广汇能源股份有限公司2016年年度报告摘要
1.5.7中化核心关键技术开发项目
报告期内，该项目加速推进关键工艺及核心设备的深层次优化工作，启动试验装置建设的前期准备工作。目前，已申请专利51件，其中发明专利24件，实用新型专利27件，专利内容涉及半焦冷却系统、荒煤气净化装置、煤热解系统、煤气除尘，高温密封、燃烧系统、料仓清堵装置及料仓等多项核心设备和工艺技术的研发创新。
1.5.8新疆广汇准东喀木斯特40亿方/年煤制天然气项目
煤制气项目：该项目前期所需的《水资源论证报告》、《水土保持方案》、《节能评估报告》、《建设用地预审意见》及《规划选址论证》等20项报告均已取得国家及自治区级的审核同意批复，目前正在积极推进《环评报告》审批工作。
项目配套煤矿：已取得了《阿拉安道南矿井及选煤厂建设项目未压覆重要矿产资源的函及林业占用》等相关文件的同意批复。
项目配套供水工程：该工程已建成完工，并具备了输水条件，2016年该工程首部枢纽已下闸蓄水。
1.6非公开发行A股股票项目审核待批复
公司分别于2015年6月8日、2015年6月25日召开董事会第六届第十次会议、公司2015年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司非公开发行A股股票发行方案》的相关议案，拟向中国证监会申请非公开发行募集资金总额不超过70亿元的A股股票项目；2016年2月2日，公司非公开发行A股股票的申请经中国证监会股票发行审核委员会2016年第24次工作会议审核获得通过； 2016年12月9日和12月26日分别召开董事会第六届第二十一次会议、公司2016年第三次临时股东大会，审议通过了《关于延长公司非公开发行股票股东大会决议有效期》和《关于提请股东大会授权董事会全权办理2015年非公开发行股票相关事宜》的议案。目前公司正在等待中国证监会核准发行的正式文件。（详见公司2015-033、040号，2016-011、052、053、054号公告）
2.报告期内主要经营情况
2016年，公司实现营业收入 4,194,346,373.18 元，较上年同期下降13.07%；归属于上市公司股东的净利润 205,598,786.81 元，较上年同期下降17.23%；经营活动产生的现金流量净额为 1,375,112,286.84 元，较上年同期增长99.19%；全年上缴各项税费430,057,250.51 元。
2.1主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
■
2.1.1收入和成本分析
● 营业收入
营业收入本期发生额较上年同期减少630,898,099.17元，减少比例13.07%，主要系煤炭销量大幅下降；LNG销售价格下降所致；
● 营业成本
营业成本本期发生额较上年同期减少554,451,499.79元，减少比例16.07%，主要系煤炭销量大幅下降；其他业务销量下降所致；
● 研发支出
研发支出本期发生额较上年同期减少2,119,361.56元，减少比例42.74%，主要系本期中化能源公司研发项目支付减少所致。
2.1.1.1主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
■
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
●主营业务分行业：工业、商业毛利率较上年同期增长了2.29个百分点、3.01个百分点；
● 主营业务分产品：天然气业务、煤炭业务的毛利率分别较上年同期下降了6.70个百分点、8.78个百分点，煤化工、其他产品的毛利率分别较上年同期增长了18.24个百分点、15.06个百分点。
其中：
天然气业务：主要系天然气销售价格降低所致；
煤炭业务：主要系煤炭市场低迷，煤炭销量大幅下降，产品价格降低所致；
煤化工业务：主要系哈密新能源工厂产、销量大幅提升，单位成本降低所致；
其他业务：主要系原材料成本下降，人工成本降低所致。
●主营业务分地区：华北、华东地区毛利率分别较上年同期增长了5.12个百分点、3.17个百分点，主要系煤化工产品销量增加所致。
西北地区毛利率较上年同期增长了8.0个百分点，主要系煤化工产品销量增加；其他业务毛利增加所致。
中南地区毛利率下降主要系该地区市场竞争激烈，天然气售价下降所致。
2.1.1.2产销量情况分析表
■
2.1.1.3成本分析表
单位：元
■
成本分析其他情况说明
*1: 2016年煤炭业务的外包费用、运费及物流服务费分别较上年同期降低49.03%、84.46%，主要系本期煤炭市场低迷，煤炭销量较上年同期大幅降低所致；人工成本大幅下降49.42%，系整合机构、提高效率、减少费用所致；
*2:2016年煤炭业务的总成本较上年同期降低50.81%，主要系本期煤炭市场持续低迷，销量大幅减少所致；
*3:2016年其他业务的材料较上年同期降低73.58%，主要系煤炭销量减少，相关的其他业务的材料采购成本降低所致。
2.1.2费用
● 销售费用本期发生额较上年同期增加5,676,946.86 元，增加比例为2.68%，主要系本期加注站转固折旧，水电暖较上年同期增加所致；
● 管理费用本期发生额较上年同期减少 20,046,164.79 元，减少比例为5.30%，主要系本期印花税、房产税、土地使用税、车船税调整至税金及附加科目所致；
● 财务费用本期发生额较上年同期减少54,278,010.96元，减少比例为9.08%，主要系本期利率下降及汇兑收益增加所致。
2.1.3 研发投入
研发投入情况表
单位：元
■
2.1.4 现金流
● 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加99.19%，主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金减少及支付的税费减少所致；
● 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加52.94%，主要系本期公司投资项目的支出减少所致；
● 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少104.45%，主要系本期偿还到期公司债券所致。
2.2 资产、负债情况分析
单位：元
■■
2.3 行业经营性信息分析
详见公司2016年度报告“第四节公司业务概要”中“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”之“（三）行业情况”部分。
煤炭行业经营性信息分析
2.3.1煤炭主要经营情况
单位：元 币种：人民币
■
2.3.2煤炭储量情况
■
说明：以上资源储量数据，未包括控股股东及上市公司正在办理手续过程中的资源储量。
石油、天然气行业经营性信息分析
2.3.3期末石油和天然气储量概况表
● 哈萨克斯坦斋桑项目
2016年，收到哈萨克斯坦共和国投资和发展部地质和矿产资源利用委员会发来的No.1563-15-Ⅱ号备忘录，核定确认石油、天然气最新已探明原始地质储量和可开采储量的类型及数量。（详见公司2017-012号公告）
■
● 哈萨克斯坦南依玛谢夫项目
2011年，中国石油大学对南依玛谢夫区块进行了勘探及综合评价，并出具了《哈萨克斯坦南依玛谢夫区块勘探综合评价研究》。根据该研究报告，南依玛谢夫区块油气资源量估算情况如下：
■
目前该区块仍处于勘探过程中，油气储量仍然存在不确定性风险。
2.3.4储量数量变化分析表
哈萨克斯坦斋桑项目：
■
2.3.5 历史（勘探井或开发井）钻井表
■
2.4 化工行业经营性信息分析
2.4.1行业基本情况
2.4.1.1主要细分行业的基本情况及公司行业地位
● 甲醇子行业
国内甲醇生产企业数量较多，主要以煤为原料，大部分采用煤制甲醇的方式。目前，甲醇在我国传统化工领域中的需求已基本得到满足，其中，甲醛行业面临产业整合、 二甲醚行业显萎缩、醋酸行业平稳发展、甲基叔丁基醚的投产高峰也接近尾声。因此，甲醇在新兴燃料领域的应用发展将直接影响到未来的需求增速和消费结构。2012年以来，国内甲醇制烯烃项目的逐步投产，成为甲醇需求的主要增长点。此外,甲醇燃料凭借其低成本、低污染排放的优点,作为车用替代燃料的探索在我国已经开展多年，民用燃料、工业燃料、船用燃料也成为使用甲醇燃料的新兴领域。而甲醇制柴油添加剂聚甲氧基二甲醚，有望成为解决柴油尾气排放问题的新出路。
2016年，公司甲醇销量108.73万吨，较上年同期增加53.57%。
● LNG子行业
LNG 是一种高热值天然气，可用作城市煤气、汽车动力能源等，也可用作加工转化成合成氨、 合成甲醇、合成化工等工业的原料气。天然气在同等热值下二氧化碳排放量比煤炭减少 47%-84%。随着世界各国对环境问题越来越重视， 节能减排力度越来越大，天然气作为清洁能源的优点日益突出。2013 年 9 月颁布的《大气污染防治行动计划》提出增加天然气供应、加大非化石能源利用强度等措施替代燃煤，提高天然气在能源结构中的比重，在这一目标下，我国天然气产量增长较快。尽管天然气产量整体增长，我国仍有巨大的需求缺口需要通过增加进口予以解决，主要通过进口液化天然气、管道天然气来填补。
2016年，公司煤制天然气销量46.11万吨，较上年同期增加71.92%。
2.4.2 产品与生产
2.4.2.1主要经营模式
详见公司2016年度报告“第四节公司业务概要”中“一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”之“（二）经营模式”部分。
2.4.2.2主要产品情况
■
2.4.2.3 生产工艺与流程
原煤经过备煤筛分，送至动力站作为燃料用煤和气化炉原料用煤，动力锅炉为全厂各装置提供高中低压蒸汽作为动力和热源，同时发电满足全厂用电；空分装置生产仪表空气、装置空气、氧气、氮气为全厂工艺生产提供保障；碎煤加压气化炉通过加注原料煤、蒸汽、氧气生产出粗煤气，送至净化车间低温甲醇洗装置脱除CO?、H2S，净煤气送至甲烷分离生产处LNG产品，合成气送至甲醇装置合成生产粗甲醇，通过甲醇精馏装置生产精甲醇产品，精甲醇送至二甲醚装置生产出二甲醚，各产品送至罐区组织储存和销售。
2.4.2.4 产能与开工情况
■
生产能力的增减情况
■
2.4.3原材料采购
2.4.3.1主要原材料的基本情况
■
2.4.4产品销售情况
2.4.4.1销售模式
详见公司2016年度报告“第四节公司业务概要”中“一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”之“（二）经营模式”之“3.运输、销售模式”部分。
2.4.4.2按细分行业划分的公司主营业务基本情况
■
定价策略及主要产品的价格变动情况
公司以市场需求为导向，以追求长期合作和利润最大化为目标，结合产品成本、产品质量和市场竞争力等综合因素对产品销售价格进行适当调整，稳固市场占有率。
2.4.4.3按销售渠道划分的公司主营业务基本情况
■
2.4.4.4公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况
■
2.4.5环保与安全情况
报告期内公司环保投入基本情况
单位：元 币种：人民币
■
2.5投资状况分析
2.5.1对外股权投资总体分析
■
2.5.1.1重大的股权投资
单位：元 币种：人民币
■
2.6 主要控股参股公司分析
单位：万元 币种：人民币、美元、欧元
■
3. 公司关于公司未来发展的讨论与分析
3.1行业格局和趋势
详见公司2016年度报告“第四节公司业务概要”中“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明”部分。
3.2公司发展战略
新疆作为世界上少有的可再生能源和多种化石能源储量丰富并高度集中的能源大基地，在国家“一带一路”战略实施中，充分发挥出“丝绸之路经济带核心区”战略定位及区位优势和资源优势，为新疆企业提供了千载难逢的历史契机。公司以精准和独特的战略眼光，前瞻性地紧抓这一历史性发展机遇，借助资源优势及政策平台，持续加强“四个三”工程建设，进一步优化产业格局和产业链，转变发展方式，培育新的增长点，积极主动适应国内外能源产业发展新形势。
结合能源产业的实际和自身发展优势，公司致力打造能源开发全产业链经营模式，重点做好“四个三”工程：
开发三种资源：煤炭、天然气、石油；
打造三个基地：新疆煤炭清洁高效利用转化基地、中亚油气综合开发基地、北美油气综合开发基地；
建设三个园区：江苏启东、甘肃酒嘉、宁夏中卫；
打通三条通道：出疆物流通道（含铁路和公路）、中哈跨境管道、海运油气接收通道。
3.3经营计划
2017年是公司的“创新突破年”，经营工作的指导思想是：强化管理，抢抓机遇，创新突破，转型升级，全面提升经营业绩。
3.3.1 2017年生产经营工作重点方向
● 哈密新能源公司
新能源公司要以“双创新”为引擎，促进高产稳产，以人才培养为突破口，提升队伍凝聚力，以深化完善“两级”责任制为着力点，持续推进降本增效，确保环保验收顺利通过，实现达标排放。
● 天然气业务板块
天然气板块要力争创新求变，优化现有LNG销售结构；加速运输公司向现代化综合物流公司的转变、内部自有销售渠道向市场化经营主体的转变；积极开拓启东海气国际贸易LNG采购与销售业务。
● 煤炭业务板块
煤炭业务板块要抓紧煤矿验收及前期手续办理；保障自用煤量，巩固西北市场，拓展销售渠道，实现煤炭销售结构多元化；加强运力保障，确保煤炭销售增长率。
● 化工销售公司
化工销售公司要做好市场调研，把握市场动态，扩大销售区域，及时调整销售策略，实现市场、价格双赢；探索新的销售和认购定价模式；稳定重点客户，强化合作模式，树立市场品牌；加强物流保障，降低运力成本，力争全产全销。
3.3.2 重点项目建设的总体部署和要求
强化方案论证，把握建设节奏与外部形势相匹配，稳步推进项目建设，创新技改，挖潜增效，积极拓展短、平、快项目的投资和建设。
● 江苏南通港吕四港区LNG分销转运站项目：项目将进入试运行阶段，实现LNG周转量40万吨/年；按照项目建设规划，扩建2个16万方LNG储罐，一期及一期扩建后实现LNG周转量300万吨/年；深化战略合作，加快推进启通天然气管线项目建设进度。
● 哈密1000万吨/年煤炭分级提质清洁利用项目：加速推进干馏装置炭化系列技术改造进度；制定污水处理联动调试方案且投入运行；细化技改项目、检修工艺设备；确保项目整体投料试车进展顺利。
● 新疆红柳河至淖毛湖铁路项目：按照投入运营的时限要求，推进施工计划，做好后续建设、洪灾补强、验收、联调联试等各项工作部署，确保顺利投入试运营。
● 哈萨克斯坦斋桑油气开发项目：实现TBM项目二叠系稠油开发技术试验，钻井1口，压裂井1口，生产测试4口。
● 宏汇煤炭分级提质清洁利用项目：加速前期手续办理进度，取得土地使用证、建设用地规划许可证；推进环保、安全预评价和评价验收等各项工作，启动试生产准备工作，确保顺利投料试车。
● 硫化工项目：加快项目手续办理，做好项目安全和环保验收，实现安环工作“五个零”；做好一期项目 “三查四定”工作，优化技改、适时开工试车。
● 中化核心关键技术开发项目：积极推进课题立项和科技转化，争取投建产、研一体的试验基地。
● 新疆广汇准东喀木斯特40亿方/年煤制天然气项目：按照整体部署，积极推进前期手续办理工作，煤制气项目跟踪落实环评上报前置条件；配套煤矿取得《环评报告》、《核准报告》等批复；供水工程要做好枢纽水库防洪度汛、泵站值守和管线巡检工作，保证枢纽水库运行安全。
3.3.3 2016年管理工作中存在的问题
● 生产运营和项目建设的评价体系尚需完善。部分数据管控模型与生产、销售工作结合不够紧密，评价模块未形成完整体系。
● 招采工作与项目投运进度匹配不合理。资产投资在项目投建环节未充分发挥出运行经济收益，对存量资产的周转和收益勾稽关系认识不足，资产管理考核制度不健全，执行力度不足。
3.3.4 2017年管理工作要切实总结经验教训，有针对性地开展以下重点工作：
● 切实抓好生产和环保安全。要以《安全生产法》和《环境保护法》为指导，坚守安全红线和环保底线，做到安全管理“零距离”，隐患排查“零盲区”，安全整改“零容忍”，责任落实“零缝隙”；认真吸取“4.6”、“2.16”事故教训，搞好预防演练，健全监测预警机制，进一步完善落实安全责任和考核机制，确保企业生产安全，实现达标排放。
● 坚持推动公司转型升级。充分发挥硫化工等项目与科研院所、大型化工企业联系紧密的优势，围绕新技术、新材料的研发，向精细化工方向发展，延伸产业链，优化产品结构，尽快实现能源产业结构升级。
● 创新突破运营管控模式，统筹兼顾风险管控与效率提升。深化行业发展现状的认知，切实优化管控流程；提高对风险关键点的识别，坚持关键决策点控风险，非关键点提效率的原则，持续提升运营水平和管理质量。
● 创新薪酬制度，优化薪酬结构，严格经营责任制考核，充分发挥收入的激励作用和杠杆作用。
3.4可能面对的风险
公司在生产经营过程中，积极采取各种措施规避各类风险，但在实际经营过程中仍有可能存在各类风险和不确定性因素的发生。
● 行业周期性风险
作为重要的基础能源和原料，煤炭行业已发展成为我国国民经济和社会发展的基础性产业，其与电力、钢铁、建材、化工等行业关联度较高，煤炭行业的景气度受国民经济发展周期和市场供求关系变化的影响较大。天然气行业是国民经济运行的基础性产业，其市场需求与国家宏观经济发展密切相关，经济周期的变化将影响天然气等能源的需求。如果国民经济对能源总体需求下降，将直接影响煤炭、天然气的销售。
● 行业监管及税费政策风险
政府对能源行业进行监管，其监管政策会影响公司的经营活动，且政府未来的政策变化也可能会对公司的经营产生影响。税费政策是影响公司经营的重要外部因素之一。目前政府正积极稳妥地推进税费改革，与公司经营相关的税费政策未来可能发生调整，可能对公司的经营业绩产生影响。
● 体制及审批风险
公司积极响应国家能源战略，坚持“走出去、拿回来”的指导思想，在相关能源领域适度开放的条件下，首当其冲率先完成了境外油气资源获取、民营控股铁路项目建设等前所未有的资源获取与项目承建，完全符合国家总体政策要求和方向，但在具体实施过程中，却常常遇到无先例可循的尴尬处境，致使项目落实过程中出现比预期计划有所延误。
● 市场竞争风险
煤炭行业：受国内调整经济结构、各地加大环保治理、煤炭产能增加以及进口煤炭冲击等因素影响，导致煤炭供大于求、煤企库存快速上涨、价格连续大幅下滑。结构性过剩态势难以短时间内改观，市场不确定性的变化将更加复杂。
LNG行业方面：行业技术水平不断提高，竞争对手不断增多，受国际原油价格和煤炭价格持续下跌的冲击，天然气需求增速放缓。公司将面临市场价格、产品质量、市场渠道等多方面更为激烈的市场竞争，由此可能造成公司LNG市场份额减少、盈利水平下降的风险。
煤化工市场：我国传统煤化工产业存在一定的产能过剩局面，随着技术水平的提高，更多竞争对手向新型煤化工领域发展，新型煤化工市场竞争将趋于激烈。
● 产品价格波动风险
公司项目陆续投产以后，产品销售包括煤炭、天然气、煤化工、原油等多个能源产品，终端市场价格受全球经济及供需情况的影响而波动，走势往往难以准确判断，将会给公司的盈利能力带来较大的不确定性。
● 海外经营风险
公司在境外经营的油气业务，受项目所在国政治、法律及监管环境影响，在某些重大方面与发达国家存在差异。这些风险主要包括：政治不稳定、税收政策不稳定、汇率波动等。
● 汇率风险
公司在国内发展能源产业的同时，积极响应国家 “走出去”战略，在境外开展油气开采业务，涉及货币兑换。目前国家实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币在资本项下仍处于管制状态。人民币的币值受国内和国际经济、政治形势和货币供求关系的影响，未来人民币兑其他货币的汇率可能与现行汇率产生较大差异，可能影响公司经营成果和财务状况。
● 油气储量的不确定性风险
根据行业特点及国际惯例，公司所披露的原油和天然气储量数据均为评估数据。公司已聘请了具有国际认证资格的评估机构对公司所拥有的原油和天然气储量进行评估，但储量估计的可靠性取决于多种因素、假设和变量，其中许多因素是无法控制的，并可能随着时间的推移而出现调整。评估日期后进行的钻探、测试和开采结果也可能导致对公司的储量数据进行一定幅度的修正。
● 安全生产风险
公司从事的天然气、煤炭及煤化工等产品生产、加工和运输过程中存在不可预见的安全隐患及其他不确定因素，安全风险较高，安全管理难度较大。公司将不断完善安全管理和风险预控体系，持续抓好安全环保工作，强化红线意识，坚守底线思维。要对安全环保漏洞“零容忍”，确保安全环保工作“零事故”。
六、普通股利润分配或资本公积金转增预案
1.现金分红政策的制定、执行或调整情况
● 为切实保护中小股东的合法权益，建立健全股东回报机制，增强利润分配政策决策机制的透明度和可操作性，积极回报投资者，根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司监管指引第3号上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）等文件的相关规定，公司在《公司章程》中制定了详细的现金分红政策。
● 为进一步健全和完善公司的利润分配政策，建立科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，公司分别于2014年5月22日、2014年6月9日召开董事会第五届第四十一次会议、公司2014年第二次临时股东大会，审议通过《广汇能源股份有限公司未来三年（2014-2016年）股东回报计划》，详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
2.公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
■
3.承诺事项履行情况
3.1公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
■
七、积极履行社会责任的工作情况
1.社会责任工作情况
《广汇能源股份有限公司2016年度社会责任报告》详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
2.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
报告期内，本公司未发生重大环境污染事故。公司环保相关企业社会责任工作情况请参见与本报告同时披露的本公司《2016年度社会责任报告》。
八、公司债情况
1.公司债相关情况
单位:元 币种:人民币
■
2. 公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
报告期内，公司按时、足额支付了“11广汇01”、“15广汇01”2016年度债券利息，同时于2016年8月26日，完成了“09广汇债”的兑付工作，支付本息合计1,069,500,000元人民币。（详见公司2016-042号公告）
3. 公司债券评级情况
√适用 □不适用
本报告期内，中诚信证评对公司“09广汇债”、“11广汇01”、“15广汇01”进行了跟踪信用评级，维持债项信用等级为AA+，维持本公司主体信用等级为AA+，评级展望为稳定。
4. 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元
■
九、涉及财务报告的相关事项
1. 报告期内主要经营情况
2016年，公司实现营业收入 4,194,346,373.18 元，较上年同期下降13.07%；归属于上市公司股东的净利润 205,598,786.81 元，较上年同期下降17.23%；经营活动产生的现金流量净额为 1,375,112,286.84 元，较上年同期增长99.19%；全年上缴各项税费430,057,250.51 元。
2. 导致暂停上市的原因
□适用√不适用
3. 面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
4.公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
5. 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
6. 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用 □不适用
本期纳入合并财务报表范围的主体共150家，本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加6家，减少0家；本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的经营实体。具体内容详见《公司2016年年度报告》“第十二节 财务报告”中“三、公司基本情况”之“ 2.合并财务报表范围”。
董事长：宋东升
广汇能源股份有限公司
2017年4月22日
(上接60版)
