湖南科力尔电机股份有限公司上市首日风险提示公告
证券代码：002892 证券简称：科力尔 公告编号：2017-001
湖南科力尔电机股份有限公司上市首日风险提示公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于湖南科力尔电机股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2017]【510】号）同意，湖南科力尔电机股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，证券简称为“科力尔”，证券代码为“002892”。本公司首次公开发行2,090万股人民币普通股股票，其中，本次发行新股1,760万股，原股东公开发售股票330万股，自2017年8月17日起在深圳证券交易所上市交易。
本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露重大事项。
二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。
三、本公司聘请瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2014年度、2015年度、2016年度的财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（瑞华审字【2017】48320002号）。根据审计报告，本公司报告期内的主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
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（二）合并利润表主要数据
单位：万元
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（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
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（四）主要财务指标
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四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
（一）会计师对公司2017年1-6月财务报表的审阅意见
公司财务报告审计截止日为2016年12月31日。公司2017年1-6月财务报告未经审计，但已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，并出具了编号为“瑞华阅字[2017]48320002号”的《审阅报告》，会计师的审阅意见为：根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映湖南科力尔电机股份有限公司2017年6月30日的财务状况、2017年1-6月的经营成果和现金流量。
（二）公司2017年1-6月主要财务信息（相关财务信息未经审计，但经会计师审阅）
1、2017年1-6月主要财务信息
单位：万元
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2、公司非经常性损益情况
单位：万元
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（三）2017年主要经营情况
1、2017年1-6月的主要经营情况
2017年1-6月，公司营业收入为27,998.98万元，较上年同期增长15.66%，主要原因系2017年公司产能有所提高，导致2017年1-6月产品产量、销量较上年同期增长，进而导致销售收入增长；净利润为3,618.64万元，较上年同期增长2.58%，扣除非经常性损益后的净利润为3,408.36万元，较上年同期增长3.59%，虽然2017年1-6月主要原材料漆包线、硅钢片市场价格较上年同期有所上涨，但公司2017年1-6月销售收入增长明显，增加的销售收入所产生的利润抵消了因主要原材料价格上涨对发行人短期的不利影响，导致净利润和扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润较2016年1-6月小幅上涨。
2、2017年1-9月的预计经营情况
公司预计2017年1-9月营业收入将在4.3亿元至4.6亿元，较2016年1-9月增长12.68%至20.54%；预计归属于母公司股东的净利润为5,700万元至6,000万元，较2016年1-9月增长2.44%至7.83%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为5,400万元至5,700万元，较2016年1-9月增长2.55%至8.25%。
财务报告审计截止日（2016年12月31日）后至本公告披露日，公司所处行业未发生重大不利变化，公司经营情况较好，经营模式未发生重大变化，公司主要客户供应商未发生重大变化，整体经营环境和业务模式未发生重大变化，董事、高级管理人员、核心技术人员保持稳定，亦未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。
五、本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素
（一）销售客户集中风险
报告期内，公司与国际著名的电器公司如伊莱克斯（Electrolux）、松下（Panasonic）等建立了长期合作关系。2014年度、2015年度和2016年度公司前五大客户销售收入占当期主营业务收入的比例分别为35.89%、42.28%和40.32%。如果上述主要客户因工厂关闭或市场因素导致需求下降，或生产线转移至其他区域后转向其他供应商采购相关产品，将给本公司的生产经营产生一定负面影响。
（二）原材料价格波动风险
公司生产所需主要原材料为漆包线（其主要原材料为铜）、硅钢等，原材料价格波动对公司产品成本的影响较大。由于原材料从预定采购、入库到组织生产并形成产品发送给客户，存在一定时间跨度，在此期间如果原材料价格出现大幅波动，将对公司经营业绩造成较大影响。2014年、2015年，铜材、硅钢片的市场价格持续下降；2016年在国内供给侧改革、去产能背景下，2016年硅钢片市场价格呈上涨趋势，铜价格于2016年年初触底缓慢反弹并在四季度快速上涨。如主要原材料价格在未来继续大幅上涨，将对公司业绩造成不利影响。
（三）应收账款风险
2014年末、2015年末和2016年末，公司应收账款分别为7,032.40万元、6,623.44万元和8,276.09万元，占总资产的比例分别为29.61%、21.10%和20.00%，占各期营业收入的比例分别为16.46%、14.58%和16.41%。公司执行严格的应收账款管理制度和风险防范措施，超过99%的应收账款账龄均在一年以内，已按谨慎性原则计提了应收账款坏账准备，如客户自身经营不善或发生财务困难，将存在部分应收账款发生坏账的风险，进而对公司业绩产生不利影响。
（四）汇率波动风险
2014年度、2015年度和2016年度，公司产品出口销售收入占主营业务收入的比例分别为64.88%、71.06%和72.50%，产品主要出口至欧洲和北美，主要以美元、欧元计价。汇率波动对公司的影响主要表现在两个方面：一方面，若人民币持续升值，公司产品在国际市场的性价比优势将被降低，削弱公司产品市场竞争力；另一方面，汇兑损益对公司业绩造成一定影响。2014年度公司因汇率变动产生的汇兑损失为29.42万元，占同期利润总额的比例为0.50%；2015年度和2016年度因汇率变动产生的汇兑收益为535.79万元和357.25万元，占同期利润总额的比例为7.72%和4.55%。因此，公司存在较大的汇率波动风险。
（五）人工成本上升风险
近年来，我国人工成本呈较快增长趋势，给企业带来较大的经营压力。2014年、2015年和2016年，公司员工薪酬分别为7,206.15万元、8,417.35万元和10,136.56万元，呈逐年较快增长趋势。未来如职工薪酬过快增长，将对公司盈利造成不利影响。
（六）社保及住房公积金追缴风险
报告期内，公司存在未为部分员工缴纳社会保险费和住房公积金的情况，从2014年开始公司逐步进行规范。公司对满足缴纳社会保险费和住房公积金条件但不愿意缴纳的员工，基于谨慎性原则，按照缴纳标准计提了公司应承担的五险一金，2014年、2015年和2016年已计提但未缴纳金额分别为684.06万元、181.59万元和139.34万元，该已计提的五险一金已计入公司成本、费用及应付职工薪酬，不影响公司净利润，但可能存在被追缴的风险。此外，公司对年龄超龄、已在其他单位缴纳、新入职尚未办理缴纳手续等员工未计提五险一金，2014年、2015年和2016年该部分未计提的金额分别为231.07万元、178.45万元和98.33万元，占当年利润总额的比重分别为3.92%、2.57%和1.25%。
（七）市场竞争风险
目前我国微特电机行业集中度不高，企业数量众多，行业处于完全竞争状态，产品竞争激烈。行业内企业必须通过不断加大研发资金投入和对生产工艺的持续改造，才能以成本优势及品质优势抢占市场，并在激烈的竞争当中立于不败之地。未来随着行业持续发展和结构调整，行业整体集中度将有所提升，竞争将日趋激烈。部分规模较小，综合竞争力较弱的企业将面临着淘汰的风险。
在国际市场，公司将直接面对跨国公司的竞争，必须遵照海外各国的法律法规，协调并适应更宽的管理半径。公司若不能进一步加强在海外市场的售前和售后服务，加快完善海外营销网络，有效提高产品的性能、稳定性和客户忠诚度，拓展新客户和扩大销售规模，则将失去业已取得的比较优势，削弱公司在海外市场的竞争力。
上述风险为公司主要风险因素，将直接或间接影响本公司的经营业绩，请投资者特别关注公司首次公开发行股票招股说明书“第四节 风险因素”等有关章节并特别关注上述风险的描述。
敬请广大投资者注意投资风险，理性投资。
特此公告。
湖南科力尔电机股份有限公司
董事会
2017年8月17日
