创维数码控股有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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未来，本集团将继续大力推进白电产业发展，加快产品高端化、智能化布局，实现产品升级，同时还将加大白电品牌建设力度，进一步整合本集团的渠道和推广资源优势，为白电产业打通“国际化”、“智能化”的大产业通道。
4、其他产品
本集团以多元化为发展路径之一，围绕智慧家庭用户需求，发挥产业协同效应发展多元化业务，由原来专注“彩电”转向发展“智慧家庭”，同时配合多元市场、多元渠道及多元产品的策略。除了上述业务，本集团还涉足了空调、液晶模块等业务。
本集团当前业务结构
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（1）液晶模块
本集团液晶模块主营业务集中于中小尺寸液晶模组研发、生产及销售，以及手机等数字设备、硬件的委托加工业务。自成立以来，本集团始终致力于发展液晶显示模组业务，2007年开始与三星合作开展手机液晶模组OEM代工业务，2012年开始在液晶显示领域加大投入，建立了自有的研发团队和销售团队，向产业链的上下游进行拓展，并开发了传音、联迪等一批新的客户，为其提供液晶模组产品研发设计、生产和销售服务。在三星集团手机业务调整的背景下，2014年起液晶器件实现了三星手机液晶模组业务由OEM模式向ODM模式转型，ODM生产线已于2015年7月正式投产并向三星批量出货，随着三星手机液晶模组ODM业务的开展，液晶器件中小尺寸液晶模组业务于2015年底前完成OEM模式向ODM模式的彻底转变，在高端制造的基础上不断强化研发设计和销售能力，进一步增强公司的核心优势和盈利能力。
在数字设备、硬件产品加工业务方面，本集团利用自身所具备的高度规模化的生产能力、快速响应的供应能力及多元化的产品制造能力等生产优势，于2012年启动国际一线品牌企业的手机等电子消费产品的贴片和整体组装的加工业务。
报告期内本集团液晶模块产能、产量情况
单位：万台
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未来，本集团将基于现有的先进制造能力，在巩固已有产品和客户的基础上，向新一代液晶面板、AMOLED面板、智能移动产品等领域进行产品线延伸，持续提高生产设备的自动化程度和工序覆盖范围，推动制造环节信息化和智能化建设，依托代工产品的逆向研发设计不断拓展产业链条，将集团打造成行业内具有世界领先水平的先进制造企业，不断增强公司核心竞争优势，进一步与国际优质品牌客户建立业务合作关系，推动公司业务的转型升级和持续发展。
（2）空调业务
为了配合发展整体智慧家庭的战略规划，2014年本集团组建了深圳创维空调科技有限公司，正式进入了空调产品市场，并于2015年1月实现量产。
2017财年空调业务产销量情况
单位：万台
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目前空调已经逐步变成生活必须品，市场空间远大于现在的彩电与冰洗产品的空间，本集团的品牌优势、资本优势、技术优势和渠道优势能够助力布局中国空调行业，并有好的产品面市。
（三）本集团主要产品上下游情况
1、彩电产品
本集团彩电产品生产工艺流程图如下：
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本集团彩电产品的原材料、零配件供应主要分为电子元器件、显像管、LCD面板、PDP屏、工程塑料、钢材、包装材料等，上述原材料和零部件在生产成本中的占比为75%-85%。本集团在物资采购方面制定了严格的管理办法和业务操作流程，审慎选择材料供应商和外协加工厂，保证原材料和零部件供应的及时、经济、高质和高效。2017财年，本集团彩电产品前5大供应商情况如下：
单位：港币亿港元
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本集团彩电产品境内销售采取在线、线下垂直一体化的经营策略，通过家电连锁、商超、电子商务等合作的方式进行营销，在农村地区则通过当地经销商进行销售，同时还积极推行创维专卖店建设。海外市场方面，本集团针对不同市场的需求，持续开拓多元化的销售渠道，产品远销亚洲、欧洲等地。2017财年，本集团彩电产品前5大客户收入情况如下：
单位：港币亿港元
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2、机顶盒产品
本集团机顶盒产品生产工艺流程图如下：
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采购方面，本集团主要采取订单式采购，当销售中心订单生效或激活后，由企业管理系统（SAP）自动运行出订单物料需求清单，相关采购员根据系统需求清单对应下出采购指令。针对芯片等部分需国外采购交货周期长的原材料，公司按照三个月滚动预测计划，批量采购。对于国内大部分物料采购，公司主要采用招标采购的方式，并与供应商签订代管料协议，即：供应商按计划送料至公司仓库，公司代为保管，每月依据实际订单需求领料后按实际用量结算。这样的管理模式，使公司降低了存货成本，提高了存货管理效率，为产品生产组织提供了很大的便利。2017财年，本集团数字机顶盒前5大供应商情况如下：
单位：港币亿港元
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销售方面，针对境内外机顶盒不同类型市场的特点，公司采取不同的销售模式。在境内，公司以运营商市场为主，采取大客户销售模式，与国内近百家大中型运营商建立了合作伙伴关系，以创维的自主品牌，通过招投标，获得运营商客户订单，将机顶盒销售给运营商客户。在境外，公司的产品通过零售商和运营商相结合方式进行销售。在境外运营商市场，公司与境外大型运营商建立了合作伙伴关系，主要通过ODM的方式进行生产销售，由创维数字自主设计研发、采购、制造，销售给境外运营商，最终以境外运营商的品牌销售给终端客户。在境外零售市场上，公司采用代理、分销模式，通过参加知名展览会和区域销售代理商、渠道商建立业务合作关系，建立和完善销售网络，以ODM的方式为经销商或代理商生产，再由经销商或代理商以自己的品牌将机顶盒产品销售给终端客户。2017财年，本集团数字机顶盒前5大客户收入情况如下：
单位：港币亿港元
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五、本集团违法违规情况说明
最近三年，本集团不存在重大违法违规情况。
第四节 发行人的资信情况
一、发行人获得主要贷款银行的授信情况
截至2017年3月31日，发行人及合并范围内的子公司获得商业银行的授信额度为36,768百万港元，已使用13,400百万港元。本集团财务状况优良，与多家大型金融机构建立长期、稳固的合作关系。
二、最近三年与主要客户发生业务往来时的严重违约情况
最近三年，本集团与主要客户发生业务往来时，未发生过严重违约行为。
三、最近三年发行的债务融资工具以及偿还情况
最近三年，本集团未发行债券或其他债务融资工具，亦不存在已获批但尚未发行或处在申报阶段的债券或其他债务融资工具。
四、本次债券发行后的累计公司债券余额及其占本集团最近一年末净资产的比例
截至募集说明书摘要签署之日，本集团合并范围内不存在已公开发行的公司债券。本次债券发行总额不超过40亿元（含40亿元），以40亿元的发行规模计算，本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，本集团累计在境内公开发行的公司债券余额为40亿元，占本集团2017年3月31日合并报表口径总权益的比例为26.80%，未超过本集团净资产的40.00%，符合相关法律规定（根据2017年3月31日中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价公告：1港元对人民币0.88779元折算）。
五、本集团最近三年及一期合并报表口径主要财务指标
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注：上述各指标的具体计算公式如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债；
2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
3、资产负债率=负债总额/资产总额×100%；
4、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额×100%；
5、利息保障倍数=EBITDA/融资成本，EBITDA来自年度报告与发行人提供；
6、利息偿付率=实际支付利息/应付利息×100%。
第五节 财务会计信息
一、最近三年财务报表
合并资产负债表
单位：港币百万港元，年度截止日3月31日
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合并利润表
单位：港币百万港元，年度截止日3月31日
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合并现金流量表
单位：港币百万港元，年度截止日3月31日
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二、本集团最近三年合并报表范围的变化情况
（一）2017财年本集团合并报表范围的变化情况
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（二）2016财年本集团合并报表范围的变化情况
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（三）2015财年本集团合并范围的变化情况
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三、最近三年主要财务指标
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注：上述财务指标计算方法如下：
1、流动比率＝流动资产/流动负债；
2、资产负债率＝负债总计/资产总计×100%；
3、总债务＝银行贷款+应付票据；
4、债务净额=总债务-现金及现金等价物-已抵押银行存款；
5、总资本=债务净额+权益总额；
6、资本借贷比率=债务净额/总资本；
7、债务对权益比率=债务净额/权益总额；
8、EBITDA来自年度报告与发行人提供；
9、利息保障倍数=EBITDA/融资成本；
10、股东应占权益回报率=股东应占盈利/股东应占权益。
第六节 募集资金运用
本次债券发行总额不超过人民币40亿元（含人民币40亿元）。根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合发行人财务及资金需求状况，经发行人董事会决议，本次债券的募集资金在扣除发行费用后，不超过人民币20亿元拟用于偿还发行人存量债务，调整债务结构，不超过人民币20亿元的剩余资金用于补充流动资金。本次债券拟分两期发行，首期债券基础发行规模为人民币10亿元，可超额配售不超过人民币30亿元，剩余资金将于第二期债券全部发行完毕。
首期债券基础发行规模为人民币10亿元，可超额配售不超过人民币30亿元，即首期债券的实际募集金额将视超额配售选择权的行使情况，介于人民币10亿元和40亿元之间。若首期债券的实际募集金额未超过人民币20亿元（含20亿元），则发行人将按照下表列示的顺序，使用募集资金逐笔偿还境内银行贷款；若首期债券的发行规模大于人民币20亿元，发行人将优先使用人民币20亿元募集资金偿还境内银行贷款，超出20亿元的募集金额用于补充境内生产经营活动的流动资金。
发行人拟偿还的境内银行贷款明细表
单位：人民币百万元
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发行人完成首期债券发行后，剩余发行额度即为第二期债券的发行规模。若发行人首期发行规模未达到人民币20亿元，第二期债券的募集资金将优先偿还上表中剩余待偿还境内银行贷款，其他募集资金用于补充流动资金；若首期债券发行规模大于人民币20亿元（含20亿元），即上表列示的境内银行贷款已使用首期债券募集资金偿还完毕，则第二期债券的募集资金将全部用于补充流动资金。
由于本次债券的发行时间尚有一定的不确定性，待本次债券发行完毕、募集资金到账后，发行人将根据本次债券募集资金的实际到位情况、债务的期限结构及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整，拟偿还的存量债务均为境内银行贷款。同时，本次债券补充流动资金部分的募集资金将通过发行人向境内控股子公司进行委托贷款或增资的形式，以补充发行人境内生产经营活动的流动资金，有利于改善发行人财务状况，满足经营发展对流动资金的需求，并提高短期偿债能力及业务规模的扩张。
本集团已于招商银行股份有限公司深圳创维大厦支行开立了境外机构人民币银行结算专用存款账户，账号为NRA755931772810708，该专户将用于本集团本次债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，不得用作其他用途。
第七节 备查文件
一、备查文件
（一）本集团2015-2017财年财务报告及审计报告；
（二）主承销商出具的核查意见；
（三）本集团境内律师出具的法律意见书；
（四）债券持有人会议规则；
（五）债券受托管理协议；
（六）资信评级报告；
（七）股票质押担保合同；
（八）中国证监会核准本次发行的文件。
二、查阅地点
自募集说明书摘要公告之日起，投资者可以至发行人、主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或登录上海证券交易所指定信息披露平台查阅募集说明书及摘要。
Skyworth Digital Holdings Limited
创维数码控股有限公司
2017年 9 月 13 日
（上接18版）
