第一拖拉机股份有限公司

2017年半年度报告摘要

公司代码：601038           公司简称：一拖股份

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读半年度报告全文。

1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.3 未出席董事情况

■

1.4 本半年度报告未经审计。

1.5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

二 释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

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三 公司基本情况

3.1 公司简介

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■

3.2 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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■

3.3 前十名股东持股情况表

单位: 股

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■

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3.4 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

□适用 √不适用

3.5 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

3.6 未到期及逾期未兑付公司债情况

√适用 □不适用

3.6.1 公司债券明细

单位:万元 币种:人民币

■

3.6.2 反映发行人偿债能力的指标：

√适用 □不适用

■

3.6.3 关于逾期债项的说明

□适用 √不适用

3.6.4 债券评级情况

报告期内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司在对本公司经营状况及相关行业情况进行综合分析与评估的基础上出具了《第一拖拉机股份有限公司 12 一拖 01 及 12 一拖 02 跟踪评级报告》，本公司主体信用评级结果为 AA+，12 一拖 01 评级结果为 AA+，12 一拖 02 评级结果为 AA+。（详见公司于2017年5月4日在上交所网站发布的《第一拖拉机股份有限公司 关于“12 一拖 01”和“12 一拖 02”公司债券跟踪评级结果的公告》）。

四 经营情况讨论与分析

4.1 经营情况讨论与分析

2017年上半年，中国经济继续保持稳中向好态势。但农机行业受国三产品切换、粮食价格下降，农机购机补贴规模减少、额度降低等多重因素综合影响进入深度调整期。

报告期内，大中型拖拉机市场延续了上一年的下行态势，出现较大降幅，行业骨干企业大中型拖拉机销售14.49 万台，同比减少24.5%。

在行业大幅下滑以及钢铁、天然橡胶等原材料价格同比大幅上升的不利局面下，公司上半年实现营业总收入42.65亿元，同比下降17.33%，实现归属于上市公司股东的净利润0.32亿元，同比下降79.62%。

面对严峻的市场环境，公司深入分析和把握市场、用户的需求变化趋势，积极应对挑战，围绕年度经营方针，扎实推进各项重点工作。

（一）主动应对市场变化，保持行业领先位势

农业机械业务方面，在大中轮拖行业大幅下滑和部分企业低价竞争“双重冲击”的影响下，上半年公司大中拖销售2.68万台，同比下滑36.6%。在不利的市场环境下，公司通过加快产品改进、满足差异化需求、持续优化渠道网络等措施，在部分产品系列和部分区域市场上取得了一定成效，大中型拖拉机产品保持了国内行业第一的位势。同时，公司抢抓“一带一路”战略机遇，在中亚、东欧、东南亚、非洲等部分重点海外市场有所突破，上半年在非洲、缅甸等市场销售同比有较大增长。同时，海外重点项目稳步推进，海外营销网络布局逐步完善。动力机械业务方面，受拖拉机、收获机市场低迷的影响，上半年公司销售柴油机6.08万台，同比下降29%。报告期内，公司重型柴油机销量同比有较大幅度上升，市场认可度进一步提高。金融业务方面，在公司主导产品销售下滑、市场资金成本上升的情况下，财务公司主动调整业务结构，着力控制经营风险，积极发挥资金集中管理的职能，利用各业务单元的资金周期性差异，周密调度，提高资金使用效率，为公司生产经营提供了有力的资金支持。

（二）持续推进主导产品技术升级，丰富产品储备

公司顺应市场需求升级趋势，瞄准中高端产品市场，坚持走技术创新道路，持续进行产品研发投入，稳步推进产品升级和技术创新，为引领行业转型升级做好储备。公司夯实新、老业务协同发展的产品技术基础，实施了新一代110-140马力拖拉机、LF3204动力换挡拖拉机、LX2204-4、LG1504-4等国四拖拉机项目研发工作，农机自动驾驶技术在智能农业装备中的产业化应用也取得积极进展；在动力机械方面，加快国三共轨产品同步推向市场步伐，推进国四产品研发及商品化进程，完成了新一代国五柴油机产品布局的谋划。

（三）稳步推进重点战略任务，加快企业转型升级

公司着眼于农业发展模式转变和企业转型升级，稳步推进各项重点战略任务。针对各重点战略任务成立项目部，为重点业务突破提供了组织保障；报告期内，结合公司主导产品市场优势，围绕提供成套解决方案业务开展调研，研究探索向农业经营服务领域延伸；围绕公司发展战略，推进海外营销中心建设；全面开工建设现代农业装备智能驾驶舱数字化工厂项目，推进实施新型轮式拖拉机智能制造新模式应用项目、柴油机国四升级改造项目（一期）等，加快企业转型升级步伐。

（四）持续提升内部管理，夯实提质增效的运营基础

在上半年外部市场低迷，宏观资金成本和大宗原材料价格大幅上升等不利的情况下，公司通过综合使用境内外融资工具，财务费用得到有效降低；持续深化采购平台作用，实施采购成本控制，缓冲原材料涨价对公司业绩的影响；同时，公司加大对亏损业务和低效无效资产的处置力度，矿卡业务和相关资产的处置取得较大进展，公司于今年8月完成了叉车公司股权转让，原有部分亏损业务对公司业绩的不利影响正在逐步消减，并将为公司带来正向现金流等贡献。在应收账款和存货管控方面，公司加大力度强化逾期应收的清理和回收，报告期内资产减值损失金额同比有明显下降。

在行业深度调整、公司盈利受到较大影响的情况下，公司通过上半年各项措施，保持了核心业务在行业中的竞争位势。同时，公司积极推进产品升级和新业务拓展，着力保持较为稳健的资产负债结构，为平稳度过行业调整期和未来发展积蓄力量。

2017年下半年，农机市场的形势仍较为复杂。公司将按照年初确定的工作思路和经营方针，抓住冬麦区市场启动、深松、秸秆还田等项目落实的市场机会，依托自身制造、品质、采购、品牌等优势，着力提升产品性价比，提高营销策略的精准性和有效性，全力以赴增加主导产品销量；加速推进拖拉机、柴油机新产品研制速度并快速商品化，不断提高中高端产品优势；利用公司在产品、市场、资源方面的优势，有效整合相关资源，创新商业模式；充分把握“一带一路”战略机遇，完善国际化战略布局，拓展国际市场空间；继续做好全面风险管理，加大对“两金”风险管控，加快低效资产和亏损业务的清理整合，以稳健的经营策略积极应对行业低谷，努力实现公司当期经营的健康、平稳发展。

4.2 主营业务分析

4.2.1 利润表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

■

4.2.2 现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

■

4.2.3 资产、负债情况分析

（1）资产及负债状况

单位：元

■

五 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

□适用 √不适用

六 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响。

□适用 √不适用

证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临2017－30

第一拖拉机股份有限公司

第七届董事会第十四次会议

决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

第一拖拉机股份有限公司（“公司”）第七届董事会于2017年8月24日在河南省洛阳市建设路154号公司营业地召开第十四次会议（“本次会议”），本次会议应出席董事11名，实际出席董事11名（现场出席董事8名，委托出席董事3名）。本次会议由董事长主持，经与会董事认真审议有关议案，形成以下决议：

一、审议通过《公司2017年半年度报告及摘要、公司2017年中期业绩公告》

同意公司2017年半年度报告及摘要、公司2017年中期业绩公告，授权公司董事会秘书根据公司上市地《上市规则》的规定和要求进行信息披露。

表决结果：11票同意，0票弃权，0票反对。

二、审议通过《公司2017年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》

表决结果：11票同意，0票弃权，0票反对。

详见公司于本公告同日在上海证券交易所刊发的《2017年上半年募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。

三、审议通过《关于公司向一拖（洛阳）搬运机械有限公司提供委托贷款的议案》

同意公司向控股子公司一拖（洛阳）搬运机械有限公司提供人民币750万元委托贷款，额度期限自董事会审议通过之日起至2017年度股东周年大会召开日止。

表决结果：11票同意，0票弃权，0票反对。

四、审议通过《关于公司收购一拖白俄技术有限公司100%股权并对其增资700万美元的议案》

1、同意公司收购中国一拖集团有限公司（以下简称“中国一拖”，公司控股股东）持有的一拖白俄技术有限公司（以下称“标的公司”）100%股权（以下称“标的股权”），交易代价将以标的股权评估值为基准厘定，初步交易代价为人民币5,283,896.52元，最终交易代价将以经有权机构备案的最终评估结果为准。

关联董事赵剡水、王二龙、李鹤鹏、谢东钢、李凯、尹东方回避表决，表决结果：5票同意，0票弃权，0票反对。

2、同意公司收购标的股权交割完成后，根据标的公司实际运营需要，对其增资700万美元。

表决结果：11票同意，0票弃权，0票反对。

公司收购中国一拖持有的标的股权构成上海证券交易所及香港联交所《上市规则》下的关联交易，公司将在双方签署《股权转让协议》时，按照公司上市地信息披露有关规定发布关联交易公告。

特此公告。

第一拖拉机股份有限公司董事会

2017年8月25日

证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临2017－31

第一拖拉机股份有限公司第七届

监事会第八次会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

第一拖拉机股份有限公司（以下简称“公司”）第七届监事会于2017年8月24日在河南省洛阳市建设路154号公司会议室召开第八次会议（以下简称“本次会议”），本次会议应出席监事6名，实际出席监事6名（现场出席5名，委托出席1名），会议召开符合《公司法》及公司《章程》规定。本次会议形成以下决议：

一、审议通过《公司2017年半年度报告及摘要、公司2017年中期业绩公告》

监事会认为：公司2017年半年度报告的编制和审核程序符合法律、法规、公司《章程》和公司内部管理制度的规定；报告符合上市规则及会计准则的要求，真实、准确、完整地反映了公司2017年上半年的经营成果和财务状况。截止监事会决议签署之日，未发现参与2017年半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。

二、审议通过《公司2017年上半年募集资金存放与实际使用专项报告》

表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。

特此公告。

第一拖拉机股份有限公司监事会

2017年8月25日

证券代码：601038 证券简称：一拖股份 公告编号：临2017－32

第一拖拉机股份有限公司

2017年上半年募集资金存放与

实际使用情况的专项报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、募集资金基本情况

根据中国证券监督管理委员会证监许可[2012]736号文《关于核准第一拖拉机股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，第一拖拉机股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”）获准向社会公开发行人民币普通股（A股）15,000万股。本公司本次实际募股为15,000万股，每股面值人民币1元，每股发行价人民币5.40元，募集资金总额人民币810,000,000.00元。扣除发行费用人民币36,266,871.00元，实际募集资金净额为人民币773,733,129.00元。本次A股发行募集资金已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天职京QJ[2012]T25号验资报告予以验证。

截至2017年6月30日，本公司已累计使用募集资金人民币699,030,766.06元投入募集资金投资项目（以下简称“募投项目”），经公司2015年第一次临时股东大会批准，公司使用募集资金人民币47,493,526.92元永久补充流动资金，尚未使用募集资金人民币27,208,836.02元（不含募集资金存放于银行所孳生的利息收入）。

二、募集资金管理情况

为规范公司募集资金的使用与管理，最大限度地保障投资者的利益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规、公司股份上市地的证券交易所的有关证券或股票上市规则（以下统称“上市规则”），公司制订了《第一拖拉机股份有限公司募集资金使用管理制度》（以下简称“《管理制度》”）并于公司A股首次公开发行完成后生效。2013年，公司根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》（2013年修订），结合公司实际情况，对《第一拖拉机股份有限公司募集资金使用管理制度》进行了修订，并经公司第六届董事会第四次会议审议通过和公司2013年第二次临时股东大会审议批准。

根据相关规定，公司于2012年8月8日完成A股发行后，与本次发行保荐机构中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）、中国工商银行股份有限公司洛阳华山支行、中国光大银行股份有限公司洛阳分行、中国建设银行股份有限公司洛阳分行、交通银行股份有限公司洛阳景华支行（以下简称“开户行”）分别签署了《募集资金专户存储三方监管协议》（以下简称“《协议》”）。按照《协议》约定，开户行每月五日前向本公司出具了真实、准确、完整的专户对账单，并按要求抄送公司保荐人中信证券股份有限公司。报告期内，协议各方均按照协议约定履行各自义务，未发生违反协议情况。

根据公司首次公开发行A股招股说明书披露的募投项目具体实施方式，新疆农装建设项目和燃油喷射系统产品升级扩能改造项目分别由公司全资子公司一拖（新疆）东方红装备机械有限公司（以下简称“新疆公司”）和控股子公司一拖（洛阳）燃油喷射有限公司（以下简称“燃油喷射公司”）实施。经第六届董事会第一次会议审议通过，公司分别以募集资金向新疆公司和燃油喷射公司增资。

2013年7月，新疆公司、燃油喷射公司分别与本公司、中信证券、中国工商银行股份有限公司洛阳华山支行、中国光大银行股份有限公司洛阳分行签署《募集资金专户存储四方监管协议》（详见公司于2013年7月20日刊载于上交所网站、中国证券报、上海证券报《关于子公司增资进展及签署募集资金四方监管协议的公告》）。2013年12月，公司对新疆公司进行第二期增资，新疆公司与本公司、中信证券、中国工商银行股份有限公司洛阳华山支行签署《募集资金专户存储四方监管协议之补充协议》（详见公司于2014年1月27日刊载于上交所网站、中国证券报、上海证券报《关于完成全资子公司增资及签订募集资金四方监管协议之补充协议的公告》）。

2015年10月，第一次临时股东大会审议并批准终止实施燃油喷射系统产品升级扩能改造项目，并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案。(详见公司于2015年10月30日刊载于上交所网站《一拖股份2015年第一次临时股东大会决议公告》)截至2015年10月31日，该项目使用募集资金56,239,602.08元，募集资金专户剩余资金53,602,602.95元（其中募集资金47,493,526.92元，利息及现金管理收益6,109,076.03元）。

三、本报告期募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目的资金使用情况

公司严格按照《管理制度》以及《招股说明书》中的承诺使用募集资金。大功率农用柴油机项目及新型轮式拖拉机核心能力提升项目募集资金已全部使用完毕，本报告期新疆农装建设项目投入募集资金5,941,850.00元，全部募投项目累计投入募集资金699,030,766.06元（详见附表1）。募投项目实施情况如下：

大功率农用柴油机项目于2017年6月底完成整条加工线联调和试运行，3季度可进行批量试生产；新疆农装建设项目于2014年底主体工程全部建成，与工程配套的内饰、绿化、监控工程完善后于2015年投入使用，2017年上半年完成项目内部审计，目前正在进行项目外部审计，本报告期投入资金为按照合同约定的进度支付与项目建设有关的款项；新型轮式拖拉机核心能力提升项目，2015年年底设备全部到货安装，2016年12月底设备完成联调并投入使用，2017年上半年完成部分项目验收，预计下半年完成项目整体验收。

（二）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

报告期内，本公司未使用闲置募集资金暂时补充流动资金。

（三）使用闲置募集资金投资理财产品情况

报告期内，本公司未使用募集资金进行投资理财。

（四）节余募集资金使用情况

无。

四、募集资金使用及披露中存在的问题

本公司董事会认为本公司已按《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》和上市公司临时公告格式指引第十六号的相关规定及时、真实、准确、完整地披露了本公司募集资金的存放及实际使用情况，不存在募集资金管理违规的情况。本公司对募集资金的投向和进展情况均如实履行了披露义务。

五、两次以上融资且当年存在募集资金运用情况

本公司不存在两次以上融资且当年存在募集资金运用的情况。

第一拖拉机股份有限公司

董事会

2017年8月25日

募集资金使用情况对照表

单位：元

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注1：新疆农装建设项目工程决算审计尚未完成，仍有部分配套基础设施在逐步完善中。国内市场方面，由于近年来新疆地区主要农作物和经济作物价格持续下降以及受当地社会治安因素等诸多影响，新疆地区土地耕种面积减少，农机需求不足。外贸市场方面，近几年中亚以及周边俄语国家经济不景气，出口贸易呈现萎缩态势。 受上述多重不利因素影响，新疆农装建设项目未达预期收益。