通威股份有限公司

2016年半年度报告摘要

公司代码：600438 公司简称：通威股份

一重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

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二主要财务数据和股东情况

2.1公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2前十名股东持股情况表

单位: 股

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2.3控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三管理层讨论与分析

董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

基于“农业+光伏”产业协同战略发展规划，报告期内，公司完成了对多晶硅、光伏发电产业的收购，公司主营业务也由单一的饲料生产、销售发展为集饲料、光伏新能源两大产业的协作运营。报告期内，公司实现主营业务收入696,109.04万元，同比下降0.79%；实现归属于上市公司股东的净利润23,125.57万元，同比增长180.21%，其中，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润22,332.39万元，同比增长140.96%。

饲料等产业链业务

今年上半年，面对国内宏观经济增长持续放缓、行业竞争激烈、规模化企业产品同质化趋势加剧、极端天气和自然灾害频现等不利形势，公司继续以“聚势聚焦、执行到位、高效经营”为经营方针，坚持以水产饲料为核心产品和优势所在，大力推广实施 “365”水产科学养殖模式，积极推进“渔光一体”商业模式，进一步提升公司产品竞争力和综合运营效率。

报告期内，公司饲料业务实现营业收入548,962.44万元，同比下降6.88%，主要由于饲料原料价格下行，公司基于“品质始终如一 价格随行就市”的原则，产品单价随原料价格对应降低，导致营业收入下降；毛利率12.62%，同比增长1.35个百分点。

公司坚持以发展水产饲料为核心，继续强化营销突破，以科技营销为着力点，提升和完善服务品质与模式，致力于为客户创造价值能力的提高。报告期内，公司实现饲料销售168.06万吨，同比增长3.56%。科研方面，公司继续加大以实用性为基础的技术研发，投入更精准，产出更高效。报告期内，研发投入总额超过7000万元，大量科研成果有效运用于终端养殖，从技术层面提高客户养殖效益的同时，科研投入产出比的持续优化也促进了公司的效益增长。原料采购方面，公司进一步推进了原料集中采购工作，优化采购流程，完善竞价采购模式，强化采购绩效，逐步实现供需双方由单一的竞争关系向共同利益下协同合作关系的转变。生产上坚持“5513”技术，实施全过程管控，保障产品品质。

报告期内，公司进一步强化精细化管理，财务、原料、生产、市场、技术等各条线加强过程控制，并保持随时联动，提高了综合运营效率，饲料业务毛利率已连续多年稳步提升。

养殖及食品加工方面，公司继续强化水产种苗业务的发展，特别在虾种苗业务开展上，以用户为导向，严格把控产品质量，提高配套服务水平。各养殖场实行“阿米巴”管理模式，并以养殖效果为基础，提高种苗出场检测标准。报告期内，销售虾种苗41.55亿尾，同比增长26.67%。公司食品加工业务进一步巩固品牌形象及区域性市场竞争优势，加强内部管理效率及团队建设。报告期内，养殖及食品加工实现营业收入45,014.58万元，同比增长11.90%，毛利率同比提升了2.03个百分点。

光伏新能源业务

2016年上半年全球光伏市场持续增长，特别是国内市场增速较大。根据国家能源局《太阳能利用“十三五”发展规划》（征求意见稿）中的目标规划，“十三五”期间我国年均新增装机容量将超过20GW；但根据中国光伏行业协会《中国光伏产业2016年上半年回顾与下半年展望》（以下称《光伏产业展望》）报告显示，今年上半年全国新增装机容量就已超过年均规划，发展迅速。

作为光伏新能源的上游产业，国内多晶硅产业同样呈现较好的增长态势。根据《光伏产业展望》显示，报告期内，全球多晶硅产量约19.4万吨，国内多晶硅产量约9.5万吨，同比增长28.4%，进口量约6万吨。同时，多晶硅产品价格总体呈上涨趋势，而成本持续下降，国内技术正在实现全面赶超，替代进口能力愈发增强。

公司下属永祥股份作为国内太阳能级多晶硅的重要供应商之一，在2015年3月底完成四氯化硅冷氢化等综合节能降耗技术改造后，多晶硅年产能达到1.5万吨，居全国前列。报告期内，在“提升管理、品质营销、务实创新、行业争先”的经营方针指导下，永祥股份持续实施科技攻关及技术创新，推进标准落地、标准完善和工作循环检查（JCC），保障产品品质，增强客户粘性。同时，多晶硅生产环节中还原工序效率的提升、三废工序优化工作的开展，结合精细化管理和降本增效活动，进一步优化各项消耗指标，降低生产成本。

报告期内，在实施了40余天的计划检修情况下，公司多晶硅业务实现销量5800吨，较去年同期增长65.71%；毛利率45.01%，同比提高13.86个百分点；单吨产品生产成本已降至6万元以下，盈利能力进一步增强。同时，作为多晶硅循环经济产业链的重要组成部分，PVC、烧碱、水泥及其他化工产品业务以客户需求为导向，大力拓展销售渠道，优化销售结构，通过精益管理、技术改造，盈利能力得到较大幅度的提升，毛利率同比增长了8.54个百分点。

光伏发电业务方面，公司以自主筹建、联合开发及兼并收购等形式，积极发展“渔光一体”项目及农光互补地面电站，成立了包括通威新能源有限公司、通威惠金新能源有限公司、深圳新能源有限公司、通威渔光一体科技（北京）有限公司等专注光伏发电项目开发的公司。截至报告期末，公司光伏发电项目已立项超过30个，规模约990MW，项目资源储备规模超过3GW，主要分布在江苏、安徽、内蒙古、新疆、河南、山东、江西、四川等地，已成功并网发电的包括江苏如东10MW及江西南昌20MW“渔光一体”项目。其中，江苏如东10MW“渔光一体”项目已经成为具有示范作用的渔业+光伏复合增效案例，达到水上持续产出清洁能源，水下产出优质水产品的协同效果。报告期内，该项目累计实现发电658.30万度，实现销售收入576.71万元，毛利率达44.77%。同时，相应的鱼塘养殖已进入喂养阶段，并全面采用通威“365”养殖技术，将进一步提升项目整体的盈利能力，“渔光一体”项目正成为公司可复制的核心竞争力。

报告期内，为实现公司对光伏产业链上、中、下游的整合，公司启动了以发行股份方式购买合肥太阳能100%股权的重大资产重组事项，以实现对晶硅电池片业务的购并，提升公司整体盈利能力及产业协同性。本报告期，合肥太阳能实现营业收入200,487.31万元，同比增长30%，净利润28,421.22万元，同比增长205.84%。目前，该重组事项正在进行中。

3.1主营业务分析

3.1.1财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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营业收入变动原因说明:主要受原料价格下降，产品销售价格相应下降影响所致。

营业成本变动原因说明:主要受原料价格下降影响所致。

销售费用变动原因说明:主要系职工薪酬、差旅费增加影响所致。

管理费用变动原因说明:主要系职工薪酬、修理费、折旧费分别增加影响所致

财务费用变动原因说明:主要系利息支出减少、汇兑净收益增加影响所致

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系投资支付现金增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系发行股份吸收投资款增加所致。

研发支出变动原因说明:主要系研发投入增加所致。

3.1.2其他

（1）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

①公司于2012年10月24日发行了规模为5亿元的“3+2”五年期公司债券（简称“12通威发”），其中前3年票面利率为5.98%，在其存续期限的前3年内固定不变，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。2015年9月21日，公司披露了《关于“12通威发”公司债券票面利率不调整的公告》（公告编号：2015-076），根据公司的实际情况以及当前的市场环境，决定不上调本期公司债券存续期后2年的票面利率，即“12通威发”的未被回售部分在债券存续期后2年的票面年利率仍为5.98%。2015年10月23日，公司披露了《关于“12通威发”公司债券回售实施结果的公告》（公告编号：2015-087），根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司对“12通威发”回售申报的统计，回售申报有效数量为0手（1手为10张），回售金额为0元，即在存续期间内，“12通威发”在上交所上市并交易的数量仍为500,000手，金额仍为5亿元。

②根据证监会《关于核准通威股份有限公司向通威集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]190号），报告期内，公司向通威集团等46名交易对方发行了238,324,880股股份购买永祥股份99.9999%股权及通威新能源100%股权。截至2016年2月2日，本次交易项下的标的资产过户事宜完成了工商变更登记，并于2016年2月19日在中国登记结算有限责任公司上海分公司完成了本次发行股份购买资产的新增股份登记。通威新能源、永祥股份成为公司控股子公司。为募集上述重组配套资金，公司以询价方式向天弘基金管理有限公司等8名投资者发行了350,262,697股股份募集资金1,999,999,999.87元，扣除发行费用32,400,000元后，净募集资金1,967,599,999.87元。中国登记结算有限责任公司上海分公司于2016年6月27日出具了《证券变更登记证明》，公司本次募集配套资金新增发行350,262,697股新股已完成股份登记手续。

③为构建涵盖上、中、下游的光伏产业链运营模式，充分发挥产业链协同效应，公司拟向通威集团发行922,901,629股股份购买其持有的合肥太阳能100%股权，同时向不超过10名特定投资者发行不超过555,555,555股股份募集配套资金，本次重大资产重组已经公司2016年第二次临时股东大会审议通过。报告期内公司已向证监会申报此项交易，并经证监会并购重组审核委员会于2016年8月24日召开的2016年第62次工作会议审核无条件通过。

（2）经营计划进展说明

报告期内，公司各项业务活动均按照既定经营计划稳步推进。内容详见本节“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。

3.2行业、产品或地区经营情况分析

3.2.1主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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3.2.2主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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3.3核心竞争力分析

3.3.1饲料板块

科研创新方面，报告期内公司在新平台打造、新产品开发和新技术研发三方面均取得了重要进展。新平台打造上，公司建设了国家发改委“水产养殖动物疾病防控技术国家地方联合工程实验室”，并将在下半年投入正常运行。新产品开发上，公司开发了“虾肝强”、“鲫倍健”、“鮰肠健”等针对环境和养殖行情变化的多个功能性产品，获得了良好的市场口碑。新技术研发与应用上，公司进一步加强“渔光一体”池塘养殖模式、“智能设施渔业”、 “池塘底排污”等行业领先技术的研发与应用，并取得了一系列成果。其中“渔光一体”池塘养殖模式被四川省科技厅组织的专家组鉴定为“成果整体达国际先进、部分达国际领先水平”；“智能设施渔业”通过集成创新、配套组装现代物联网技术等，形成了公司独有的现代渔业智能养殖系统关键技术；“池塘底排污”技术成果联合全国水产技术推广总站在全国范围推广。报告期内，公司还获得第二届中国质量奖提名奖、四川省专利奖二等奖、四川省科技进步三等奖。

市场营销方面，公司以科技为支撑，通过深化营销模式转型，拥有辐射全国及东南亚地区的复合型营销团队，配备覆盖养殖全过程的技术、管理、金融担保等服务体系，为养殖户提供及时、有效、全方位的配套服务。公司独创的“365”水产养殖模式、“6615”养猪模式，结合“渔光一体”、智能养殖系统的推广，能有效促进养殖效率、效益的提升，强化公司与客户之间的结合度，提高市场综合竞争力。

在综合管理方面，经过多年的沉淀和积累，公司已在科研、市场、生产、原料、财务管理、投资发展、信息管理与传递等方面形成了有效的综合管理控制能力，能保障经营计划的实现，有效应对、规避各类风险。

3.3.2光伏新能源板块

在多晶硅业务方面，公司下属永祥股份是国内最早从事太阳能级多晶硅技术研究和生产的企业之一，经过多年发展，在技术品质、成本管控等方面具有较强竞争力。通过持续的科研创新及投入，永祥股份在冷氢化、三氯氢硅合成、反歧化、大型节能精馏、高效还原、尾气净化等多晶硅核心技术领域形成了具有自主知识产权的多项成果，并处于国内先进水平。截至报告期末，累计申请专利58项，获得授权的56项，其中发明专利14项，实用新型专利42项。基于上述技术优势及公司精细化管理，多晶硅生产成本得到有效把控，产品品质持续提升，硅体金属杂质、电阻、少子寿命等质量指标在同行业中保持着领先水平。报告期内，公司继续强化科研攻关，在提升多晶硅还原效率方面取得了突破，多晶硅生产中的还原沉积速率较大幅度提升，同时，包括三废工序在内的资源综合利用等方面也取得较大进步，多晶硅生产的综合电能消耗达到67度/千克以下，在行业内处于领先水平，巩固了公司的竞争优势。

在终端光伏发电领域，“渔光一体”系公司独有的核心竞争力，将分布式光伏发电与公司水产养殖资源有效结合，形成横向产业协同优势，达到水上持续产出清洁能源，水下产出优质水产品，实现“清洁能源、现代渔业、安全水产品”三丰收，具有广阔的市场空间和发展机遇。其次，公司通过饲料业务积累的农户资源也为发展“农村户用发电”这一分布式光伏发电重要领域奠定了基础。

3.4投资状况分析

3.4.1对外股权投资总体分析

根据公司发展战略规划，报告期内，公司主要致力于农业+光伏新能源两大产业的协同推进。通过重大资产重组完成了对多晶硅、光伏发电产业的并购，同时拟以发行股份购买资产的方式将晶硅电池片业务纳入公司，打通光伏新能源上、中、下游产业链，体现协同发展及规模优势。

（1）证券投资情况

√适用 □不适用

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证券投资情况的说明

本报告期期初持有证券已在报告期内全部出售，期末不再持有。

（2）持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

（3）持有金融企业股权情况

□适用 √不适用

3.4.2非金融类公司委托理财及衍生品投资情况

（1）委托理财情况

□适用 √不适用

（2）委托贷款情况

□适用 √不适用

（3）其他投资理财及衍生品投资情况

√适用 □不适用

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3.4.3募集资金使用情况

报告期内公司募集资金使用情况请见公司于2016年8月30日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定信息披露媒体披露的《通威股份有限公司关于2016年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（公告编号2016-101）。

3.4.4主要子公司、参股公司分析

单位：万元 币种：人民币

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3.4.5非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

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非募集资金项目情况说明

500MW高效太阳能硅锭项目实际已发生工程总额2,148.98万元，本期及累计新投入金额45.88万元，2,103.10万元为永祥多晶硅原有资产转入建设工程。

四涉及财务报告的相关事项

4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

不适用  

4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

不适用  

4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本公司将能够实施控制的子公司均纳入本期合并报表范围，具体内容详见公司于2016年8月30日披露的《通威股份有限公司2016年半年度报告》第十节第八项“合并范围的变更”及第九项“在其他主体中的权益”。

4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

不适用

股票代码：600438 股票简称：通威股份 公告编号：2016-099

通威股份有限公司

第六届董事会第五次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

通威股份有限公司（以下简称“公司”）召开第六届董事会第五次会议，现将会议的相关情况及会议决议公告如下：

一、本次会议的会议通知于2016年8月15日以书面和邮件方式传达给公司全体董事。

二、本次会议以现场+通讯的方式于2016年8月26日在公司会议室召开。会议应到董事9人，实到董事9人，符合《中华人民共和国公司法》、《通威股份有限公司章程》及其它相关法律、法规及规章的规定。

三、公司9名董事参与审议了会议的相关议案。

四、本次会议共3项议案，均获得全票通过。

五、本次会议形成的决议如下：

（一）审议《公司2016年度半年度报告及摘要》

（表决结果：9票同意、0票反对、0票弃权）

（二）审议《通威股份有限公司关于2016年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》

（表决结果：9票同意、0票反对、0票弃权）

（三）审议《通威股份有限公司信息披露暂缓与豁免业务内部管理制度》

（表决结果：9票同意、0票反对、0票弃权）

特此公告

通威股份有限公司

董事会

二〇一六年八月二十九日

股票代码：600438 股票简称：通威股份 公告编号：2016—100

通威股份有限公司

第六届监事会第四次会议决议公告

本公司监事会全体成员保证公告内容、真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

通威股份有限公司（以下简称“公司”）第六届监事会第四次会议于2016年8月26日下午在公司会议室召开，会议应到监事三人，实到监事三人，会议由公司监事会主席晏保全先生主持，符合《中华人民共和国公司法》、《通威股份有限公司章程》及其它相关法律、法规及规章的规定，所作决议合法有效。与会监事经过认真审议，会议形成如下决议：

1、审议《公司2016年半年度报告及摘要》

2016年半年度报告审议意见：2016年半年度报告编制和审议程序符合法律、法规、《通威股份有限公司章程》和本公司内部管理制度的各项规定，并且2016年半年度报告的内容和格式符合中国证券监督管理委员会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息全面地反映出公司2016年上半年的经营管理和财务状况；在提出本意见前，没有发现参与2016年半年度财务报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

（表决结果：3票同意、0票反对、0票弃权）。

2、《通威股份有限公司关于2016年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》

（表决结果：3票同意、0票反对、0票弃权）

特此公告

通威股份有限公司

监事会

二〇一六年八月二十九日

股票代码：600438 股票简称：通威股份 公告编号：2016—101

通威股份有限公司

关于2016年上半年募集资金存放与实际

使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等有关规定及《通威股份有限公司募集资金使用管理办法》（以下简称“《募集资金管理办法》”）之要求，通威股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”或“上市公司”）将2016年上半年募集资金的存放与实际使用情况报告如下：

一、募集资金基本情况

经中国证监会《关于核准通威股份有限公司向通威集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]190号）核准，公司于2016年6月采用询价方式向8名特定投资者非公开发行股票350,262,697股募集配套资金，发行价格5.71元/股，募集资金总额为1,999,999,999.87元，扣除发行费用32,400,000.00元后，募集资金净额为1,967,599,999.87元。上述募集资金已于2016年6月22日全部到账，四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）就募集资金到账事项出具了川华信验（2016）43号《验资报告》。

截至2016年6月30日，公司按募集用途累计使用募集资金743,350,000.00元，募集资金专户尚余资金1,256,649,999.87元。

二、募集资金管理情况

（一）募集资金的管理情况

报告期内，公司严格按照中国证监会、上海证券交易所相关规定以及公司《募集资金管理办法》有关规定管理募集资金。

2016年6月28日，公司及公司募集资金投资项目对应的子公司与中国农业银行成都益州大道支行、中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市世纪城支行、平安银行股份有限公司成都分行、中国建设银行股份有限公司成都铁道支行、中国民生银行股份有限公司成都分行及中信建投证券股份有限公司分别签署了《募集资金专户存储三方监管协议》。上述监管协议明确了各方的权利和义务，协议主要条款与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。截至2016年6月30日，上述监管协议履行正常。

（二）募集资金专户存储情况

截至2016年6月30日，公司本次发行募集配套资金专户存储情况列示如下：

单位：元

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三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）公司严格按照《募集资金管理办法》使用募集资金，截至2016年6月30日，募集资金实际使用情况详见附表“募集资金使用情况对照表”。

（二）募投项目先期投入及置换情况

根据《通威股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》，在本次募集配套资金到位之前，公司可根据行业状况、市场情况及自身发展需求以银行贷款、自有资金等自筹资金先行投入募集资金项目，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。

截止2016年6月30日，除公司以自筹资金先行支付的中介机构及相关费用11,277,000.00元外（其中，拟以募集资金置换10,999,999.87元），公司以自筹资金先行投入募集资金项目总金额271,608,882.90元，明细如下：

单位：元

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募集资金于2016年6月22日到账，2016年6月27日完成新增股份登记，报告期内公司尚未办理用募集资金置换预先投入的自筹资金的相关事宜。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

报告期内，公司不存在使用闲置募集资金补充流动资金的情况。

（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

报告期内，公司不存在对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况。

（五）节余募集资金使用情况

报告期内，公司不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目的情况。

四、变更募投项目的资金使用情况

报告期内，公司不存在变更募投项目的资金使用情况。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

2016年上半年，公司已按《募集资金管理办法》的相关规定及时、真实、准确、完整披露募集资金的使用及存储情况。

特此公告。

通威股份有限公司

董事会

二〇一六年八月二十九日

募集资金使用情况对照表

单位：元

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注1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。

注2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。

注3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致