上交所深入推进信披监管转型

  召开媒体通气会通报年报审核等情况

  ⊙记者 赵一蕙 ○编辑 邱江

  昨日，上交所召开媒体通气会，通报近期上市公司信息披露监管转型的进展和2013年年报审核工作的开展情况。上交所相关负责人表示，上交所将努力实现信息披露监管方式从原有的事前把关转移到事中事后监管上来，同时着重提升重大敏感信息披露行为的反应速度，加大违规行为自律处罚力度。据了解，在原有基础上，上交所近期重点在 “继续完善快速反应机制”和“推进行业信息披露监管”两大方面开展工作。

  年报审核重点转向投资者关注事项

  上交所通报了2013年年报审核情况。今年，是上交所信息披露直通车业务推出后，年报审核要求变化和调整的第一年。在此过程中，上交所全面加强事中事后监管，主要有四方面工作。

  一是保障“信息披露直通车”业务正常运转。年报披露期间，上交所全力保障直通车技术平台，上市公司年报披露的市场效率显著提升，投资者获取年报信息的路径也更加便捷。现在，投资者已能够于披露当日的19点之前，浏览到当日95%以上的公司年报。

  二是将年报审核重点转移到投资者关注的事项。上交所重点审核包括公司业务模式、行业趋势、风险揭示、财务预测等可能对投资者决策产生较大影响的重大信息。上交所表示，在年报审核中注意到，部分公司没有充分、完整地按照年报要求披露对投资者的投资决策具有重要作用的信息，如成本构成情况、研发支出的具体情况、下一年度经营计划及资金需求等，还有不少公司管理层分析与讨论内容简单空洞、会计政策表述缺乏针对性等。对此，上交所在事后审核中都要求公司及时予以补充披露。

  三是严肃处理年报审核中发现的信息披露违规问题。上交所已启动对未在法定时间内披露2013年年报的博汇纸业、ST成城及相关责任人予以公开谴责的纪律处分程序，并对10家业绩预告违规公司发出了通报批评意向或给予其他监管措施。下一步，上交所将继续对年报审核中发现的各类违规行为，包括业绩预告违规、以定期报告代替临时公告、关联交易违规等行为及时采取纪律处分或其他监管措施。

  四是加大年报审核公开力度。

  继续完善快速反应机制

  上交所相关负责人表示，根据今年召开的全国证券期货监管工作会议上传达的“证券交易所全面负责上市公司定期报告、临时公告等信息披露的一线监管，树立信息披露监管权威，加强自律管理”的明确要求，上交所确立了信息披露一线监管的基本思路，明确了信息披露监管的角色定位和职责要求。上交所的信息披露自律监管工作必须以投资者需求为导向，以信息披露直通车业务为依托，努力实现信息披露监管方式从原有的事前把关转移到事中事后监管上来，同时着重在提升重大敏感信息披露行为的反应速度，加大违规行为自律处罚力度上下功夫、见成效。

  据了解，在原有工作基础上，近期上交所重点做了两项工作。

  一是继续完善快速反应机制。上交所公司监管部门已建立晨会制度，在当日开盘前对前一日事后监管情况、股价异动情况和晨间新闻监测情况进行集中分析预判，并及时根据需要采取监管措施。例如，4月29日晚创兴资源发布“吐槽式”公告后，上交所即启动快速反应机制，在次日开盘前对公司股票实施了停牌，下午对公司发出问询函，并同期通过官方微博通报相关情况；随后约见公司监管谈话，要求公司整改并向市场说明情况；此后再次以微博形式向市场公开上交所对事件的态度。

  二是推进行业信息披露监管。上交所正在研究信息披露行业监管的可行性，即监管人员按行业分类对上市公司进行监管。行业监管可以提高监管人员的行业敏感度，通过同行业比较来发现上市公司的风险，提高问题的预判能力和处理能力。另外，上交所将在总结金融、房地产、采掘业等行业信息披露指引实际执行情况的基础上，继续选择重点行业发布信息披露指引，主要目的就是要提高上市公司信息披露的有效性和针对性，帮助投资者获得其需要的信息。行业信息披露监管这项工作，涉及工作机制和人员分工的调整，上交所将统筹考虑，稳妥推进。