山证晋中公投瑞阳供热封闭式基础设施证券投资基金基金合同生效公告

公告送出日期：2026年9月17日

一、公告基本信息

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二 、基金募集情况

1、募集基本情况

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注：（1）募集期间基金管理人的高级管理人员、投资部负责人、研究部负责人认购本基金份额总量的数量区间为0至10万份；本基金的基金经理认购本基金份额总量的数量区间为0万份。

（2）本次基金募集期间所发生的律师费、会计师费、信息披露费等费用不从基金财产中列支。

（3）有效认购款项在募集期间产生的利息不折算为基金份额持有人的基金份额，全部计入基金资产。

2、投资者认购情况

中国证监会准予本基金募集的基金份额总额为20,000万份。其中，本基金最终战略配售基金份额数量为14,000万份，占发售份额总数的比例为70%；网下发售的最终基金份额数量为4,200万份，占发售份额总数的比例为21%；公众投资者认购的最终基金份额数量为1,800万份，占发售份额总数的比例为9%。

本基金经过比例配售，最终向战略投资者、网下投资者和公众投资者发售的基金份额数量及其比例如下表所示。本次自主配售的结果符合基金管理人事先在《山证晋中公投瑞阳供热封闭式基础设施证券投资基金基金份额询价公告》、《山证晋中公投瑞阳供热封闭式基础设施证券投资基金基金份额发售公告》中公布的配售原则。

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（1）战略配售

本次发售的27家战略投资者均已根据战略配售协议，按照网下询价确定的认购价格认购其承诺的基金份额，并在规定时间内将认购款项足额汇至基金管理人指定的银行账户。本基金战略投资者100%配售。

本次发售最终战略配售结果如下：

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注：限售期自本基金上市之日起开始计算；

（2）网下发售

本次发售中共计62家网下投资者管理的290个符合条件的配售对象，前述有效报价配售对象均已通过上海证券交易所“REITs询价与认购系统”提交了认购申请，并完成了认购款项的全额缴纳。本次发售中不存在提供有效报价但未参与认购，或实际认购数量明显少于报价时拟认购数量的投资者。最终网下投资者配售比例为0.57072817%，各配售对象获配情况详见“附表：网下投资者配售明细表”。

网下询价阶段，剔除无效报价后网下投资者管理的配售对象拟认购份额数量总和为网下初始发售份额数量的216.53倍，超过网下初始发售份额数量的100倍（不含），网下投资者及其管理的配售对象自本基金上市之日起可交易的份额为其全部获配份额。

本公告一经刊出，即视同已向网下配售对象送达相应安排通知，网下投资者应严格遵守已作出的承诺，如违反，监管机构有权采取措施。

（3）公众发售

募集期间，本基金公众投资者的有效认购申请份额总额超过《山证晋中公投瑞阳供热封闭式基础设施证券投资基金基金份额发售公告》披露的拟向公众投资者发售的基金份额数量，基金管理人对公众投资者的认购申请采用“全程比例配售”的原则予以部分确认。本基金公众投资者有效认购申请实际确认比例为0.11358395%，最终确认份额保留至整数位。

三、其他需要提示的事项

基金管理人或销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表基金管理人或销售机构确实接收到认购申请，申请的成功与否应以登记机构的确认结果为准。投资者可在基金合同生效后到各销售机构查询最终成交确认情况和认购的份额。未确认部分的认购款项退还流程、到账时间等详细情况请向各销售机构咨询。投资者可登陆本公司网站（https://szzg.sxzq.com/）查询相关信息或拨打客户服务电话（95573）咨询相关事宜。

本基金为不动产基金，基金合同存续期为22年，在基金合同存续期内采取封闭式运作并在上海证券交易所上市，不开放申购、赎回。基金合同生效后，在符合法律法规和上海证券交易所规定的情况下，基金管理人可以申请本基金的基金份额上市交易。在确定上市交易的时间后，基金管理人将根据法律法规规定在规定媒介上刊登基金份额上市交易公告书。

本基金公众投资者认购的基金份额无流通限制及限售期安排，自基金份额在上海证券交易所上市之日起即可流通。投资者使用场内证券账户认购的基金份额，可直接参与上海证券交易所场内交易；使用场外基金账户认购的基金份额在办理跨系统转托管业务将基金份额转托管至场内证券经营机构后，方可参与上海证券交易所市场的交易，也可在允许的情况下通过上海证券交易所基金通平台进行份额转让，具体可根据上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司相关规则办理。

风险提示：

本基金为不动产基金，发售方式与普通公开募集证券投资基金有所区别，请投资者特别关注。本基金存续期内按照《基金合同》的约定以80%以上基金资产投资于不动产资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过不动产资产支持证券持有不动产项目公司全部股权，通过资产支持证券和项目公司等载体取得不动产项目完全所有权或经营权利。本基金以获取不动产项目运营收入等稳定现金流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。由于本基金的投资标的与股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金等的投资标的存在明显差异，故本基金与上述类型基金有不同的风险收益特征。

投资不动产基金可能面临以下风险，包括但不限于：

（1）与不动产基金相关的各项风险因素，包括但不限于：集中投资风险、基金停牌、暂停上市或终止上市的风险、基金份额交易价格折溢价风险、流动性风险、受同一基金管理人管理基金之间的潜在竞争和利益冲突风险、本基金与原始权益人及其关联方、运营管理机构之间的潜在竞争、利益冲突及利益输送风险、基金价格波动风险、基金净值逐年价格降低甚至趋于零的风险、税收等政策调整风险、基金发售失败风险、基金限售份额解禁风险。

（2）与不动产项目相关的风险，包括但不限于：不动产项目的行业风险、不动产的区域和行业等政策风险、运营管理风险（供热收入价格调整受限或无法调整的风险、热源价格波动的风险、运营管理机构相关风险、热源稳定性风险）、《供热经营许可证》续期或被主管机关提前收回的风险、不动产项目存续期限制转让的风险、不动产资产现金流评估预测偏差风险、不动产资产估值下降风险、极端天气、平均气温偏低或上游热源厂设备故障导致的风险、资产维护及资本性支出风险、未入池资产与入池资产关于共用部分相关安排的运营稳定性风险、运营管理机构运营其他供热项目涉及的利益冲突风险、安全事故风险、市场竞争风险、采暖费收入账户未全部变更至项目公司基本账户的风险、向居民供热的采暖费收入税收优惠延续风险、存续期内计费方式调整的风险。

（3）与交易安排有关的风险，包括但不限于：交易失败风险、交易结构涉及的相关风险、业务主体更换风险、SPV公司与项目公司未能及时完成吸收合并的风险、股东借款带来的现金流波动风险。

（4）本不动产基金其他风险，包括但不限于：管理风险、法律与政策风险、技术风险和操作风险、不可抗力风险、其他不可预知、不可防范的风险。

不动产项目在评估、现金流测算等过程中，使用了较多的假设前提，这些假设前提在未来是否能够实现存在一定不确定性，投资者应当对这些假设前提进行审慎判断。

本基金详细风险揭示详见本基金招募说明书及其更新。

基金的过往业绩并不预示其未来表现；基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。本基金的可供分配金额测算报告的相关预测结果不代表基金存续期间不动产项目真实的现金流分配情况，也不代表本基金能够按照可供分配金额预测结果进行分配；本基金不动产资产评估报告的相关评估结果不代表不动产资产的实际可交易价格，不代表不动产项目能够按照评估结果进行转让。投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同、基金产品资料概要，应全面了解本基金的产品特性，并充分考虑相关风险因素及自身的风险承受能力，审慎参与本次基金发售的报价，并承担基金投资中出现的各类风险。

特此公告

山证（上海）资产管理有限公司

2026年9月17日

附表：网下投资者配售明细表

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（该主体曾用名为“云南能投资本投资有限公司”（以下简称“云能资本”）。2026年9月4日，云能资本完成工商变更登记手续，公司名称由“云南能投资本投资有限公司”正式更名为“云南能源资本投资有限公司”。云能资本与基金管理人已签署的战略配售协议继续有效，本次更名不涉及本基金战略配售方案的实质性调整。）