嘉友国际物流股份有限公司
第四届董事会第十二次会议
决议公告
证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2026-027
嘉友国际物流股份有限公司
第四届董事会第十二次会议
决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、董事会会议召开情况
嘉友国际物流股份有限公司（简称“公司”）第四届董事会第十二次会议于2026年7月17日以电子邮件、专人送出方式发出通知和资料，于2026年7月20日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，应出席董事7人，实际出席董事7人。会议由董事长韩景华先生召集和主持，公司高级管理人员部分列席了会议。本次会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
二、董事会会议审议情况
1、关于制定《期货和衍生品套期保值业务管理制度》的议案
表决情况：同意7票，反对0票，弃权0票。
表决结果：通过。
详见《嘉友国际物流股份有限公司期货和衍生品套期保值业务管理制度》。
2、关于开展期货和衍生品套期保值业务的议案
表决情况：同意7票，反对0票，弃权0票。
表决结果：通过。
详见《关于开展期货和衍生品套期保值业务的公告》（公告编号：2026-028）。
特此公告。
嘉友国际物流股份有限公司董事会
2026年7月22日
证券代码：603871 证券简称：嘉友国际 公告编号：2026-028
嘉友国际物流股份有限公司
关于开展期货和衍生品套期保值
业务的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 交易主要情况
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● 已履行及拟履行的审议程序：2026年7月20日，公司第四届董事会第十二次会议审议通过《关于开展期货和衍生品套期保值业务的议案》，本议案无需提交股东会审议。
● 特别风险提示：公司开展期货和衍生品套期保值业务可能存在市场、资金及境外交易等方面的风险。公司将严格落实风险控制措施，审慎操作，有效防范相关风险。敬请投资者注意投资风险。
一、交易情况概述
（一）交易目的
为合理管控大宗矿产品价格及汇率波动风险，减少经营扰动，从而保障经营稳定性并增强财务韧性，公司拟开展期货和衍生品套期保值业务。
（二）交易金额
公司开展期货和衍生品套期保值业务预计动用的交易保证金和权利金上限不超过人民币2亿元或等值其他货币，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币10亿元或等值其他货币。
（三）资金来源
资金来源为自有资金，不涉及募集资金。
（四）交易方式
1、商品期货套期保值业务：公司拟开展的商品期货套期保值品种包括与日常经营相关的主焦煤、铜精矿等大宗商品，交易工具包括期货、期权等，交易场所为境内外经监管机构批准、具有相关业务资质的金融机构。
2、外汇衍生品套期保值业务：公司拟开展的外汇衍生品套期保值业务品种包括与公司日常经营相关的外汇品种，交易工具包括但不限于期货、期权、远期、掉期及其相关组合产品，交易对方为境内外具有外汇衍生品交易业务经营资格、经营稳健且资信良好的相关金融机构。
（五）交易期限
授权期限自董事会审议通过之日起12个月内。
二、审议程序
2026年7月20日，公司第四届董事会第十二次会议审议通过《关于开展期货和衍生品套期保值业务的议案》，本议案无需提交股东会审议。
三、交易风险分析及风控措施
（一）风险分析
1、市场风险。受国内外宏观经济政策等多重因素影响，期货和衍生品市场价格波动加剧，可能导致实际行情偏离公司预期，造成期货和衍生品交易亏损的风险。
2、资金风险。期货和衍生品交易实行保证金制度，若价格剧烈波动导致保证金不足，可能面临强制平仓的风险。
3、境外交易风险。境外交易可能因政治经济环境变化、法律政策调整、汇率波动或市场流动性不足等因素，面临交易无法正常进行的风险。
4、操作风险。期货和衍生品交易专业性较强，复杂程度较高，可能面临因操作失误导致交易损失的风险。
（二）风控措施
1、公司已制定期货和衍生品套期保值业务管理制度，对相关业务的决策权限与审批程序、业务管理与操作流程、风险管理等方面进行明确规定。
2、公司配备专业团队，严格规范操作流程，审慎选择与主营业务相关的交易品种，合理安排和使用资金，严格控制套期保值的资金规模。
3、公司将密切跟踪国内外期货和衍生品市场变化，动态评估风险敞口，合理选择交易时机，灵活调整交易策略。
4、公司审计相关部门负责对期货和衍生品交易的业务操作、资金使用及盈亏状况实施审计监督，及时识别内控缺陷并推动落实整改。
四、交易对公司的影响及相关会计处理
公司开展期货和衍生品套期保值业务，旨在充分发挥期货和衍生品市场的套期保值功能，有效管理大宗矿产品价格波动及汇率波动对公司经营的影响，降低经营风险，符合公司经营发展需要。
公司将根据《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号一一套期会计》《企业会计准则第37号一一金融工具列报》等相关规定及其指南，对期货和衍生品套期保值业务进行相应会计核算。具体会计处理以公司年度审计机构审计确认的会计报表为准。
特此公告。
嘉友国际物流股份有限公司董事会
2026年7月22日
