（上接149版）

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寄售备货、领用后结算为细分行业通行合作模式，同行业企业对家电、大型整车类核心客户普遍采用同类寄售机制，期末形成大额发出商品属于行业常规经营特征，公司该类业务模式及存货结构与行业惯例保持一致。

二、说明公司是否存在寄售模式，如是，请说明客户名称、销售金额、对账方式、对账周期、收入确认具体依据，寄售仓的权属、存货金额、库龄等；说明2024年、2025年第四季度寄售模式下客户的领用金额、领用频率。

（一）说明公司是否存在寄售模式，如是，请说明客户名称、销售金额、对账方式、对账周期、收入确认具体依据，寄售仓的权属、存货金额、库龄等

公司销售业务存在寄售销售模式，即公司根据寄售客户需求，将订单产品运送至客户指定仓储地点代为保管，保障客户按需领用。现就公司主要寄售客户相关情况明细列示如下：

单位：万元

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（二）说明2024年、2025年第四季度寄售模式下客户的领用金额、领用频率，与前三季度进行对比

1、公司主要寄售客户2025年分季度领用数据对比说明情况如下：

单位：万元

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2、公司主要寄售客户2024年分季度领用数据对比说明情况如下：

单位：万元

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寄售货物由客户按照生产订单按需领用，领用金额随下游终端销售情况波动。2024年、2025年四季度各客户领用金额与前三季度均值有升有降，分化趋势与各客户自身终端产销节奏保持一致，四季度领用波动主要受下游终端市场景气度、客户生产排产调整影响，具备合理商业逻辑。

三、结合存货的产品类型、库龄结构，说明各类存货跌价准备的计提过程，可变现净值的确定依据，发出商品计提比例较高的原因。

（一）2025年末公司各类存货构成及库龄区分如下：

单位：万元

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（二）2026年第一季度存货情况

单位：万元

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（三）公司存货采用成本与可变现净值孰低计量。若存货成本高于其可变现净值，公司将计提相应的存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。公司针对不同类别存货计提跌价准备，各类存货可变现净值的确定依据具体如下：

1、原材料：公司原材料库龄整体较短，库龄6个月以内原材料占比达82.58%；库龄6个月至1年区间的原材料主要为芯片、框架、引线等通用性核心主材，可适配公司多款产品生产需求。公司于各资产负债表日对原材料进行减值测试，该部分原材料均用于日常生产，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值，经测算不存在减值迹象，无需计提存货跌价准备。针对库龄超过一年的原材料，公司将其认定为长期呆滞物料，其可变现净值为零，对该类存货全额计提存货跌价准备。经减值测算，期末公司计提原材料存货跌价准备503.76万元。

2、委托加工物资：委托加工物资周转较快，库龄均系6个月以内，不存在长期呆滞的委托加工物资。公司对期末委托加工物资进行跌价测试，无需计提存货跌价准备。

3、在产品：公司在产品整体周转效率较高，库龄6个月以内的在产品占比达85.78%。公司按不同库龄区间于各资产负债表日对在产品开展减值测试：库龄6个月以内的在产品，其可变现净值以对应产成品预计售价扣除至完工尚需投入成本、预计销售费用及相关税费后予以确认；库龄6个月以上的在产品，若在手订单可覆盖对应库存数量，则仅就可变现净值低于成本的差额部分计提存货跌价准备；若库龄超6个月且无在手订单支撑，该类在产品后续实现销售的可能性极低，可变现净值按零认定并全额计提跌价准备。经减值测算，期末公司计提在产品存货跌价准备677.00万元。

4、产成品：公司产成品涵盖库存商品与发出商品，公司采用以销定产、柔性化生产模式，产成品周转效率良好，库龄6个月以内的产成品占比超95%。公司分库龄区间对产成品执行减值测试：库龄6个月以内的产成品，存在对应在手订单的，按照订单约定售价作为估计售价测算可变现净值；无在手订单覆盖的产成品，优先选取近六个月内最新成交单价作为价格依据开展减值测试；若近六个月无任何销售记录，则采用全年平均销售单价测算可变现净值。结合公司历史销售数据，库龄超过6个月的产成品后续实现对外销售的概率极低，可变现净值按零确认，对该类流转不畅的产成品全额计提存货跌价准备。经减值测算，期末公司计提产成品存货跌价准备703.74万元。

（四）公司发出商品存货跌价计提比例相对较高，主要系由于公司寄售客户主要为家用电器领域客户，行业产品更新迭代速度较快，公司产品售价受下游市场需求影响较大，部分产品毛利率较低，公司综合考虑发出商品在手订单单价情况、库龄情况、下游客户相关产品销量等情况谨慎估计产品预计售价，并相应计提跌价准备。

【会计师说明】

一、核查过程及意见

（一）核查程序

年审会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：

1、针对发出商品事项：我们获取发出商品明细台账、销售合同、货物出库单据；选取期末余额较高的寄售仓库开展现场监盘，并进行函证，验证其真实性和完整性。查阅各报告期末发出商品在期后实现销售的情形；结合购销合同条款，核实公司对发出商品所有权的判断标准，复核收入确认会计政策是否符合企业会计准则的相关规定；结合下游行业经营模式，分析期末发出商品余额偏高的原因，并对照行业惯例判断其商业合理性。

2、针对寄售销售模式：我们查验主要销售合同相关条款，核查公司销售台账，确认寄售业务范围；获取主要寄售客户清单、供应商平台资料、客户领用单据，核实结算方式、结算周期以及收入确认的具体依据。取得各寄售仓库存货余额、库龄台账，整理2024年度、2025年度分季度领用数据，对比第四季度与前三季度客户领用金额、领用频次，分析季度波动的合理性。

3、针对存货跌价准备：我们取得分产品、分品类的存货库龄明细，复核各类存货可变现净值的测算依据与计算过程；对比发出商品与其他存货的减值计提比例，核实发出商品计提比例更高的原因，评估存货跌价准备计提是否审慎、充分。

年审会计师根据不同存货类型所执行的审计程序和获取的审计证据（包括但不限）：

原材料：

（1）获取原材料财务明细账，将账面数据与总账、财务报表数据进行核对，确保账账、账表数据一致。

（2）取得仓库原材料收发存台账，将业务系统库存数据与财务账面存货数据进行交叉核对，验证业务数据与财务数据匹配无误；测算各期原材料存货周转率，评价存货周转合理性。

（3）执行存货计价测试，核查原材料发出计价方法执行一贯性，验证期末结存成本金额准确。

（4）取得连续两期原材料采购发票清单，针对核心物料品种、主要供应商的采购单价及采购规模开展横向、纵向对比分析，核查原材料价格波动、供应商结构变动是否具备合理商业背景。

（5）导出原材料入库单清单，查验入库单据编号是否连续完整；结合采购发票清单分层选取样本，抽查采购合同、采购订单、入库单、质检报告、增值税发票等原始凭证，执行采购业务细节测试与资产负债表日前后的截止测试，核实采购入账时点与金额真实准确。

（6）获取公司存货跌价准备计算底稿，执行重新计算程序，逐项复核可变现净值参数选取、计算逻辑与最终计提金额。

（7）取得期后采购发票台账，对期末原材料暂估入账金额执行核对程序。

（8）获取原材料盘点表并与财务账面数据核对，对原材料实施现场监盘，核查期末库存数量及实物状况，区分正常周转物料与呆滞、报废物料，并对盘点差异进行调节核实。

委托加工物资：

（1）获取委外加工物资财务明细账，将账面数据与总账、财务报表数据进行核对，确保账账、账表数据一致。

（2）获取仓库委外加工物资收发存台账，将业务系统库存收发存数据与财务账面存货数据进行交叉核对，验证业务数据与财务数据相互匹配、无重大差异。

（3）获取公司与主要外协加工商签订的委外加工合同、期末对账单等资料，结合委外物资发出数量、加工状态及收回情况，对期末委外加工物资账面余额进行匡算复核，核实期末余额核算准确、列报真实。

（4）依据委外加工物资收发存台账及委外加工合同约定的加工费率、结算方式，对当期发生的加工费金额实施匡算复核，确保加工费核算及时、准确、完整。

（5）结合同一产品前后两期加工数量、加工单价等数据，分析价格变动的合理性。

在产品：

（1）获取在产品财务明细账，将账面数据与总账、财务报表数据进行核对，确保账账、账表数据一致。

（2）实地查看生产现场，并与生产人员、成本会计访谈，核实生产工艺流程及主营产品情况。

（3）取得年末在产品库存明细、成本分摊表、成本结转凭证资料，复核生产成本归集过程，并重新测算期末在产品结存金额。

（4）调取产品BOM清单，结合期末库存明细，对在产品结存单价执行匡算复核。

（5）选取主要产品，分两期对比分析料、工、费构成，复核成本变动的合理性。

（6）获取在产品库龄表及公司存货跌价准备计算底稿，执行重新计算程序，逐项复核可变现净值参数选取、计算逻辑与最终计提金额。

（7）获取在产品盘点表并与账面数据进行核对，对车间在产品开展现场监盘，核查在制品数量与生产状态，区分尚在加工的半成品及残次废品，并对盘点差异逐项调节核实。

发出商品：

（1）获取发出商品财务明细账，将账面数据与总账、财务报表数据进行核对，确保账账、账表数据一致。

（2）取得发出商品明细台账并完成核对，在向客户寄发应收账款函证的同时，同步函证确认发出商品余额。

（3）取得销售出库单据、销售发票列表、收入成本明细表等资料，执行收入截止性测试，明确发出商品所有权归属。

（4）选取期末余额较高的寄售仓库开展现场监盘，核实实物数量与存货状态，并对盘点差异逐项调节核实；针对无法实地监盘的寄售仓库，取得仓库出具并加盖公章的期末库存清单予以核对。

（5）获取期后销售发票列表及收入成本明细表等，核查发出商品期后结算金额与期末留存余额的真实性与准确性。

（6）执行存货计价测试，核查发出商品发出计价方法执行一贯性，验证期末结存成本金额准确

（7）获取发出商品库龄表及公司存货跌价准备计算底稿，执行重新计算程序，逐项复核可变现净值参数选取、计算逻辑与最终计提金额。

库存商品：

（1）获取库存商品财务明细账，将账面数据与总账、财务报表数据进行核对，确保账账、账表数据一致。

（2）取得仓库成品收发存台账，将业务系统库存数据与财务账面存货数据进行交叉核对，验证业务数据与财务数据匹配无误；测算各期原材料存货周转率，评价存货周转合理性。

（3）执行存货计价测试，核查库存商品发出计价方法执行一贯性，验证期末结存成本金额准确。

（4）获取库存商品盘点表并完成账面核对，执行存货监盘程序，核实实物数量及存货品质状况，并对盘点差异逐项调节核实。

对存货实施的监盘程序、监盘比例及监盘结果

会计师取得原材料、在产品、库存商品及寄售类发出商品盘点清单，将盘点数据与财务账面记录逐一核对，并组织实施现场监盘。

针对寄售存货，会计师抽选部分寄售仓库实施现场监盘，核实实物数量与存货品质状态，编制存货数量顺推调节表；对监盘发现的差异，逐项核查成因，该类存货监盘比例为35.20%。

针对厂区内存货，会计师于2025年12月31日执行现场监盘，实地清点实物数量，核查仓储状况，区分正常周转存货、呆滞物料及残次废品；对盘点形成的账实差异，逐项落实原因，厂区存货监盘比例为29.01%

本次存货整体监盘比例合计约30.18%。监盘过程未发现重大账实不符情形，期末存货数量真实，实物状态正常，盘点差异均已完成规范账务调整。

（二）核查意见

经核查，年审会计师认为：

1、关于发出商品的说明与我们在审计过程中了解的相关情况在所有重大方面一致；

2、公司关于寄售模式的说明与我们在审计过程中了解的相关情况在所有重大方面一致；

3、公司存货跌价准备的计提在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定，发出商品计提比例较高具备合理性；

4、我们针对不同类型存货执行了审计程序，监盘未发现重大账实不符的情况，相关审计证据充分适当。

问题4：关于应收应付款项。年报显示，（1）2025年末应收账款余额41,556.22 万元，较上年末增长17.90%。应收票据余额4,530.31万元，较上年末增长51.87%，期末终止确认金额8,998.29万元。期末应付票据1.07亿元，同比增长25.32%。（2）公司2025年实现归母净利润7,990.47万元，同比增长11.17%；经营活动产生的现金流量净额为4,375.01 万元，同比下降34.73%。公司解释主要系销售回款结算账期差异及生产备货增加所致。2025年，公司实现营业收入10.5 亿元，销售商品提供劳务收到的现金7.64亿元。

请公司：（1）列示应收票据涉及主要客户名称、交易内容、交易金额、开票方、票据承兑、贴现或背书情况，说明应收票据余额大幅增长的原因，对已背书或贴现的未到期的应收票据及应收款项融资终止确认的依据是否充分，是否符合《企业会计准则》的规定； （2）列示应付票据涉及的主要供应商名称及基本情况、是否为关联方、与采购额的匹配性、期后结转情况，说明应付票据余额大幅增长的原因；（3）结合销售回款政策、采购付款节奏、存货及经营性应收应付项目变动等情况，量化分析报告期内净利润与经营活动现金流量净额变动方向不一致的具体原因；（4）结合同行业可比公司情况，说明销现比是否处于合理水平。

【公司说明】

一、列示应收票据涉及主要客户名称、交易内容、交易金额、开票方、票据承兑、贴现或背书情况，说明应收票据余额大幅增长的原因，对已背书或贴现的未到期的应收票据及应收款项融资终止确认的依据是否充分，是否符合《企业会计准则》的规定

（一）列示应收票据涉及主要客户名称、交易内容、交易金额、开票方、票据承兑、贴现或背书情况

企业应收票据交易内容均为货款，公司应收票据余额前五名客户，占比27%，具体情况如下表：

单位：万元

■

另外，按照承兑人列示期末余额，具体情况如下表：

单位：万元

■

（二）说明应收票据余额大幅增长的原因

应收票据余额变化情况：

单位：万元

■

由上表可见，企业应收票据余额大幅增长原因主要系企业2025年已背书未到期未终止确认的票据金额较2024年大幅增加。

应收票据余额前五名客户的营业收入变化情况：

单位：万元

■

企业报告期内总营业收入较2024年增长15.49%。由上表可见，应收票据余额前五名客户的营业收入较2024年同比增加1,633.06万元，同时，客户使用信用等级较低的银行承兑汇票结算模式未改变，导致本年已背书未到期未终止确认的票据金额较2024年大幅增加。

（三）对已背书或贴现的未到期的应收票据及应收款项融资终止确认的依据是否充分，是否符合《企业会计准则》的规定

根据《企业会计准则第23号一一金融资产转移》（2017年修订）第五条规定，金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：（一）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（二）该金融资产已转移，且该转移满足本准则关于终止确认的规定。第七条规定，企业在发生金融资产转移时，应当评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别情形处理：企业转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，应当终止确认该金融资产；企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，应当继续确认该金融资产。

企业根据银行信用等级对汇票进行分类处理。对于信用等级较高的“9+6”银行承兑汇票，认定其信用风险和延期付款风险很小，背书或贴现后所有权上几乎所有的风险和报酬已转移，终止确认。对于非“9+6”的银行承兑汇票、财务公司承兑汇票及商业承兑汇票，在背书时不终止确认，待到期承兑后终止确认。

综上，企业的会计处理符合《企业会计准则》的规定。

一、列示应付票据涉及的主要供应商名称及基本情况、是否为关联方、与采购额的匹配性、期后结转情况，说明应付票据余额大幅增长的原因

（一）应付票据余额构成及期后结转情况

截至2025年12月31日企业应付票据余额前五大及截至2026年5月31日企业应付票据期后结转情况如下：

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企业应付票据期后结转均为到期承兑，未结转部分为票据未到期，无票据到期未结转的情况。

（二）涉及主要供应商名称及基本情况

■

（三）与采购额的匹配性

对于报告期内应付票据余额前五名的供应商进行采购额匹配性分析，具体情况如下表：

单位：万元

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由上表可见，企业报告期内支付的应付票据的金额小于期初应付账款余额与本年采购额之和，收票方与企业均为正常的商业交易，出票金额符合逻辑。

（四）应付票据余额大幅增长的原因

企业应付票据主要用于支付供应商货款。从采购规模上来看，因公司2025年销售增加，采购需求同步增加，供应商采购金额均同步上升，相较于2024年采购总金额涨幅为12.86%。原材料采购量增加，应付票据余额大幅增长。

二、结合销售回款政策、采购付款节奏、存货及经营性应收应付项目变动等情况，量化分析报告期内净利润与经营活动现金流量净额变动方向不一致的具体原因

报告期内，公司经营活动现金流量变动情况如下：

单位：万元

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公司2025年经营活动产生的现金流量净额为4,375.29万元，2024年为6,702.54万元，存在较大波动。具体原因主要系采购规模与应收规模变动的综合作用所致。在现金流出端，2025年度购买商品、接受劳务支付的现金较2024年增加8,591.24万元，主要系公司销售规模持续增长对原材料等存货需求增加，为了降低物流不确定性对原材料供应稳定的不利影响，公司进行主动备货以应对市场需求。另外，受员工人数增加和薪资上浮等因素影响，公司2025年支付给职工以及为职工支付的现金增加2,618.76万元。在现金流入端，公司由于本年度营业收入规模扩大，受到回款周期影响，2025年度经营性应收项目增加8,477.60万元，销售商品、提供劳务收到的现金增速不及购买商品、接受劳务支付的现金增速。

报告期内，公司经营性现金流量净额与净利润的比较情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司经营性现金流量净额与净利润的差额为-2,661.87万元。2025年度公司经营性现金流量净额低于净利润水平，主要是公司销售规模持续增长，为满足公司生产及下游客户需求，公司加大生产备货、增加原材料储备，相应材料采购支出大幅增加所致。

报告期各期，将净利润调节为经营活动现金流量情况如下表所示：

单位：万元

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差异分析：

公司2025年度经营活动产生的现金流量净额与净利润差异为-2,661.87万元，一方面系公司业务规模扩张导致存货余额上升以及经营性应收项目余额增加，导致经营性现金流量净额较净利润减少14,747.66万元,另一方面主要系各项摊销与折旧、资产减值损失等非付现因素导致经营性现金流量净额较净利润增加12,085.79万元。上述两方面影响形成差异2,661.87万元。

由于公司业务规模快速扩张，公司增加原材料、半成品以及产成品备货，导致存货项目余额增加3,936.85万元，同时经营性应付款减少1,088.72万元；在现金流入端，由于公司营业收入增长，应收账款规模扩大，导致经营性应收项目余额增加为9,722.09万元，上述经营性项目余额变动导致公司2025年度经营性现金流净额增加14,747.66万元，是导致2025年度经营性现金流量净额偏离净利润的主要原因。

同时公司2025年度计提各项资产减值损失1,842.64万元、各项摊销与折旧7,445.13万元、计提借款利息以及汇率变动对现金的影响3,885.59万元，其他非付现项目影响金额为227.50万元，四项合计减少净利润13,400.86万元；同时，公司2025年度处置的长期资产、长期股权投资、其他非流动金融资产等产生的投资收益以及其他非流动金融资产产生的公允价值变动影响为1,612.12万元，此外递延所得税资产净增加额（包含递延所得税负债的减少）影响为297.05万元，上述增加净利润1,315.07万元。

综上，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异主要系报告期内存货规模变动、经营性应收项目及经营性应付项目的变动以及折旧与摊销等其他非付现项目变动等因素综合所致，符合公司的经营特点和实际情况，具有合理性。

三、结合同行业可比公司情况，说明销现比是否处于合理水平

报告期内，同行业销现比情况如下：

单位：万元

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由上表可见，2025年度，银河微电销现比与同行业可比上市公司不存在重大差异。

【会计师说明】

一、核查过程及意见

（一）核查程序

1、获取公司应收票据、应付票据备查簿，将其与账面记录进行核对，并对期末应收票据执行盘点程序；

2、了解公司应付基本情况，获取并核查相关承兑协议，核查公司应付票据期后结算情况；

3、获取公司应收票据、应收款项融资背书或贴现是否终止确认的会计政策及公司期末背书或贴现未到期的票据清单，检查并判断相关会计处理是否符合《企业会计准则》的规定；

4、对报告期内公司应收票据主要客户与当期销售额进行匹配，对应付账款主要供应商对应的应付票据金额与当期采购金额进行匹配，分析应付款的真实性；

5、获取公司合并现金流量表，对公司的现金流量表进行核对测试，对现金流量表进行分析性复核；了解公司业务模式、信用政策与结算方式等情况，分析上述事项对经营活动产生的现金流量净额变动的影响；

6、获取同行业可比公司公开披露的信息，计算同行业可比公司的流动性指标，并将公司与同行业可比公司应收账款周转率进行比较分析。

（一）核查意见

1、公司应收票据余额大幅增长的原因具有合理性，和我们审计过程中了解的相关情况在所有重大方面一致；公司对于已背书或贴现的未到期的应收票据及应收款项融资终止确认符合《企业会计准则》的相关规定。

2、公司应付票据涉及的供应商相关情况、与采购额的匹配性、期后结转情况以及应付票据余额大幅增长的原因具有合理性，和我们审计过程中了解的相关情况在所有重大方面一致。

3、公司关于报告期内净利润与经营活动现金流量净额变动方向不一致的原因及合理性的说明、销现比说明，和我们审计过程中了解的相关情况在所有重大方面一致。

问题5：关于在建工程。年报显示，2025年末在建工程余额8,939.77 万元，主要为车规级半导体器件产业化项目，该项目期初余额 5,547.86 万元，期末余额8,611.46 万元。2026 年一季度，在建工程余额为3,396.92 万元。

请公司：（1）说明车规级半导体器件产业化项目的主要供应商及资信情况、采购金额及具体内容，定价依据及其公允性，是否与公司及其关联方存在关联关系或其他利益安排；（2）2026年一季度末在建工程具体构成及大幅减少的原因，在建工程转固的判断依据、转固时点准确性、是否符合《企业会计准则》相关规定；（3）请年审会计师就在建工程盘点方法、程序、比例、转固时点的准确性发表明确意见。

【公司说明】

一、说明车规级半导体器件产业化项目的主要供应商及资信情况、采购金额及具体内容，定价依据及其公允性，是否与公司及其关联方存在关联关系或其他利益安排

本期车规级半导体期间产业化项目新增14,604.01万元，其中5家主要供应商采购金额约占新增在建工程的46.35%。具体供应商、采购信息及金额如下：

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其中，供应商14和供应商17均为在行业内具有话语权的设备厂家，供应商15和供应商18具有设备独家代理权。以上厂商在行业内具有一定主导地位，相关设备采购价格来自商业谈判。

上述主要供应商的基本情况如下：

（1）供应商14

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（2）供应商15

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（3）供应商16

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（4）供应商17

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（5）供应商18

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上述供应商与公司均不存在关联关系或其他利益安排。

二、2026年一季度末在建工程具体构成及大幅减少的原因，在建工程转固的判断依据、转固时点准确性、是否符合《企业会计准则》相关规定

一季度大额设备转固的采购节点及转固时点等相关信息如下：

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公司设备自到货至验收的周期取决于设备调试进度，通常为五个月至一年不等。截至2025年末，大额在建工程余额主要系下半年到货尚未调试完毕所致。 截至2026年4月，“车规级半导体器件产业化项目”已完成投资，在建工程依据验收标准陆续转固。上述设备于2026年一季度完成验收并转入固定资产，致使在建工程余额相应下降。

因此，2026年一季度设备采购减少，在建工程余额下降具有合理性。

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

本公司在建工程结转为固定资产的标准和时点如下：

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（1）一季度在建工程变动情况

单位：万元

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（2）一季度在建工程转入固定资产分月情况

单位：万元

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公司“车规级半导体器件产业化项目”建设进度按期进行，新增的固定资产等陆续已达到预定可使用状态并投入使用，公司严格按设备验收标准验收转固，验收标准包括：技术资料验收、外观与数量验收、安装质量验收、运行性能验收、环保与合规规范验收等，一季度在建工程减少主要为项目所涉符合转固的设备增加所致。

【会计师说明】

一、核查过程及意见

（一）核查程序

年审会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：

（1）2025年度，公司盘点及年审会计师对公司在建工程监盘的情况如下：

单位：万元

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（2）了解管理层制定的工程项目相关的内部控制，执行内部控制测试并评价管理层对工程项目内部控制设计和执行的有效性；

（3）获取在建工程、固定资产明细表，复核加计是否正确，并与总账数和明细账合计数核对是否相符，结合在建工程减值准备科目和报表数核对是否相符。获取公司在建工程转固相关依据，检查入账价值、转固时点、使用寿命等，并结合《企业会计准则》判断其转固依据是否充分，是否存在提前或延迟转固的情形；

（4）查询主要施工方的工商登记资料，评估其与公司是否存在关联方关系；

（5）获取大额在建工程合同，检查结算资料与资金流水，评价在建工程存在性及计价是否正确；

（6）选取主要在建工程项目的供应商，函证其工程进度及工程款金额、已支付合同金额。

（二）核查意见

经核查，年审会计师认为：

基于实施的审计程序，就财务报表整体公允反映而言，我们没有发现公司对在建工程的会计处理在所有重大方面存在不符合企业会计准则相关规定的情况。

问题6：关于货币资金与委托理财。年报显示，公司2025年末货币资金余额13,658.04 万元，交易性金融资产余额79,720.18万元，主要为银行理财产品。

请公司：（1）列示报告期末货币资金的具体构成、存放银行名称；结合单项理财产品名称、受托方资质情况及是否存在信用风险、购买及赎回金额、时点、投资收益情况，说明产品收益与投资规模及期限的匹配性，是否存在质押或其他权利受限情形；（2）说明公司资金管理的内部控制制度及执行情况，包括资金调拨和支付的审批权限及流程，理财产品购买的决策机制、审批层级及风险评估流程等。

【公司说明】

一、列示报告期末货币资金的具体构成、存放银行名称;结合单项理财产品名称、受托方资质情况及是否存在信用风险、购买及赎回金额、时点、投资收益情况，说明产品收益与投资规模及期限的匹配性，是否存在质押或其他权利受限情形;

（一）报告期末货币资金的具体构成、存放银行名称

截至报告期末，公司合并货币资金总额为13,658.04万元，其中库存现金1.25万元，银行存款13,381.12万元,其他货币资金275.67万元；

银行存款具体构成及存放情况如下：

单位：万元

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其他货币资金具体构成及存放情况如下：

单位：万元

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（二）结合单项理财产品名称、受托方资质情况及是否存在信用风险、购买及赎回金额、时点、投资收益情况，说明产品收益与投资规模及期限的匹配性，是否存在质押或其他权利受限情形;

报告期内，公司主要向江南银行、中国光大银行、苏州银行等金融机构购买了结构性存款及理财产品，所有投资均在确保日常经营资金需求和资金安全的前提下进行，且上述产品均不存在质押或其他权利受限情形。“江南银行”是江苏江南农村商业银行股份有限公司的常用简称，二者为同一机构，是全国首家地市级股份制农村商业银行。针对公司25年向江南银行购买的理财产品，具体情况如下：

（1）公司2025年购买的江南银行理财产品均为结构性存款，产品名称《富江南之瑞禧系列JR1901期结构性存款》，所属理财产品说明书条款“本金及收益”均有明确约定：如结构性存款成立且投资者持有该结构性存款直至到期，则江南农村商业银行向该投资者提供本金保障。

（2）从2025年购买结构性产品预期与实际收益来看，到期赎回的收益均符合预期，未有明显低于预期收益的情况。

单位：万元

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注：截止2026年5月31日，以上结构性存款均已期满赎回。

（3）从江南银行信用评级来看：自2017年起，联合资信、东方金诚等评级机构持续给予该行AAA最高主体信用评级，评级展望为“稳定”，表明其偿债能力极强，违约风险很低。从受托方资质及信用风险来看，公司合作的受托方均为具备相关资质的大型商业银行及地方性优质银行，不存在信用风险。

综上，报告期内公司向江南银行等金融机构购买的结构性存款及理财产品，受托方资质优良且信用风险极低，产品收益与实际投资规模、期限高度匹配，且所有投资均不存在质押或其他权利受限情形。

（下转151版）