成长主题再度起舞
农银消费主题掘金新兴产业
⊙记者 王彭 ○编辑 长弓
上海证券报金奖理财专区的金奖基金平台为投资者筛选出业绩稳健、风险控制良好的优秀基金组合，其中，进取型组合近一年收益4.15%，均衡型组合近一年收益4.35%，保守型组合近一年收益4.81%。场内基金组合可满足投资者波段交易需求，提供一个波段操作、杠杆投资和套利交易的有效工具。
近期，中小创市场受注册制暂缓等利好因素的刺激率先启动了一轮超跌反弹。从行业板块来看，上周新兴产业的“四朵金花”受到市场热捧，申万计算机、传媒、电子和电气设备指数的周涨幅分别达到9.22%、9.09%、8.65%和8.65%。业内人士认为，创业板大涨有效激活了市场人气，市场有望迎来上半年最好的一波“吃饭行情”，但预计后市板块间将产生分化，新兴产业的投资机会更值得看好。在此背景下，重仓相关板块的基金值得投资者关注。
以农银消费主题为例，从过去数个季度公布的数据来看，该基金始终青睐文化传媒和计算机等符合经济结构调整目标的新兴产业板块。2015年四季报数据显示，截至去年年底，信息传输、软件和信息技术服务业在农银消费主题基金中占比15.62%，为第二大重仓板块。业内人士分析认为，近年来，我国在互联网+技术、产业、应用以及跨界融合等方面取得了积极进展，已具备加快推进“互联网+”发展的坚实基础，互联网金融、互联网娱乐、互联网商务、互联网+医疗等板块都有可能成为经济增长点。基金重仓持有的榕基软件和润和软件均为国产软件股，前者深耕福建市场20年，是电子政务区域龙头；后者作为银行IT领域的后起之秀，目前已处于行业领先地位。长江证券研报分析认为，在国产替代的发展大趋势下，对于具备自主芯片研发能力和自主知识产权的通信设备商而言，其领先优势将进一步显现和扩大。截至3月21日，这两只个股3月以来涨幅分别达到24.02%和26.09%，为组合的净值增长做出了显著贡献。
展望未来，农银汇理基金表示，宏观经济数据喜忧参半，短期稳经济预期无法证伪，同时在欧洲央行降息+扩大QE，美联储3月加息落空情况下，给市场提供比较好的喘息时机。目前，在市场整体情绪低迷、风险偏好极度下降情况下，更加重视公司的真实成长性和业绩。从选择上，仍看好低估值、业绩持续增长、符合产业方向的真成长股，集中在民参军、智能驾驶、传媒等，以及受益于稳经济和放水提升的上游原材料周期股。
从基金投资策略上来看，众禄研究中心认为，A股市场经过年初连续下跌且低位震荡整理两个月之后存在超跌反弹需求，而外部趋暖的因素激发了市场多头思维重生，股指在突破前期高点2933点压力后将继续保持震荡反弹态势，投资者可顺势加大对偏股型基金的配置比例。
