（上接70版）

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问题六：关于存货

年报显示，公司2025年存货账面余额为8.16亿元，其中库存商品1.18亿元，同比增长29.91%；发出商品及合同履约成本4.27亿元，同比增长475.13%；存货跌价准备期末余额分别为0.55亿元、0.71亿元，计提比例分别为46.33%、16.65%，较上一年度的6.78%、9.10%均大幅增加。请公司补充披露：（一）库存商品、发出商品的内容、库龄、安装及验收进度、期末存放的地点，说明是否符合合同约定，并结合在手订单情况、生产及验收周期，说明库存商品及发出商品账面余额大幅增加的原因，是否存在未按时发货或超期未验收等情形；（二）近两年存货跌价准备主要参数的确认依据，是否存在合同执行过程中变更价格的情形，并结合公司主要产品毛利率为负且变动较大的情况，说明是否存在以前年度减值准备计提不充分的情形。

回复：

一、公司说明

（一）库存商品、发出商品的内容、库龄、安装及验收进度、期末存放的地点，说明是否符合合同约定，并结合在手订单情况、生产及验收周期，说明库存商品及发出商品账面余额大幅增加的原因，是否存在未按时发货或超期未验收等情形

1、库存商品的内容、库龄情况、期末存放地点及合同约定情况

公司2025年末存货账面余额81,594.72万元，其中库存商品11,827.89万元，占期末存货账面余额的14.46%，库存商品的内容、库龄、期末存放地及合同约定情况如下：

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由上表可知，期末库存商品主要包括展品、研发样机、销售退回及少量前期通用产品备品等。期末库存商品账面余额大幅增加主要系新增的客户32、华科样机以及客户31本期退货。公司期末结存的库存商品暂无直接对应的未交付销售合同，因此不存在未按时发货的情形。

2、发出商品内容、库龄、存放地、安装及验收进度等情况

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公司主要产品属非标定制，其生产及交付周期通常显著长于标准化产品。自获取订单起，公司需经历原材料采购、生产组织及最终交付等环节，在此过程中存货规模相应增加，从订单获取、组织生产到设备最终验收通常需6-12个月。期末主要发出商品均存放在客户厂房内，客户12的SDC双面挤压涂布机属于客户的实验线，需要验证测试电池型号较多，所需验收时间较长（该设备截至目前已完成验收），其他发出商品库龄均在验收周期内。

3.在手订单的情况

单位：亿元

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由上表可见，发出商品的增长与在手订单大幅增长匹配，订单覆盖率充足。

综上，公司库存商品的增加一是由于业务拓展需求，增加了较多的研发样机及展品，二是本期增加了少量销售退回的存货，尚未实现二次销售；发出商品账面余额大幅增加主要系大额订单已发货尚未验收所致，与在手订单增长匹配。公司不存在未按时发货或超期未验收等情形。

（二）近两年存货跌价准备主要参数的确认依据，是否存在合同执行过程中变更价格的情形，并结合公司主要产品毛利率为负且变动较大的情况，说明是否存在以前年度减值准备计提不充分的情形

1、近两年存货跌价准备主要参数的确认依据

存货跌价准备计提的测试过程中的主要参数包括估计售价、至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费。具体确认依据如下：

（1）原材料：

公司期末原材料按照估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额；

估计售价：从同类订单中获取对应的BOM表，按照BOM表中材料的金额占所有材料金额的比重，乘以合同售价，得出每个材料对应的合同售价；

预计完工估计成本：材料期末结存成本*年度已完工产品人工、费用占材料的比重；

估计销售费用以及相关税费：按照公司三年平均销售费用率及税费率计算确定。

（2）库存商品、发出商品、在产品

①估计售价

估计售价有订单的为订单售价，无订单的参考类似型号近期销售价格；对于部分过时、无法出售的库存商品，可变现净值以出售废料回收的价格确定。

②至完工时估计将要发生的成本

估计至完工验收的成本根据历史经验暂估

在产品：根据在产品的结存状态、进一步加工至完工所需新增材料及预估人工成本确定。

（3）估计的销售费用以及相关税费

按照公司最近三年平均销售费用率及税费率计算确定。

2、合同执行过程中变更价格的情形

报告期内，公司各类锂电设备、新材料相关销售合同均在签约环节明确产品结算金额、计价规则，合同执行过程中未发生价格变更。合作期间不存在因原材料波动、工艺调整、市场行情变化等事由与客户商议调价，未签订任何价格变更补充协议、调价备忘，全部订单均依照原合同约定价格执行，不存在价格变动情形。

3、结合主要产品毛利率为负且变动较大，说明以前年度减值准备计提是否充分

（1）2025年存货跌价计提变动表如下：

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公司各年度存货跌价准备计提变动影响的因素如下：

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综上，公司2025年度计提的存货跌价准备较高，主要受2025年市场竞争加剧以及销售综合毛利下降、公司生产成本控制不及预期等因素影响；公司2024年基于当时的订单覆盖率、订单毛利率等因素已充分计提存货跌价准备。

（2）2025年原材料、库存商品及发出商品计提的跌价准备较上年计提大幅上升，主要原因如下：

①原材料：公司根据物料的通用性将物料主要划分为专用材料和通用材料，在本期末进行跌价测试时，公司发现专用材料中锂电涂布设备、锂电辊压分切设备以及干燥设备专用材料因技术升级或结构变化等因素导致存在部分专用材料无法继续用于后续设备订单生产的情况，同时也存在部分通用材料对应生产的库存商品也发生跌价的情况，因此公司基于期末的在手订单情况进行了减值测试并足额计提。

②库存商品：期末结存的库存商品主要为涂布机、辊压机、分切机。本期大幅计提的库存商品跌价准备主要为南京中比项目退回形成呆滞成品。以及部分因技术更新迭代在未来实现销售的可能性较少的旧型号设备。公司对上述两类呆滞库存商品，以设备废旧物资回收处置价格作为其可变现净值测算依据，计提存货跌价准备。

针对南京中比项目退回设备上年度与本期计提标准存在差异的原因说明：

2024年该批设备退回，公司经评估判断设备再次销售可行性较高，具备明确对外变现预期，因此按照估计售价计提存货跌价。

截至2025年末，历经一整年市场拓展，该批设备仍未能达成销售，且公司未获取意向订单、框架协议等证据佐证后续可实现对外销售。基于审慎性原则，公司本期重新按照处置价值测算可变现净值并计提跌价准备。

前后两期计提标准差异源于不同时点存货变现风险、销售预期发生实质性变化，会计估计判断逻辑保持一贯，2025年大额计提仅反映本年度新增减值风险，不存在2024年度存货跌价准备计提不充分的情形。

③发出商品：本期订单以头部客户为主，所以发出商品也主要为发至头部客户的发出商品，其中，干燥烘烤设备线销售价格相对较低，成本控制不及预期，部分发出商品对应的毛利率较低甚至为负数，公司在资产负债表日按订单价格或估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值，对应计算出的可变现净值低于账面成本的部分相应计提存货减值准备。

综上，公司与客户未发生合同执行过程中变更价格的情形，公司存货跌价准备计提按照一贯性政策执行。2025年度跌价准备计提比例上升，主要系公司部分产品毛利率较低甚至为负数且该类产品收入占比较上期增加以及部分退货产品大额计提所致，该变动与公司实际经营情况相符。公司不存在以前年度存货减值准备计提不充分的情形。

二、会计师核查程序和核查意见

（一）核查程序

针对上述事项，会计师履行了以下核查程序：

1、执行存货监盘程序，现场核对存货数量、状态、库龄、存放地点、标识信息；

2、核查生产领料、发货出库、验收记录，分析库存商品、发出商品余额大幅增加的原因；

3、复核存货跌价准备测算表，检查可变现净值确认依据、主要参数合理性、合同价格变更影响；

4、对比近两年减值计提比例、金额，复核是否存在前期减值准备计提不充分情形。

（二）核查结果

1、库存商品、发出商品余额大幅增加，主要系行业扩产订单集中交付、设备验收周期较长、在手订单充足所致，不存在未按时发货或超期未验收情形；

2、近两年存货跌价准备确认依据合理，计提充分、合规，不存在以前年度减值准备计提不充分情形。

问题七：年审会计师进一步说明

请年审会计师进一步说明：（1）针对公司收入真实性及确认时点准确性履行的具体审计程序，是否已充分取得相关支持性文件并核实其真实性，包括但不限于发货物流单据、验收单据及验收时间、产品安装调试及在客户现场的实物状态和运行情况等；（2）针对成本费用归集准确性履行的具体审计程序及获取审计证据的充分性，是否存在成本跨产品归集等情形；（3）针对公司主要客户回款来源等履行的审计程序，是否存在第三方回款，是否存在其他可能涉嫌虚构回款的情形；（4）结合前述回复、公司非经营性资金占用整改及整改后的运行期间等，说明认定其在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制是否审慎、合理，是否符合《企业内部控制审计指引》等相关规范要求；（5）结合公司会计差错更正等对审计范围的影响，说明认定相关影响不具有广泛性的原因，是否存在以保留意见代替无法表示意见的情形。

会计师回复：

（一）针对公司收入真实性及确认时点准确性履行的具体审计程序，是否已充分取得相关支持性文件并核实其真实性，包括但不限于发货物流单据、验收单据及验收时间、产品安装调试及在客户现场的实物状态和运行情况等

已履行的具体程序：

1、了解、评价并测试管理层与收入确认相关的关键内部控制制度的设计及执行；

2、选取样本检查销售合同或订单、识别合同的关键条款、了解和评价管理层不同类别收入确认的会计政策；

3、执行分析程序，分析收入及毛利率是否出现异常变动的情况，并将其与同行业进行对比，分析波动原因；

4、执行细节测试，抽样检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同或订单、送货单、物流单、验收单及客户付款凭证等，评价相关业务收入发生的真实性和金额的准确性；

5、就资产负债表日前后记录的交易，执行截止性测试，评价收入是否记录于恰当的会计期间；

6、结合对应收账款和合同负债的审计，选取主要客户执行函证程序，函证交易额及应收账款余额，对未回函的样本执行替代测试；

7、对报告期内及前期重要客户进行实地访谈，了解客户基本信息和经营情况，了解客户现场的实物状态及运行情况，评价营业收入的真实性；

8、对前期重要客户2022年度、2023年度、2024年度的应收账款发生额和余额执行函证程序，未回函部分执行替代测试程序；

9、走访及函证比例情况如下表：

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注1：以上各比例主要依据收入进行统计。

注2：其中2025年度实地走访比例偏低，主要原因为本期客户9不接受现场走访。针对该情况，执行真实性核查和函证程序的替代审计程序。

注3：函证回函不符的差异主要系公司与客户的数据统计口径不一致所致，已针对回函不符的客户编制函证差异调节表，并取得各项差异明细对应的相关佐证资料，经逐项核对调节后，相关数据可予以确认。

核查结论：经核查，我们已取得收入确认的相关支持性文件，包括销售合同或订单、送货单、物流单、验收单及客户付款凭证等；对报告期内重要客户实地走访，核实产品安装调试进度、实物状态和运行情况；我们认为，公司收入确认时点准确，相关交易真实，未发现提前确认收入的情形，在所有重大方面符合《企业会计准则第14号一一收入》的相关规定。

（二）针对成本费用归集准确性履行的具体审计程序及获取审计证据的充分性，是否存在成本跨产品归集等情形

已履行的具体审计程序：

1、了解与评价成本核算内部控制，执行控制测试

结合企业提供的存货管理制度、成本核算制度、销售制度，通过访谈及穿行测试了解内控，了解生产流程、BOM表、领料、工时、完工入库、成本结转流程的具体情况，并执行成本核算流程相关的内控测试。

2、成本核算准确性核查

（1）直接材料成本核查

获取领料明细，结合生产工单、BOM等检查直接材料归集订单成本的准确性；抽查材料单价，核对计价方法，企业采用加权平均法核算且前后一致；检查材料的非生产领用，确认费用与材料成本归集的准确性。

（2）直接人工成本核查

获取工资数据，核对工时记录、考勤、生产报表、工资表之间的勾稽关系；抽查人工成本分配表，并重新计算人工分配率；抽查社保、公积金、职工福利费等附加人工成本，确认归集口径与工资保持一致；检查是否存在将管理人员工资计入生产成本、跨期计提工资等情况。

（3）制造费用归集与分配核查

检查制造费用发生的真实性（发票、合同、付款凭证）；测试制造费用分配标准的合理性与一贯性，重新计算分配率与分配金额，验证准确性；复核折旧、摊销计提：核实费用归属车间，是否存在跨产品分摊的情况。

3、安装成本核查

（1）工时与成本归集核查，选取报告期内主要订单，核对安装调试人员的工时记录、差旅报销单，验证人工成本及相关费用是否准确归集至对应订单，是否存在跨期或串订单归集的情形；

（2）安装领料核查，获取项目领料单，抽查订单领用辅料、增补配件，核对领用与项目匹配，核对是否存在跨订单混用情况；

（3）期后核查，检查资产负债表日后安装人工工时、领料出库单据，确认应归属本期的人工、辅料成本均完整入账。

4、实施了存货监盘程序，对公司主要存货存放地点进行了现场监盘与抽盘，重点检查了存货的数量、状态及实际存放情况。

5、对以前年度已确认收入订单的期后领料进行了检查，主要为售后服务备品备件、维修用料及小额备料，未发现重大跨期、跨产品归集成本。

核查结论：

经核查，我们已获取充分的相关证据，包括成本内控制度、工单、BOM表、领料单、工时记录、制造费用分摊表、折旧摊销测算表、存货盘点表、期后领料明细等，公司按项目归集各项成本，成本核算符合企业会计准则的规定，成本费用归集准确，未发现存在成本跨产品归集等情形。

（三）针对公司主要客户回款来源等履行的审计程序，是否存在第三方回款，是否存在其他可能涉嫌虚构回款的情形

已履行的具体审计程序：

1、获取公司的《企业信用报告》，核对信用报告相关信息；独立获取公司账户清单并与账面核对，确认账户完整性；

2、对报告期内公司所有存续及报告期内注销的银行账户执行了独立发函。函证内容不仅包括期末余额，还包括银行借款、注销账户、担保、受限资金等。函证回函率及相符率均为100%，未见异常；

3、对公司的银行流水进行双向抽查，检查记录的完整性；

4、核查客户回款账户信息，确认银行回单中的付款方名称与公司销售合同的交易方名称是否一致；

5、获取并检查了公司提供的实控人担保借款明细及实控人个人流水及与借款担保回款相关的部分银行回单，检查是否存在与公司客户、供应商之间异常的大额资金往来；

6、获取实控人就借款回款事项的承诺函，实控人承诺在2025年期间没有新增任何为公司客户提供借款、提供担保或协助客户外部融资用于偿还公司货款的行为。

核查结论：

公司近年来存在通过实控人直接或实控人资源协助客户借款以支付公司货款的事项，公司账面已将涉及的虚假回款进行冲减更正。除上述借款回款外，我们未发现其他销售回款存在来源于第三方回款和其他可能涉嫌虚构回款的情形。

（四）结合前述回复、公司非经营性资金占用整改及整改后的运行期间等，说明认定其在所有重大方面保持有效的财务报告内部控制是否审慎、合理，是否符合《企业内部控制审计指引》等相关规范要求

1、公司募集资金使用非经营性占用具体情况

2023年12月至2025年4月期间，公司实际控制人通过募投项目的供应商7、供应商8、供应商4及其关联方与公司实控人控制的账户间存在非经营性资金往来，即与上述三家供应商发生的非经营性占用的资金最终流向了实控人指定的账户，这些资金往来构成实控人对公司募集资金的非经营性占用。

2、非经营性资金占用整改情况

（1）公司于2025年10月经自查发现公司可能存在募集资金占用的情形，但截至2025年4月后无再新增的资金占用情况；

（2）公司完善募集资金存储、审批、支付全流程的内控制度，进一步完善防止关联方非经营性占用资金的长效机制，规范公司与关联方之间资金往来，防止公司关联方特别是大股东、实控人及其关联方非经营性占用公司资金，最大限度地保障公司股东利益不受损害；

（3）公司调整采购部组织架构，并更换采购部负责人，统筹负责采购部全面工作，总经理等相关职位公司同步拟更换人选；

（4）公司发现存在非经营性资金占用后及时督促实控人筹集资金，实控人分别于2025年12月11日和2025年12月29日向公司还款1,300.00万元和2,648.68万元，共计3,948.68万元（其中：归还募集资金占用金额3,710.70万元、归还资金占用期间的利息237.98万元），即自查发现的非经营性资金占用的本金及利息已全部归还；

（5）公司组织股东、董事、高级管理人员及相关财务人员学习《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引》等相关法律法规，充分认识资金占用问题的危害性，不断增强自我规范意识，严格落实各项规定的执行，防止公司再次发生关联方资金占用情况。

3、公司非经营性资金占用整改后的运行期间

（1）关于募集资金占用的发生行为，自2025年4月后未再增加新的募集资金占用行为。2025年10月公司自查了募集资金占用的具体情况，并同时进行了上述内部整改，整改后的运行时间为2025年10月至12月；

（2）关于募集资金占用金额的持续状态，公司自2025年10月开始同步要求实控人配合自查并筹集资金予以归还。经过公司的督促和实控人积极配合，实控人于2025年12月11日和2025年12月29日归还了自查发现的募集资金及占用期间的利息；

（3）公司董事会针对2025年度内部控制的有效性进行了自我评价，认定报告期内存在募集资金被实控人非经营性占用的重要缺陷，公司已整改完成。董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

4、执行的内控审计程序

除问题一回复中提及的对资金占用已执行的核查程序外，项目组进一步执行了以下内控审计程序：

（1）了解公司整体层面控制，了解组织架构、权责分配、授权体系。评价管理层对内控的态度、风险意识、内部审计职能是否有效。检查财务核算制度、ERP系统权限及不相容岗位分离；

（2）执行风险评估程序，识别重大业务循环与重大风险，包括募集资金使用存在的风险；

（3）对内部控制进行穿行测试及关键控制点测试，验证控制措施是否持续有效运行，并进行缺陷评价；

（4）与公司管理层沟通内控评价结果，要求对识别出的缺陷进行整改。整改后重新进行期末控制测试，核实整改后的运行情况。

综上所述，会计师认为财务报告内部控制在所有重大方面保持有效的结论是审慎、合理的，符合《企业内部控制审计指引》等相关规范要求。

（五）结合公司会计差错更正等对审计范围的影响，说明认定相关影响不具有广泛性的原因，是否存在以保留意见代替无法表示意见的情形

1、保留意见及涉及事项分析

如财务报表附注十七、1.前期会计差错更正所述，2026年4月28日，信宇人公司经董事会批准，对公司在2023至2024年度存在实控人非经营性资金占用和部分客户回款来源于实控人或实控人协调的资源的情形进行了前期会计差错更正，该前期会计差错显示信宇人公司：2023年度少计信用减值损失721.67万元，多计财务费用3.43万元、所得税费用108.25万元及净利润609.99万元；2023年12月31日少计应收账款5,865.50万元、其他应收款1,846.26万元、递延所得税资产108.25万元、应交税费24.77万元、资本公积6,490.00万元，多计在建工程275.23万元、其他非流动资产1,640.00万元及累计未分配利润609.99万元。2024年度少计信用减值损失1,409.93万元，多计营业成本27.14万元、管理费用47.70万元、研发费用1.77万元、财务费用111.56万元、所得税费用211.49万元及净利润1,010.26万元；2024年12月31日少计应收账款5,950.00万元、其他应收款3,130.10万元、递延所得税资产319.74万元、应交税费301.33万元、资本公积7,610.00万元，多计固定资产1,115.98万元、在建工程1,355.37万元、无形资产520.89万元、其他非流动资产116.51万元及累计未分配利润1,620.25万元。

项目组未能获取充分、适当的审计证据以证明上述前期会计差错更正是否准确，及是否需要就上述事项对公司2023年度、2024年度及2025年度合并财务报表中的应收账款及相关科目的金额及披露作出调整。

2、不具有广泛性影响的判断依据

根据《中国注册会计师审计准则第1502号一一在审计报告中发表非无保留意见》：“第五条广泛性，是描述错报影响的术语，用以说明错报对财务报表的影响，或者由于无法获取充分、适当的审计证据而未发现的错报（如存在）对财务报表可能产生的影响。根据注册会计师的判断，对财务报表的影响具有广泛性的情形包括下列方面：（一）不限于对财务报表的特定要素、账户或项目产生影响；（二）虽然仅对财务报表的特定要素、账户或项目产生影响，但这些要素、账户或项目是或可能是财务报表的主要组成部分；（三）当与披露相关时，产生的影响对财务报表使用者理解财务报表至关重要。”

“第八条当存在下列情形之一时，注册会计师应当发表保留意见：（一）在获取充分、适当的审计证据后，注册会计师认为错报单独或累计起来对财务报表影响重大，但不具有广泛性；（二）注册会计师无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础，但是认为未发现的错报（如存在）对财务报表可能产生的影响重大，但不具有广泛性。”

“第十四条如果无法获取充分、适当的审计证据，注册会计师应当通过下列方式确定其影响：（一）如果未发现的错报（如存在）可能对财务报表产生的影响重大，但不具有广泛性，注册会计师应当发表保留意见；（二）……”。

基于上述准则，会计师判断保留意见涉及的事项不具有广泛性，具体理由如下：

（1）上述保留意见涉及的事项仅与应收账款、其他应收款、其他应付款等财务报表特定项目相关，虽然这些报表特定项目构成财务报表的主要组成部分，但与该事项相关的披露对财务报表使用者理解财务报表不会产生至关重要的影响；

（2）由于就保留意见涉及事项，无法获取充分、适当的审计证据，无法确定相关事项对报告期内信宇人公司财务状况和经营成果可能的影响金额，我们认为，上述错报如存在，对财务报表影响重大。同时，该事项不会导致信宇人公司2023年度、2024年度及2025年度盈亏性质发生变化，因此不具有广泛性。

综上所述，我们对差错更正的准确性未能获取充分、适当的证据，但经过差错更正后，未更正部分对报告的影响不再具有广泛性，差错更正预计也不会导致公司2023年度、2024年度及2025年度盈亏性质发生变化。根据《中国注册会计师审计准则第1502号一一在审计报告中发表非无保留意见（2019修订）》第八条第（二）款的规定，注册会计师无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础，但认为未发现的错报（如存在）对财务报表可能产生的影响重大，但不具有广泛性时，注册会计师应当发表保留意见。因此，项目组出具了保留意见审计报告，不存在以保留意见代替无法表示意见的情形。

特此公告。

深圳市信宇人科技股份有限公司董事会

2026年8月5日