(上接73版)
■
从分季度营业收入来看，2025年度第二季度营业收入增长显著，其他三个季度营业收入基本持平，第二季度营业收入增加主要有两点原因：一是一季度恰逢春节期间，员工流动率偏高，产能没有完全释放，二季度人员稳定后，产能明显提升，销量也随之上升；二是受客户订单影响，二季度客户新增订单明显增加，且客户要求交付比较紧急，因此员工排产也更加紧凑。三季度客户订单有所下降，因此销售收入也随之下降，四季度因为接近年末，下游客户主动管控库存规模，产品交付需求相对平缓、交付节奏有所放缓，导致营业收入略微下降，营业收入的变化与客户的需求紧密相连，变化具有合理性。
毛利率各个季度之间有轻微波动，但整体变化不大，毛利率变化受销售产品结构的影响，三季度销售毛利率最高，主要是三季度销售高毛利产品占比提升，毛利率整体趋于平稳。
期间费用一季度和二季度基本持平，三季度和四季度有所上升，主要是管理费用和研发费用有所增加。截至三季度，公司全年目标超额完成，业绩相比上一年大幅提升，因此在下半年计提了绩效和年终奖金；研发费用增加主要是因为公司持续加大技术迭代和新产品的开发，下半年客户对新产品送样的反馈在不断加强，为保持后续产品的竞争力，研发投入也随之加大。
生一升的净利润和营业收入的季节分布高度同步，二季度营业收入为全年最高，利润也为全年最高，三、四季度营业收入下滑，利润逐季回落，净利润的变化与营业收入变化一致。
经营活动产生的现金流量净额一季度大额净流出，二季度流出大幅收窄，三、四季度转正且持续改善，主要是因为公司客户的回款主要是银行承兑汇票，期初银行承兑汇票余额较少，导致一季度销售回款减少，同时一季度需要支付上一年度已计提的年终奖金，导致经营活动产生的现金流量净额进一步减少，三季度、四季度现金流持续为正，现金流逐步修复，年末现金流达到全年最好水平。
随着公司生产规模与营业收入规模持续扩大，2025年度各季度的营业收入、毛利率、期间费用和净利润，较2024年度同期均实现了不同程度的增长，各项指标的变动和业务扩张节奏高度匹配，具备合理性。
（三）列示生一升主要资产负债数据及其变动情况，包括但不限于应收账款、固定资产、在建工程，结合生一升产能利用情况与新建产能情况（如有）、人员结构，量化说明生一升产能与固定资产规模与经营业绩的匹配性，公司报告期内是否存在委托加工情形，如是，结合委托加工供应商的基本情况及经营情况、关联关系、向生一升提供服务金额占其营业收入的比例、是否主要为生一升服务等，说明加工价格的公允性，公司是否对委托加工或其他供应商存在重大依赖，如是，请充分提示相关风险
1、列示生一升主要资产负债数据及其变动情况，包括但不限于应收账款、固定资产、在建工程
报告期内，生一升主要资产负债表数据及其变动情况如下：
单位：万元
■
2025年12月31日，生一升应收账款期末余额与上年末基本持平，固定资产和存货分别增长38.32%、27.17%，主要是随着公司产能的提升，营业收入规模扩大，固定资产的投入随之加大，同时原材料备货、半成品及在产品库存也同步增加，导致固定资产与存货同步增长。
2、结合生一升产能利用情况与新建产能情况（如有）、人员结构，量化说明生一升产能与固定资产规模与经营业绩的匹配性
报告期内，生一升产能变化情况如下：
单位：万个
■
报告期内，生一升波分复用光器件和并行光器件产能明显提升，光纤阵列器件产能有所下降，主要是受公司销售产品结构的变化影响所致。
报告期内，生一升产能主要与生产设备及人员数量相关，实际生产过程中人员操作熟练度、具体产品生产工艺及技术指标要求等因素亦对产量具有一定影响。
报告期内，生一升的产能利用率情况如下：
■
报告期内，生一升销售主要产品为波分复用光器件和并行光器件，产能和产量相比上一年度均有明显的提升，产能利用率与上一年度基本持平。光纤阵列器件2025年度产能下降，主要系光纤阵列器件为并行光器件的半成品，设备、人员与并行光器件共用，由于2025年度并行光器件的订单大幅增加，故生一升对生产设备和人员进行调整，将自产的光纤阵列器件半成品多用于并行光器件生产，故外销的光纤阵列器件产能及销量下降。
报告期内，生一升收入增长与人员、设备、产量的变动关系如下：
单位：万元
■
注：上述生产人员数量中2025年包括劳务外包人员、2024年包括劳务派遣人员。
由上表可知，生一升2025年度较2024年营业收入增长88.63%，其中固定资产中机器设备账面原值增长50.96%，月均生产人员数量增长41.86%，产量增长48.77%，和营业收入的增长趋势基本匹配；产能增长率与固定资产中机器设备增长率基本一致，生产人员数量及产能增长率低于营业收入增长率主要是随着生产规模扩大，员工的熟练度上升，效率提升，同时产品结构变化，高附加值产品占比增加，导致产品平均售价上升，最终导致营业收入增长率高于产能增长率，生一升产能与固定资产规模、经营业绩相匹配。
3、公司报告期内是否存在委托加工情形，如是，结合委托加工供应商的基本情况及经营情况、关联关系、向生一升提供服务金额占其营业收入的比例、是否主要为生一升服务等
（1）生一升委托加工供应商的采购额
报告期内，生一升存在委托加工情形，生一升向前五大委托加工供应商的采购额情况如下：
单位：万元
■
报告期内，生一升向前五大委托加工供应商采购加工服务金额分别为827.87万元、1,032.50万元。
（2）委托加工供应商的基本情况及经营情况
报告期内，生一升委托加工采购金额前五名的委托加工供应商的基本情况如下：
■
如上表所示：委托加工供应商和生一升均不存在关联关系。报告期内，生一升主要的委托加工供应商均正常经营，除武汉晨源通信技术有限公司外，其他供应商提供委外服务金额占其当年营业收入的比例均较低，不存在专门或主要为生一升服务的情况。
4、说明加工价格的公允性，公司是否对委托加工或其他供应商存在重大依赖，如是，请充分提示相关风险
报告期内，生一升采购的委托加工服务主要为适配器元件加工服务、芯片镀膜及FA加工服务，合计采购金额分别为855.26万元、1,032.71万元，占委托加工采购金额的比例分别为98.51%、91.73%，故针对以上三类委托加工服务的采购价格公允性进行分析，具体分析如下：
（1）适配器元件加工服务定价公允性
报告期内，主要供应商的采购金额及平均采购单价如下：
单位：万元、元/只
■
注：上表采购金额与采购单价为不含税金额，“占比”为采购金额占适配器元件加工服务采购总金额的比例。
报告期内，生一升向不同供应商采购适配器元件加工服务的平均采购单价有所不同，主要系生一升向供应商采购的产品规格型号存在差异所致。通常情况下，适配器加工服务依据委托加工产品的纤芯数量、光纤长度、材质、适配器结构的不同而不同，具体定价的影响因素如下：
■
报告期内，生一升采购不同型号适配器元件加工服务的单价情况如下：
单位：万元、元/只
■
注：上表采购金额与采购单价为不含税金额，“占比”为采购金额占适配器元件加工服务采购总金额的比例，市场询价区间为2025年向其他供应商询价结果。
由上表可知，不同委托加工供应商的平均采购价格不同主要系规格型号差异所致，向不同供应商采购同一规格型号的价格不存在重大差异。如适配器加工A型号，2025年生一升从武汉晨源通信技术有限公司、苏州众联光通信科技有限公司的采购单价分别为10.86元/只、10.21元/只，价格差异不大，主要为采购数量不同所致。
报告期内，生一升适配器元件加工服务的主要规格型号采购单价有所下降，主要系2025年采购数量大幅增加，采购的规模效应提升所致。生一升依据采购需求向供应商进行询价，综合考虑材料成本、加工成本、工艺难度、交付期限、数量、信用期限等各项影响因素，双方按照公平自愿原则协商确定采购价格，适配器元件加工服务采购价格与市场询价不存在重大差异，采购定价具有公允性。
（2）芯片镀膜定价公允性分析
报告期内，生一升采购的芯片镀膜加工服务的主要供应商为深圳市特思路精密科技有限公司，该供应商的采购金额及平均采购单价如下：
单位：万元、元/只
■
注：上表采购金额与采购单价为不含税金额，“占比”为采购金额占芯片镀膜服务采购总金额的比例，市场询价区间为2025年向市场其他供应商询价结果。
报告期内，生一升主要向深圳市特思路精密科技有限公司采购芯片镀膜加工服务，采购占比分别为99.5%、98.28%，生一升依据芯片镀膜需求向供应商进行询价，综合考虑加工成本、交付期限、数量、信用期限等各项影响因素，交易双方按照公平自愿原则协商确定采购价格，芯片镀膜加工服务采购价格与市场询价不存在重大差异，采购定价具有公允性。
（3）FA加工服务
2024年开始，生一升受限于产能不足，向武汉光启源科技有限公司采购FA加工服务，主要采购加工型号与市场询价的对比情况如下：
单位：万元、元/只
■
注：上表采购金额与采购单价为不含税金额，“占比”为采购金额占FA加工服务采购总金额的比例，市场询价为向市场第三方供应商询价结果。
经对比分析，报告期内生一升向武汉光启源科技有限公司采购FA加工服务与市场询价不存在重大差异，生一升综合考虑FA加工的材料成本、工艺难度、交付期限、数量、信用期限等各项因素，在向市场供应商进行询价基础上，与武汉光启源科技有限公司自主协商确定加工价格，采购定价具有公允性。
（四）结合生一升在手订单、合同负债、存货结构及周转情况，以及下游需求周期变动情况，说明生一升业绩增长是否具有可持续性，并充分提示相关风险
1、截止2026年6月30日，生一升分产品在手订单情况如下：
单位：万元
■
注1：在手订单为报告期各期末该类产品所有在手订单不含税金额。
从期末在手订单来看，期末在手订单充足，主要为并行光器件，占期末在手订单比重为92.01%，其次为波分复用光器件。
2、报告期内，生一升合同负债、存货及其周转变动情况如下：
单位：万元
■
报告期内，生一升主要采用赊销的方式进行结算，期末合同负债金额较小。随着收入及产能规模扩大，期末存货金额有所增加，与生产经营相匹配，存货周转率变化不大。
报告期内，生一升期末存货结构如下：
单位：万元
■
报告期内，生一升的期末存货主要为原材料、在产品及自制半成品、库存商品和发出商品，各类存货占比相对均衡，存货结构良好。
综上，目前生一升在手订单储备充足，短期内生一升业绩增长良好，能够实现约定的业绩承诺。但是从长远来看，生一升处于光通信产业链上游，终端应用领域主要为数据中心市场，与数据中心资本开支相关性较高。若未来 AI 数据中心建设资本开支下滑或未达预期，可能导致对上游光模块需求放缓、市场规模萎缩等情况出现，生一升业绩持续增长存在不确定性的风险。
二、年审会计师核查程序及结论
（一）核查程序
1、了解生一升销售与收款、采购与付款、生产与存货等关键业务循环的内部控制，评价设计是否合理并测试运行有效性；
2、按销售模式、产品、区域获取生一升营业收入、销售毛利率、净利润、经营性现金流及非经常性损益构成，将扣非后归母净利润增长率与同行业可比公司及下游主要客户业绩变动趋势进行对比，量化分析大幅增长的原因及合理性；
3、获取生一升分季度财务数据，结合行业季节性特征及历史分布，分析季度间波动原因，重点关注第四季度是否存在收入集中确认或毛利率异常；
4、获取应收账款、固定资产等主要资产明细，分析变动原因；了解产能利用及新建产能情况，将固定资产规模、产能与当期收入进行匹配分析；
5、核查委托加工供应商关联关系、服务占比及定价公允性，判断是否存在重大依赖；
6、获取主要客户清单，核实客户名称、关联关系、合作历史、交易金额及期末应收账款余额；检查其期后回款情况，验证销售真实性；
7、获取在手订单清单、合同负债明细及存货库龄分析表，结合下游需求周期变动趋势，评估生一升业绩增长的可持续性；
8、对生一升主要客户、供应商执行函证程序。
（二）核查结论
经核查，我们认为：
1、生一升经营数据披露真实、准确，2025年扣非净利润大幅增长主要系产品结构优化、高毛利产品放量、市场拓展及规模效应所致，变动趋势与行业及下游需求匹配，具备合理性；
2、2025年，生一升营业收入、净利润二季度高，三四季度有所下降，走势主要与客户需求同步。各季度毛利率小幅波动、整体平稳。期间费用下半年因计提奖金及增加研发有所增长，经营活动现金流逐季度改善，与客户回款情况相关。公司季度间业绩变化分布合理，与行业趋势及客户需求匹配；
3、生一升固定资产规模、产能、人员规模与经营业绩匹配，委托加工定价具有公允性，不存在重大依赖情形，应收账款可回收性良好；
4、结合生一升在手订单及行业景气情况，其业绩增长具备一定可持续性，相关经营风险已充分披露。
三、独立财务顾问核查程序和核查意见
（一） 核查程序
1、了解生一升销售与收款、采购与付款、生产与存货等关键业务循环的内部控制，评价设计是否合理并抽取相关凭证进行验证；
2、按销售模式、产品、区域获取生一升营业收入、销售毛利率、净利润、经营性现金流及非经常性损益构成，将扣非后归母净利润增长率与同行业可比公司及下游主要客户业绩变动趋势进行对比，量化分析大幅增长的原因及合理性；
3、获取生一升分季度财务数据，结合行业季节性特征及历史分布，分析季度间波动原因，重点关注第四季度是否存在收入集中确认或毛利率异常；
4、获取应收账款、固定资产等主要资产明细，分析变动原因；了解产能利用及新建产能情况，将固定资产规模、产能与当期收入进行匹配分析；
5、核查委托加工供应商关联关系、服务占比及定价公允性，判断是否存在重大依赖；
6、获取主要客户清单，核实客户名称、关联关系、合作历史、交易金额及期末应收账款余额；检查其期后回款情况，验证销售真实性；
7、获取在手订单清单、合同负债明细及存货库龄分析表，结合下游需求周期变动趋势，评估生一升业绩增长的可持续性；
8、获取并复核会计师对生一升主要客户、供应商函证底稿。
（二） 核查意见
经核查， 独立财务顾问认为：
1、生一升经营数据披露真实、准确，2025年扣非净利润大幅增长主要系产品结构优化、高毛利产品放量、市场拓展及规模效应所致，变动趋势与行业及下游需求匹配，具备合理性；
2、2025年，生一升营业收入、净利润二季度高，三四季度有所下降，走势主要与客户需求同步。各季度毛利率小幅波动、整体平稳。期间费用下半年因计提奖金及增加研发有所增长，经营活动现金流逐季度改善，与客户回款情况相关。公司季度间业绩变化分布合理，与行业趋势及客户需求匹配；
3、生一升固定资产规模、产能、人员规模与经营业绩匹配，委托加工定价具有公允性，不存在重大依赖情形，应收账款可回收性良好；
4、结合生一升在手订单及行业景气情况，其业绩增长具备一定可持续性，相关经营风险已充分披露。
4、关于预付款项。根据2025年年报及2026年一季报，公司预付账款余额1,021.3万元，同比增加91.12%，2026年一季度末，公司预付账款余额1,470.71万元，较期初增加44%。2025年末其他非流动资产中，预付长期资产采购款账面余额977.79万元，未计提减值准备。请公司：（1）结合预付账款及预付长期资产采购款账龄结构、采购内容、预付对象、关联关系、约定交付进度及实际交付情况，说明预付账款大幅增加的原因及预付采购的必要性，公司采购习惯是否发生明显变化，如是，说明其原因及合理性；（2）结合预付长期资产采购款的预付对象、账龄、采购内容、关联关系，说明相关采购内容长期未交付的原因及合理性，是否存在不能交付的风险，以及未计提减值准备的原因及其合理性。
回复：
一、公司说明
（一）结合预付账款及预付长期资产采购款账龄结构、采购内容、预付对象、关联关系、约定交付进度及实际交付情况，说明预付账款大幅增加的原因及预付采购的必要性，公司采购习惯是否发生明显变化，如是，说明其原因及合理性
2025年12月31日，公司前十大预付账款明细如下：
单位：万元
■
1、预付账款大幅增加的原因
2025年12月31日，公司预付账款账面余额1,021.30万元，较上年同期增长486.93万元，同比增加91.12%，主要原因：（1）业务规模扩大导致采购需求增加，公司相应增加了原材料的采购备货；（2）根据市场情况，为锁定关键物料货源与价格，公司进行策略性备货；（3）根据产品研发需求，公司进口备件与定制开发测试系统；（4）为获取更优惠的电费价格，降低生产成本，公司预存电费。
2、预付采购的必要性
公司所处行业的上游核心原材料包括石英管材、涂料，此外生产经营还涉及电力以及进口高端设备。为保障原材料和设备能够及时供应，公司需要预付部分款项锁定产能与交付排期，同时通过预存电费享受更优惠的电价政策。上述预付安排符合行业商业惯例，公司预付采购具有必要性。
3、公司采购习惯是否发生明显变化，如是，说明其原因及合理性
公司采购模式为：采购部门负责执行管理采购流程，需求部门、财务部门、法务部门共同参与审核监督。对于月度采购需求和未纳入月度采购计划的临时采购需求，公司采用“采购需求申请→采购需求审批→甄选供应商→签订采购合同→验收入库”的采购流程。在根据供应商的供货品质、交货方式、价格、付款方式、服务品质等方面确定供应商并签订采购合同后，采购人员根据采购合同中约定的相关条款执行后续采购操作。对于核心原材料的采购，公司通常与两家以上供应商进行业务合作。对于品类固定、需求量大、采购频次较多的采购需求，公司选定供应商签署采购框架协议。对于需要由国外进口的原材料，公司已经与国内具备研发能力的供应商建立了良好的合作关系，共同研制开发其替代品，以保障物料供应的安全性。
2025年度公司采购模式与前期保持一致，无明显变化。
（二）结合预付长期资产采购款的预付对象、账龄、采购内容、关联关系，说明相关采购内容长期未交付的原因及合理性，是否存在不能交付的风险，以及未计提减值准备的原因及其合理性
2025年12月31日，公司前十大预付长期资产采购款明细如下：
■
1、相关采购内容长期未交付的原因及合理性
2025年12月31日，公司预付长期资产采购款账面余额977.79万元，其中：1年以内账面余额896.55万元，占比91.69%；1-2年账面余额59.64万元，占比6.10%；2-3年账面余额21.60万元，占比2.21%。
账龄1年以上对应的采购内容主要为MES系统和WMS系统。自MES系统和WMS系统上线以来，公司在试用系统过程中会根据业务场景需求变化，要求供应商对系统迭代升级，目前项目正常推进，交付无风险。
由于公司内部业务变化，对供应商提出了新的功能需求，目前供应商正配合推进项目落地，对系统进行完善与补充，整体项目仍在正常推进中。
2、是否存在不能交付的风险
2025年12月31日，公司预付长期资产采购款账面余额977.79万元，其中：预付设备类采购款余额620.17万元，均已到货，处于验收办理中；预付工程采购款余额192.10万元，已完成203#楼幕墙工程；预付信息化系统采购款余额165.52万元，系统已上线试用，根据业务场景需求升级，配合公司IT人员进行完善和补充，不存在交付的风险。
3、未计提减值准备的原因及其合理性
根据前十大预付长期资产采购款明细分析，公司预付长期资产采购款对应的设备、工程与信息化系统，均按合同约定实施，供应商处于正常经营状态，无违约风险，不存在减值迹象，未计提减值准备合理。
二、年审会计师核查程序及结论
（一）核查程序
1、获取期末预付款项、其他非流动资产－预付长期资产采购款期末金额明细，并了解近两年预付款项以及其他非流动资产－预付长期资产采购款增长的原因及合理性；
2、获取并检查期末大额预付款项、大额其他非流动资产－预付长期资产采购款的明细、支付凭证、采购合同、约定交付进度及实际交付情况等资料，分析预付款项的支付是否符合采购合同规定，采购内容是否真实，是否符合采购习惯，其增长是否具有合理性、必要性；
3、通过公开网站查询预付对象的工商档案以及经营状况信息，分析是否与公司存在关联方关系；
4、获取并了解与期末预付款项、其他非流动资产－预付长期资产采购款相关的减值制度，结合信用状况、采购内容、约定交付进度及实际交付情况等信息，分析评价是否存在减值情况，若存在，分析减值的原因以及合理性；
5、获取并检查期末大额预付款项、其他非流动资产－预付长期资产采购款期后结转情况，核实采购的真实性；同时对于未结转的情况，了解其原因，分析原因的合理性。
（二）核查结论
经核查，我们认为：
1、公司预付账款同比大幅增长系备货、锁定原材料价格、研发设备采购等经营需求导致，预付安排符合行业惯例，采购模式未发生重大变化；
2、公司预付长期资产采购款账龄以1年内为主，少量系统项目延期交付系迭代升级需求所致，供应商经营正常、项目持续推进，无无法交付的重大风险；相关预付款项不存在减值迹象，不计提减值准备具备合理性。
三、持续督导机构核查程序及结论
（一）核查程序
1、获取预付账款、预付长期资产采购款明细表，分析预付账款及预付长期资产采购款的账龄结构、采购内容及变动情况；
2、抽查大额预付对应的采购合同、付款凭证等，核实预付增加的业务背景、采购付款政策是否发生变化；
3、通过公开渠道核查供应商经营状态，确认无关联关系、无经营异常；
4、检查公司前十大预付账款的期后交付及结转情况；
5、复核预付长期资产减值判断逻辑，检查是否存在减值迹象；
6、向年审会计师了解对预付款项及预付长期资产采购款的审计程序、减值测试方法。
（二）核查结论
经核查，持续督导机构认为：
1、公司预付账款同比大幅增长系备货、锁定原材料价格、研发设备采购等经营需求导致，预付安排符合行业惯例，采购模式未发生重大变化；
2、公司预付长期资产采购款账龄以1年内为主，少量系统项目延期交付系迭代升级需求所致，供应商经营正常、项目持续推进，无无法交付的重大风险；相关预付款项不存在减值迹象，不计提减值准备具备合理性。
5、关于劳务外包。根据2025年年报，公司新增劳务外包用工模式，工时总数为606,954.50小时，劳务外包支付的报酬总额1,519.18万元。请公司：（1）说明劳务外包人员从事岗位、人数、参与的工作内容及对应的产品或业务类型、相关费用的会计处理；结合生产经营情况、劳务外包人数变动情况，说明报告期新增劳务外包用工模式的原因及必要性；（2）说明劳务外包服务前五大供应商情况，包括但不限于名称、成立时间、注册资本、资质情况、向公司提供劳务外包服务金额占其营业收入的比例、是否主要为公司服务、是否存在关联关系；（3）公司核算劳务外包费用的相关内控制度是否建立并有效执行。
回复：
一、公司说明
（一）说明劳务外包人员从事岗位、人数、参与的工作内容及对应的产品或业务类型、相关费用的会计处理；结合生产经营情况、劳务外包人数变动情况，说明报告期新增劳务外包用工模式的原因及必要性
公司采用劳务外包的具体情况如下：
■
如上表所示，劳务外包用工人数较多的主要单位为生一升，2025年度公司通过发行股份及支付现金方式收购生一升100%的股权。生一升主要从事高速无源内连光器件、光纤阵列FA、MT并行光组件、AWG波分复用器件的生产与研发。为满足2025年订单大幅增长的生产经营需求，2025年生一升与劳务外包公司签订了劳务外包协议，劳务外包公司从事测试、包装、前工序等辅助性或临时性岗位相关工作。
根据劳务外包实际结算量，依据用工岗位划分、归集成本费用，直接服务产品生产岗位对应的外包劳务成本计入生产成本；质检、测试等辅助生产岗位外包劳务计入制造费用，符合企业会计准则的相关规定。
母公司采用劳务外包的主要原因：（1）因特种光纤事业部产能扩充需求，对生产环节中临时性、辅助性及可替代性较强的岗位引入外包机制，采取小范围试点对物料测试岗位实施外包；（2）为推进产线数字化建设，光器件及光系统产线MES系统项目进入实施阶段，短期内对软件开发需求显著增加，因信息化建设具有阶段性特征，无需长期设置软件开发岗，母公司根据项目进度灵活配置人力，采用劳务外包的方式灵活用工。
报告期内，生一升新增劳务外包用工模式的原因：
2024年度，生一升无劳务外包情况，用工方式以直招为主、劳务派遣补充。为满足用工合规性要求，2024年生一升逐步将劳务派遣人员转变为直招正式员工，截至2024年末，生一升生产人员主要为直招人员。
2025年度，受益于下游光模块客户的订单大幅增长，生一升产量较2024年同比增长48.77%，鉴于无源光器件生产过程中，较多工艺依赖员工的精细化操作，叠加业务爆发式增长带来的人力需求激增，短期内面临“招工难、用工急”的严峻挑战，为满足用工合规性要求，劳务外包作为生产用工的有效补充，更能满足人力的灵活需求，有效缓解了产能爬坡期的用工荒，保障交付需求。
报告期内，为持续优化用工结构，采用“正式员工核心骨干+外包人员辅助操作”的混合用工模式，主要基于以下必要性：
1、应对订单量大、快速交付的需求：光通信器件（AWG、MT、REC、FA等）生产具有客户急单特征。外包模式可快速响应产能爬坡，在紧急交付时增加外包人员，淡季时相应地进行控制，避免了正式员工大幅招聘后带来的冗员成本。
2、降低用工风险与固定成本：辅助岗位人员流动率天然较高。外包模式下，招聘、劳动合同管理、工伤风险转移等工作由外包公司承担，公司按工作量结算费用，将固定工资支出转化为可变动的劳务费支出，增强了公司抗周期波动能力。
（二）说明劳务外包服务前五大供应商情况，包括但不限于名称、成立时间、注册资本、资质情况、向公司提供劳务外包服务金额占其营业收入的比例、是否主要为公司服务、是否存在关联关系
报告期内，公司劳务外包服务前五大供应商基本情况如下：
■
从上表可以看出，湖北和光策源人力资源服务有限公司、武汉荆楚英才人力资源有限公司和武汉匠心人力资源有限公司提供劳务外包服务金额占其当年营业收入的比例均低于10%；湖北诚创人力资源有限公司、武汉企悦人力资源有限公司提供劳务外包服务金额占其当年营业收入的比例偏高，主要原因是：（1）上述两家劳务外包供应商成立时间较短，自身经营规模相对有限，客户覆盖范围及服务领域较为集中；（2）劳务外包行业准入门槛低，供应商规模普遍规模较小，生一升采购金额即使不大，也容易占其收入较高比例。
1、生一升选择作为主要劳务外包合作方原因
（1）两家劳务外包公司核心创始人在行业内有丰富的劳务外包从业经验。虽然该两家劳务外包供应商成立时间较短，但其核心创始人在人力资源服务行业从业多年，具备深厚行业经验与稳定的人员储备。
（2）两家劳务外包公司能够高效、快速满足生一升订单增长对人员需求。随着生一升业务快速增长、订单量及产能需求持续提升，上述两家劳务外包公司在业务拓展阶段，为获取稳定优质的核心客户，集中资源为生一升提供劳务外包服务，且对生一升需求响应及时、服务保障能力较强。
2、劳务外包价格公允性
生一升与劳务外包供应商均基于市场化原则开展合作，定价结合工作时间、工序内容等情况而定，交易定价公允，不存在非公允交易及利益输送情形。
综上，上述两家劳务外包供应商对生一升收入占比较高具备商业合理性，劳务外包供应商向生一升提供的人员规模及实现的业务收入，与其自身经营规模、客户结构相匹配。随着供应商自身业务逐步拓展成熟，其来自生一升的劳务外包收入占营业收入的比例已呈现逐年下降趋势。生一升与劳务外包合作方交易定价公允，相关合作具有必要性与合规性。
（三）公司核算劳务外包费用的相关内控制度是否建立并有效执行
公司已建立健全劳务外包业务及费用核算相关的内部控制制度，对劳务外包供应商准入、合同审批、服务过程管理、工作量核对、费用结算、账务核算及付款审批等关键环节制定了完整、规范的管理制度与操作流程，相关内控制度具备完整性、合规性与针对性。
在供应商管理方面，公司严格执行外包供应商遴选、资质审核、入库评审及动态考核机制，对外包单位资质、经营能力、服务质量、合规情况进行审慎核查，确保合作供应商合法合规、具备相应服务能力，从源头防范外包业务风险。
在业务执行与结算环节，公司建立了劳务外包工作量核对、月度对账、费用审核、层级审批的全流程管控机制。各业务部门根据实际用工及服务情况确认外包工作量，财务部门依据合同约定、对账单据等资料进行费用核算与账务处理，确保劳务外包费用真实、准确、完整，费用确认依据充分、匹配合理，符合企业会计准则相关要求。
报告期内，公司劳务外包相关内部控制得到持续、有效执行，外包业务流程规范、费用核算真实准确，不存在虚列外包费用、成本跨期确认、费用核算不规范及内控执行失效等情形，相关内控制度运行有效。
二、年审会计师核查程序及结论
（一）核查程序
1、了解公司劳务外包人员从事岗位、人数、参与的工作内容及对应的产品或业务类型等变化情况，核查劳务外包相关费用的会计处理，复核并判断报告期劳务外包费用大幅增长的合理性；
2、获取公司劳务外包服务前五大供应商的基本情况，了解公司劳务外包服务金额占劳务外包服务商收入的比重，复核并判断劳务外包服务商是否主要为公司提供服务，以及是否存在关联关系；
3、了解公司与采购劳务外包服务相关的内部控制，判断相关内控是否健全，并测试了关键控制执行的有效性。
（二）核查结论
经核查，我们认为：
1、上市公司2025年发行股份及支付现金收购生一升100%股权并于当年四季度将其纳入上市公司合并财务报表，上市公司新增劳务外包主要来自生一升，2025年，生一升劳务外包支付金额为1,468.96万元，上市公司母公司支付劳务外包金额为50.22万元。上市公司新增劳务外包模式具备真实经营需求与商业必要性，劳务外包人数、费用符合企业实际经营情况，相关劳务费用会计核算符合企业会计准则规定；
2、上市公司劳务外包前五大供应商除服务生一升外，同时服务其他第三方，与上市公司及生一升不存在未披露关联关系；
3、公司已建立劳务外包相关内部控制制度并得到有效执行。
三、独立财务顾问核查程序和核查意见
（一） 核查程序
1、了解公司与劳务外包相关的内部控制；
2、向公司管理层了解新增劳务外包模式的背景、用工需求、岗位分布、人员管理模式，核实新增外包的商业必要性；
3、获取劳务外包工时结算单、工时台账、服务费发票、银行付款流水等，复核相关费用归集与分配的准确性，检查费用会计处理是否符合企业会计准则；
4、获取前五大劳务外包供应商清单，通过国家企业信用信息公示系统等平台查询其成立时间、注册资本、股权结构等工商信息，核实与公司及关联方是否存在关联关系；向服务商索取年度营业收入资料，测算对公司服务金额占其营业收入比重，核实是否专门为公司提供服务。
（二） 核查意见
经核查， 独立财务顾问认为：
1、上市公司2025年发行股份及支付现金收购生一升100%股权并于当年四季度将其纳入上市公司合并财务报表，上市公司新增劳务外包主要来自生一升，2025年，生一升劳务外包支付金额为1,468.96万元，上市公司母公司支付劳务外包金额为 50.22万元。上市公司新增劳务外包模式具备真实经营需求与商业必要性，劳务外包人数、费用符合企业实际经营情况，相关劳务费用会计核算符合企业会计准则规定；
2、上市公司劳务外包前五大供应商除服务生一升外，同时服务其他第三方，与上市公司及生一升不存在未披露关联关系；
3、公司已建立劳务外包相关内部控制制度并得到有效执行。
6、关于在建工程。根据2025年年报，公司在建工程的账面余额为35,299.04万元，同比增长76.77%，未计提减值准备，部分项目期末投入进度已达到预算金额的85%以上。请公司：（1）结合公司不同项目在建工程前十大供应商的成立时间、资质、合作历史、将其确定为合作方的方式、采购内容及金额、采购价格及公允性、关联关系，说明采购情况与在建工程投入是否匹配，以及向上述供应商支付款项后的资金流向是否存在异常；（2）结合上述在建工程项目的开工时间、预计完工时间、具体建设进展及是否与计划匹配，是否存在未及时转入固定资产的情形，是否存在减值迹象，相关减值准备计提是否充分。
回复：
一、公司说明
（一）结合公司不同项目在建工程前十大供应商的成立时间、资质、合作历史、将其确定为合作方的方式、采购内容及金额、采购价格及公允性、关联关系，说明采购情况与在建工程投入是否匹配，以及向上述供应商支付款项后的资金流向是否存在异常
1、不同项目在建工程前十大供应商的成立时间、资质、合作历史、将其确定为合作方的方式、采购内容及金额、采购价格及公允性、关联关系
（1）截止2025年12月31日，公司在建工程期末金额如下：
单位：万元
■
①203#厂房项目
截止2025年12月31日，该项目前十大供应商明细如下：
单位：万元
■
②204#倒班宿舍项目
截止2025年12月31日，该项目前六大供应商明细如下：
单位：万元
■
③新型材料产业园项目
截止2025年12月31日，该项目前九大供应商明细如下：
单位：万元
■
如上表所示，公司不同项目在建工程前十大供应商均具备相应施工、设备生产资质，通过招标比价遴选，合作前完成供应商考察，大部分拥有2-3年合作历史，且均与公司无关联关系。
公司在建工程项目定价严格遵循工程计价规范、当地定额指导价及发改委相关规定，工程总承包项目采取多单位比价、招标限价并由第三方复核价格，采购品类、金额与项目预算分项匹配，交易市场化、真实公允。
2、说明采购情况与在建工程投入是否匹配，以及向上述供应商支付款项后的资金流向是否存在异常
（1）截至2025年12月31日，在建工程主要项目的进展情况如下：
203#厂房项目在建工程账面余额20,918.52万元，项目进入消防验收阶段，待消防验收通过后将办理工程竣工验收手续，同时进行厂房内部装修；204#倒班宿舍项目在建工程账面余额3,891.39万元，项目进入园林绿化验收阶段，同时启动消防验收；新型材料产业园项目在建工程账面余额9,306.47万元，项目进入各项验收的准备阶段。
（2）采购情况与在建工程投入匹配
公司在建工程款项结算严格按照合同约定进度节点支付（预付款、进度款、竣工结算款），付款比例与监理单位出具的项目进度计量汇总表等一一对应；期末部分项目投入达预算金额的85%以上，系主体结构、核心设备已完工到位，剩余少量工程收尾、设备调试、配套辅材未完成，累计投入金额与实际施工、设备到货进度匹配。
（3）向上述供应商支付款项后的资金流向是否存在异常
公司已全面自查工程款支付流水，所有款项均依据合同约定工程进度节点支付。各供应商出具书面文件，收到款项后全部用于上游采购、分包工程结算、职工薪酬社保、税费及办公运营等正常生产经营支出，不存在资金经第三方、关联方回流至公司控股股东、实际控制人及其他关联主体的情形，资金流向无异常。
（二）结合上述在建工程项目的开工时间、预计完工时间、具体建设进展及是否与计划匹配，是否存在未及时转入固定资产的情形，是否存在减值迹象，相关减值准备计提是否充分
1、在建工程项目的开工时间、预计完工时间、具体建设进展及是否与计划匹配
（1）2025年末，公司主要在建工程具体情况如下：
单位：万元
■
（2）进度与计划差异的客观合理性
在建项目建设计划，203#厂房项目原计划2025年完工，因建设方案调整增加建筑楼层，施工周期延长至2026年8月，完成工程竣工验收；204#倒班宿舍项目、新型材料产业园项目均按建设计划正常推进，计划于2026年末完成工程竣工验收。在建工程项目的建设进展与计划匹配。
三大项目均保持连续施工、设备持续到货安装，每月监理单位出具工程量确认单，年度累计投入持续增长，无停工超3个月、项目搁置、规划废弃情形。
2、是否存在未及时转入固定资产的情形
根据上述在建工程项目进度列表，203#厂房项目处于消防验收阶段，工程竣工验收待启动；204#倒班宿舍项目处于消防验收报批阶段；新型材料产业园项目处于规划验收、绿化验收申请中；以上在建工程均未达到竣工验收条件，不存在未及时转入固定资产的情形。
上述各在建项目均设有明确开工及计划完工时点，公司持续跟踪项目整体建设、设备安装、联调测试与专项验收进度。对于期末工程进度85%以上的项目，当前仅完成主体土建结构与核心生产设备进场安装，剩余收尾配套施工、全系统联合调试、环保安全验收、竣工备案等关键流程尚未办结，暂未达到会计准则规定的预定可使用状态。公司严格按照固定资产转固判断标准划分节点，所有在建项目均不存在已达到预定可使用状态但延迟结转固定资产的情形。
3、是否存在减值迹象，相关减值准备计提是否充分
根据《企业会计准则第8号一资产减值》的相关规定，公司于资产负债表日对在建工程是否存在减值迹象进行判断，具体如下：
■
经逐项对照《企业会计准则第8号一一资产减值》规定的减值迹象，公司未发现明确表明该在建工程存在减值的客观证据。
二、年审会计师核查程序及结论
（一）核查程序
1、了解、测试和评价与在建工程、固定资产相关的内部控制设计和执行的有效性；
2、获取公司在建工程项目的相关文件，包括董事会及股东会决议、招标文件和采购合同等，了解项目的整体规划、预期目标及实施计划；
3、通过企查查公开信息查询主要供应商的基本信息，分析供应商业务与公司业务是否相关，了解是否与公司存在关联关系及其他利益安排；
4、现场查看在建工程建设情况，检查工程进度相关资料，以核查在建工程项目的形象进度与账面是否一致，分析投资金额与建设进度的匹配性；
5、对大额在建工程执行细节测试，检查合同、发票、项目进度计量汇总表等，核查采购真实性及入账金额的准确性；
6、获取公司银行流水明细，与账面记录进行双向核对，核查是否存在资金流入控股股东及其关联方的情况；
7、对主要在建工程供应商进行函证，回函相符。
（二）核查结论
经核查，我们认为：
1、公司在建工程主要供应商主要通过招标等方式确定，具备相应资质，与公司不存在关联关系，采购情况与在建工程投入匹配；
2、公司在建工程项目均处于正常建设状态，尚未达到预定可使用状态，未发现未及时转入固定资产的情形；
3、公司已对在建工程进行减值测试，未发现明确减值迹象，未计提减值准备具有合理性。
三、持续督导机构核查程序及结论
（一）核查程序
1、获取公司在建工程明细表，了解各项目的预算金额、累计投入及工程进度；
2、查阅主要供应商的招标文件、施工合同及工程进度确认文件；
3、访谈在建工程主要供应商，了解在建工程各项信息；
4、通过公开渠道查询在建工程主要供应商的工商信息，核实其成立时间、经营范围及与公司的关联关系；
5、获取并查阅公司对在建工程的减值测试相关资料；
6、向年审会计师了解对在建工程进度、转固时点判断及减值测试的审计程序。
（二）核查结论
经核查，持续督导机构认为：
1、公司在建工程主要供应商主要通过招标等方式确定，具备相应资质，与公司不存在关联关系，采购情况与在建工程投入匹配；
2、公司在建工程项目均处于正常建设状态，尚未达到预定可使用状态，未发现未及时转入固定资产的情形；
3、公司已对在建工程进行减值测试，未发现明确减值迹象，未计提减值准备具有合理性。
特此公告。
武汉长盈通光电技术股份有限公司董事会
2026年7月30日
(上接73版)
