山东黄金矿业股份有限公司 2026年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人王成龙、主管会计工作负责人邹庆宝及会计机构负责人李锐（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。
第三季度财务报表是否经审计
□是 √否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
■
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。
上表中本报告期归属于上市公司股东的净利润包含本报告期归属于永续债持有人的利息125,366,313.55 元，年初至报告期期末归属于上市公司股东的净利润包含年初至报告期末归属于永续债持有人的利息 371,741,840.95 元，扣除永续债利息后，本报告期归属于上市公司普通股股东的净利润为-487,874,245.23元，年初至报告期末归属于上市公司普通股股东的净利润为2,808,864,373.11元，计算基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率等上述主要财务指标时均扣除了永续债利息的影响。
公司全资子公司山金金控资本管理有限公司对持有的东海证券 18.71%股份确认公允价值变动损失 705,325,143.24 元，详见《关于子公司拟确认公允价值变动损失的公告》（临 2026-024号），扣除上述因素后公司年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为3,709,600,071.49 元，同比降幅6.23%。
（二）非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
本公司之子公司山金金控资本管理有限公司及其子公司所从事的投资业务均与正常经营业务
直接相关，因此本公司管理层未将上述子公司持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益
以及处置金融资产和金融负债产生的损益列入非经常性损益。
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用 □不适用
■
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表
单位：股
■
持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用 □不适用
■
公司于2026年10月8日取得山东黄金矿业（莱州）有限公司三山岛金矿采选15000吨/日扩建工程核准的批复，下步将办理安全设施设计批复和推动项目开展建设。
四、季度财务报表
（四）审计意见类型
□适用 √不适用
（五）财务报表
合并资产负债表
2026年9月30日
编制单位：山东黄金矿业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
■
公司负责人：王成龙 主管会计工作负责人：邹庆宝 会计机构负责人：李锐
合并利润表
2026年1一9月
编制单位：山东黄金矿业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
■
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元, 上期被合并方实现的净利润为：0元。
公司负责人：王成龙 主管会计工作负责人：邹庆宝 会计机构负责人：李锐
合并现金流量表
2026年1一9月
编制单位：山东黄金矿业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
■
公司负责人：王成龙 主管会计工作负责人：邹庆宝 会计机构负责人：李锐
（六）2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
特此公告。
山东黄金矿业股份有限公司董事会
2026年10月28日
证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临2026-063
山东黄金矿业股份有限公司
关于调整2026年度日常关联
交易额度上限的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 山东黄金矿业股份有限公司（以下简称“公司”）调整2026年度日常关联交易额度上限均与公司日常经营相关，以市场价格为基础协商定价，公允合理，对公司持续经营能力、盈利能力及资产独立性等不会产生不利影响，不会对关联方形成依赖。
● 公司调整2026年度日常关联交易额度上限无需提交公司股东会审议。
一、日常关联交易基本情况
（一）2026年度日常关联交易履行的审议程序
1．公司召开第六届董事会第五十一次会议、第六届监事会第三十次会议及2023年第六次临时股东大会，审议通过了山东黄金集团有限公司（以下简称“黄金集团”）及所属子公司与公司及所属子公司拟签订的《综合服务框架协议》（以下简称“《框架协议》”），并预测了2024年度至2026年度三年期间的日常关联交易额度上限，确定2026年度日常关联交易额度上限为570,127.00万元。（具体内容详见公司于2023年12月5日在指定信息披露媒体及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《山东黄金矿业股份有限公司2024-2026年度日常关联交易公告》（公告编号：临2023-102）。
2．2026年10月27日，公司召开独立董事2026年第五次专门会议，全体独立董事一致审议通过了《关于公司调整2026年度日常关联交易额度上限的议案》。独立董事认为，公司此次对2026年度日常关联交易额度上限的调整，是公司正常经营发展之必需。调整后的2026年度各项日常关联交易，属于公司日常业务范畴内按一般商业条款进行的交易活动，其定价公正、合理，完全符合公司及全体股东的整体利益。公司选择的合作关联方均具备良好的商业信誉和财务状况，可降低公司的经营风险，有利于公司正常业务的持续开展，公司的主要业务并不会因此类关联交易而对关联方产生过度依赖，也不会对公司的独立性造成影响。
3．公司于2026年10月28日召开第七届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于公司调整2026年度日常关联交易额度上限的议案》，将2026年度日常关联交易额度上限调整为622,927.00万元。董事会在审议该议案时，关联董事汤琦回避表决，非关联董事一致通过了该项议案。
4．公司关联董事在审议本关联交易事项时已回避表决，关联交易表决程序符合《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第5号一交易与关联交易》及《公司章程》等有关规定。
5．本次公司对2026年度日常关联交易额度上限的调整占公司最近一期经审计净资产绝对值未到5%，根据上海证券交易所《股票上市规则》的规定，无需提交公司股东会审议。
（二）本次调整的2026年度日常关联交易预计金额和类别
单位：万元
■
注：截至本公告日，公司日常关联交易实际交易金额未超过2026年原预计上限金额。
（三）调整日常关联交易额度上限的原因
本次调整的主要原因为公司及所属子公司因日常生产经营需要与关联方预计业务将增加，日常关联交易中的“销售商品、提供劳务”“承租及商标使用”两个类别的预计上限金额将超过原预计上限金额，因此需对2026年日常关联交易额度上限进行调整。本次调整主要涉及以下事项：
1.销售商品、提供劳务
公司控股子公司内蒙古山金昶泰矿业有限责任公司为公司2024年上半年新增企业，其与黄金集团所属子公司开展关于精矿产品销售等关联交易，在2023年预测三年关联交易时未包含在内，2026年其与黄金集团所属子公司开展关于精矿产品销售等关联交易，预计将增加关联交易金额约35,900.00万元；公司控股子公司西和县中宝矿业有限公司因变更合质金销售方式，2026年与黄金集团所属子公司签订黄金销售合同，预计将增加关联交易金额约12,000.00万元。
2.承租及商标使用
公司全资子公司山东黄金矿业（莱州）有限公司因矿权整合需要与黄金集团所属莱州鲁地矿业投资开发有限公司新签订采矿权租赁协议，预计将增加关联交易金额约3,195.00万元；公司多家子公司与黄金集团新签订土地租赁协议，预计将增加关联交易金额约1,100.00万元；公司多家子公司因业务需要增加租车业务，预计将增加承租关联交易金额约500.00万元。
二、关于《框架协议》的变更
本次调整仅对《框架协议》中“2026年预计交易金额”进行变更，协议其他条款保持不变、继续有效。
三、本次调整对公司的影响
本次调整为基于公司及所属子公司日常经营需要，关联交易条件公平、合理，不损害公司及中小股东的利益。本次调整对公司的持续经营、盈利能力及独立性等不会产生不利影响，亦不会因此形成对关联方的依赖。
特此公告。
山东黄金矿业股份有限公司董事会
2026年10月28日
证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临2026-062
山东黄金矿业股份有限公司
第七届董事会第二十二次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
一、董事会会议召开情况
山东黄金矿业股份有限公司（以下称“公司”）第七届董事会第二十二次会议于2026年10月28日以现场和通讯相结合的方式召开。本次会议应参会董事8人，实际参会董事8人。会议的召开符合《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、香港《公司条例》等监管规定以及《公司章程》规定，会议合法有效。
经与会董事审议，会议以记名投票表决方式，形成如下决议：
二、董事会会议审议情况
（一）审议通过了《公司2026年第三季度报告》
董事、高级管理人员对公司2026年第三季度报告签署了书面确认意见。具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《2026年第三季度报告》。
本议案提交董事会审议前，已经公司董事会审计委员会审议通过。
表决结果：同意8票；反对0票；弃权0票。
（二）审议通过了《关于公司调整2026年度日常关联交易额度上限的议案》（关联董事汤琦回避表决，其他7名董事全部同意）
本议案提交董事会审议前，已经公司独立董事专门会议审议通过。
具体内容详见公司同日披露的《山东黄金矿业股份有限公司关于调整2026年度日常关联交易额度上限的公告》（临2026-063号）。
表决结果：同意7票；反对0票；弃权0票。
（三）审议通过了《关于签订〈综合服务框架协议〉及确认公司2027-2029年度日常关联交易额度上限的议案》（关联董事汤琦回避表决，其他7名董事全部同意）
本议案提交董事会审议前，已经公司独立董事专门会议审议通过。
具体内容详见公司同日披露的《山东黄金矿业股份有限公司2027-2029年度日常关联交易公告》（临2026-064号）。
本议案尚需提请公司股东会审议，关联股东需回避表决。
表决结果：同意7票；反对0票；弃权0票。
特此公告。
山东黄金矿业股份有限公司董事会
2026年10月28日
证券代码：600547 证券简称：山东黄金 编号：临2026-064
山东黄金矿业股份有限公司
2027-2029年度日常关联交易公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
● 本项关联交易与公司日常经营相关，属于公司正常经营行为，交易定价方式公平合理，对本公司持续经营能力、盈利能力及独立性等不会产生不利影响，不会对关联方形成依赖。
● 本项日常关联交易需提交公司股东会审议。
一、日常关联交易基本情况
鉴于山东黄金矿业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）及附属公司（以下合称“本集团”）与山东黄金集团有限公司（以下简称“黄金集团”）及其附属公司（以下合称“山金集团”）于2023年12月签订的《采购、销售与服务框架协议》将于2026年12月31日到期，本公司需要就相关业务重新签订新的《综合服务框架协议》（以下简称“《框架协议》”）。
2026年10月27日，公司召开独立董事2026年第五次专门会议；2026年10月28日，公司召开第七届董事会第二十二次会议，非关联董事审议通过山金集团与本公司拟签订的《框架协议》，以及2027年度至2029年度的日常关联交易额度上限。本公司及附属公司与山金集团签署《框架协议》，确定2027年度至2029年度的日常关联交易额度上限。
该《框架协议》需待公司股东会非关联股东批准通过后方可生效，有效期为3年，自2027年1月1日起开始实施。
（一）日常关联交易履行的审议程序
1．独立董事专门会议审议情况
2026年10月27日，公司召开独立董事2026年第五次专门会议，全体独立董事一致审议通过了《关于签订〈综合服务框架协议〉及确认公司2027-2029年度日常关联交易额度上限的议案》。公司独立董事认为：公司拟签订的《综合服务框架协议》及确认的2027-2029年度日常关联交易额度上限，属于公司日常业务中按一般商务条款进行的交易，该日常关联交易条款（包括全年额度上限）属公平合理，符合本公司及股东的整体利益。公司选择的合作关联方均具备良好商业信誉和财务状况，可降低公司的经营风险，有利于公司正常业务的持续开展。公司主要业务不会因此形成对关联方的依赖，不影响公司的独立性。同意将该议案提交董事会审议，关联董事需回避表决。
2 董事会审议情况
2026年10月28日，公司召开第七届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于签订〈综合服务框架协议〉及确认公司2027-2029年度日常关联交易额度上限的议案》，董事会在审议该议案时，关联董事汤琦回避表决，非关联董事一致审议通过了该项议案。
3．根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，山金集团合计持有本公司总股本的42.9760%，是本公司的关联法人，且本项日常关联交易年度交易金额在人民币3,000万元以上，并占本公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，因而本项日常关联交易尚需获得股东会的批准，股东会审议本议案时关联股东应回避表决。
（二）本次日常关联交易类别及预计金额
■
注：1．购买商品及接受劳务2027年-2029年的年度上限主要参考以下确定：（1）2024-2025年及2026?年1至9月同类交易的实际发生额?；（2）未来三年山金集团与本集团预计的业务需求情况，具体而言，预计：(a) 2027-2029年本集团子公司向山金集团采购合质金各年不超过人民币181,180.00万元、人民币225,290.00万元及人民币302,400.00万元；（b）2027-2029年本集团子公司采购山东黄金电力有限公司电力各年不超过人民币60,627.00万元、人民币59,172.00万元及人民币60,443.00万元；（c）2027-2029年山东黄金集团建设工程有限公司向本集团子公司提供建设工程服务的交易金额各年不超过人民币25,000.00万元、人民币25,000.00万元及人民币20,000.00万元；（d）2027-2029年山东省地矿工程集团有限公司向本集团子公司提供工程劳务的交易金额各年不超过人民币15,000.00万元、人民币15,000.00万元及人民币15,000.00万元；（e）2027-2029年山金企业管理（山东）有限公司向本公司及子公司提供物业服务的交易金额各年不超过人民币15,000.00万元、人民币16,000.00万元及人民币16,000.00万元。
2．销售商品及提供劳务2027年-2029年的年度上限主要参考以下确定：（1）2024-2025年及2026?年1至9月同类交易的实际发生额?；（2）未来三年本集团与山金集团预计的业务需求情况，具体而言，预计：(a) 2027-2029年本集团子公司向山金集团销售合质金、金精矿的交易金额各年不超过人民币150,000.00万元、人民币175,000.00万元及人民币210,000.00万元；（b）2027-2029年本集团子公司向山金集团销售铅、锌精矿的交易金额各年不超过人民币45,000.00万元、人民币45,000.00万元及人民币45,000.00万元。
3．承租及商标使用2027年-2029年的年度上限主要参考以下确定：土地及车辆租赁的历史费用、预计新增或继续履行的租赁合同约定的租金及期限，以及未来三年生产经营所需的续租和新增租赁安排，据此分年度测算租赁费用，预计2027-2029年：（1）本集团子公司租赁黄金集团土地的交易金额各年不超过人民币3,100.00万元、人民币2,700.00万元及人民币2,700.00万元；（2）本集团子公司租赁山金集团车辆交易金额各年不超过人民币3,000.00万元、人民币3,000.00万元及人民币3,000.00万元；（3）本集团租赁黄金集团的商标使用权，参考历史费用及未来三年的商标使用安排人民币275.00万元，按每年人民币275.00万元的固定金额测算。
4．在设定出租业务2027年-2029年的年度上限时，本公司主要考虑房屋及土地出租的历史交易金额、现有租赁合同的租金及期限，以及未来三年预计新增或续租的安排，结合预计出租面积、租金标准及各年度实际租期，预计2027年至2029年的租金收入不超过人民币200万元，人民币300万元及人民币400万元。
5．提供股权托管服务2027年-2029年主要业务：公司向黄金集团及山金集团提供托管业务收取托管费用的年度上限，主要考虑股权托管安排项下的历史交易金额，以及未来三年拟继续或新增的股权托管安排和相应收费标准，?据此确定各年度预计金额上限为人民币500万元。?
二、关联方介绍和关联关系
山金集团是本次关联交易的唯一关联方。山金集团包括山东黄金集团有限公司及其所属公司。
（一）关联方的基本情况
1.黄金集团基本情况
■
黄金集团的股权结构为，山东省人民政府国有资产监督委员会持股70%，山东发展投资控股集团有限公司持股20%，山东省财欣资产运营有限公司持股10%。
2．黄金集团主要财务指标
单位：万元
■
注：以上2025年财务数据已经北京中天恒会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2026年1-6月数据未经审计。
（二）与上市公司的关联关系
上述关联方中，黄金集团是本公司的控股母公司，与本公司之间属于《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条第（一）款规定的关联关系情形；其余各关联方与本公司关系为同一母公司控制的子公司，均属于《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条第（二）款规定的关联关系情形。
（三）前期同类关联交易的执行情况和履约能力分析
上述各关联人与本公司有长期合作关系，且前期同类关联交易执行情况良好，具备良好履约能力。
三、关联交易主要内容和定价政策
本公司及附属公司与控股股东黄金集团及其附属公司等各关联方根据公司运营关联交易发展的实际情况及上海证券交易所、香港联合交易所的规则要求重新拟就并签署《框架协议》，协议约定了日常关联交易的种类、各类定价原则等，有效期三年。
1．交易内容：
该《框架协议》签署方由控股股东黄金集团代表其附属公司（50家，各年度内可能会有增减）与本公司代表子公司（39家，各年度内可能会有增减）签署，交易主要内容为日常经营涉及的相互提供采购、服务、销售等：
提供服务，指山金集团成员与本公司成员向对方成员提供服务。山金集团成员向本公司成员提供的服务包括但不限于供应水电、勘探、设计、报告编制、监理、工程劳务培训、会务、住宿、物业租赁、商标租赁、物业服务、宣传、装修、委托加工等方面的服务；本公司成员向山金集团成员提供的服务包括但不限于供应水、电、物业租赁、同业托管等方面的服务。
采购和销售产品，指山金集团成员与本公司成员向对方成员购买、销售的产品。山金集团成员向本公司成员销售的产品包括但不限于材料、设备、汽油、合质金等；本公司成员向山金集团成员销售的产品包括但不限于材料、设备、氯渣、金精矿、银精矿、白银、铅锌、硫矿、工作服等。
2．交易原则
山金集团成员与本公司成员在本协议项下在日常经营中相互提供服务、采购和销售产品，而有关条款须按市场惯例及对于本公司成员而言是一般商业条款或更佳的条款。
山金集团应采取措施确保促使其成员，而本公司应采取措施确保促使其成员，在相互提供服务、采购和销售产品时遵守本协议的有关规定及上市规则及其他适用法律的要求，除非获得相关的监管机构对相关要求的豁免。
一方成员根据本协议向另一方成员提供的产品及服务，应保证其质量符合标准、价格公平合理并且不低于其向任何其他第三方提供产品及服务的条件，如适用法律有特殊规定，应遵从其规定。
双方同意，本协议的签订，并不影响各自自主选择交易对象，或与第三方进行交易。倘本协议下一方不能满足另一方对交易或服务的需求，或由第三方提供的条件更为优惠，则另一方有权提前一个月通知对方终止协议，而与第三方进行交易或从第三方取得服务。
3．定价原则
双方同意，一方成员根据本协议向另一方成员提供服务、采购和销售产品时，在符合本协议确定的交易原则的前提下，按照以下顺序确定的各项产品和服务的定价：
政府定价及政府指导价：如在任何时候，政府定价适用于任何特定产品或服务，则该等产品或服务将按适用的政府定价提供。政府有指导性收费标准的，在政府指导价的范围内协定定价。
招投标定价：倘若法律、法规规定必须适用招投标程序，按照招投标程序最终确定的价格定价。
市场价格：将按正常商业条款并基于下列方式厘定：独立第三方按正常商业条款在其日常业务运作过程中提供相同或类似产品或服务的价格。
评估价格：租赁相关房产、土地，用于生产经营的，年租金参考评估价格确定；用于办公的，按照市场价格。
协议价格：依据一般的商业交易条件，由交易双方公平协商确定的价格。在厘定协议价格时，交易双方通常参考历史交易金额，和╱或相关产品或服务的成本及合理利润率，经公平协商后厘定。
4．运作方式
就本协议下未来的提供服务、采购和销售产品事宜的具体条款及条件，本公司成员与山金集团成员可另行签订具体交易协议（下称“具体合同”，无论采取何种形式），该具体合同的条款及条件均应按照本协议所规定的定价及交易原则、协议期限等由双方协商后确定，该具体合同不应违反本协议的约定。具体合同应被视为对具体合同签订方有法律约束力之协议。
该协议已经公司董事会审议通过，尚待公司股东会批准。本次依据重新签署的《框架协议》对2027年-2029年可能发生的日常关联交易数额进行上限约定（见上表）。
四、关联交易目的和对公司的影响
公司本次预计的日常关联交易均是公司日常生产经营所必需，目的是为了保障公司生产经营持续有效地进行。关联方的选择是基于对其经营管理、资信状况及履约能力的了解以及地域的便利条件，有利于降低采购销售成本以及拓宽融资渠道。关联交易条件公平、合理，有利于减少公司交易成本，不损害公司及中小股东的利益。本项关联交易对公司的持续经营、盈利能力及独立性等不会产生不利影响，亦不会因此形成对关联方的依赖。
特此公告。
山东黄金矿业股份有限公司董事会
2026年10月28日
证券代码：600547 证券简称：山东黄金
