“个贷息费一张表明示”倒计时 相关机构冲刺联调测试

◎记者 温婷

8月1日，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（下称“规定”）将正式施行。上海证券报记者从业内了解到，一些消费金融及助贷机构正在进行最后的联调测试，即将按期执行息费明示。还有机构正在探索将新增贷款业务加权平均综合年化利率压降到20%以内。

记者另悉，近期有关部门正在对助贷机构的融担类业务运营情况进行摸排。业界预计，监管层持续规范之下，行业洗牌将持续推进。

多家消费金融及助贷公司

冲刺联调测试

记者获悉，监管层已指导互联网金融协会等发布综合融资成本明示示范，供机构参考借鉴。多家消费金融及助贷机构负责人对记者表示，已收到不同产品的多份“模板”，并按照要求进行设计联调，即将正式上线公示。

按照规定要求，贷款利息、分期费用、增信服务费、违约情形下的逾期罚息和挪用违约金等全部纳入综合融资成本，并由贷款人展示在一张“综合融资成本明示表”上。

从记者获得的一份明示表样本来看，该表格对于贷款收取标准、违约责任等信息可以做到一目了然。特别是对“违约情形下的或有成本”进行了逐条明示，成本项目、收取标准和收取主体等细节也都收录其中。

“由于涉及的渠道及模式有所不同，这一表格会在用户的具体贷款申请页面去做明示。”上海一家消费金融机构相关人士告诉记者，用户在申请借款的时候，页面会自动弹窗提示，并设置强制阅读时间，用户在签合同之前可以逐条查看息费，在确认同意之前也可以随时终止申请。

“规定的核心导向是推动借贷成本充分透明化，让借款人在确认借款前清晰掌握全部资金成本，这是对金融消费者知情权的有力保障，也将促进消费金融行业长期规范健康发展。”蚂蚁消金相关人士对记者表示，公司正认真落实规定要求，各项改造工作按计划有序推进，将确保在规定时限内完成全面整改，推动产品展示更规范、更清晰。

根据规定，包括银行、消费金融公司、汽车金融公司、信托公司、小贷公司等在内的各类贷款机构的新增业务均被纳入实施范围。

有行业人士透露，不同机构会根据自身的产品和渠道，对表格进行有针对性的调整。从目前执行情况来看，自主支付个人消费贷款综合年化利率正常履约不超过24%，商品或服务分期类的受托支付个人消费贷款综合年化利率是免息至24%。也有机构表示，正在探索将新增贷款业务加权平均综合年化利率压降到20%以内。

行业洗牌提速

记者另悉，近期有关部门正在对助贷机构的融担类业务的运营情况进行摸排。“监管层对于助贷全链条风险监管的持续收紧，将有力推动行业优胜劣汰。”博通咨询金融行业资深分析师王蓬博表示。

在王蓬博看来，综合融资成本上限的披露要求，会直接影响银行、消费金融公司、互联网助贷平台的定价策略和营销模式。

其中，助贷业务层面，息费明示会压缩通道类、导流类合作的盈利空间，不合规的增信收费会被清理，依靠息费不透明、变相收费、高成本获客维持运营的机构将失去竞争力，资金方合作门槛同步抬升，行业资源将向定价规范、风控能力强、披露合规的头部机构集中。

从已公布的财报来看，上市助贷平台业绩集体“瘦身”：奇富科技、信也科技、乐信等一季度净利润降幅均超过四成；小赢科技净利润降幅超过90%，逼近盈亏线；嘉银科技、宜人智科由盈转亏。与此同时，平台放款规模和在贷余额大幅收缩。

9月30日，《金融产品网络营销管理办法》将正式施行。“叠加网络借贷营销规则收紧进一步抬高获客开支，资金端整体走向去渠道化，多数中小助贷机构业务投放规模或将持续缩水。”王蓬博预计。

消费金融公司同样面临转型压力。7月29日，中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告（2026）》显示：2025年中国消费金融公司总资产规模达1.48万亿元，同比增长7.18%；贷款余额达1.43万亿元，同比增长6.85%。但已有头部消费金融公司陷入“增收不增利”困境，并主动优化资产及客群结构，行业分化日益显著。多位消费金融从业者认为，这种分化和结构性调整仍将持续，未来的竞争，将是风控能力、自主获客、场景深耕和精细化运营的比拼，那些过度依赖外部流量、自营能力薄弱的中小机构面临挑战。