加加食品集团股份有限公司
关于终止重大资产重组事项投资者说明会
召开情况的公告

证券代码：002650 证券简称：加加食品 公告编号：2017-076

加加食品集团股份有限公司

关于终止重大资产重组事项投资者说明会

召开情况的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

加加食品集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2017年10月11日上午9:30-10:30在全景·路演天下（http://rs.p5w.net）以网络远程互动方式召开了加加食品集团股份有限公司关于终止重大资产重组事项的投资者说明会。公司就终止本次重大资产重组事项的有关情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露规定允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行了回答。具体召开情况如下：

一、本次投资者说明会的召开情况

公司董事长杨振先生，董事会秘书彭杰先生，本次重大资产重组独立财务顾问主办人广发证券股份有限公司何宇先生出席了本次投资者说明会。公司在本次说明会上与投资者进行了互动交流和沟通，在规定时间内对投资者关注的主要问题进行了答复。

二、投资者提出的主要问题及公司答复情况

问：我们想要了解此次重组终止的具体原因？

答：由于重组相关各方利益诉求不尽相同，公司与交易对方无法就交易事项部分核心条款达成一致。为避免长期停牌损害投资者的利益，经各方友好协商，并经公司综合考虑、审慎研究，公司决定终止筹划本次重大资产重组事项。

问：请问本次重大资产重组终止是否意味着重组的彻底失败？

答：谢谢，本次重大资产重组终止不意味着重组的彻底失败，公司拟与湖南朴和私募股权基金管理有限公司共同设立并购基金，用于投资辣妹子食品股份有限公司及基金投资决策委员会会议同意的其他具有良好收益前景的食品行业标的资产。详见公司披露的《关于参与设立并购基金并签署合作协议的公告》。

问：请问加加食品什么时候复牌？

答：根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《深圳证券交易所中小企业板信息披露业务备忘录第 14 号：上市公司停复牌业务》等相关规定，公司将于 2017年10月11日召开关于终止筹划本次重大资产重组的投资者说明会，说明会召开之后，公司将及时向深圳证券交易所申请公司股票复牌，计划在披露投资者说明会召开情况公告同时申请公司股票复牌。具体时间以交易所批复为准。

问：开盘会跌停么？

答：您好！公司股票价格受经营业绩、发展状况、政策形势、市场供求关系、投资者心理预期等诸多因素影响，管理层对经营业绩充满信心，公司未来将通过稳定的业绩回报广大股东。

问：停牌半年终止收购，如何保护中小投资者利益？

答：谢谢，公司将立足主业，持续发展，全面提升公司的竞争力和价值创造能力，将以更好的业绩，更良好的基本面来回报广大投资者。

问：公司是否认可停牌前股价？大股东有没有增持意愿？公司可转债发行后资金用途？

答：影响股票二级市场价格的因素有很多，国内外的政治形势、宏观的经济运行情况、资本市场的资金面状况、投资者心里预期以及公司的经营业绩和未来发展前景、突发事件等都会对股票二级市场走势产生影响，请各位投资者注意投资风险。公司目前尚未收到大股东的增持通知，如收到增持通知，公司将按照信息披露管理有关规定履行信息披露义务。

问：看到公司100%收购失败后又成立私募基金收购部分辣妹子或相关企业，公司为什么这么急迫的收购相关企业，是不是现有品牌或产品遇到瓶颈了呢？

答：本次收购符合调味品行业的发展趋势。我国调味品行业由原先的小规模甚至作坊式生产、粗放式经营为主，逐步向工业化、规模化、品牌化和规范化的方向过渡。但另一方面，由于我国调味品消费的区域性特色明显，消费群体的忠诚度较高，在未来较长时期内，区域性品牌仍将占据一定的市场份额。整体上看，随着我国居民收入水平不断提高、健康消费观念逐步养成，调味品行业正朝着更加健康、规范的方向迈进。因此，收购同行业企业是公司顺应行业发展趋势的举措。

问：具体什么利益诉求点，在停牌之前就签订过意向书，难道签订意向书之前没有就双方利益达成共识吗？

答：本次重大资产重组拟以发行股份及支付现金购买资产，具体交易方案尚未最终确定，拟购买的标的资产为辣妹子食品股份有限公司100%股权。自公司股票停牌以来，公司与有关各方积极推进本次重大资产重组的各项工作，但由于重组相关各方利益诉求不尽相同，公司与交易对方无法就交易事项部分核心条款达成一致。为避免长期停牌损害投资者的利益，经各方友好协商，并经公司综合考虑、审慎研究，公司决定终止筹划本次重大资产重组事项。

问：辣妹子虽然是湖南知名品牌，但品牌老化严重，新品推广不力，内部股权结构复杂，经营前景不明朗，其主打之一的水果罐头产品，在过去特别是北方市场的销量可观，但在今天新鲜水果已经能通过物流方便的到达全国各地消费者手中的时代，注定是要走下坡路的。所以个人觉得不收购对加加而言并非利空，反而会让加加更关注主业。请问杨总参设的私募基金，未来计划注入多少资本来参股辣妹子？

答：投资者您好！您的分析和意见公司会认真听取，谢谢！公司本次拟参与设立的并购基金，具体方案尚待后续协商及正式协议确定，公司将按照信息披露管理有关制度履行信息披露义务，请关注公司公告，谢谢！

问：公司停牌半年，最后是这个结果，相信公司早就知道结果，为什么还要停半年，不要把投资者都当成傻子。

答：您好，本次重组期间，根据《上市公司重大资产重组管理办法》以及深圳证券交易所的相关规定，公司与交易各方积极研究论证本次重组的相关事项，并与交易各方进行了多次磋商谈判，就有关方案进行充分审慎论证。此外公司积极聘请相关中介机构对标的公司开展相应的尽职调查工作，并针对重组方案的细节进行了深入慎重的研究论证并按照相关规定及时履行信息披露义务。

问：和刚刚成立3个月的公司合作，看来7月份公司就已经料到重组结果，但为什么不复牌，还一直发公告呢？再有，之前成立了合兴基金就是为了行业并购，现在呢，为什么又要搞出一个基金？

答：根据交易所的相关规则要求，需每五个交易日披露项目的进展情况，因公司与交易对方就合作的重要条款预期短时间内难以达成一致意见，基于避免长期停牌损害投资者利益、保护投资者等因素考虑，公司决定终止此次并购。停复牌事宜是根据项目进展和交易所的有关规定进行，望投资者予以理解，谢谢。

2017年10月10日，公司第三届董事会2017年第十二次会议通过了《关于终止重大资产重组事项的议案》和《关于公司参与设立并购基金并签署相关框架合作协议的议案》，公司与湖南朴和私募股权基金管理有限公司签署了《关于投资成立并购基金之合作框架协议》。

公司参与设立本并购基金，将调味品及食品行业的优质标的资产，公司现有业务相结合，实现相互协同、相互促进，使现有的调味品板块得到拓展，公司大单品战略发展战略得到实质推进。

问：公司100%全资收购失败换成基金部分收购？何时能够完成？标的企业利润如何？

答：具体收购方案尚待后续商议及正式协议确定，公司将按照信息披露管理相关规定履行信息披露义务，请关注公司公告，谢谢！

问：成立并购基金，如何投资辣妹子，基金规模大概多少，资金来源呢？

答：谢谢，本次对外投资资金来源为公司自有资金，公司在并购基金的出资金额及比例尚未最终确定。并购基金及投资辣妹子的具体方案尚待后续协商及正式协议确定，公司将按照信息披露管理有关制度履行信息披露义务，请关注公司公告。

问：公司质押这么高，复牌出现大跌怎么办？

答：您好，感谢您对我公司的关心和支持！公司股东股票质押遵守了相关法律的要求，公司也及时进行了公告。终止本次重大事项对公司当期业绩无影响，不会对公司未来发展战略及生产经营等方面造成不利影响。股票价格受企业的经营业绩、宏观经济因素、市场资金供求状况、投资者心理预期等多重因素影响，公司无法对公司股价趋势做出预测，敬请广大投资者注意投资风险。未来公司将结合自身未来发展需求，不断拓展业务机会，实现公司稳定可持续发展和长远布局，提升公司综合竞争力。谢谢！

问：加加股票在停牌前持续下跌的原因是否和本次重大资产重组失败存在关联？

答：您好，股价的波动是有多重因素引起的，受供求关系、宏观经济、政策法规、公司经营情况及投资者偏好等多方面因素影响。公司一如既往的加强经营管理，促进投资者对公司的了解与认同，树立良好的资本市场形象，实现公司价值最大化和投资者利益最大化。感谢您对加加食品的关心与支持。

问：同样酱油企业海天市值1400亿，厨邦200亿，而加加只有区区60亿。这和酱油第一股，行业前三能吻合吗？公司在市值管理方面会有什么考虑？

答：公司将立足主业，持续发展，全面提升公司的竞争力和价值创造能力，将以更好的业绩，更良好的基本面来回报广大投资者。

问：本次收购终止是缺钱吗？公司不是有限制（闲置）资金用来买理财产品吗？

答：这是两个方面的事，终止是由于重组相关各方利益诉求不尽相同，公司与交易对方无法就交易事项部分核心条款达成一致。为避免长期停牌损害投资者的利益，经各方友好协商，并经公司综合考虑、审慎研究，公司决定终止筹划本次重大资产重组事项。理财是公司为提高资金使用效率，合理利用闲置募集资金，在不影响公司正常经营及募投项目建设的情况下，公司拟使用闲置募集资金购买理财产品，适当增加公司收益。

问：请公司董事长或董秘回答一下，本次重大资产重组终止是否会影响公司在调味品领域的战略规划？未来还会继续做调味品的并购吗？

答：谢谢，本次重大资产重组终止，不会影响公司中长期做大做强调味品及食品加工产业的战略规划。公司将继续围绕调味品产业链寻求产业投资、并购和整合等外延式增长的机会，加强产融结合，推动公司的中长期发展，管理层对经营业绩充满信心。承诺期满后，如有潜在的并购重组机会，公司将严格按照法律法规进行披露。

问：食品行业股最近涨了好多，公司却一直停牌，中小板指数上涨了1000点。

答：本次重组涉及的标的企业规模较大、交易对方较多，需要进行充分的尽职调查及协商谈判。本次停牌后，公司与交易各方积极研究论证本次重组的相关事项，并与交易各方进行了多次磋商谈判，就有关方案进行充分审慎论证。此外公司积极聘请相关中介机构对标的公司开展相应的尽职调查工作，并针对重组方案的细节进行了深入慎重的研究论证。停牌时间较长主要系充分尽职调查保护公司及投资者利益。

停牌期间，食品行业二级市场股价上涨是由多重因素引起的，受供求关系、宏观经济、政策法规、行业经营情况及投资者偏好等多方面因素影响。公司一如既往的加强经营管理，促进投资者对公司的了解与认同，树立良好的资本市场形象，实现公司价值最大化和投资者利益最大化。感谢您对加加食品的关心与支持。

问：我们对证监会严格把关，保护小股东利益表示赞赏。公司能否表态今后再并购时维护投资者利益？

答：谢谢，公司的资本运作以严谨合规为首要原则，严格按照相关政策法规、公司内部控制制度及操作流程执行资本运作。后续并购也将持续坚持本原则，努力为投资者创造价值。

关于本次投资者说明会的具体内容，详见全景网“全景·路演天下” （ http://rs.p5w.net）。公司非常感谢各位投资者参加公司的投资者说明会，对长期以来关注和支持公司发展并积极提出建议的投资者表示衷心感谢。

特此公告。

加加食品集团股份有限公司

董事会

2017年10月11日

证券代码：002650 证券简称：加加食品 公告编号：2017-077

加加食品集团股份有限公司

关于公司股票复牌的提示性公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

特别提示：加加食品集团股份有限公司（证券简称：加加食品，证券代码：002650）于2017年10月12日（周四）上午开市起复牌。

一、公司股票停牌情况

加加食品集团股份有限公司（以下简称“公司”）因筹划重大事项，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票于 2017 年 4 月 20 日上午开市起停牌。后经公司论证，本次筹划的重大事项构成重大资产重组，经公司申请，公司股票于2017 年5 月5日上午开市起转入重大资产重组程序并继续停牌。公司于2017年5月12日披露了《重大资产重组停牌进展公告》（公告编号：2017-023）。经公司申请，公司股票自2017年5月19日上午开市起继续停牌。公司于2017年5月19日披露了《重大资产重组停牌进展暨停牌期将满申请延期复牌公告》（公告编号：2017-025）。公司于 2017 年 5 月 26 日、2017 年 6 月 6 日、2017 年 6 月 13 日披露了《重大资产重组停牌进展公告》（公告编号：2017-026、2017-028、2017-029）。

2017 年 6 月 15 日，公司第三届董事会 2017 年第六次会议审议通过了关于延期复牌的相关事项，经公司申请，公司股票自 2017 年 6 月 16 日上午开市起继续停牌。公司于 2017 年 6 月 16 日披露了《重大资产重组停牌进展暨停牌期将满申请延期复牌公告》（公告编号：2017-031）。公司于 2017 年 6 月 23 日披露了《重大资产重组停牌进展公告》（公告编号：2017-032）。公司于 2017 年 6 月 28 日披露了《重大资产重组停牌进展暨召开股东大会审议延期复牌事项的公告》（公告编号：2017-034）。公司于 2017 年 7 月 5 日、2017 年 7 月 12 日披露了《重大资产重组停牌进展公告》（公告编号：2017-039、2017-040）。

2017 年 6 月 27 日，公司第三届董事会 2017 年第七次会议审议通过了关于延期复牌的相关事项，并提请于 2017 年 7 月 13 日召开的 2017 年第二次临时股东大会审议通过了相关事项，经公司申请，公司股票自 2017 年 7 月 14 日上午开市起继续停牌，公司于2017年7月21日、2017年7月28日、2017年8月4日、2017年8月11日、2017年8月18日、2017年8月25日、2017年9月1日、2017年9月8日、2017年9月15日、2017年9月22日、2017年9月29日披露了《重大资产重组停牌进展公告》（公告编号：2017-043、2017-044、2017-051、2017-052、2017-053、2017-055、2017-062、2017-063、2017-068、2017-070、2017-071）。

以上公告具体内容详见公司披露的指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。

二、重大事项终止情况

2017年10月10日，公司召开第三届董事会2017年第十二次会议审议通过了《关于终止重大资产重组事项的议案》，公司决定终止筹划本次重大资产重组事项。公司独立董事对该事项发表了独立意见，同意终止筹划本次重大资产重组事项。公司独立财务顾问就相关事项出具了核查意见。

具体内容详见2017年10月11日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于终止重大资产重组的公告》（公告编号：2017-073）。

为了维护投资者利益，公司于2017年10月11日（周三）9:30-10:30在全景网“全景路演天下”（http://rs.p5w.net）以网络形式召开投资者说明会，就投资者关心公司终止重大资产重组事项的相关情况与投资者进行互动交流和沟通。具体内容详见2017年10月12日《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于终止重大资产重组事项投资者说明会召开情况的公告》（公告编号：2017-076）。

三、终止本次重大资产重组事项对公司的影响

本次终止筹划重大资产重组事项是经公司审慎研究，并与相关各方友好协商的结果，不会对公司的现有业务造成重大不利影响，也不会影响公司未来的发展战略。本次重大资产重组交易双方未就具体方案最终达成正式协议，交易双方对终止本次交易无需承担任何法律责任。

目前，公司经营状况良好，本次终止筹划重大资产重组不会影响公司的正常经营。公司将结合既定发展战略，进一步完善产业布局，积极采取多种措施以增强公司的竞争力，改善公司经营业绩，维护广大投资者利益。

四、公司股票复牌安排

根据《中小企业板信息披露业务备忘录第14号：上市公司停复牌业务》相关规定，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票（证券简称：加加食品，证券代码：002650）将于2017年10月12日（周四）上午开市起复牌。

公司指定的信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的信息为准。

特此公告。

加加食品集团股份有限公司

董事会

2017年10月11日