（上接73版）

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1、公司收入确认政策

公司收入确认政策详见本公告问题二相关回复。

2、信用政策及业务模式

公司微波器件、核工业设备及部件等产品销售主要采取竞争性谈判或邀请招投标的方式实现销售，其他民用产品主要通过客户择优比选等方式实现产品销售。

微波器件业务公司合作单位基本为大型军工单位或者科研机构，结算周期一般较长，但款项期后均在陆续回款，实际损失率较低。

核工业设备及部件按照项目核算，结算周期较长，存在一定回款周期，客户比较集中，且基本为信用较好的各大军工企业及附属单位，偿付能力较强，坏账风险较小。

其他民用产品民航餐车、压力容器真空测控组件等民品销售采用直销模式，公司主要通过参加展会、竞标或谈判的方式获取订单。合作客户主要为航空公司、民营企业，结算周期普遍短于微波器件、核工业设备及部件业务。

公司与客户签订的合同内未明确约定信用期，公司内部按照历年来与对应客户结算情况以及行业内通行的惯例，以一年期作为应收账款管理的目标，超过一年尚未回款的视为逾期。公司客户主要为军工集团下属企业及各科研单位，信用较高，回款能力较好。

3、同行业可比公司应收账款占营业收入比重情况

选取了与公司同样拥有军工、民营客户群体的亚光科技、天箭科技、索辰科技、国睿科技4家上市公司进行应收账款占收入的情况进行比较，具体情况如下所示：

单位：万元

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注：上表数据来自同行业上市公司2025年度报告。天箭科技2025年度收入金额已剔除受审价影响调减的25,629.00万元。

天箭科技系2025年大幅调整以前年度收入影响，2025年末应收账款余额占营业收入比重大幅减少。除天箭科技以外，其他同行业可比公司应收账款占营业收入比重均攀升，公司应收款项占比高于行业均值主要系本期营业收入下滑幅度较大与军工行业结算特性叠加所致。

由上表可见，本年公司和其他同样拥有军工、民营客户群体的公司应收账款占营业收入的比重均有所上升。虽然军工行业的阶段性调整导致客户的回款速度放缓，但军工企业信用具有较强的保证，公司应收账款发生坏账的可能性较低。

公司2024年度应收账款占营业收入与行业可比公司平均值接近，2025年度公司该比例大幅上升，主要系公司受特殊事件影响，2025年下半年获取的订单减少，导致2025年度收入下降所致。

综上，公司应收账款占营业收入比重上升主要系本期收入大幅下滑以及军工行业的阶段性调整导致客户的回款速度放缓，与同行业变动趋势一致，公司收入确认时点准确。

（三）结合 2025 年及 2026 年一季度账龄结构、回款情况、客户变化情况，说明公司信用减值损失持续大幅增长的原因，论证各期减值计提政策的一贯性与计提比例的合理性

1、2025 年及 2026 年一季度账龄结构、回款情况

单位：万元

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注：上表中期后回款金额统计截止日为2026年5月31日。

续上表：

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注：上表中期后回款金额统计截止日为2026年5月31日。

2、客户变化情况

2026年1-3月，公司客户仍以大型军工单位或者科研机构为主，未发生重大变化。前五大客户情况如下：

单位：万元

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综合上表，公司信用减值损失大幅增长，主要为军工及下属科研机构等客户回款情况较缓慢，账龄结构发生变化，整体往上迁移，一年以上应收账款账龄的余额增加导致预期损失率上升，最终信用减值损失大幅增长。

3、各期减值计提政策的一贯性与计提比例的合理性

（1）坏账准备计提方法对比

公司与同行业可比公司均按照《企业会计准则》规定，采用预期信用损失模型（通常为简化方法，即始终按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备）。公司始终采用“单项计提”与“组合计提”相结合的方式，对信用风险特征显著不同的客户（如失信、涉诉、经营异常）进行单独评估，对信用风险特征相同的客户按账龄组合计提，计提方法不存在重大差异。

（2）账龄组合计提比例对比

公司应收账款坏账计提比例与同行业上市公司的比较情况如下：

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综上，公司信用减值损失持续大幅增长主要为军工及下属科研机构等客户回款情况较缓慢，账龄结构发生变化导致，公司各账龄段的坏账准备计提比例基本与同行业保持一致，体现了公司一贯的谨慎性原则和计提比例的合理性。

（四）结合近三年业绩波动情况、应收款项风险变化趋势，对比同行业可比公司减值计提情况，说明公司前期各期信用减值准备计提是否审慎、充分。

1、公司近三年业绩波动情况、应收款项风险变化趋势

2023-2025年，公司营业收入分别为74,544.89万元、53,667.59万元、27,644.52万元，净利润分别为9,035.50万元、4,705.10万元、-9,876.14万元。业绩波动主要系宏观经济、大客户订单波动等因素影响。应收款项对应的核心客户仍主要为大型军工集团、科研机构，信誉良好，历史坏账率较低，因此应收款项风险未发生重大变化。

2、同行业可比公司应收账款减值计提情况

近三年，公司应收账款坏账准备计提金额与同行业可比上市公司对比情况如下：

单位：万元

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报告期各期末，公司应收账款坏账准备综合计提比例分别为9.24%、10.84%、16.17%，同行业可比公司平均值分别为9.98%、11.98%、12.91%，二者变动趋势基本一致，本期公司综合计提比例高于行业均值。

综上，公司坏账计提更加审慎，计提更充分。

二、会计师核查意见

（一）核查程序

针对上述问题，会计师执行了以下核查程序：

1、了解并测试公司信用政策及应收账款管理相关内部控制的设计及运行有效性。

2、获取应收账款前十名欠款方明细，检查欠款方名称、销售产品类型、本期回款及新增欠款金额、截至期末逾期金额及期后回款情况，核查主要欠款方与公司及其关联方是否存在关联关系，并了解公司已采取的催收措施。

3、对重要客户实施应收账款函证程序，检查回函结果及差异调节；检查重点客户的收入确认、应收账款确认与销售合同、验收、回款原始凭证之间的对应关系，复核应收账款账龄记录。

4、复核应收账款坏账准备会计估计的合理性，包括应收账款组合的划分依据、单项计提坏账准备的判断及账龄组合计提比例；重新计算坏账准备计提金额是否准确，并与同行业可比公司的计提比例进行比较。

5、分析资产负债表日坏账准备金额与应收账款余额之间的比率，比较前期坏账准备计提数与实际发生数，结合账龄结构变化、客户信誉及期后回款情况，评价公司各期信用减值损失计提的一贯性、合理性及充分性。

（二）核查意见

经核查，我们认为：

1、公司已列示应收账款前十名欠款方的名称、是否存在关联关系、销售产品类型、本期回款及新增欠款金额、期末逾期金额、期后回款情况及已采取的催收措施；经核查，主要欠款方为大型军工集团及科研机构，与公司及其关联方不存在关联关系。

2、公司应收账款占主营业务收入的比例显著提高，主要系本期营业收入大幅下滑叠加军工行业结算特性导致客户回款放缓所致，变动趋势与同行业可比公司一致，公司收入确认时点准确。

3、公司各期均采用预期信用损失模型，并以“单项计提”与“账龄组合计提”相结合的方式计提坏账准备，计提政策保持一贯，账龄组合计提比例与同行业可比公司基本一致；本期信用减值损失大幅增长主要系应收账款账龄整体向长账龄迁移、预期损失率上升所致，计提比例合理。

4、结合公司近三年业绩波动情况及应收款项风险变化趋势，并对比同行业可比公司减值计提情况，公司前期各期信用减值准备计提审慎、充分。

问题四、关于在建工程及固定资产。

（1）2023-2025 年，公司在建工程项目均为募投项目，在建工程余额分别约 0.66 亿元、1.66 亿元、2.66 亿元，连续三年大幅增长；固定资产余额分别为 1.51 亿元、1.53亿元、1.43 亿元，2023 年在建工程转入固定资产159万元，2024、2025 年在建工程未有转固；（2）2025 年，科研生产综合楼及空天通信技术研发中心建设项目工程累计投入占预算比例已达 45%，氚工厂及核工业领域专用部件产业化建设项目比例已达 34%，压力容器安全附件产业化建设项目比例已达 100%；（3）2026 年一季度，在建工程余额持续增长，固定资产账面价值较期初下滑。

请公司：（1）分项目列示 2025 年及 2026 年一季度在建工程明细建设内容、对应投资金额、工程进度，结合固定资产确认、在建工程转为固定资产的标准、是否符合项目建设规划、工程进度的具体确定方法和依据等，补充说明公司在建工程余额持续增长且近两年未转固的原因及合理性，后续转固计划及预计时间安排，是否存在长期挂账或推迟转固情形，会计处理是否符合企业会计准则的相关规定；（2）分别列示近三年在建工程支出、预付款前十大付款对象名称、成立时间、注册资本、是否存在关联关系、采购内容、金额及占比、同比变化、付款政策、预付账款及应付账款、期后结算情况，付款进度与实际工程进度是否匹配，核查在建工程款项支付相关资金实际流向，说明是否存在异常情况；（3）结合公司产能利用率、收入下滑、项目多次延期等情况，说明在建工程是否存在减值迹象，是否已按照企业会计准则的相关规定进行减值测试，并提供减值测试的具体过程、关键参数及测试结论；补充截至一季度固定资产明细情况，说明账面价值同比下滑的具体原因，说明是否存在资产减值等情形。（4）说明近三年年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金与在建工程、固定资产、无形资产和其他长期资产变动情况的匹配性。

回复：

一、公司说明

（一）分项目列示 2025 年及 2026 年一季度在建工程明细建设内容、对应投资金额、工程进度，结合固定资产确认、在建工程转为固定资产的标准、是否符合项目建设规划、工程进度的具体确定方法和依据等，补充说明公司在建工程余额持续增长且近两年未转固的原因及合理性，后续转固计划及预计时间安排，是否存在长期挂账或推迟转固情形，会计处理是否符合企业会计准则的相关规定；

1、2025年及2026年一季度，公司在建工程项目具体项目的明细建设内容、对应投资金额及工程进度列示如下：

截至2026年3月31日，在建工程基本情况如下：

单位：万元

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截至2025年12月31日，在建工程基本情况如下：

单位：万元

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2、固定资产确认、在建工程转为固定资产的标准，是否符合项目建设规划、工程进度的具体确定方法和依据等，补充说明公司在建工程余额持续增长且近两年未转固的原因及合理性，后续转固计划及预计时间安排，是否存在长期挂账或推迟转固情形，会计处理是否符合企业会计准则的相关规定

公司各类别在建工程具体转固标准和时点：

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国光电气公司依据与施工方确认的工程进度确认单核定施工产值，同时聘请了第三方工程监理机构对施工方的工作量进行审核。

近两年在建工程余额持续增长，主要系募投项目中的科研生产综合楼的基建及募投项目购买的机器设备形成。科研生产综合楼的投建与计划有所迟缓，主要客观原因如下：一方面项目应政府要求多次调整规划并跨部门报批，流程周期较长，延缓项目推进；另一方面叠加公共卫生事件、四川省高温限电让电于民政策等客观因素影响，项目设计、报价、招投标及施工筹备各阶段工作多次暂停，整体建设进度受阻。2023年项目正式启动建设后，因建设方案与本地地铁规划线路存在冲突，已完工的基坑支护工程需调整设计并重新施工，对项目进度造成较大影响；同时当年大型赛事期间，公司依规暂停施工，进一步影响了募投项目建设进度。

截至2025年12月31日，该在建工程项目主要为科研生产综合楼、新产线建设。科研生产综合楼需完成内部装修后方可投入使用，新建产线须待全部设备调试完成、配合生产计划投料测试并验收合格后，方可整体达到预定可使用状态。

分项目具体分析如下：

单位：万元

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综上，期末项目尚未转固系项目验收条件未达成所致，不存在推迟转固情形。会计处理符合企业会计准则的相关规定。

（二）分别列示近三年在建工程支出、预付款前十大付款对象名称、成立时间、注册资本、是否存在关联关系、采购内容、金额及占比、同比变化、付款政策、预付账款及应付账款、期后结算情况，付款进度与实际工程进度是否匹配，核查在建工程款项支付相关资金实际流向，说明是否存在异常情况；

近三年在建工程支出、预付款前十大付款对象名称、成立时间、注册资本、关联关系、采购内容、金额及占比、同比变化、付款政策、预付账款及应付账款、期后结算情况具体如下表所示，付款进度与实际工程进度匹配，款项的支付方均为合同签订方，不存在异常情况。

2025年在建工程前十大支出情况表

单位：万元

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2024年在建工程前十大支出情况表

单位：万元

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2023年在建工程前十大支出情况表

单位：万元

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注：期末应付账款余额为该供应商期末账面余额

与在建工程相关的预付款列示为其他非流动资产，前十大其他非流动资产余额情况见下表：

2025年前十大其他非流动资产余额情况表

单位：万元

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2024年前十大其他非流动资产余额情况表

单位：万元

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