长期负债期限匹配的稳健财务原则，规避因短期大额资金支出造成的现金流承压，有效平抑短期流动性波动风险。因此公司本部在货币资金余额较高的情况下仍进行对外借款具有必要性。

重要子公司艾普阳科技期末货币资金9,992.88万元，无对外借款。艾普阳科技期末货币资金余额较高，原因系其IDE软件产品包括永久授权式软件产品和期间订阅式软件产品，大都采用预收账款的形式销售，因此资金一直保持在较高水平。公司已在2025年第二、三、四季度通过艾普阳科技分红的方式开展集团资金统筹，以此盘活资金存量、提升资金使用效能。

重要子公司南京百敖期末货币资金2,867.16万元，短期借款1,000.78万元。该资金用于公司日常采购、员工工资支付、税款支付等日常经营活动。因此南京百敖在货币资金余额较高的情况下仍进行对外借款具有必要性。

综上所述，结合公司日常经营资金需求、借款和存款用途安排，公司在货币资金余额较高的情况下进行对外借款具有必要性。

三、结合日均货币资金余额，说明货币资金规模与利息收入、借款规模与利息支出的匹配性，是否存在货币资金被挪用、占用或权利受限但未披露的情形。

（一）结合日均货币资金余额，说明货币资金规模与利息收入的匹配性

考虑到公司银行账户日间动账频率较为稳定、月度货币资金余额可以在一定程度上体现当月公司货币资金水平，因此以月均余额近似测算日均余额：货币资金日均余额=当年月度货币资金余额之和/期间月度数。货币资金日均余额具体测算如下：

单位：万元

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货币资金平均利率=利息收入/平均货币资金余额。货币资金平均利率具体测算如下：

单位：万元

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公司货币资金存放主要是活期存款、协定存款和流动利E增值类存等形式，主要货币利率水平如下：

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综上所述，报告期公司货币资金平均利率0.60%，与整体市场利率无重大差异，公司利息收入与货币资金规模相对匹配。

（二）借款规模与利息支出的匹配性

借款平均利率=利息支出/平均借款余额。借款平均利率具体测算如下：

单位：万元

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由上表可见，报告期内公司短期借款的平均利率为3.12%，长期借款的平均利率为3.67%。2025年，全国银行间同业拆借中心发布的1年期贷款LPR由3.1%下调至3.0%，5年期以上贷款LPR由3.6%下调至3.5%，市场基准利率整体呈下行趋势。在此背景下，公司实际取得的借款利率因借款机构、信用资质及担保方式等因素，在LPR基础上合理浮动。2025年，公司存续的短期借款利率区间为2.0%至3.5%，存续的长期借款利率区间为2.90%至3.95%。公司积极把握市场利率下行窗口，于报告期内偿还了部分利率相对较高的存量借款，进一步优化了融资成本结构。从总体来看，公司长、短期借款利率与自身经营实际相符，与同期市场利率水平不存在重大偏差，利息支出规模与借款余额变动相匹配。

综上所述，报告期货币资金规模与利息收入、借款规模与利息支出相对匹配。

（三）是否存在货币资金被挪用、占用或权利受限但未披露的情形。

公司货币资金均存放在大型银行，货币资金与业务规模、日常营运资金需求相匹配，不存在货币资金被挪用、占用的情形。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具了编号为天衡专字(2026)00570号的关于公司控股股东及其他关联方占用资金情况审核报告，审核意见类型为无保留意见。

根据银行回函，除公司2025年度财务报告中已披露的受限货币资金外，公司不存在权利受限但未披露的情形。

综上，公司不存在货币资金被挪用、占用或权利受限但未披露的情形。

【会计师回复】

一、主要核查程序

1、获取公司年末货币资金与短期借款明细表；

2、访谈公司财务负责人,了解公司货币资金与短期借款金额均较高的原因及合理性；

3、查阅公司货币资金相关的内部控制制度, 并对关键内部控制进行控制测试；

4、获取并检查公司《已开立银行结算账户清单》及银行流水或对账单,与账面记录核对,确认货币资金完整性；

5、向公司报告期内所有银行账户寄发银行询证函,确认货币资金余额、受限情况、利率情况、银行借款余额情况等；

6、了解各类存款利率水平，分析公司货币资金与利息收入的匹配性及合理性；

7、获取并核对企业信用报告和查阅银行借款合同等相关资料；

8、计算报告期内公司平均长短期借款利率水平、分析报告期内长短期借款与利息支出的匹配性。

二、核查结论

1、公司除已披露的受限资金外，不存在使用受限的情形；不存在与大股东或关联方资金共管的情形；

2、公司在货币资金余额较高的情况下仍进行大额贷款的具有商业合理性及必要性；

3、公司货币资金规模与利息收入、借款规模与利息支出相匹配，公司除已披露的受限资金外，不存在货币资金被挪用、占用或权利受限但未披露的情形。

【问题七】关于应收账款。年报显示，公司应收账款期末账面余额2.85亿元，占营业收入比重的85%，近年来持续上升。其中账龄1年以上应收账款1.39亿元，占比48.74%。计提坏账准备4,981.63万元，计提比例17.49%。同时，公司2025年信用减值损失为-207.09万元，其中应收账款坏账损失冲回340.94万元。

请公司：（1）列示应收账款前十客户的名称、关联关系、销售内容、销售金额、应收金额、账龄、逾期情况、期后回款、坏账准备计提情况；（2）结合账龄1年以上应收账款的主要客户信用风险变化情况及支付能力、长期挂账的原因、期后回款情况、对手方支付能力、同行业可比公司情况等，说明前期及本期坏账计提是否充分；（3）说明本期应收账款产生大额减值冲回的具体测算逻辑及合理性。

【公司回复】

一、列示应收账款前十客户的名称、关联关系、销售内容、销售金额、应

收金额、账龄、逾期情况、期后回款、坏账准备计提情况；

单位：万元

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二、结合账龄1年以上应收账款的主要客户信用风险变化情况及支付能力、长期挂账的原因、期后回款情况、对手方支付能力、同行业可比公司情况等，说明前期及本期坏账计提是否充分；

（一）账龄1年以上应收账款的主要客户如下：

单位：万元

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公司云服务客户大多属于国企、政府单位等，云计算设备核心固件业务客户大多属于大型知名企业。公司客户质量相对较好，目前公司判断除浙江八达建设工程集团有限公司外，其他客户不存在经营状况显著恶化、偿债能力下降、履约能力不足等导致信用风险变化的情形，客户具备支付交易款项的能力。

国企、政府单位等客户长期挂账的原因系由于项目流程慢、审批时间长，款项结算周期较长是目前的行业现状。通过对期后回款的核查，大部分存在账龄一年以上的客户在期后陆续回款，公司认为客户具备支付交易款项的能力。

（二）同行业可比公司情况

1、同行业应收账款按账龄统计情况如下：

单位：万元

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由上表可知，公司一年以内应收账款余额占比高于同行业，回款情况较好。

2、同行业公司坏账计提政策中列示如下：

单位：%

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由上，公司坏账计提比例与同行业可比公司无重大差异。

综上所述，公司账龄一年以上的客户主要系项目周期长，未结算完毕。且客户主要为国企或大型民营企业，均具备良好的履约能力。公司坏账计提比例与同行业无重大差异，因此前期及本期坏账计提充分。

三、说明本期应收账款产生大额减值冲回的具体测算逻辑及合理性。

公司2025年确认应收账款信用减值损失-340.94万元，2024年确认应收账款信用减值损失385.60万元。

公司应收账款坏账准备期末情况列示如下：

单位：万元

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其中，按账龄分析法组合计提坏账的明细列示如下：

单位：万元

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公司在应收账款坏账准备的测算中，严格遵循会计准则及相关会计政策。对于单项计提坏账准备的应收账款，公司识别出存在客观证据表明发生减值（如债务人出现重大财务困难、破产、诉讼等），逐项进行信用风险单独评估，根据预计未来现金流量现值低于账面价值的差额计提坏账准备；对于不再满足单项计提条件的应收账款（如相关风险已消除），相应转回原计提的坏账准备，计入当期损益。2024年应收账款信用减值损失冲回，主要原因系2024年收回约3700万元3年以上账龄的应收账款。

对于按组合计提坏账准备的应收账款，公司采用账龄分析法组合，按照客户信用风险特征划分组合，依据以下比例计提坏账准备：1年以内5%，1-2年10%，2-3年20%，3-4年30%，4-5年50%，5年以上100%。公司定期复核各账龄段的应收账款余额及账龄结构的合理性，确保坏账准备计提充分、准确，能够合理反映组合的预期信用损失。

对于已确认无法收回的应收账款，履行内部审批程序后予以核销，并同步冲减已计提的坏账准备。

【会计师回复】

一、主要核查程序

1、查阅同行业可比上市公司的年度报告，了解同行业可比上市公司同期应收账款变动情况和坏账政策，并与公司相关数据进行对比分析；

2、了解、评估并测试与应收账款相关的关键内部控制的设计及运行有效性；

3、获取公司应收账款明细表，分析应收账款账龄结构，选取样本检查公司的应收款项账龄分析表的准确性；

4、检查历史回款和坏账数据，分析客户信誉情况，检查期后回款情况；

5、获取公司信用减值损失计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行，重新计算坏账计提金额是否准确，检查坏账准备计提是否充分；

6、检查公司收回的账龄3年以上应收账款的银行单据。

二、核查结论

经核查，应收账款坏账前期及本期坏账计提充分，本期应收账款产生的减值测算具有逻辑性及合理性。

特此公告。

江苏卓易信息科技股份有限公司董事会

2026年7月11日

(上接43版)