北京金隅股份有限公司

公司代码：601992 公司简称：金隅股份

2016年半年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

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二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前十名股东持股情况表

单位: 股

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2.3 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2016年上半年，中国经济比较平稳，投资增长有所回升，部分行业发展数据好于预期。同时，国内经济正处在结构调整的关键阶段，总需求低迷和产能过剩并存的格局短期内难以出现根本改变，整体经济下行压力仍然很大。公司牢牢把握京津冀协同发展国家战略、供给侧结构性改革，以及北京市加快中心城区改造、城市副中心建设、非首都功能疏解、产业结构调整的的战略机遇，主动适应新常态，坚持稳中求进总基调，深入开展挖潜降耗、提质增效、整合重组、转型升级、优化布局、创新驱动等工作，较好地完成了各项生产经营任务，主要经济指标涨幅明显，重点项目进展顺利，整体经济继续呈现稳中有进、稳中向好的发展态势。

2016年上半年，公司实现营业收入234.47亿元，其中主营业务收入为231.56亿元，同比增长29.97%；利润总额为23.61亿元，同比增长54.88%；净利润为16.01亿元，同比增长56.74%，归属于母公司净利润为18.21亿元，同比增长73.82%。

1、 水泥及预拌混凝土板块

进一步推进区域同行业战略重组整合，规范区域市场秩序，改善区域供求关系；以提升盈利水平为着眼点，深入实施统一管理，积极挖潜降耗，创新营销模式，控降应收账款和采购成本；加快转型升级，突出绿色环保，加强技术创新，强化运营管控和对标管理。

2016年上半年, 水泥及预拌混凝土板块实现主营业务收入50.96亿元，同比降低0.93%；毛利额7.66亿元，同比增长13.25%。水泥及熟料综合销量2,033万吨，同比增长18.98%，其中水泥销量1,752万吨，熟料销量281万吨；水泥及熟料综合毛利率9.74%，同比降低1.02个百分点。混凝土总销量566万立方米，同比增长9.07%；混凝土毛利率15.89%，同比增长5.27个百分点。

2、新型建材与商贸物流板块

深入开展企业诊断和“降成本、降费用、增产销量”专项活动，提升企业管理水平和盈利能力；进一步加快企业转型升级和在京产能的有序疏解，有效提高经济运行质量；创新大宗商品经营模式，加强风险防控，实现稳健运营。

2016年上半年，新型建材与商贸物流板板块实现主营业务收入51.61亿元，同比增长0.7%，毛利额4.57亿元，同比降低10.12%。其中新型建材制造业实现主营业务收入12.80亿元，同比降低14.44%；商贸物流业实现主营业务收入38.81亿元，同比增长6.97%。

3、房地产开发板块

继续坚持贯彻“两个结构调整”和“好水快流”方针；顺利实施房地产板块改革试点工作，有效建立城市公司管控的组织架构，进一步提升管理效率，发挥区域优势，增强发展动力；优化管控体系，着力加强政策研究和市场监控，发挥整体协作优势，着重提升项目的运营能力。报告期内，实现汇星苑、汇景苑、畅和园、杭州金隅田员外等项目的交用，实现南京金隅紫京府项目、青岛金隅和府项目、上海大成郡项目等项目持续热销，实现金玉府二期、南口限价房、合肥南七里等项目顺利开工；金隅翡丽三期项目主体提前完工；公司成功竞得南京市浦口区奶牛场地块项目开发权；与北京东城区政府签订战略合作协议，合作运营北京南锣鼓巷项目。

2016年上半年，房地产板块实现主营业务收入117.27亿元，同比增长80.58%，毛利额35.83亿元，同比增长21.84%；实现结转面积72.83万平方米，同比增长82.96%，其中商品房结转面积63.48万平米，同比增长73.23%，保障性住房结转面积9.35万平方米，同比增长195.70%；公司累计合同签约面积50.60万平方米，同比增长41.37%，其中商品房累计合同签约面积43.62万平方米，同比增长38.45%，保障性住房累计合同签约面积6.98万平方米，同比增长62.82%。截至报告期末，公司拥有土地储备的总面积750.15万平方米。

4、 地产与物业板块

持续优化经营模式，提升服务品质，经营效益显著提升，板块发展平稳有序。写字楼等高端商业地产项目稳定实现租金水平和出租率的同步提升；酒店及公寓主营业务收入及利润再创历史最好水平；进一步打造物业服务高端化、专业化品牌，助力商业地产运营的可持续发展；小区物业实行扁平化管理，有效控制运营风险。

2016年上半年，物业投资及管理板块实现主营业务收入14.08亿元，同比增长11.41%；毛利额9.36亿元，同比增长14.09%。截至报告期末，公司在北京核心区域持有的投资性物业总面积73.28万平方米，综合平均出租率95.47%，综合平均出租单价7.66元/平方米/天。

（二） 主营业务分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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营业收入变动原因说明:主要是房地产结利同比增长所致。

营业成本变动原因说明:主要是房地产收入增长带动成本增长所致。

销售费用变动原因说明:主要代理中介费和运输费增长所致。

管理费用变动原因说明:主要职工薪酬、税金增长所致。

财务费用变动原因说明:主要是手续费增长所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是房地产企业支付土地出让金同比增长所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是支付其他投资活动有关现金增长所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是借款及发行债券同比增长所致。

（三）行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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（四）核心竞争力分析

公司是国家重点扶持的十二家大型水泥企业之一和京津冀区域最大的水泥生产商及供应商，受益于京津冀独特的区位优势和京津冀协同发展国家战略及京津双城联动规划布局，具有显著的区域规模优势和市场控制力，现已发展为水泥行业低碳绿色环保、节能减排、循环经济的领导者；也是北京最大的保障性住房开发商之一，具有成本较低的一线城市开发用地储备，丰富的工业用地储备；是环渤海区域最大的绿色、环保、节能建材供货商之一；北京最大的投资性物业持有者和管理者之一。公司四大产业板块强劲增长、协同发展，主营业务已延伸至全国20余个省市区。

公司核心竞争力主要表现在以下几点：

1、产业链优势：公司有独特的纵向一体化的核心产业链，即以“水泥及预拌混凝土-新型建材制造及商贸物流-房地产开发-物业投资与管理”为核心产业链，形成了独特的四大产业板块的产业链发展模式。随着加速产业转型升级，水泥产业由灰色转向绿色、产业发展格局由单一产品转向全产业链发展。同时又依托绿色建材制造业积累的优势，上下延伸产业链，向房地产开发领域延伸，并注重业务搭配和高端发展，向现代物业服务、金融服务等现代服务业领域发展。发挥房地产开发产业资金量大、产品需求量大的特点，以市场化方式带动新型建材、水泥、混凝土等产品的应用以及设计、装修、物业服务等相关业务的发展。通过提高新型建材和物业管理服务产业的产品质量和服务能力，增强自身竞争力，进一步促进房地产项目的品质提升。持续发挥不动产经营和高端物业服务产业在品牌、经营、管理、技术等方面的优势，促进商业地产、住宅等产品的价值提升和库存去化。同时，房地产开发产业借助水泥、建材等产业在“走出去”战略的实施中所积累的各种资源和优势，挺进目标区域市场。业务板块间互为支撑、相互促进，协同效应显著，整体优势突出，以产业链为核心的规模优势、协同优势、集成优势持续增强。

2、技术研发优势：公司以科技创新提升整体实力，不断加大科技研发投入，在行业内的技术领先优势明显，科技创新为公司培育了新的经济增长点和增强了产业发展后劲。公司已拥有国家级企业技术中心，并获批成立了科协和院士专家服务中心和金隅中央研究院获批博士后科研工作站，科研总院等企业获得北京市国际科技合作基地；建立以了金隅中央研究院、专业性的研发机构以及企业的技术中心、工程中心和重点实验室为核心的“1+N+X”的科技创新体系；与北京大学、北京工业大学、北京科技大学等高校和科研机构确立了成熟的“产学研用”合作机制；确定并完善了技术总监派遣制度，实现了技术服务基层化、区域化、常态化；打造了院士工作站、市级技术合作基地、国家级检测中心等多层级科技创新平台。

2016年上半年，公司科技投入约3.6亿元，多项技术创新进展顺利，其中：琉璃河公司积极开展“订制水泥”业务，新研发的水泥产品已应用到北京新机场主航站工程建设中；金隅鼎鑫公司加强产品创新，核电硅酸盐水泥等四大类六个特种水泥产品全面推向市场；天津混凝土公司C130高强高性能混凝土垂直泵送880米超高层泵送盘管实验获得成功，为国内行业首例；中航站智能化项目已开始系统联调；沁阳金隅公司被认定为全国循环经济技术中心，邯郸金隅太行公司获得河北高新技术企业称号；金隅嘉业积极推进住宅产业化和被动式住宅、绿色住宅等新型住宅及技术的探索与实践；广灵金隅等单位基本完成能源管理中心建设和能效深化集成工程。上述举措有力地支撑了科技创新能力提升，为更好地推进产业转型升级和构建创新驱动格局创造了新条件。

3、绿色可持续发展优势：依托京津冀协同发展和首都建设“人文北京、科技北京、绿色北京”的目标，适应首都核心功能定位，大力发展循环经济和低碳经济，建立健全环境保护管理体系，全力加速转型升级步伐，走绿色可持续发展道路。作为国家第一批循环经济试点企业之一，公司协同政府创建无垃圾公害城市，打造“资源-产品-废弃物-再生资源”为核心的循环经济模式。公司总结出一整套利用水泥窑协同处废的经验，全面布局以无害化处置城市垃圾为重心的科研体系；自主研发和建成运营我国第一条利用水泥窑无害化处置工业固体废弃物示范线、我国第一条垃圾焚烧飞灰水泥窑协同处置生产线、我国技术设备最先进和体系最完善的危险废弃物综合处置中心等一批环保设施。拥有年处置20余万吨污泥、万吨级飞灰及40余类危险废弃物的资质和能力，负责北京市90%左右危险废弃物处置工作。公司陆续推出预拌砂浆、新型不定型耐火材料、玻璃棉及岩棉外墙外保温材料、高档木门窗等一批环保、节能、低碳、隔热、保温、防火等新型建材产品，成功制定了制造业企业转型升级的定性标准和定量标准，有效推进了企业环境保护标准化建设、环境保护自我监督检查和整改落实机制，实现了公司自身经济效益与资源利用效率的最大化，为城市发展、环境安全和社会和谐做出了积极贡献。公司成为荣获“中华环境奖”这一环保领域殊荣的首家水泥企业，成为北京影响力“绿色生态传媒大奖”唯一获奖单位，公司下属北水公司、琉璃河水泥公司、天津振兴公司等企业荣获全国建材行业首批“节能减排示范企业”称号。

2016年上半年，公司制定完成《在京水泥企业调整转型总体方案》，同时将在京水泥企业全部转型为环保科技公司，并成功纳入城市环境服务设施管理；琉璃河公司年处置3万吨飞灰项目获政府许可，目前飞灰工业线已达标达产，超额完成任务指标；北水公司进一步提速环保转型，加大处废力度，单月固废处置量已突破7000吨；兴发水泥公司转型项目处于积极推进中，成功打造其为传统水泥制造企业转型生产性服务业的示范项目。此外，重点加快推进京外水泥厂的转型升级，承德金隅、曲阳金隅等公司利用水泥窑协同处置危废项目正式实施；邯郸金隅太行无害化协同处置生活垃圾项目及赞皇金隅无害化协同处置污泥示范线项目均已过环评。

4、产融结合优势：金隅财务公司和金融融资租赁公司为公司整体资金运营效率的提高、融资渠道的扩宽、资金风险的防范搭建新平台,实现了产业资本与金融资本的有机融合。公司与多家银行、金融机构建立了广泛的合作关系，并探索实施非公开发行、公司债、可转债等多种融资方式，实现多层次、多渠道融资，资本运营能力和管理效率得到有效提升，融资成本进一步降低。

2016年上半年，公司抓住当前资本市场的有利时机，成功发行了总额为50亿元的两期超短期融资券，并成功面向合格投资者公开发行了总额为50亿元的公司债券，其中16 金隅 01品种的最终票面利率低至3.12%，提高了公司经营安全性和资产流动性，有效改善了公司资产负债结构，增强了可持续发展能力。同时，继续加强与金融机构的合作，分别启动实施了非公开发行和公开发行各不超过50亿元的公司债券。公司整体发展所需投资方式进一步丰富、融资渠道进一步拓宽、资金保障进一步加强。

5、企业文化及品牌优势：公司建立了科学的文化管控模式和完善的企业文化管理流程，形成了“信用、尊重、责任”的核心价值观以及以“三重一争”、“共融、共享、共赢、共荣”、“八个特别”人文精神、“实干兴企”干事文化为核心的金隅文化的基本框架。建立了全方位的人才培养工程，形成“以人为本，人人皆可成才”的金隅人才文化理念，建立和完善人才培养、任用、评价、激励和交流机制，增强了员工对企业的忠诚度、认同感和归属感，激发和保持了有力推动企业发展的强大正能量。根据世界品牌实验室发布的《中国500强最具价值品牌排行榜》，金隅品牌价值已逾400亿元；“金隅”连续荣获北京市著名商标。特色文化提升了金隅的品牌知名度和美誉度，不断提升企业文化软实力，为公司发展愿景和奋斗目标的实现营造良好的文化氛围和智力支撑。

（五）投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

单位：元 币种：人民币

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(1) 证券投资情况

□适用 √不适用

(2) 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

(3) 持有金融企业股权情况

□适用 √不适用

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

□适用 √不适用

(2) 委托贷款情况

□适用 √不适用

(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

□适用 √不适用

3、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

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(2) 募集资金承诺项目情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

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(3) 募集资金变更项目情况

□适用 √不适用

4、 主要子公司、参股公司分析

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说明：本公司主要子公司北京金隅嘉业房地产开发有限公司2016年上半年净利润已超过公司合并净利润10%，该公司2016年上半年营业收入为8,082,272,105.45元，营业利润为1,336,772,310.08元。

5、 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

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（六） 利润分配或资本公积金转增预案

1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

2016年5月18日，公司召开的2015年度股东周年大会审议通过了2015年度利润分配方案，以2015年12月31日总股本5,338,885,567股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.30元（含税），共计派发股利总计人民币160,166,567.01 元；以资本公积金向全体股东每10股转增10股，共计转增5,338,885,567股，转增后公司股本将增至10,677,771,134股有关利润分配及资本公积转增股本详情参阅公司于2016年6月28日披露的《北京金隅股份有限公司2015年度利润分配及资本公积转增股本实施公告》（临 2016-044）。至2016年7月6日，公司2015年度利润分配及资本公积转增股本事宜已经实施完毕。

2、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

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（七）其他披露事项

(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用 √不适用

(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计未发生变化。  

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述。  

4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本期间的变化情况如下：除本年新设金隅融资租赁有限公司、北京金隅文化科技发展有限公司、北京金隅节能保温科技(大厂)有限公司、北京三重镜业(大厂)有限公司、金隅微观(沧州)化工有限公司、北京金隅成业房地产开发有限公司、金隅嘉华南京置业有限公司7家子公司及本年注销北京金隅世纪嘉业房地产开发有限公司1家子公司外，合并财务报表范围与上年度一致。

4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

半年度财务报告未经审计。