皇氏集团股份有限公司关于深圳证券交易所2015年年报问询函回复的公告
证券代码：002329 证券简称：皇氏集团 公告编号：2016–039
皇氏集团股份有限公司关于深圳证券交易所2015年年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
皇氏集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2016年5月27日收到深圳证券交易所（以下简称“深交所”）出具的《关于对皇氏集团股份有限公司2015年年报的问询函》（中小板年报问询函【2016】第219号）（以下简称“问询函”），现根据问询函的要求，对问询函相关问题做出回复并披露如下：
一、报告期内，你公司计入当期损益的政府补助为2,408.2万元，与上年同期相比增长34.5%。请你公司说明上述政府补助相关会计处理是否符合《企业会计准则》相关规定，并请年审会计师就政府补助会计处理的合规性发表专项意见。
回复：
公司近年来取得的政府补助主要为补助基础设施建设投入、设备更新改造、产业化实施、项目扶持、研发投入，以及政府奖励、贴息等类别的财政拨款和财政贴息。公司基本于收到政府补助时根据补助的政策文件、申报文件或与政府签订的任务书、合同等判断政府补助应当划分为与资产相关的政府补助还是与收益相关的政府补助，从而做出具体的账务处理：
1、与资产相关的政府补助，公司收到补助时先确认为递延收益，然后自相关资产可供使用起，在该项资产使用寿命期限内平均分配，计入所属期间营业外收入。公司收到与资产相关的政府补助，而相关资产已使用的，资产已使用期间应分配的政府补助确认为当期损益。
2、与收益相关的政府补助，在补偿的相关费用或损失发生的期间计入营业外收入。用于补偿公司以后期间费用、损失，在取得时先确认为递延收益，然后在确认相关费用的期间计入营业外收入，用于补偿公司已发生费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
政府补助项目需政府部门验收并项目验收为政府补助的必备条件的，基于谨慎原则的考虑，公司待项目验收合格后确认相关的政府补助收入。
公司2015年计入当期损益的政府补助为2,408.19万元，较上年同期增加617.64万元，增长34.49%，增长的原因如下：
1、子公司云南皇氏来思尔乳业有限公司的云南优质益生菌种的选育及高原特色乳制品的产业化开发项目确认当期政府补助收入340万元。根据云南皇氏来思尔乳业有限公司与大理州科技局签订的《项目任务书》约定，财政科技经费用于项目直接费用下的人员费、材料费和试验等费用。公司在收到相关补助且费用已发生的当期确认营业外收入。
2、近年来新增合并主体带来的政府补助增加。2014年末及2015年公司合并的皇氏御嘉影视集团有限公司（以下简称“皇氏御嘉影视”）、北京盛世骄阳文化传播有限公司（以下简称“盛世骄阳”）和浙江完美在线网络科技有限公司（以下简称“完美在线”）在2015年度确认政府补助收入430.46万元。近两年母子公司各主体在纳入合并报表范围的期间内实现的政府补助收入对比如下：
金额单位：人民币万元
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会计师意见：
年报审计过程中，会计师检查了与政府补助相关的文件、合同以及银行回单，复核其分配及会计处理是否正确，以及重新计算当期应分配的金额等。经核查，会计师认为公司对政府补助的相关会计处理符合《企业会计准则》相关规定。
二、报告期内，你公司经营活动产生的现金流量净额为4.31亿元，与上年同期相比增长257.85%。请结合具体现金流入流出，以及经营性应收、应付、存货等情况，分析说明经营活动产生的现金流净额增长的原因。
回复：
经营活动产生的现金流净额对比表
金额单位：人民币万元
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2015年公司经营活动产生的现金流量净额为43,155.68万元，与上年同期相比增加31,095.96万元，增幅257.85%，主要原因如下：
1、报告期内公司合并报表范围发生了变化。2015年度公司合并范围与2014年度相比增加了盛世骄阳、湖南优氏、完美在线、皇氏贸易四个子公司。2015年并入合并报表范围的盛世骄阳、湖南优氏、完美在线、皇氏贸易经营活动产生的现金流量净额为21,778.70万元，从而使得公司经营性现金流量金额大幅增长。其中盛世骄阳产生经营活动现金流净额20,990.25万元，实际很大程度上是由于行业特性形成的。
盛世骄阳主要从事影视节目版权分销及运营业务，在会计处理上，购买影视节目版权的支出记入“无形资产”科目，购买成本根据所购版权的授权期限分2-8年进行摊销，这部分支出在现金流量表上计入投资活动支付的现金；而版权分销及运营是公司主要的业务收入来源，这部分收入在会计处理上记入“主营业务收入”，现金流量表计入经营活动产生的现金流量。因此经营活动产生的现金净流量较大。
2、2014年末公司投资并购皇氏御嘉影视，皇氏御嘉影视是一家集影视策划、拍摄、制作、发行于一身的专业影视公司，2014年11月30日纳入公司合并报表范围，合并日至2014年12月31日产生经营活动现金流量净额-1,542.81万元。皇氏御嘉影视2015年经营活动产生的现金流量净额为3,532.72万元，比上年同期增加950.38万元，但由于2014-2015年度皇氏御嘉影视纳入合并报表范围的经营活动现金流量净额涵盖的会计期间不可比，造成在合并报表层面皇氏御嘉影视2015年度经营活动产生的现金流量净额较2014年度增加5,075.53万元。
3、报告期内剔除盛世骄阳、湖南优氏、完美在线、皇氏贸易、皇氏御嘉影视五个子公司经营活动现金流合并的影响，采用与2014年相同的合并报表口径，则公司2015年经营活动产生的现金流量净额17,844.26万元，较上年同期增加4,241.73万元，同比增长31.18%。主要原因如下：
（1）乳制品业务稳健增长：报告期公司规模扩大，业务增长，含税营业收入较上年同期增加13,735.49万元，同比增长11%。公司高度重视现金流的管理，在收入增长的同时，报告期末应收账款余额较年初增加1,761.37万元。公司积极拓展销售渠道，制定以市场为导向的营销策略，报告期末预收账款较年初增加3,208.34万元。以上因素影响经营活动产生现金流量同比增加15,182.46万元。
（2）营业成本增幅低于营业收入增幅：公司报告期营业成本较上年同期增加4,083.97万元，同比增长5.39%，通过加强对存货库存的管控，报告期末存货较期初减少1,171.84万元，另外考虑计入当期存货成本的薪酬支出及折旧摊销等同比增加683.08万元，以及进项税较上年同期增加612.60万元因素，影响经营活动现金流量减少2,841.65万元。公司加大和供应商的谈判力度，调整付款期限，以及通过开具承兑汇票等方式付款，报告期预付款项和应付票据较年初增加，影响经营活动现金流量增加341.83万元，应付账款较期初增加影响经营活动现金流量增加447万元。以上因素合计影响经营活动产生现金流量同比减少2,052.82万元。
（3）公司规模扩大、人工支出增加：公司报告期内支付给职工以及为职工支付的现金同比增加1,004.84万元，同比增长9.96%，主要是公司规模扩大，职工人数增加及公司提高职工工资水平所致。
（4）支付各项税费增加：公司报告期内支付各项税费同比增加2,147.78万元，同比增长36.73%，主要是公司销售规模不断扩大，销售收入、利润增加支付的增值税、所得税增加所致。
（5）收支其他与经营活动有关的现金：公司报告期末其他应收款余额较期初增加5,353.44万元，其他应付款较期初增加 2,036.85万元，付现期间费用同比增加约为2,528.99万元，收现的政府补助增加110.29万元。上述四项因素影响经营性现金流同比减少5,735.29万元。
三、根据披露的年报，你公司2015年各季度销售净利率分别为4.14%、11.63%、4.92%和17.17%，请详细说明各季度销售净利率指标波动的原因。
回复：
公司2015年分行业各季度销售净利率对比情况表如下：
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2015年公司各季度的销售净利率为4.14%、11.63%、4.92%和17.17%，指标出现不同幅度的波动，主要原因为公司主要业务涉及乳制品、影视文化传媒、信息服务行业。以上数据看出乳制品业务销售净利率分季度无太大波动，主要是由于影视传媒业务板块子公司皇氏御嘉影视销售净利率波动影响所致，具体如下：
皇氏御嘉影视2015年度各季度销售净利率波动情况表：
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皇氏御嘉影视主营业务为电视剧的制作发行，目前发行方式主要是自主发行和委托发行，在发行方式中通常包含首轮发行、二轮发行以及多轮发行，通常单剧收入总额的80%以上在首轮发行实现，行业特点和销售模式决定了电视剧发行收入相对较集中，2015年度销售净利率波动原因即为公司电视剧项目投资制作完成并发行销售取得收入集中在二季度与四季度所致。
四、报告期内，你公司乳制品业务毛利率为36.17%，与上年同期相比增长2.98个百分点；影视传媒业务毛利率分别为38.16%，与上年同期相比减少22.52个百分点。请分别选取同行业主要上市公司，结合产品结构、产品价格、成本分析毛利率是否存在较大差异，如存在较大差异，请分析原因。
回复：
1、公司乳制品业务毛利率与同行业主要上市公司对比情况表：
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由上表可以看出，公司乳制品毛利率与同行业上市公司平均水平基本持平。由于报告期内原料价格下降影响，公司毛利率同比增长2.98个百分点，公司毛利率与同行业上市公司毛利率变动趋势一致，稳定增长。
2、公司影视传媒业务毛利率与同行业主要上市公司对比情况表：
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从上表看，公司2015年度影视传媒业务板块毛利率与同行业上市公司平均水平基本持平，2014年度与同行业上市公司平均水平差异较大。但由于公司影视传媒业务两大经营主体皇氏御嘉影视与盛世骄阳于2014年12月、2015年8月才分别纳入集团合并范围，特别是2014年度合并层面的影视传媒业务毛利率仅主要反映了皇氏御嘉影视当年12月的毛利率。
因此，由于会计期间合并范围不可比，2014-2015年度合并报表层面并不能全面客观反映公司影视传媒业务板块的实际毛利率，如剔除该因素影响，假设2014-2015年度皇氏御嘉影视与盛世骄阳以完整会计年度期间的损益情况纳入公司合并范围，则还原后的公司影视传媒业务板块毛利率情况如下：
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由上表可见，经还原后的2014-2015年度公司影视传媒业务板块实际毛利率与同行业上市公司平均水平基本相符，但也应看到公司影视传媒业务以及同行业主要上市公司的毛利率较上年同期均有所下降，主要是由于市场竞争的加剧，以及国家广电总局从2015年开始实行“一剧两星”政策对行业的影响。为应对新的市场环境变化，公司在加强内部资源协同整合的基础上，坚持以市场需求为导向，加强内容产品质量与成本管控，同时在原有业务基础上延伸积极探索多元化发展途径，保证了经营目标的实现。
五、截止报告期末，你公司应收账款账面价值6.17亿元，与上年同期相比增长121.45%。请说明应收账款大幅增加的原因，以及坏账准备计提的合理性。
回复：
1、应收账款大幅增加的原因：
公司2015年末应收账款余额对比表：
金额单位：人民币万元
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截止报告期末，本公司应收账款账面价值61,716.93万元，与上年同期相比增加33,847.53万元，增长121.45%，主要原因如下：
（1）报告期内合并报表范围发生了变化。2015年度公司合并范围与2014年度相比增加了盛世骄阳、湖南优氏、完美在线、皇氏贸易四个子公司。2015年末并入合并报表范围的盛世骄阳、湖南优氏、完美在线应收账款账面价值23,221.66万元，从而使得公司报告期末应收账款账面价值大幅增加。
（2）报告期内剔除盛世骄阳、湖南优氏、完美在线三个子公司应收账款合并的影响，采用与2014年相同的合并报表口径，公司2015年期末应收账款账面价值38,495.27万元，与上年同期相比增加10,625.87万元，增长38.13%。其中皇氏御嘉影视2015年期末应收账款账面价值24,113.80万元，较上年同期增加9,151.30 万元，增长61.16%，两个主要原因：一是皇氏御嘉影视业务较大幅增长，2015年度含税销售额较上年增长55.26%；二是行业特点应收账款回收期较长，通常1年左右，且皇氏御嘉影视2015年第四季度收入占全年比例较高，该季度收入大部分将在2016年收款。
2、坏账准备计提的合理性
（1）公司计提应收账款坏账准备方法：
公司主要从事乳制品生产销售和影视剧制作发行、新媒体等业务，对于应收账款坏账准备以单独减值测试为基础，辅以应收账款的账龄为信用风险特征划分组合按照账龄分析法计提坏账准备，具体采用账龄分析法计提坏账准备比例如下表：
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（2）公司报告期末应收账款坏账准备计提情况：
金额单位：人民币元
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从账龄组合分析，公司应收账款账龄较短，其中 1 年以内的应收账款占账龄组合总金额85.70%。公司加强应收账款管理，从严把控信用风险，年度的应收账款回款率在90%以上，形成坏账的可能性很小。同时为了避免特殊坏账的发生、保证坏账准备计提的充分性，公司在资产负债表日会对应收款项的账面价值进行单项检查，若有客观证据表明其已发生减值，则会单独按 100%计提坏账准备。公司的坏账准备政策符合企业的实际经营情况，公司应收账款的坏账准备的计提是合理、充分的。
六、请你公司详细披露影视传媒业务中电影、电视剧及其他类型影视作品制作、发行和分销业务收入确认和成本结转的具体方法，如果采用“计划收入比例法”的，应当说明具体的计算原则和方法。
回复：
公司影视传媒业务主要包括影视剧制作发行与新媒体影视剧节目发行与运营，收入确认和成本结转的具体方法如下：
1、影视剧制作发行
（1）收入确认
电视剧发行及其衍生收入，在电视剧完成摄制并经电影电视行政管理部门审查通过取得《电视剧发行许可证》，电视剧播映带或其他载体转移给购货方、相关经济利益很可能流入本公司时确认。电视剧完成摄制前采用全部或部分卖断，或者承诺给予影片首播权等方式，预售影片发行权、播映权或其他权利所取得的款项，待电视剧完成摄制并按合同约定提供给预付款人使用时，确认销售收入实现。
（2）成本结转：销售库存商品，自符合收入确认条件之日起，按以下方法和规定结转销售成本：
A．以一次性卖断国内全部著作权的，在收入确认的同时将其全部实际成本一次性结转销售成本；采用分期收款销售方式的，按企业会计准则的规定执行。
B．采用按发行收入分账结算方式，或采用多次、局部将发行权转让给部分发行公司、电视台等，且仍可继续向其他单位发行、销售的影片，在符合收入确认条件之日起，不超过24个月的期间内（提供给电视台播映的美术片、电视剧片可在不超过五年的期间内），采用计划收入比例法将其全部实际成本逐笔（期）结转销售成本。“计划收入比例法”是指从首次确认销售收入之日起，在各收入确认的期间内，以本期确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本期应结转的销售成本，即当期应结转的销售成本＝总成本×（当期收入÷预计总收入）。
采用“计划收入比例法”的核心问题是保证对预计总收入的预测的准确性、合理性，公司目前主要是电视剧的制作发行，在发行销售前通常会对首轮发行、二轮发行以及多轮发行的家数及播出机构有初步规划，并根据此开展商业谈判，最终根据协商的结果确定各个轮次的播出机构，一般是先跟首轮播出机构签署销售协议。即首次确认收入时对首轮发行的收入是比较确定的，一般该部分收入占所发行电视剧的总收入80%以上，需要预测的多为二轮发行及多轮发行收入，由电视剧的主创、销售和财务等专业人员结合以往的数据和经验，对发行的电视剧的市场状况，本着谨慎性原则进行预测。
2、新媒体影视剧节目发行与运营
（1）收入确认
新媒体渠道版权发行收入依据版权发行合同的约定，在给予对方授权，且收取授权费或取得收取授权费的权利后确认收入。
新媒体广告收入依据与广告代理公司或者广告客户签订的销售合同约定的广告投放金额及广告发布进度确认收入。
合作分成收入在公司提供影视节目后，按双方确认的结算单确认收入。在无法及时取得结算单的情况下，如能够及时取得当月合作方系统平台点播或会员数据，根据系统平台数据和合同约定的分成方法确认收入，如无法及时取得当月合作方系统平台点播或会员数据，在实际取得结算单时确认收入，年末均按实际取得双方确认的当年结算单进行确认。
（2）成本结转
主要是采购的影视剧版权成本摊销和频道落地费摊销，具体如下：
版权成本摊销，采购的影视节目版权自可供使用时起在合同规定的受益年限内采用双倍余额递减法加速摊销，若来源于合同性权利或其他法定权利的影视节目版权和其他著作权为永久期限的，判定其使用寿命为10年。
频道落地费摊销,向合作电视台、有线电视台等支付的频道传输通道占用费/频道落地费在合同约定的期间采用直线法平均摊销。
七、请你公司详细披露影视传媒业务收入中占主营业务收入前五名的电影、电视剧或其他类型影视作品的名称、合计收入金额及占同期主营业务收入的比例。
回复：
报告期内，影视传媒业务收入中占主营业务收入前五名的影视剧项目分别为《云巅之上》、《我爱男保姆》、《苦咖啡》、《婚后三十年》及《花火》，合计主营业务收入为28,177.64万元，占公司全部影视传媒主营业务收入的比例为61.49%，占公司全部主营营业收入的比例为18.70%。
八、根据年报披露，自2014年4月起你公司将位于广西来宾市的奶牛场、奶水牛场委托给广西来宾绿健牧业有限公司和来宾市兴宾区宏礼奶水牛养殖场进行经营管理，同时你公司停止计提相关生产性生物资产的折旧。请你公司对以下情况进行详细说明：
（1）2014年度和2015年度上述委托经营事项的具体执行情况，包括但不限于相关养殖场经营情况、委托合同具体内容和执行情况等；
（2）根据委托经营的具体安排，说明你公司停止对相关生产性生物资产计提折旧的原因，以及是否符合《企业会计准则》的规定，请年审会计师对此进行核查并发表意见。
1、委托经营事项的具体情况
公司位于来宾市的奶牛场在工商部门登记的名称为皇氏集团股份有限公司来宾分公司（以下简称“来宾分公司”），成立于2003年，是公司下属非法人独立核算单位，主要从事黑白花奶牛、奶水牛养殖。来宾分公司自产牛奶全部供应至公司进行乳制品牛奶加工制造，确保了公司获得充足、稳定、优质的奶源供应。
为了全面提升来宾分公司牧场的专业化管理水平，有效提高奶牛养殖的经济效益，更好地调动奶牛养殖管理人员的积极性，2014年5月1日，来宾分公司黑白花奶牛场、奶水牛场分别委托给广西来宾绿健牧业有限公司、来宾市兴宾区宏礼奶水牛养殖场进行经营管理。具体操作模式如下：
（1）委托管理资产：奶牛场现有场地、固定资产、基础设施及现有奶牛。
（2）委托管理期限：黑白花奶牛场委托期限10年，自2014年5月1日起至2024年4月30日。奶水牛场委托期限7年，自2014年5月1日起至2021年4月30日。
（3）委托管理保证金：为保证公司资产的安全经营，受托方向公司缴纳一定的经营保证金，黑白花奶牛场60万元，奶水牛场10万元。
（4）委托经营目标
①资产租赁：托管期间黑白花奶牛场受托方向公司共计支付租金1,575万元，奶水牛场共计支付租金192.625万元。
②交售鲜奶量：委托经营期间，受托方所产牛奶必须全部交售至公司，即以委托经营前的年均产量与数量为基数，到委托经营期末黑白花成母牛年单产水平要求达到7吨以上，成母奶水牛年单产水平要求达到2吨以上。
③奶牛淘汰：受托方奶牛的淘汰头数在合同签订时双方共同确认数额的30%，超过浮动比例30%的部分需由受托方报委托方同意后作出决定，受托方有义务按质按量补足至合同签订时双方共同确认数额。
④在委托经营期间，固定资产、奶牛等资产所有权归委托方，受托方在合同规定的经营范围享有完全的经营管理权，委托方委派人员参与监管。在本合同履行期届满时，受托方在保证委托方牛场生产设施、固定资产及设备能正常运行情况下，应按资产交接清单内容归还资产。委托期间内繁殖的奶牛归受托人所有，但合同履行期届满时，受托方要确保公司在委托时牛群结构及牛头数量保持不变；黑白花成母奶牛年平均单产不低于7,000kg，成母奶水牛年平均单产不低于2,000kg，交回的奶牛总数如少于合同签订的数量时受托方按质补齐，如在不能补齐的情况下，按市场价格予以赔偿。
2、养殖场委托期间经营情况
自2014年5月起对黑白花和奶水牛养殖场委托管理后，受委托管理的两个公司均不同程度的对各自养殖场的生产基础设施：牛舍、牛运动场、牛卧床、饲料储备间、TMR设备、防暑降温设施设备、供电线路、供水系统等进行了增建、修补与完善；加大了与当地农户饲料种植的合同签订，有效的保证了饲料的供给与质量，降低了饲养成本；对于低产的、年老的的牛群进行了优化并加强了整个生产的饲养与技术管理。经过这两年，黑白花奶牛养殖场整个牛群的生产性能得到了很大的提高，目前花牛养殖场泌乳牛群日单产为21.16kg/头/天，预计到2016年底花牛养殖场泌乳牛群年单产可达7,100kg，比托管前提高了10.93%，可提前完成委托管理核定的牛群单产目标任务。
目前由于奶水牛在优化老龄、低产牛群的同时补充了一部分新生的奶水牛，头胎牛的产奶量相对较低，故当前奶水牛养殖场泌乳牛日均单产为5.59kg/头/天，较承包前有所下降。经采取牛群结构优化、牛只体况改良、经营管理模式调整、硬件设施完善、加强饲养管理等改进措施，预计于今年下半年至明年上半年，牛群单产将有较大提升。
3、账务处理方法及停止对相关生产性生物资产计提折旧的原因
以上委托经营管理业务，公司在委托经营期间保留了重大事项的决定权，如受托方不得以牛场内公司的固定资产和奶牛设置担保，受托方仅限于牛场的正常生产经营而不得超范围授权使用，改扩建固定资产需经公司同意等，并对受托期间生产规模（如牛群的引种扩大、牛奶的单产量等）做出了明确约定。这些情况表明在托管期间内，公司作为会计上的出租人（法律上的发包方）仍然在相当大程度上享有或承担了租赁资产（固定资产和生产性生物资产）所有权上的主要风险和报酬，应认定为一项经营租赁。但在该业务中，双方约定了在托管期满时，受托方应归还相等数量和质量的生物资产，又具有其特殊性。对于托管期间生产性生物资产的账务处理，考虑到托管期间对生物资产的投入和繁殖成果均由受托方承担和享有，因此公司对该部分生物资产按照租赁期开始日的账面价值计量，在租赁期内保持不变，即不再计提折旧。取得的租金收入确认为资产租赁收入，与租赁相关的固定资产折旧相配比。托管期间公司财务按月检查受托人持有生物资产的数量与质量，在生物资产保有量大于或等于租赁期开始日数量的情况下，确认资产未发生减值，不对账面价值做出调整，反之在考虑可获得的赔偿金额多少的情况下计提减值。
会计师意见：
根据公司与受托方签订的委托经营合同，公司将来宾分公司现有场地、设备、基础设施及现有奶牛委托给受托方经营管理，仍然在相当大程度上享有或承担了租赁资产（固定资产和生产性生物资产）所有权上的主要风险和报酬，双方约定在托管期满时，受托方应归还相等数量和质量的生物资产，在没有迹象表明受托方可能存在违约的情况下，应认为租赁期间内生物资产没有发生价值减损。因此，会计师认为该部分生物资产按照租赁期开始日的账面价值计量，在租赁期内保持不变，即不再计提折旧，应认为符合《企业会计准则》原则，真实反映了公司这部分委托经营生物资产的价值状况。
特此公告
皇氏集团股份有限公司
二〇一六年六月十三日
