安徽省投资集团控股有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）

(上接15版)

公司其他非流动负债主要为合资铁路项目市县出资款，包括代持地方政府出资和建安营业税返款两部分。2014年末、2015年末、2016年末和2017年9月末，公司其他非流动负债余额分别为588,319.72万元、1,176,554.50万元、1,861,175.48万元和1,852,633.58万元，分别占当年非流动负债比例为21.84%、25.80%、33.17%和28.97%。2014年其他流动负债余额增加主要是因为近年安徽省铁路投资逐年增加所致。2015年末其他流动负债余额增加588,234.78万元，主要原因为增加母公司承诺购子公司优先股479,000.00万元、增加资产证券化融资50,490.00万元。2016年末其他非流动负债余额较上年增长684,620.97万元，增幅58.19%，主要原因为增加母公司承诺购子公司优先股260,000.00万元，代持地方铁路股权增加425,937.81万元。

表6-47：2016年末其他非流动负债明细统计表

单位：万元

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3、所有者权益分析

表6-48：公司最近三年及一期所有者权益构成

单位：万元、%

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注：“占比”为各科目占所有者权益合计的比例

（1）实收资本

2014年末、2015年末公司实收资本为均为60.00亿元，2016年根据安徽省国资委《关于安徽省投资集团控股有限公司增加注册资本有关事项的批复》（皖国资产权函[2016]658号）文件，公司的注册资本由60亿增加至300亿元，其中资本公积和未分配利润转增170亿元，其余的70亿元在3年内分期缴纳。据此文件，本公司以资本公积转增实收资本158.62亿元，以未分配利润转增实收资本11.38亿元。2016年末公司实收资本为230亿元。

表6-49：2016年实收资本情况变动表

单位：万元

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2017年9月末，公司实收资本为230亿元，较2016年末没有变化。

（2）资本公积

公司资本公积科目主要包括资本溢价、被投资单位其他权益变动情况、可供出售金融资产公允价值变动情况以及其他变动情况。2014年末、2015年末和2016年末公司资本公积分别为964,210.42万元、1,760,597.83万元和560,435.88万元。2015年末公司资本公积较上年增加796,387.41万元，增幅121.95%，主要原因为收到财政拨款。2016年末公司资本公积较上年减少1,200,161.95万元，减幅68.17%，2016年度公司收到财政资本性投资拨款341,816.49万元，但以资本公积转增实收资本1,586,200.00万元，造成资本公积余额大幅减少。

2017年9月末公司资本公积为1,110,849.85万元，较年初增加550,413.97万元，增幅为98.21%，主要为公司收到财政资本性投资拨款。

表6-50：2016年资本公积变动情况表

单位：万元

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（3）未分配利润

2014年末、2015年末、2016年末公司未分配利润分别为957,896.18万元、1,087,100.49万元和1,117,043.42万元。由于集团公司自身经营累计一般只需上缴规定的国有资本收益，其余部分均留存。2015年末较上年末增加129,204.31万元，增幅13.49%，为正常经营累计。2016年末较上年末增加29,942.93万元，增幅2.75%，为正常经营累计。

2017年9月末公司未分配利润为1,281,091.03万元，较年初增加14.69%，变化不大。

（二）盈利能力分析

表6-51：近三年及一期公司利润情况

单位：万元

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1、营业收入

近三年及一期公司营业收入为175,225.65万元、296,127.72万元、394,401.56万元和207,846.71万元，2014年营业收入175,225.65万元，较上年同期减少62,040.04万元，减幅为26.15%，主要为代建收入减少。公司2015年营业收入较上年末增加120,902.07万元，增幅69%，主要原因为贸易板块及建材板块业务收入增加所致。公司2016年营业收入较上年末增加98,273.84万元，增幅为33.19%，主要为贸易板块、房地产板块、建材板块收入增加。

2017年1-9月营业收入较上年同期增加36,884.42万元，增幅为21.57%，主要原因为集团公司积极拓展优质贸易业务，逐步优化业务结构，导致营业收入较去年同期有所增长。

2、营业成本

近三年及一期公司营业成本为118,233.96万元、248,079.66万元、304,728.94万元和153,638.42万元。2014年营业成本118,233.96万元，较上年同比减少43,443.70万元，降幅为26.87%。2015年营业成本较上年增加129,845.70万元，增幅109.82%，增幅较大的主要原因为新并入深安等子公司、建材板块成本增加。2016年营业成本较上年增加56,649.28万元，增幅22.84%，增幅与营业收入对应。

2017年1-9月较上年同期减少35,655.24万元，减幅为30.22%，主要原因是营业收入增加的同时，也伴随着营业成本同步增加。

3、销售费用、管理费用、财务费用

（1）销售费用

近三年及一期公司销售费用分别为4,610.97万元、6,083.21万元、7,119.92万元和5,908.77万元。2015年销售费用较上年增加1,472.24万元，增幅31.93%，与营业收入增长成正比。2016年销售费用较上年增加1,036.71万元，增幅17.04%，与营业收入增长成正比。

（2）管理费用

近三年及一期公司管理费用分别为17,998.42万元、25,528.94万元、34,757.65万元和27,334.21万元。

2015年管理费用较上年上升41.84%，主要原因为2015年增加了安徽省引江济淮工程有限责任公司、安徽省高新技术产业投资有限公司、深圳安徽实业有限公司、安徽中安资本投资基金有限公司、安徽中安资本管理有限公司五个一级子公司，管理费用增加。2016年管理费用较上年增幅36.15%，主要原因为人工成本、委托管理费、咨询费、折旧费等增加导致。

（3）财务费用

近三年及一期公司财务费用分别为105,302.34万元、146,686.19万元、129,982.69万元和110,722.42万元。2014年公司财务费用较上年增长67,716.81万元，主要原因为2014年公司发行了非公开定向工具25亿元，短期融资券10亿元，利息支出增加。2015年公司财务费用较上年增长41,383.85万元，主要原因为2015年发行了短期融资券30亿元、超短期融资券10亿元，长期借款增加84.44亿元，利息支出增加。2016年公司财务费用较上年减少16,703.50万元，主要原因为综合融资费用降低。

4、投资收益

近三年及一期公司投资收益分别为290,686.59万元、380,153.90万元、306,609.11万元和251,875.20万元，分别占各年度利润总额比例为134.07%、170.55%、134.64%和139.92%，具体构成如下：

表6-52：近三年及一期公司投资收益情况

单位：万元

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发行人投资收益主要来源于权益法核算的长期股权投资、处置可供出售金融资产取得的投资收益、可供出售金融资产在持有期间的投资收益，上述三项来源合计金额占比均超过各年度投资收益总额的97%。

权益法核算的长期股权投资收益确认依据为按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益确认投资收益；处置可供出售金融资产取得的投资收益确认依据为取得价款与该金融资产账面价值之间的差额确认为投资收益，同时将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，确认为投资收益；可供出售金融资产在持有期间的投资收益确认依据为持有期间取得的现金股利或利息确认投资收益。

2015年投资收益较上年增加89,467.31万元，增幅为30.78%，主要原因为减持中国南车等按公允价值计量的可出售金融资产所致。2016年投资收益较上年减少73,544.79万元，减幅19.35%，主要原因为资本市场波动导致公司所持股票市值下降，处置可供出售金融资产取得的投资收益减少所致。2017年1-9月投资收益较上年同期增加125,146.35万元，增幅98.75%，主要系权益法核算的长期股权投资收益增长较大，为公司重要联营公司安徽省海螺集团有限责任公司(以下简称海螺集团)重要子公司海螺水泥2017年前三季度由于产品销量与价格上升及投资收益上升导致盈利同比大幅增加造成。

（1）权益法核算的长期股权投资收益

权益法核算的长期股权投资及取得投资收益情况如下：

表6-53：报告期内权益法核算的长期股权投资及取得投资收益情况

单位：万元

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权益法核算的长期股权投资收益主要来自于海螺集团。海螺集团目前为国内最大的水泥集团，主营业务为水泥熟料及PVC型材，其下属重要子公司为海螺水泥及海螺型材两家上市公司，报告期内两家上市公司均盈利稳定，且股价走势良好。预计未来海螺集团权益法确认的投资收益仍是公司投资收益重要来源。

表6-54：海螺水泥与海螺型材报告期内盈利能力与股价

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（2）可供出售金融资产在持有期间和处置取得的投资收益

表6-55：报告期内可供出售金融资产在持有期间和处置取得的投资收益

单位：万元

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截至2017年9月末，公司按公允价值计量的可供出售金融资产公允价值高于权益工具的成本金额为318,255.29万元，主要为华安证券84,268.88万元、中国石化83,101.87万元、安凯客车113,683.71万元等，目前投资的这些上市公司规范运作，经营状况良好。2014年度、2015年度、2016年、2017年1-9月公司按公允价值计量的可供出售金融资产持有期间取得分红金额分别为10,051.20万元、7,956.54万元、15,478.99万元、9,383.40万元。若有需求，未来公司可适时减持这部分上市公司股权，将获得较大的投资收益。

截至2017年9月末，按成本计量的可供出售金融资产主要投资项目经营状况和持有期间分红情况如下：

表6-56：截至2017年9月末成本法计量的可供出售金融资产的期间分红

单位：万元

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5、营业利润

近三年及一期公司营业利润分别为215,756.52万元、197,805.79万元、215,248.63万元和168,768.37万元。2015年营业利润较上年减少17,950.73万元，减少的主要原因为2015年营业成本增幅较大。2016年营业利润较上年增加17,442.84万元，增幅8.82%。

2017年1-9月营业利润为168,768.37万元，较上年同期增加137,593.84万元，增幅441.37%，营业利润增加的原因系投资收益增长，包括海螺水泥权益法和存量股票处置带来大量投资收益。

6、营业外收入

近三年及一期公司营业外收入分别为1,519.26万元、25,277.88万元、12,643.77万元和11,917.75万元。2014年营业外收入主要为非流动资产处置利得1,313.91万元、政府补助9.78万元和接受捐赠10.33万元。2015年营业外收入主要为非流动资产处置利得合计24,597.31万元、政府补助181.56万元和其他收入499.01万元。2016年营业外收入主要为政府补助10,780.38万元。

7、净利润

近三年及一期公司净利润分别为203,785.26万元、198,207.67万元、208,220.61万元和172,804.05万元。2014年净利润较2013年度增加657.49%，主要为投资收益大幅增加所致。2015年净利润较2014年减幅2.74%，变化不大。2016年净利润较上年增加10,012.94万元，增幅为5.05%。

2017年1-9月净利润较上年同期增加146,508.05万元，增幅557.15%，增加的主要原因为为利润总额增加导致净利润大幅增加。

（三）偿债能力分析

1、现金流量分析

表6-57：近三年及一期公司现金流情况

单位：万元

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近三年及一期公司现金流入总额分别为1,646,574.41万元、4,532,079.83万元、6,197,624.97万元和3,910,823.96万元。现金流出总额分别为1,849,705.45万元、4,131,875.82万元、5,381,142.37万元和4,541,471.24万元。

表6-58：近三年及一期公司现金流入流出汇总表

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（1）经营活动现金流

近三年及一期公司经营活动现金流入在现金流入总额中占比分别为18.36%、13.83%、13.10%和37.49%，经营活动现金流出在现金流出总额中占比分别为15.64%、14.97%、14.89%和31.47%。

2015年经营活动现金流入627,008.74万元，较上年增加324,623.16万元，2015年销售商品现金流入大幅增长的原因是置业公司房产销售、贸易销售和拓展新业务租赁和保理业务带来的现金流入。2015年度经营活动现金流出618,717.47万元，较上年增加329,395.92万元，产生的现金流量净额比2014年下降4,772.75万元，主要原因是房产开发成本、土地保证金、贸易成本、租赁和保理支付的经营现金流出大于其现金流入。2016年经营活动现金流入811,737.38万元，较上年同期增加184,728.64万元，增幅29.46%，经营活动现金流入较大的原因为销售商品、提供劳务收到的现金增加。2016年度经营活动现金流出810,373.88万元，较上年同期增加182,656.41万元，增幅29.52%，与经营活动现金流入增幅一致。

2017年1-9月经营活动现金净流入36,665.46万元，较去年同期减少54,984.84万元，减幅为59.99%。经营活动现金净流入变化较大的原因为置业支付土地竞拍保证金，经营活动现金流入基本无变化，导致经营活动产生的现金流量净额比去年同期大幅降低。

（2）投资活动现金流

近三年及一期公司投资活动现金流入在现金流入总额中的占比分别为17.15%、11.61%、28.99%和10.17%，投资活动现金流出在现金流出总额中占比分别为60.51%、66.32%、45.71%和48.28%。投资活动现金流出大于现金流入，主要原因为公司作为安徽省参与铁道部合资建设铁路安徽方出资代表，履行安徽省内铁路建设出资人职责，对铁路项目的投入逐年加大。2009年以来，安徽兴建的铁路项目较多，资金投入量大，导致本公司投资活动产生的现金流量净额为负值，这与公司近年营运总体目标相符。

（3）筹资活动现金流

近三年及一期公司筹资活动现金流入在现金流入总额中的占比分别为81.26%、74.56%、57.92%和52.35%，筹资活动现金流出在现金流出总额中的占比分别为23.85%、18.71%、39.40%和20.25%。

2015年公司筹资活动现金流入3,379,054.58万元，较上年增加2,040,986.58万元，筹资活动现金流出773,048.50万元，较上年增加331,948.07万元，公司筹资活动现金流净额较上年增加1,709,038.51万元。

2016年公司筹资活动现金流入3,589,432.87万元，较上年增加210,378.29万元，筹资活动现金流出2,120,216.12万元，较上年增加1,347,167.62万元，公司筹资活动现金流净额为1,469,216.75万元，较上年减少1,136,789.33万元。

2017年1-9月筹资活动现金净流入1,127,567.19万元，较去年同期减少39,287.21万元，减幅为3.37%，筹资活动现金流入去年同期小幅较少，主要为外部融资，筹资活动现金流出基本无变化，导致筹资活动产生的现金流量净额比去年同期小幅较少。

公司筹资活动产生的净现金流量大，主要原因为公司作为安徽铁路投资主体，履行安徽铁路建设出资人资格，得到政府投入的建设资金量大，在金融系统融资能力强。

2、财务指标分析

表6-59：公司2014年-2016年及2017年1-9月主要财务指标

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注：2017年1-9月数据未经年化。

（1）偿债能力分析

2014年末、2015年末和2016年末，公司资产负债率分别为50.18%、53.95%和57.92%，近三年长期偿债能力保持较强水平。2014年末、2015年末和2016年末公司流动比率分别为2.10、3.76、2.52，速动比率分别为1.78、3.38、2.26。2014年流动负债增幅较大，导致流动比率由4.06下降至2.10，公司近三年流动比率及速动比率较高，持续的政府财政支持以及自营业务的快速发展使其短期偿债能力保持较强水平。

2017年9月末公司资产负债率、流动比率、速动比率分别为57.89%、1.64和1.28，较2016年末数据变化不大。

（2）盈利能力分析

公司的主营业务利润率近三年分别为32.29%、15.48%和20.98%，近三年净资产收益率分别为6.49%、4.43%和4.42%，净利润率分别为109.33%、63.52%和50.68%。2015年公司主营业务利润率为15.48%，较上年有所下降，主要原因为其他板块利润率下降。2016年公司主营业务利润率为20.98%，较上年度有所增加。

2017年1-9月公司主营业务利润率为26.08%，净资产收益率为3.04%，净利润率77.32%。

（3）运营效率分析

近三年公司应收账款周转率分别为1,457.00%、2,345.22%和1,268.28%，2015年公司应收账款周转率上升主要是因为2015年主营业务收入较上年增幅较大所致，2016年公司应收账款周转率下降主要为应收账款增加所致；存货周转率分别为78.91%、124.11%和108.35%，公司存货中比重较大的是子公司皖投置业从事房地产开发产生的存货，虽然存货逐年增长，但增幅小于营业成本，因此存货周转率逐年提高。

近三年公司总资产周转率分别为3.65%、3.90%和3.84%，公司所投资的铁路项目目前多属于建设投入期，项目投资大且在建设期内，是总资产周转率指标偏低的主要原因。

七、最近一年及一期末有息债务情况

（一）债务结构

表6-60：公司有息债务结构

单位：万元

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注：其他流动负债部分为国联安基金1：1配资认购定向增发业务的配资，其他非流动负债为铁路基金融资。

（二）银行借款类别

表6-61：公司银行借款余额一览表

单位：万元

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表6-62：公司借款的利率执行情况表

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（三）未到期的债务融资工具及其他债券情况

截至2017年9月末，本公司待偿还债务融资工具98亿元。发行人2011年3月23日发行企业债13亿元，期限10年，存续中；2013年2月20日在中国银行间市场交易商协会注册额度为20亿元的中期票据，注册号为中市协注【2011】MTN235号，于2013年3月1日一次发行，期限5年；2016年3月21日发行5年期公司债20亿元（附第三年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权），尚未到期；2016年8月19日发行5年期公司债10亿元（附第三年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权），尚未到期；2017年4月24日发行3年期中期票据15亿元，尚未到期；2017年7月5日发行1年期短期融资券20亿元，尚未到期。

表6-63：截至2017年9月末公司未到期债务融资工具及其他债券情况

单位：亿元

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八、本次发行公司债后公司资产负债结构的变化

本次债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2017年9月30日；

2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本次债券募集资金总额为60亿元；

3、假设本次债券募集资金总额60亿元计入2017年9月30日的资产负债表；

4、本次债券募集资金拟用于偿还母公司公司债务。考虑到发行人实际情况，暂假设20亿元用于偿还短期借款，40亿元用于偿还长期借款；

5、假设本次公司债券发行在2017年9月30日完成；

6、假设财务数据基准日与本次债券发行完成日之间不发生重大资产、负债、权益变化。

基于上述假设，本次债券发行对本公司财务结构的影响如下表：

（1）合并资产负债表结构变化

表6-64：合并资产负债表结构变化

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（2）母公司资产负债表结构变化

表6-65：母公司资产负债表结构变化

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债券发行是本公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一。债券募集资金将成为本公司中、长期资金的来源之一，使本公司的资产负债期限结构和部分偿债能力指标得以优化，降低了本公司流动负债比例，流动比率也得以改善，更加适合业务需求，从而为本公司资产规模和业务规模的均衡发展及利润增长打下良好的基础。

九、公司资产负债表日后事项

截至2017年9月末，发行人无重大资产负债表日后事项。

十、重大未决诉讼或仲裁

2015年1月13日，中国长城资产管理公司郑州办事处以濮阳濮范高速公路有限公司（以下简称“濮范高速”）未履行债务重组协议为由，诉请濮范高速支付重组债务本金45000万元、利息5475万元、罚息1628.3万元、财务顾问费2906万元、实现债权的费用550万元，上述费用合计55559.3万元，同时将安徽投资控股股份有限公司（以下简称“安控公司”）、李乃华、李莹、北京中经远通高速公路投资有限公司、太原市自来水公司、安徽省投资集团、中能新兴能源投资有限公司作为共同被告，以存在欺诈行为导致其5亿元债权无法得到受偿为由，要求被告对上述债务承担赔偿责任。该案已经河南省高级人民法院一审开庭审理，目前正处于法庭调查阶段。2017年1月12日参加开庭，各方均无新数据提交，因长城资产申请追加北国投承担全部诉讼责任而休庭，具体开庭时间未定。

除此之外，截至2017年9月末，公司无重大未决诉讼或仲裁。

十一、公司或有事项

（一）对外担保情况

表6-66：截至2017年9月末公司对外担保情况表

单位：万元

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1、安徽庐铜铁路有限公司

公司成立于2014年2月25日，注册地址：安徽省合肥市望江东路46号投资大厦5楼，法定代表人储林继，经营范围：庐铜铁路的建设及延伸服务、铁路物资供应、铁路沿线相关产业开发、物业管理。该公司注册资本27.11亿元。

截至2016年12月31日，该公司总资产493,443.69万元，总负债222,343.69万元，净资产271,100.00万元；2016年度，主营业务收入0万元，净利润0万元。

截至2017年9月30日，该公司总资产488,620.26万元，总负债216,873.46万元，净资产271,746.80万元；2017年1-9月，主营业务收入655.85万元，净利润648.81万元。

2、安徽华塑股份有限公司

成立时间：2009年3月30日，注册地址：安徽定远炉桥镇，法定代表人：王圣茂，经营范围：生产销售聚氯乙烯、电石、烧碱、电石渣水泥等。该公司注册资本15亿元。

截至2016年12月31日，该公司总资产815,118.00万元，总负债734,345.00万元，净资产80,773.00万元；2016年度，主营业务收入310,895.00万元，净利润15,955.00万元。

截至2017年9月30日，该公司总资产820,697.74万元，总负债717,706.12万元，净资产102,991.62万元；2017年1-9月，主营业务收入285,398.56万元，净利润20,083.40万元。

3、合武铁路有限公司

成立于2006年1月26日，注册地址：安徽省合肥市新火车站正阳路东铁四院合肥分院内，法定代表人：赵峻，经营范围：铁路建设及延伸服务；铁路客货运输；货物装卸及仓储；铁路设备制造、维修（不含特种设备）；铁路工程勘测、设计、施工；房地产开发；旅游服务；餐饮服务；广告代理及发布；物业管理；商务信息咨询服务。（以上依法须经批准的项目经相关部门批准之后方可开展经营活动）。该公司注册资本71.3亿元。

截至2016年12月31日，该公司总资产4,014,623.74万元，总负债2,235,420.12 万元，净资产1,779,203.62万元；2016年度，主营业务收入361,075.57万元，净利润3,826.55万元。

截至2017年9月30日，该公司总资产3,874,137.11万元，总负债2,097,996.49万元，净资产1,776,140.62万元；2017年1-9月，主营业务收入252,645万元，净利润-3,113万元。

4、安徽省综合交通研究院

公司成立于2013 年4 月 25日，注册地址：合肥市高新开发区黄山路626号，法定代表人：杨俊社，经营范围：综合交通体系研究及规划、咨询；轨道交通规划、咨询及勘察设计；轨道交通建设与运营的相关技术、附属设备及材料研发及经营等。该公司注册资本0.6 亿元。

截至2016年12月31日，该公司总资产36,596.59万元，总负债30,044.77 万元，净资产6,551.82万元；2016年度，主营业务收入22,633.48万元，净利润147.07万元。

截至2017年9月30日，该公司总资产27192.09万元，总负债17,244.26万元，净资产9,947.83万元；2017年1-9月，主营业务收入10,187.63万元，净利润-41.95万元。

5、安徽新华新茂置业有限公司

该公司成立于2016年8月15日，注册地址：合肥市高新区华纺新华城C-1#商铺，法定代表人奚芳，经营范围：房地产开发与经营、房屋租赁、商品房销售代理、房地产信息咨询、物业管理、室内外装饰工程设计、施工、安装。该公司注册资本1亿元。

截至2016年12月31日，该公司总资产377,227.24万元，总负债367,401.93万元，净资产9,825.31万元；2016年度，主营业务收入0万元，净利润-174.69万元。

截至2017年9月30日，该公司总资产401,843万元，总负债393,216万元，净资产8,627万元；2017年1-9月，主营业务收入0万元，净利润-1,198万元。

6、安徽省安庆曙光化工集团有限公司

安徽省安庆曙光化工集团有限公司成立于1997 年4月23日，注册地址：安徽省安庆市，法定代表人：余永发，经营范围：生产销售氰化钠、氰化钾。该公司注册资本6亿元。

截至2016年12月31日，该公司总资产403,107.00万元，总负债246,702.00万元，净资产156,405.00万元；2016年度，主营业务收入75,091.00万元，净利润13,269.00万元。

截至2017年9月30日，该公司总资产406,429.51万元，总负债249,600.44万元，净资产156,829.07万元；2017年1-9月，主营业务收入114,339.22万元，净利润5,334.13万元。

7、安徽银美文化传播有限公司

安徽银美文化传播有限公司成立于2005年3月24日，注册地址：安徽省合肥市骆岗镇贾大郢工业园内，法定代表人：李磊，经营范围：国内书刊批发、零售；办公用品、美术用品销售；室内外装璜、装修；会展设计、平面设计、策划。该公司注册资本500万元。

截至2016年12月31日，该公司总资产6,929万元，总负债4,232万元，净资产2,698万元；2016年度，主营业务收入1,922万元，净利润175万元。

安徽省皖投小额贷款股份有限公司与安徽银美文化传播有限公司签订借款合同，借款余额为3150万元。该笔借款由李明虎、项群、李磊、汪玉萍、合肥银联文化投资有限公司、安徽国融融资担保有限公司为上述借款提供了连带责任担保。合肥银联文化投资有限公司将其持有的安徽省皖投小额贷款股份有限公司价值2500万元股权，质押给安徽皖投资产管理有限公司后，安徽皖投资产管理有限公司也为上述借款提供了连带责任保证，目前客户现金流枯竭，已无力偿还贷款，皖投小贷于9月20日正式发起诉讼，合肥市中级人民法院已正式受理，目前已进入资产查封阶段。

8、安徽省皖北煤电集团有限责任公司

该公司成立于1984年，法定代表人：杨军，主营煤炭开采、加工及煤炭技术开发，兼营建材、化工、机电设备、运输等。注册资本30.31亿元。

截至2016年12月31日，该公司总资产5,266,492.70万元，总负债3,865,249.29万元，净资产1,401,243.41万元；2016年度，主营业务收入2,960,730.17万元，净利润953.65万元。

截至2017年9月30日，该公司总资产5,733,840. 13万元，总负债4,219,984.95万元，净资产1,513,855.35万元；2017年1-9月，主营业务收入2,782,624.77万元，净利润49,481.21万元。

十二、资产抵押、质押、其他被限制处置事项

截至2017年9月30日，发行人货币资金余额中使用权受限的货币资金27,132.57万元，为银行承兑汇票保证金，其余受限资产情况如下：

表6-67：截至2017年9月末公司受限资产情况

单位：万元

■

注：受限资产账面价值或评估价值低于与抵、质押贷款金额。铁路项目的贷款是以所持有的铁路项目股权做质押，由于集团对铁路项目公司是分步出资，铁路项目公司在资本金到位后未及时进行工商变更，导致上表中铁路公司股权受限资产账面价值/评估价值较小，而实际贷款额较大。上述对国开行质押的股权以办理质押登记的股权金额为准。

十三、公司持有衍生品、重大投资理财产品、海外投资情况

截止本募集说明书摘要出具之日，公司未持有衍生品、重大投资理财产品、海外投资。

第六节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

（一）本次发行公司债券募集资金总额

根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司2017年第一届董事会临时会议决议，同意公司发行不超过60亿元的公司债券，扣除发行费用后拟用于偿还公司债务。

（二）本次公司债券募集资金运用计划

本次债券发行规模为60亿元，募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还公司债务。因本次债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本次债券发行完毕、募集资金到账后，本公司将根据本次债券募集资金的实际到位情况、公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整（包括调整偿还公司债务的明细）。

综合考虑公司债务到期时间，本次债券置换存量负债计划如下：

单位：亿元

■

本次债券采用分期发行的方式，本期债券发行基础规模为5亿元，可超额配售不超过15亿元（含15亿元）。综合考虑公司债务到期时间，本期债券置换存量负债计划如下：

单位：亿元

■

（三）募集资金用途承诺

公司承诺，本次发行公司债券不涉及新增地方政府债务，本次债券募集资金用途不用于偿还地方政府债务或不产生经营性收入的公益性项目，不会用于弥补亏损和非生产性支出，不会转借他人，不用于房地产相关业务。

二、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

以2017年9月30日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的资产负债率水平不变；合并财务报表的流动负债占负债总额的比例将由发行前的18.14%降低至发行后的15.58%。

（二）对于发行人短期偿债能力的影响

以2017年9月30日公司财务数据为基准，本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的流动比率将由发行前的1.40增加至发行后的2.02。公司流动比率将有一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。

第七节 备查文件

一、备查文件内容

（一）安徽省投资集团控股有限公司2012-2014年度、2015年度及2016年度经审计的财务报告和审计报告；

（二）安徽省投资集团控股有限公司2017年1-9月未经审计的财务报表；

（三）中信证券股份有限公司关于安徽省投资集团控股有限公司2017年公司债券的核查意见、中信建投证券股份有限公司关于安徽省投资集团控股有限公司2017年公司债券的核查意见；

（四）安徽承义律师事务所关于安徽省投资集团控股有限公司发行2017年公司债券的法律意见书；

（五）安徽省投资集团控股有限公司2018年公司债券信用评级报告；

（六）安徽省投资集团控股有限公司2017年公司债券持有人会议规则；

（七）安徽省投资集团控股有限公司2017年公司债券受托管理协议；

（八）中国证监会核准本次发行的文件。

二、备查文件查阅时间、地点

（一）查阅时间

在本次债券发行期内，投资者可至公司及主承销商处查阅本次债券募集说明书及上述备查文件，或访问上交所(http://www.sse.com.cn)查阅本次债券募集说明书及摘要。

（二）查阅地点

1、发行人：安徽省投资集团控股有限公司

办公地址：安徽省合肥市望江东路46号安徽投资大厦

联系人：金秋

电话：0551-62779086

传真：0551-63677066

2、牵头主承销商：中信证券股份有限公司

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

联系人：杨昕、何方

电话：010-60834031

传真：010-60834366

3、联席主承销商：中信建投证券股份有限公司

办公地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼东城区朝内大街2号凯恒中心B座2层

联系人：高鲁飞、龚晖堂

电话：010-65608480

传真：010-65608445