年内分红已破千亿元 公募基金着力提升投资者获得感

◎记者 朱妍

公募基金迎来分红热潮。数据显示，年内公募基金分红金额已经突破千亿元大关，分红频次同比大增。在“以投资者为本”的监管导向下，公募基金高频分红已成常态。叠加费率下调、浮动费率创新、投顾陪伴升级等多维举措，公募行业正在打响全周期、多维度的持有人体验升级战。

年内分红次数已超过4000次

Choice数据显示，截至8月20日，年内已有2266只基金进行分红，金额共计1020.92亿元（不同份额分开计算）。

大中型基金公司领衔年内“分红潮”。数据显示：易方达基金年内已有115只基金共计分红244次，分红总额逾125亿元；华泰柏瑞基金年内已有30只基金共计分红135次，总计分红近117亿元；此外，南方基金、博时基金、华商基金等分红力度也较大，分别达到57亿元、31亿元和30亿元。

年内分红金额前5名的基金均为权益类基金，包括4只ETF及1只混合型基金，且分红金额均超过10亿元，分红最慷慨的产品分红金额接近百亿元。数据显示，这些产品近一年均获得正收益，业绩最好的产品区间净值翻倍。

“产品业绩好、符合合同分红条件就分红，这已经成为很多基金的习惯性操作。这一点在今年科技行情极端的时候体现得尤为明显：一方面这是为了提升投资者持有体验，另一方面也能在市场情绪极端、资金快速涌入的时候，通过分红降低规模，减少估值高位难以布局的困境，保护既有投资者利益。”有业内人士对上海证券报记者说。

今年以来，公募基金分红的次数高达4005次，显著超过去年同期的2544次，增幅达到57%。

分红频次显著提升，是公募基金优化持有人体验的典型表现。从分红次数较多的产品来看，多为红利类产品。比如，新华红利回报混合年内已分红9次。

不少红利基金此前已采取了月度评估分红机制，在满足条件时即启动分红，帮助持有人获得更为平稳、可持续的现金流回报。沪上一家银行的理财经理告诉记者：“近期不少红利产品业绩回暖，部分投资者复购时，会优先考虑此前分红频率较高的产品。除了业绩，能否稳定分红也能在投资者那里得到更高的‘分数’。”

践行“投资者利益为先”

去年5月，中国证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》明确提到，要坚持以投资者为本，督促行业机构牢固树立以投资者最佳利益为核心的经营理念。分红只是践行高质量发展的一环，公募基金公司正在多维出击。

近些年来，在费率改革的推动下，降费已成为优化投资者体验的重要手段之一。多家基金公司“大刀阔斧”降低产品费率，降低投资者的购基成本。

在产品设计层面，新模式浮动费率基金也不断推出，比如近期进入发售的兴全合辰混合，以及年内成立的景顺长城成长先锋混合等。“当管理人与持有人的利益在契约层面深度绑定，长期主义便从理念转化为可触摸的机制保障。”中欧基金有关人士对记者说。

为了提升投资者获得感，越来越多的基金公司还将视线投向营销服务和投资陪伴。

国泰基金有关人士告诉记者：该公司目前已整合投研、销售与中台资源，共建一体化的销售陪伴体系，持续输出专业市场观点与投资解读；同时打造专属投教品牌与特色IP，打通线上线下双渠道，全程陪伴投资者穿越市场周期。

业内人士认为，公募行业正告别“重规模，轻体验；重排名，轻回报”的粗放发展模式，以持有人真实获得感为锚，完善产品机制、让利体系与服务生态，推动行业回归资产管理本源。