中国冶金科工股份有限公司2017年公开发行可续期公司债券（第四期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
(上接22版)
（三）合并现金流量表
单位：亿元
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（四）母公司资产负债表
单位：亿元
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（五）母公司利润表
单位：亿元
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（六）母公司现金流量表
单位：亿元
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二、最近三年财务报表范围的变化情况
公司的合并报表范围符合财政部规定及《企业会计准则》的相关规定。最近三年公司合并报告范围变化情况如下：
（一）2016年度合并报表范围变化情况
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（二）2015年度合并报表范围变化情况
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（三）2014年度合并报表范围变化情况
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三、发行人最近三年重要会计政策和会计估计的变更
（一）2016年年度重要会计政策和会计估计的变更
2016年度发行人无重要会计政策和会计估计的变更。
（二）2015年度重要会计政策和会计估计的变更
2015年度发行人无重要会计政策和会计估计的变更。
（三）2014年度重要会计政策和会计估计的变更
发行人自2014年1月1日起提前采用财政部颁布或修订的《企业会计准则第2号-长期股权投资》（修订）、《企业会计准则第30号-财务报表列报》（修订）、《企业会计准则第33号-合并财务报表》（修订）、《企业会计准则第37号-金融工具列报》（修订）、《企业会计准则第39号-公允价值计量》、《企业会计准则第40号-合营安排》和《企业会计准则第41号-在其他主体中权益的披露》。
发行人根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》（修订）关于核算范围的变化，采用追溯调整法将对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资从长期股权投资-其他股权投资重分类为可供出售金融资产。
上述会计政策变更对发行人2013年1 月1日及2013年12月31日合并口径资产的影响列示如下：
单位：亿元
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单位：亿元
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上述会计政策变更对发行人2013年1 月1日及2013年12月31日母公司口径资产的影响列示如下：
单位：亿元
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单位：亿元
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2014年度发行人无重要会计估计的变更。
四、发行人最近三年的主要财务指标
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上述财务指标计算方法：
1、流动比率＝流动资产／流动负债
2、速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债
3、资产负债率＝负债总计／资产总计
4、应收账款周转率（次）＝营业收入／应收账款平均余额
5、存货周转率（次）＝营业成本／存货平均余额
6、总资产周转率（次）＝营业收入／总资产平均余额
7、总资产报酬率=（利润总额+列入财务费用的利息支出）/[（期初总资产余额+期末总资产余额）/2]×100%
8、加权平均净资产收益率=归属于普通股股东的当期净利润/归属于普通股股东的加权平均净资产×100%
9、EBITDA利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+投资性房地产摊销+无形资产摊销+长期待摊费用摊销）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
10、贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额
11、利息偿付率＝实际利息支出／应付利息支出
五、发行人最近三年非经常性损益明细表
根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性损益（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。发行人最近三年非经常性损益明细如下表所示：
单位：亿元
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六、本次发行后公司资产负债结构的变化
本次债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动：
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2016年12月31日；
2、假设本次债券的募集资金净额为80亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；
3、本次募集资金80亿元将全部用于偿还金融机构借款；
4、假设本次债券于2016年12月31日完成发行。
基于上述假设，本次债券发行对公司合并报表口径资产负债结构的影响如下：
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第五节 募集资金运用
一、募集资金规模
根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司董事会会议审议通过，公司向中国证监会申请发行不超过80亿元（含80亿元）的可续期公司债券。
二、募集资金运用计划
本期债券募集资金，包括基础发行规模和超额配售规模，扣除发行费用后将全部用于偿还金融机构借款本息。
发行人近期将到期的债务情况如下表所示：
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本期债券募集资金将用于偿还以上列表中部分的到期债务。
三、本次债券募集资金专项账户的管理安排
1、设立募集资金专项账户，签署募集资金监管协议
为确保募集资金的使用与本募集说明书中陈述的用途一致，规避市场风险、保证债券持有人的合法权利，公司将在本次公司债券首期发行前在监管银行开立募集资金专户，用于本次债券下各期公司债券募集资金的接收、存储、划转，并与债券受托管理人和监管银行签订募集资金专户三方监管协议。债券受托管理人和监管银行共同对发行人募集资金专户内募集资金的使用、资金划转等进行监督，专项账户存放的债券募集资金必须按照本募集说明书中披露的用途专款专用。
2、债券受托管理人的持续监督
根据《债券受托管理协议》，债券受托管理人将对发行人专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本次债券存续期内，受托管理人每年或根据不时适用的监管要求检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。受托管理人应当每年对发行人进行回访，监督发行人拟对募集说明书约定义务的执行情况，并做好回访记录，向债券持有人披露受托管理事务报告。
同时，公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按《管理办法》、中证协、上海证券交易所有关规定和《债券受托管理协议》相关约定进行重大事项信息披露，使其专项偿债账户信息受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
四、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人资产负债结构的影响
本次债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，若发行人将全部募集资金用于偿还金融机构借款，则以2016年12月31日合并报表口径为基准，发行人的资产负债率将由77.98%下降至75.86%，资产负债率得以降低，资本结构明显改善，并有利于公司中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。
（二）对发行人财务成本的影响
发行人通过本次发行浮动利率的可续期公司债券，票面利率由基准利率、初始利差和跳升利率决定，其中基准利率于每一个重定价周期末重新确定一次，初始利差和跳升利率于发行前确定，即本次债券的票面利率每个周期会重置一次，但在每一个周期内固定不变。
（三）对发行人短期偿债能力的影响
本次债券发行完成且上述募集资金运用计划予以执行后，以2016年12月31日公司合并报表口径财务数据为基准，发行人合并财务报表的流动比率将从发行前的1.18倍提高至1.22倍。发行人的流动比率提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力将得到提升，短期偿债能力进一步增强。综上所述，本次债券的发行显著优化公司资产负债结构，增强公司短期偿债能力，并且将为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步提高公司盈利能力和核心竞争能力。
综上所述，本次债券的发行将为公司的未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，使公司更有能力面对市场的各种挑战，保持主营业务持续稳定增长，并进一步提高公司盈利能力和核心竞争能力。
五、公司关于本次债券募集资金的承诺
公司承诺，本次发行的公司债券募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动，将严格按照募集说明书约定的用途使用募集资金，不转借他人使用，不用于非生产性支出，不用于房地产业务，并将建立切实有效的募集资金监督机制和隔离措施。
六、前次公司债券募集资金使用情况
1、发行人于2017年3月1日完成 “17中冶Y1”的发行，发行总额27亿元，截至本募集说明书出具之日，该期债券募集资金已全部用于偿还金融机构借款。
2、发行人于2017年3月13日完成 “17中冶Y3”的发行，发行总额20亿元，截至本募集说明书出具之日，该期债券募集资金已全部用于偿还金融机构借款。
3、发行人于2017年7月11日完成“17中冶Y5”的发行，发行总额20亿元，截至本募集说明书出具之日，该期债券募集资金已使用5亿，用于偿还金融机构借款。
第六节 备查文件
一、备查文件
除募集说明书披露的资料外，发行人及主承销商将整套发行申请文件及其相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件如下：
（一）中国证监会核准本次债券发行的文件；
（二）本次债券募集说明书；
（三）本次债券募集说明书摘要；
（四）发行人2014-2016年经审计的财务报告；
（五）北京大成律师事务所为本次债券出具的法律意见书；
（六）中诚信证券评估有限公司为本次债券出具的信用评级报告；
（七）中国冶金科工股份有限公司2016年公开发行公司债券受托管理协议；
（八）中国冶金科工股份有限公司2016年公开发行公司债券债券持有人会议规则。
二、备查文件查阅时间、地点
（一）查阅时间
在本次债券发行期内，投资者可至本公司及主承销商处查阅本次债券募集说明书及上述备查文件，或访问上交所网站（http://www.sse.com.cn/）查阅本次债券募集说明书及摘要。
（二）查阅地点
1、发行人：中国冶金科工股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区曙光西里28号中冶大厦
联系人：张越
联系电话：010-59869606
2、牵头主承销商：招商证券股份有限公司
办公地址：北京市西城区金融街甲9号金融街中心7层
联系电话：010-60840903
联系人：张昊、杨栋、胡玥、吴琦
