浙江景兴纸业股份有限公司
2016年年度报告摘要
证券代码：002067 证券简称：景兴纸业 公告编号：临2017-011
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
董事、监事、高级管理人员异议声明
■
声明
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
■
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
是否以公积金转增股本
□ 是 √ 否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以2016年12月31日股本1,093,951,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
■
2、报告期主要业务或产品简介
报告期内，公司仍以生产工业包装纸和生活用纸为主，主要产品有牛皮箱板纸、瓦楞原纸、白面牛皮卡纸、纸箱纸板、各类生活用纸，具有年135万吨工业包装用纸的产能，3.7亿平米公司纸板纸箱的产能，6.8万吨生活用纸的产能。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
单位：人民币元
■
（2）分季度主要会计数据
单位：人民币元
■
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
■
（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
（1）公司债券基本信息
■
（2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
2016年5月27日收到联合信用评级有限公司出具的《浙江景兴纸业股份有限公司2016年公司债券跟踪评级分析报告》（联合评字[2016]494号），对公司2012年10月26日公开发行的7.5亿元公司债券债项跟踪评级维持为AA，主体长期信用评级维持AA，评级展望由上一期的“负面”调整为“稳定”。资信评级机构将在每年公司年报公告后的两个月内进行一次跟踪评级，并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
（3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
■
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
（1）报告期整体经营情况
报告期内公司主要的收入和盈利来源为主导产品包装原纸的生产销售及前期股权投资项目部分股份在二级市场的出售。其中公司主导产品包装原纸的整体市场环境与上一经营年度相比出现较为明确的筑底回暖迹象，近年来在中国宏观经济发展放缓需求疲软的大背景下，造纸行业一直处于深度调整的阶段，目前就包装原纸行业而言，产品供求关系已有迹象趋向好转。从供给端看，由于国内环保高压不断助力行业内落后产能的清出，且业内大企业在面临供求失衡、利润空间压缩已成为常态的市场背景下，主动投资意愿降至低点，新产能释放减缓。需求端则受网购、物流行业迅速增长的拉动效应较为明显，因此现阶段包装原纸供求关系的失衡已得到缓解。报告期内公司主导产品生产所需原材料价格和产品价格出现向上剧烈波动情况，表现为前三季度承接上年度期末趋势表现出较为明显的筑底走势且稳中略升，但第四季度起在能源、运费、汇率、下游客户增补库存等综合因素的刺激下出现较为罕见的快速上涨，公司包装原纸业务首次出现超额利润的情况。
报告期内，公司生活用纸业务整体市场依然存在着比较突出的行业持续成长和阶段性产能过剩的矛盾，生活用纸终端产品同质化竞争愈发激烈，行业内大部分企业的盈利空间被大幅压缩，但行业龙头企业在终端产品市场影响力及销售渠道等方面的优势显著，新进企业在传统销售领域获得市场额份难度较大。公司生活用纸原料主要为针、阔叶木浆，且整个行业对进口浆依赖度较高，报告期内纸浆经历上半年持续下跌和低位徘徊后，11月起受美元对人民币升值等因素影响，出现较快上涨，但总体原料价格低于上年度，公司生活用纸业务制造成本有所下降，总体经营环境略优于上一经营年度。
报告期内，公司的主要产品仍为工业包装用纸和生活用纸。公司整体经营情况与上年度相比有较大幅度改善，2016年度，公司实现营业收入3,680,969,790.07元，较上年同期增长24.61%；营业成本3,170,985,358.46元，较上年同期增加23.41%；实现营业利润254,017,177.81元，实现归属于上市公司股东的净利润318,829,144.80元，较上年同期增加2,639.60%；公司综合毛利率较去年同期上升了0.83%。报告期内，公司期间费用为464,413,376.83元，比2015年度增加了5.00%；公司研发支出为94,650,051.30元，报告期内研发支出占营业收入的比重为2.57%，研发支出比去年同期增加21.92%；经营性现金流净额为555,943,165.74元，比去年同期增加155.42%。
报告期内，根据年初董事会制定的经营计划，公司各部门主要工作和完成情况如下：
造纸事业部：
报告期内公司包装原纸业务市场出现比较剧烈的波动，报告期第四季度起受能源、运费、废纸原料等成本上涨的推动，叠加人民币汇率下行的影响，以及包装原纸市场在需求旺季出现的暂时性失衡，原料和产品均快速上升。公司四季度大幅度提高产品售价，吨纸盈利创下历史新高。
报告期内，公司各包装原纸流水线均超额完成年初制定的生产目标，上年度投产30万吨高强度低克重瓦楞原纸生产线基本达产，且运行状态良好，产品质量稳定，客户满意度高口碑良好。报告期内公司为进一步改善各类包装原纸产品质量，降低该业务生产能耗、主辅原料成本，提高生产中水回用率，共实施了37项技术攻关其中33项达到攻关目标。
报告期内，公司生产各类包装原纸124.63万吨，较上年增加12.51%,销售各类包装原纸122.82万吨，较上年增加12.60%，公司全年实现销售收入30.54亿元，较上年增加18.16%。
生活用纸事业部：
报告期内，公司生活用纸项目受益于上游原料木浆价格相对平稳并较上年度下降，以及上年度投入使用的产能装备先进已在本报告期内获得较高的达产率，且生产的产品质量稳定上乘，客户满意度较高，因此报告期内公司生活用纸原纸业务销售较为顺畅，毛利亦较上年度有继续提升，和上年度相比经营亏损已大幅减小。
报告期内公司为避免生活用纸产能达产释放后对公司整体经营业绩产生负面影响，减少销售压力，对生活用纸业务采取了较为谨慎的销售策略，即以生活用纸原纸销售为主，自主“品萱”终端生活产品销售为辅的策略，亦未对“品萱”系列产品投入广告营销，因此为生产包括卷筒卫生纸、软抽面巾纸、手帕纸等生活用纸终端产品而建设的配套加工产能利用率未达到理想状态，对生活用纸业务的业绩形成一定的拖累，虽然与上一经营年度相比生活用纸成品业务毛利已由负转正，但该业务依然亏损。报告期内，公司为提升该部分产能利用率，开始增加生活用纸终端产品的OEM加工订单，为“妮飘”等知名品牌提供委托加工服务。
报告期内，生活用纸事业部生活用纸原纸实际产量为4.41万吨，达产率约为75%，实现销售3.69万吨，加工卷卫、软抽、手帕纸、商用大盘纸、擦手纸等终端产品90.29万箱，实现营业收入2.67亿元，比上年增加317.96%。
包装事业部：
报告期内，公司纸箱业务作为典型的中游行业，其盈利能力和上下游产业链密切相关，报告期前三季度公司纸箱业务受制于上游原纸价格的上涨和宏观经济放缓的大环境，盈利空间十分有限。报告期第四季度公司因包装原纸、运费快速上涨顺势对纸箱产品进行了大幅提价并因此获得较好的收益。
报告期内，公司纸箱、纸板业务实现销售1.18亿平方米，实现营业收入3.44亿元。
报告期内，为防止经营风险和损失进一步扩大，公司对部分生存环境已严重恶化且经营持续亏损的纸箱业务子公司采取关停措施，根据2016年8月的第五届董事会十九次会议决议，公司于2016年9月完成了浙江景特彩包装有限公司的工商注销。经董事会批准自2016年8月起四川景特彩包装有限公司停止生产经营活动，并以出售及出租方式对其现有生产设备、土地、厂房进行了处置。因上述资产处置影响公司报告期内经营业绩为1,877.73万元。
对外投资情况方面：
报告期内公司通过二级市场减持浙江莎普爱思股份获得收益23,720.75万元。浙江莎普爱思药业股份有限公司的IPO获证监会核准于2014年7月2日登陆上海证券交易所，公司承诺限售期间为1年，根据证监会【2015】18 号文件要求限售期延长至2016年1月7日止。本报告期内公司通过大宗交易系统共减持该公司700万股股份，目前仍持有该公司1,750万股股份，占比9.87%。
报告期内，公司参股的艾特克控股集团股份有限公司于2016年7月18日获准在全国中小企业股份转让系统挂牌，本公司目前持有其共计1,750万股股份，占其注册资本的16.486%。艾特克控股集团股份有限公司自成立以来一直围绕水处理、生态保护及修复进行技术研发应用，并进行相关环保产品的制造和销售，是一家从研发到施工直至项目运营为客户提供污水处理等全方位服务的企业。
报告期内，公司全资子公司上海景兴实业投资有限公司下属全资子公司浙江景兴创业投资有限公司已于2016年11月出资1,960万元以增资方式参股浙江平湖华龙实业股份有限公司。该公司主要从事蓄电池、童车的生产和销售。目前公司拥有该公司350万股股份，占其注册资本的9.46%。
截至本报告出具日，公司全资子公司上海景兴实业投资有限公司下属全资子公司浙江景兴创业投资有限公司已于2017年1月，出资1,000万元以增资形式参股北斗天汇（北京）科技有限公司，该公司为专门从事北斗卫星导航相关技术、产品和应用研发的高新技术企业。其主要产品包括北斗导航终端、北斗手持机、北斗高精度时频服务器、北斗军用标准时钟、卫星授时模块、军用北斗授时基带处理芯片、北斗授时天线等。目前公司拥有该公司61.538万股股份，占其注册资本的2.28%。
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的产销存情况
■
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
①原纸库存量较上期减少56.84%，主要系四季度销售情况较好，库存消化快。
②纸箱及纸板库存量较上期增加57.90%，主要系年产1.0亿m2高档瓦楞纸板流水量投产，合理库存增加所致。
③生活用纸成品销量较上期增加45.54%，主要系生活用纸销售拓展所致。
④生活用纸原纸销量较上期增加10.90倍、生产量增加3.69倍，主要系本年生活用纸全面投产，产量和销售同时扩大。
（3）营业成本构成
■
2、报告期内主营业务是否存在重大变化
□ 是 √ 否
3、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
■
4、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征
□ 是 √ 否
5、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，归属于母公司的净利润较上年同期增加了26.40倍，净利润的构成与上期相比发生重大变化，主要由以下原因构成：
1）公司累计减持了700万股莎普爱思股票，投资收益较去年有大幅增长，为公司贡献了较大利润；
2）第四季度，特别是2016年11月后，公司主要产品的销售价格上涨，且产品涨幅大于原料成本的上涨，产品盈利能力能到恢复；
3）根据《关于印发〈资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录〉的通知》（财税〔2015〕78号）的文件精神，公司母公司包装用纸业务及控股子公司浙江景兴板纸有限公司自2015年7月1日起享受增值税即征即退50%的优惠政策，2016年全年继续享受政策，使得公司营业外收入较去年同期增加。
6、面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
7、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
财政部于2016年12月3日发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号），适用于2016年5月1日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响如下：
■
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
(一) 其他原因的合并范围增加
■
(二) 其他原因的合并范围减少
■
（4）对2017年1-3月经营业绩的预计
□ 适用 √ 不适用
浙江景兴纸业股份有限公司
董事长：朱在龙
二○一七年四月二十六日
