永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金
§１ 重要提示及目录
１．１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１６年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１６年４月１日起至６月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１、任职时间和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
２、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以＂时间优先、价格优先＂作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析
２０１６年二季度，Ａ股市场整体维持震荡走势，市场投资者情绪有所恢复，期间个股热点较为活跃。在此背景下，采用量化选股策略的产品表现良好。在本季度，本基金遵循稳健原则，灵活配置基金资产，通过量化选股策略筛选出的股票组合表现优异，收益率明显超越基准指数，体现了本基金投资策略的有效性。
未来，我们将继续保持谨慎，灵活配置基金资产，在进一步有效控制产品风险的前提下，保证本产品的平衡运行。
４．５ 报告期内基金的业绩表现
报告期内，基金份额净值增长率为－１．４９％，同期业绩比较基准收益率为－１．８８％。
４．６ 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金并不存在联系二十个工作日基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
４．７ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
２０１６年，中国经济将迎接经济结构转型、改变增长模式的挑战。美联储加息将吸引国际逐利资本从新兴市场回流美国，新兴市场受此影响面临动荡，不确定性的增加。Ａ股市场在年初暴跌过程中已释放部分风险，未来较大概率将维持区间震荡。期间，严格控制投资风险，重点把握阶段性及结构性机会将是较好的选择。在此背景下，通过量化模型选股分散个股风险，动态捕捉市场机会的量化灵活配置策略具有独特的优势。未来，我们将在严格控制本基金投资风险的前提下审慎决策，灵活配置基金资产，力争本基金的稳健运行。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．２．１ 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
５．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
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５．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策
本基金采用灵活配置策略，可利用股指期货调节系统性风险。
在报告期内，本基金管理人密切关注市场动态，针对当前股指期货基差贴水状态进行现货替代操作，优化资金利用效率，合理管理产品系统性风险，符合既定的投资政策和投资目标。
５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
５．１１ 投资组合报告附注
５．１１．１ 本基金投资的前十名证券中的西南证券股份有限公司（股票代码：６００３６９）于２０１６年６月２３日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》（编号：深专调查通字２０１６９７５号），因公司涉嫌未按规定履行职责，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司立案调查。
本基金投资该公司是根据量化模型打分系统作出的决策，符合既定投资策略与合规流程。
除上述证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责和处罚的情况。
５．１１．２ 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．１１．３ 其他资产构成
单位：人民币元
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５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
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７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§８ 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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§９ 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§１０ 备查文件目录
１０．１ 备查文件目录
１．中国证监会核准永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的文件；
２．《永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》；
３．《永赢量化灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》；
４．基金管理人业务资格批件、营业执照；
５．基金托管人业务资格批件、营业执照。
１０．２ 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
１０．３ 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：ｗｗｗ．ｍａｘｗｅａｌｔｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：０２１－５１６９０１１１
永赢基金管理有限公司
二〇一六年七月十九日
2016年第二季度报告
2016年6月30日
基金管理人：永赢基金管理有限公司 基金托管人：华泰证券股份有限公司 报告送出日期：2016年7月19日
