沈阳桃李面包股份有限公司2016年半年度报告摘要
公司代码：603866 公司简称：桃李面包
沈阳桃李面包股份有限公司
2016年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
不适用
2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
公司坚持致力于“为社会提供高性价比的产品，让更多的人爱上面包”，一直专注于以面包及糕点为核心的优质烘焙类产品的生产及销售，采用“中央工厂+批发”经营模式。
报告期内，公司面包及糕点持续畅销，经营业绩稳定增长的同时，其占比也不断提高。粽子营业收入同比下降，主要是因为公司主动减产。为适应市场需求，未来公司将进一步做强、做大面包及糕点产品，稳步发展月饼、减少粽子产品。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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营业收入变动原因说明:公司持续加强营销渠道建设，提高配送服务质量，不断开拓新市场，促进了营业收入的增长
营业成本变动原因说明:营业收入的增长带动营业成本的相应增长
销售费用变动原因说明:主要是报告期内，人工成本、运输费用增加所致
管理费用变动原因说明:公司规模增长导致各项管理费用增加所致
财务费用变动原因说明:主要是募集资金产生的利息收入增加所致
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司销售规模扩大，营业收入的增长带动经营活动产生的现金流量增加
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司报告期内增加了固定资产的投资所致
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期内股东分红所致
研发支出变动原因说明:主要是由于研发人员工资及考察费用增加所致
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业和分产品情况的说明
分产品情况
面包及糕点：实现营业收入14.54亿元，同比增长29.02%,营销渠道的拓展开发，配送服务质量的持续加强，加之新品有计划有步骤的投放，有效满足各类消费者的口味需求，提升了面包及糕点产品的整体竞争力。
粽子：实现营业收入0.06亿元，同比下降33.28%，主要是因为公司主动减产所致。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
分地区情况：
报告期内，各销售地区销售额稳步增长，随着成熟市场网络的调整巩固和新市场的不断开发，华东地区和西北地区销售增长明显，新市场华南地区在上半年度也表现良好，上半年度华东地区营业收入增长40.77%，西北地区营业收入增长38.17%。其他地区也保持持续稳定的增长。
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力进一步加强，行业地位稳固。公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面：
（一）拥有“高性价比”产品
公司一直视 “高性价比”为最重要的核心价值，采用先进的生产设备、精益求精的产品工艺、严格的质控体系和措施，不断开发不同口味不同种类的产品来满足消费者的需求。
（二）强大的品牌影响力
桃李品牌已成为中国最具影响力、最受欢迎的面包品牌之一。桃李品牌强劲的知名度、美誉度及消费者的忠诚度带动了公司销售持续增长。
（三）庞大且稳定的销售网络
公司在多年的市场营销实践中，采用直营与经销相结合的销售模式进行渠道开拓，截至2016年6月30日，公司已在东北，华北、华东、西南、西北等14个中心城市及周边地区建立起12万多个零售终端。
（四）“中央工厂+批发”模式带来的高附加值
根据我国消费者的特性及市场的需求，公司采用“中央工厂+批发”模式进行生产和销售，公司已在全国14个区域建立了生产基地，该模式下，公司具有显著的规模经济优势，在面包的细分品类上，聚焦于少而精，不追求品种多，追求单品生产销售规模，大规模的生产可降低公司的单位生产成本，直接销售给商超等终端，可大幅降低公司的销售费用。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司新增子公司（含分公司）情况如下：
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(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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(3) 募集资金变更项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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募集资金变更项目情况说明
北京“面制食品生产加工二期项目”原主要定位北京、天津及河北北部区域市场，因公司于2014年7月成立全资子公司天津友福，负责天津及周边地区的生产和销售，根据公司总体战略部署，在京津冀一体化的形势下，需要大力发展和拓宽当地销售渠道，天津独特的地理位置为公司战略发展提供了更好的选择。一方面系天津地区人工、原材料等成本较低，在天津地区建厂有利于节省人力成本和生产成本， 另一方面在天津建厂更有助于将销售范围拓展到周边河北北部的唐山等市场，能够有效缩短配送距离，降低配送费用，有助于扩大公司在天津、河北北部地区面包市场的销售份额。因此公司拟将北京 “面制食品生产加工二期项目”尚未使用的募集资金用于新建“天津友福食品有限公司投资项目” 。
4、 主要子公司、参股公司分析
1、丹东桃李食品有限公司
丹东桃李成立于1995年10月18日，现注册资本1,400万元，其中沈阳桃李出资1,400万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学群，经营范围：生产：糕点（烘烤类糕点、蒸煮类糕点、月饼）。
截至2016年6月30日，丹东桃李资产总额3,288.21万元，净资产2,706.21万元，净利润322.60万元。
2、锦州桃李食品有限公司
锦州桃李成立于1996年8月14日，现注册资本1,200万元，其中沈阳桃李出资1,200万元，占注册资本100.00%；法定代表人为盛龙，经营范围：糕点（烘烤类糕点、油炸类糕点、蒸煮类糕点、月饼）制造。
截至2016年6月30日，锦州桃李资产总额4,789.31万元，净资产3,584.42万元，净利润1,114.34万元。
3、成都市桃李食品有限公司
成都桃李成立于1997年2月15日，现注册资本1,870.5万元，其中沈阳桃李出资1,870.5万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学亮，经营范围：面包、中式糕点、蛋糕、汉堡的生产销售（凭许可证并按许可时效与范围经营）。
截至2016年6月30日，成都桃李资产总额13,827.74万元，净资产10,939.95万元，净利润4,374.30万元。实现主营业务收入19,455.33万元，主营业务利润5,113.92万元。
4、哈尔滨桃李食品有限公司
哈尔滨桃李成立于1997年11月20日，现注册资本10,000万元，其中沈阳桃李出资10,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为盛利，经营范围：生产及销售：糕点（烘烤类糕点、蒸煮类糕点、月饼、月饼馅料）（全国工业产品生产许可证有效期至2021年7月12日）。
截至2016年6月30日，哈尔滨桃李资产总额20,660.38万元，净资产15,136.92万元，净利润528.85万元。
5、北京市桃李食品有限公司
北京桃李成立于1998年1月21日，现注册资本7,000万元，其中沈阳桃李出资7,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学亮，经营范围：制造、加工面包糕点（烘焙类糕点、蒸煮类糕点）（全国工业产品生产许可证有效期至2016年11月07日）；普通货运。
截至2016年6月30日，北京桃李资产总额18,910.49万元，净资产15,935.96万元，净利润1,578.39万元。实现主营业务收入15,761.06万元，主营业务利润2,036.61万元。
6、大连桃李食品有限公司
大连桃李成立于1998年12月16日，现注册资本2,215万元，其中沈阳桃李出资2,215万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学亮，经营范围：面包、糕点、馒头加工、销售；调味品、食品添加剂、炊事机械销售。
截至2016年6月30日，大连桃李资产总额9,485.43万元，净资产7,639.01万元，净利润1,484.08万元。
7、包头市桃李食品有限公司
包头桃李成立于1999年4月26日，现注册资本440万元，其中沈阳桃李出资440万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学群，经营范围：批发：预包装食品（不含乳制品）（未取得食品流通许可证不得经营）。
截至2016年6月30日，包头桃李资产总额1,005.95万元，净资产922.63万元，净利润263.74万元。
8、长春桃李食品有限公司
长春桃李成立于1999年9月24日，现注册资本200万元，其中沈阳桃李出资200万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学群，经营范围：加工糕点（烘烤类糕点、蒸煮类糕点、油炸类糕点、月饼），经销预包装食品、炊事用具（在《全国工业产品生产许可证》、《食品流通许可证》有效期限内从事经营活动）。
截至2016年6月30日，长春桃李资产总额4,785.01万元，净资产2,873.56万元，净利润1,339.81万元。
9、沈阳八方塑料包装有限公司
八方塑料成立于2000年3月14日，现注册资本905万元，其中沈阳桃李出资905万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学群，经营范围：许可经营项目：包装装潢印刷品印刷、其他印刷品印刷；一般经营项目：其他塑料制品制造。
截至2016年6月30日，沈阳八方资产总额3,266.70万元，净资产3,053.67万元，净利润453.16万元。
10、石家庄桃李食品有限公司
石家庄桃李成立于2000年4月18日，现注册资本10,000万元，其中，沈阳桃李出资10,000万元，占注册资本100%，；法定代表人为吴学群，经营范围：糕点（许可生产食品品种以副页为准）的生产、销售（有效期至2016年3月25日）；鸡蛋收购；日用百货的批发、零售。
截至2016年6月30日，石家庄桃李资产总额16,005.11万元，净资产14,872.91万元，净利润594.18万元。
11、上海桃李食品有限公司
上海桃李成立于2000年9月19日，现注册资本3,000万元，其中沈阳桃李出资3,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为盛雅萍，经营范围：生产：糕点（烘烤类糕点、蒸煮类糕点）。[依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动]。
截至2016年6月30日，上海桃李资产总额9,420.28万元，净资产7,688.32万元，净利润911.51万元。
12、西安桃李食品有限公司
西安桃李成立于2008年7月7日，现注册资本7,500万元，其中沈阳桃李出资7,500万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学亮，经营范围：许可经营项目：糕点（烘烤类、油炸类、蒸煮类）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。一般经营项目：食品的研发（上述经营范围中涉及许可项目的，凭许可证明文件，证件在有效期内经营；未经许可不得经营）。
截至2016年6月30日，西安桃李资产总额11,957.61万元，净资产10,241.57万元，净利润1,159.85万元。
13、内蒙古桃李食品有限公司
内蒙古桃李成立于2013年1月8日，注册资本12,000万元，其中沈阳桃李出资12,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学群，经营范围：糕点（烘烤类糕点）的生产、销售（许可证有效期至2018年1月8日）；预包装食品（不含乳制品）销售（凭食品流通许可证经营）。
截至2016年6月30日，内蒙古桃李资产总额14,017.70万元，净资产12,590.51万元，净利润543.65万元。
14、青岛桃李面包有限公司
青岛桃李成立于2013年12月10日，现注册资本4,000万元，其中沈阳桃李出资4,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学群，经营范围：生产糕点（烘烤类糕点、油炸类糕点、蒸煮类糕点、月饼）[面包（GB/T20981）；糕点通则（GB/T20977）（烘烤类糕点：香浓蛋糕、曲奇糕点、鸭尾酥糕点；油炸类糕点：麻花糕点、芝麻球糕点；蒸煮类糕点：轻乳酪蒸蛋糕）；月饼（GB19855）；汉堡面包（Q/QDGD0001S）]；批发预包装食品（全国工业产品生产许可证,食品流通许可证 有效期限以许可证为准）。批发零售日用百货。
截至2016年6月30日，青岛桃李资产总额5,264.32万元，净资产3,790.74万元，净利润240.61万元。
15、济南桃李面包有限公司
济南桃李成立于2013年12月10日，现注册资本3,500万元，其中沈阳桃李出资3,500万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学东，经营范围：面包、烘烤类糕点、油炸类糕点、蒸煮类糕点、月饼、加（夹）肉类面包的生产；企业自产产品的销售；面包新产品生产技术开发、服务。
截至2016年6月30日，济南桃李资产总额5,827.47万元，净资产4,384.90万元，净利润725.38万元。
16、天津桃李面包有限公司
天津桃李成立于2014年3月27日，现注册资本7,000万元，其中沈阳桃李出资7,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学亮，经营范围：面包、糕点、馒头、方便米饭加工、销售的项目筹建（在筹建期内不得开展该项目的生产经营活动。）；面包、糕点技术研发。
截至2016年6月30日，天津桃李资产总额88.03万元，净资产88.03万元，净利润0万元。
17、天津友福食品有限公司
天津友福成立于2014年7月30日，现注册资本10,000万元，其中沈阳桃李出资10,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学亮，经营范围：糕点、面包生产项目筹建，筹建期内不得开展该项目的生产经营活动。
截至2016年6月30日，天津友福资产总额7,315.94万元，净资产6,706.87万元，净利润-104.66万元。
18、重庆桃李面包有限公司
重庆桃李成立于2014年8月20日，现注册资本8,000万元，其中沈阳桃李出资8,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学亮，经营范围：生产、销售：食品（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2016年6月30日，重庆桃李资产总额3,191.86万元，净资产3,072.53万元，净利润-25.06万元。
19、深圳桃李面包有限公司
深圳桃李成立于2015年11月17日，现注册资本1,000万元，其中沈阳桃李出资1,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学群，经营范围：一般经营项目：市场营销策划。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）许可经营项目：物流仓储服务；预包装食品的批发与零售。
截至2016年6月30日，深圳桃李资产总额204.88万元，净资产69.03万元，净利润-123.99万元。
20、东莞桃李面包有限公司
东莞桃李成立于2015年12月29日，现注册资本5,000万元，其中沈阳桃李出资5,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学群，经营范围：食品生产、加工；预包装食品的销售，仓储服务，面包生产技术的研发、转让及推广服务，市场营销策划，企业管理服务，农副产品收购与销售。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
截至2016年6月30日，东莞桃李资产总额6,672.45万元，净资产4,853.02万元，净利润-146.98万元。
21、江苏桃李面包有限公司
江苏桃李成立于2016年1月19日，现注册资本12,000万元，其中沈阳桃李出资12,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学群，经营范围：食品生产（限《食品生产许可证》载明的食品类别及品种明细）；食品销售（限《食品经营许可证》载明的主体业态和经营项目）；面包生产技术的研发、转让及推广服务；普通货物仓储服务；市场营销策划；农副产品（粮、棉、茧除外）收购、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2016年6月30日，江苏桃李资产总额872.14万元，净资产408.80万元，净利润8.80万元。
22、合肥桃李面包有限公司
合肥桃李成立于2016年2月2日，现注册资本500万元，其中江苏桃李出资500万元，占注册资本100.00%；法定代表人为林元，经营范围：预包装食品销售；物流仓储服务（除危险品）；市场营销策划；农副产品收购及销售；企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2016年6月30日，合肥桃李资产总额64.92万元，净资产23.96万元，净利润-26.04万元。
23、广西桃李面包有限公司
广西桃李成立于2016年2月26日，现注册资本500万元，其中东莞桃李出资500万元，占注册资本100.00%；法定代表人为林元，经营范围：销售：食品（凭许可证在有效期内经营具体项目以相关部门批准为准）、农副产品（限初级农产品）；仓储服务（除危险化学品）；市场营销策划；企业管理咨询。
截至2016年6月30日，广西桃李资产总额104.50万元，净资产78.09万元，净利润-21.91万元。
24、山东桃李面包有限公司
山东桃李成立于2016年5月20日，现注册资本10,000万元，其中沈阳桃李出资10,000万元，占注册资本100.00%；法定代表人为吴学东，经营范围：面包、烘烤类糕点、蒸煮类糕点、月饼、加（夹）肉类面包的生产、销售；面包新产品生产技术开发、技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2016年6月30日，山东桃李尚在筹建中。
25、长沙桃李面包有限公司
长沙桃李成立于2016年6月13日，现注册资本400万元，其中东莞桃李出资400万元，占注册资本100.00%；法定代表人为林元，经营范围：预包装食品、农副产品的销售；收购农副产品；仓储代理服务；品牌推广营销；市场调研服务；市场营销策划服务；企业管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2016年6月30日，长沙桃李尚在筹建中。
26、福州桃李面包有限公司
福州桃李成立于2016年6月20日，现注册资本400万元，其中东莞桃李出资400万元，占注册资本100.00%；法定代表人为林元，经营范围：预包装食品、初级农产品的批发、零售、代购代销；仓储服务（不含危险化学品）；市场推广宣传、企业管理咨询；市场营销策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2016年6月30日，福州桃李尚在筹建中。
27、厦门桃李面包有限公司
厦门桃李成立于2016年6月21日，现注册资本400万元，其中东莞桃李出资400万元，占注册资本100.00%；法定代表人为林元，经营范围：预包装食品零售；散装食品零售；糕点、面包零售；糕点、糖果及糖批发；其他预包装食品批发；其他散装食品批发；其他仓储业（不含需经许可审批的项目）；市场管理；企业管理咨询；广告的设计、制作、代理、发布；市场调查；资产管理（法律、法规另有规定除外）；其他农牧产品批发。
截至2016年6月30日，厦门桃李尚在筹建中。
28、南昌桃李面包有限公司
南昌桃李成立于2016年6月23日，现注册资本400万元，其中东莞桃李出资400万元，占注册资本100.00%；法定代表人为林元，经营范围：食品、食用农产品的销售；仓储服务；市场营销策划；企业管理咨询；设计、制作、代理、发布国内各类广告.(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
截至2016年6月30日，南昌桃李尚在筹建中。
29、武汉桃李面包有限公司
武汉桃李成立于2016年6月23日，现注册资本10,000万元，其中沈阳桃李出资10,000万元，占注册资本的100%；法定代表人为吴学亮，经营范围：面包、糕点、馒头、方便米饭、冷链即食食品等生产加工、销售。（依法须经审批的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2016年6月30日，武汉桃李尚在筹建中。
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
（1）本公司本期纳入合并范围的子公司
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上述子公司具体情况详见本附注“在其他主体中的权益”；
（2）本公司本期合并财务报表范围变化
本期新增子公司：
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4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
沈阳桃李面包股份有限公司
董事长： 吴志刚
2016年8月18日
