华泰证券股份有限公司

公司代码：601688 公司简称：华泰证券

2017年年度报告摘要

一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解华泰证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 未出席董事情况

■

4 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司2017年度实现净利润人民币8,482,927,105.80元，根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》及公司《章程》的有关规定，分别提取10%的法定盈余公积金、10%的一般风险准备金和10%的交易风险准备金共计人民币2,544,878,131.74元后，本年可供分配的利润为人民币5,938,048,974.06元。

加上以前年度结余未分配利润人民币10,594,696,225.20元，减去公司本年实施2016年度利润分配方案分配的股利人民币3,581,384,400.00元，本年度累计可供投资者分配的利润为人民币12,951,360,799.26元。

目前公司正在推进非公开发行Ａ股股票。根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。如果公司实施2017年度利润分配，则在完成利润分配前，公司均不能发行，不利于公司非公开发行相关工作的推进，甚至需要重新履行非公开发行相关的内外部程序，将无法及时补充营运资金，直接影响公司当期利润和长远发展。

从股东利益和公司发展等综合因素考虑，公司2017年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。公司计划在本次非公开发行Ａ股股票完成后，尽快按照监管部门的要求与公司《章程》规定进行利润分配相关事宜。

本公司全体独立非执行董事已就本次利润分配预案发表了独立意见。独立非执行董事认为：本公司2017年度利润分配预案符合本公司全体股东的利益，同意该项议案，同意将该项议案提交公司2017年年度股东大会审议。

本利润分配预案已经公司第四届董事会第十二次会议审议通过，尚须提交公司2017年年度股东大会审议。

二 公司基本情况

1 公司简介

■

■

2 报告期公司主要业务简介

本公司是一家国内领先的大型综合证券集团，具有庞大的客户基础、领先的互联网平台和敏捷协同的全业务链体系。公司从事的主要业务包括财富管理业务、机构服务业务、投资管理业务和国际业务。公司搭建了客户导向的组织机制，通过线上线下有机结合的方式，为个人和机构客户提供全方位的证券及金融服务，并致力于成为兼具本土优势和全球视野的一流综合金融集团。

1、财富管理业务

依托移动端（“涨乐财富通”）与PC端专业平台、分公司与证券期货营业部、全资子公司华泰金融控股（香港）有限公司（以下简称“华泰金控（香港）”）和美国AssetMark Financial Holdings, Inc.（以下简称“AssetMark”），以线上线下和境内境外联动模式，向各类客户提供多元化财富管理服务，包括证券期货期权经纪、金融产品销售、资本中介等业务。证券期货期权经纪业务方面，公司主要代理客户买卖股票、基金、债券、期货及期权等，提供交易服务。金融产品销售业务方面，公司主要向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，相关金融产品由公司及其他金融机构管理。资本中介业务方面，公司向客户提供融资融券、股票质押式回购等多样化融资服务。财富管理业务主要业绩驱动因素包括手续费及佣金收入、利息收入等。

2、机构服务业务

以投资银行为龙头，以机构销售为纽带，整合投资交易、研究等业务资源，为各类企业及金融机构客户提供全方位的综合金融服务，主要包括投资银行业务、研究与机构销售业务、投资交易业务和资产托管业务。

（1）投资银行业务主要包括股权承销、债券承销、财务顾问和场外业务等。股权承销业务方面，公司为客户提供IPO及股权再融资服务。债券承销业务方面，公司为客户提供各类债券融资服务。财务顾问业务方面，公司从产业布局和策略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务。场外业务方面，公司为客户提供新三板挂牌及后续融资服务，以及控股子公司江苏股权交易中心有限责任公司（以下简称“江苏股权交易中心”）从事的相关场外业务。投资银行业务主要业绩驱动因素包括顾问费、承销及保荐费等。

（2）研究与机构销售业务主要包括研究业务和机构销售业务。研究业务方面，公司为客户提供各种专业化研究服务。机构销售业务方面，公司向客户推广和销售证券产品及服务。研究与机构销售业务主要业绩驱动因素包括各类研究和金融产品的服务收入。

（3）投资交易业务主要包括权益证券投资及交易、固定收益投资及交易、OTC金融产品与交易业务等。权益证券投资及交易业务方面，公司以自有资金开展股票、ETF和衍生工具的投资与交易，并从事交易所金融产品做市服务等。固定收益投资及交易业务方面，公司以自有资金开展银行间及交易所债券市场各类固定收益类证券和衍生工具的投资与交易，并从事银行间债券市场做市服务等。OTC金融产品与交易业务方面，公司为客户提供及交易OTC金融产品，主要包括权益类收益互换、收益凭证与资产管理计划等，并从事新三板做市报价服务等。此外，公司参与黄金等贵金属的大宗商品交易。投资及交易业务主要业绩驱动因素包括股票、固定收益产品和衍生产品等各类投资收益等。

（4）资产托管业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务业务。资产托管业务主要业绩驱动因素包括基金托管费及服务业务费。

3、投资管理业务

接受客户资金委托，依托专业化的投研平台和庞大的客户基础，创设和提供各类金融产品并管理客户资产，有效满足客户投融资需求，主要包括：证券公司资产管理、私募股权基金管理及基金公司资产管理业务等。证券公司资产管理业务方面，公司通过全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司（以下简称：“华泰资管公司”）参与经营证券公司资产管理业务，包括集合资产管理业务、定向资产管理业务、专项资产管理业务和公募基金管理业务（与公司旗下基金公司公募基金管理业务差异化经营）。私募股权基金管理业务方面，公司通过全资子公司华泰紫金投资有限责任公司（以下简称“华泰紫金投资”）开展私募股权基金业务，包括私募股权基金的投资与管理。基金公司资产管理业务方面，公司持有两家公募基金管理公司南方基金管理股份有限公司（以下简称“南方基金”）和华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“华泰柏瑞”）的非控股权益，通过其参与经营基金公司资产管理业务。资产管理业务主要业绩驱动因素包括管理费、业绩表现费及投资收益等。

4、国际业务

全面加强跨境联动协同，更好满足境内客户“走出去”和境外客户“走进来”的多元金融需求，打造跨境金融综合服务平台。

公司通过全资子公司华泰金控（香港）参与经营国际业务，主要包括：投资银行、经纪及财富管理、研究和机构销售、股票衍生品、固定收益销售与交易以及资产管理等。投资银行业务方面，公司向中国及外国公司提供股权及债券承销服务、跨境并购咨询服务和融资方案服务。经纪及财富管理业务方面，公司为客户提供港股、美股等多个海外市场证券交易服务以及海外资产配置和财富管理服务。研究和机构销售业务方面，公司为客户提供境内外一体化、覆盖各行业的研究与机构销售服务。股票衍生品业务方面，公司开展跨境股票衍生品交易、设计以及销售业务，为客户提供各类权益类资本中介服务。固定收益销售与交易业务方面，公司为客户提供做市交易、跨资产类别销售、结构化产品等全面的固定收益销售及交易服务。资产管理业务方面，公司向机构客户、高净值及零售客户提供组合及基金管理服务。公司于2016年完成收购美国AssetMark公司。AssetMark是美国领先的统包资产管理平台，作为第三方金融服务机构，为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服务和先进便捷的技术平台。国际业务主要业绩驱动因素包括经纪佣金、承销保荐费、顾问费、利息收入及资产管理费等。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

■

3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元币种：人民币

■

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

■

■

4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

□适用√不适用

4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

■

4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5 公司债券情况

√适用 □不适用

5.1 公司债券基本情况

单位:亿元 币种:人民币

■

5.2 公司债券付息兑付情况

√适用□不适用

公司于2017年6月6日兑付了债券“13华泰01”和“13华泰02”自2016年6月5日至2017年6月4日期间的利息共计人民币49,320万元(含税)；公司于2017年6月29日兑付了债券“15华泰G1”自2016年6月29日至2017年6月28日期间的利息共计人民币27,720万元(含税)；2017年12月6日兑付了债券“16华泰G1”和“16华泰G2”自2016年12月6日至2017年12月5日期间的利息共计人民币21,945万元（含税）；2017年12月14日兑付了债券“16华泰G3”和“16华泰G4”自2016年12月14日至2017年12月13日期间的利息共计人民币30,860万元（含税）。

5.3 公司债券评级情况

√适用□不适用

2017年5月8日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本公司已发行公司债券“13华泰01”、“13华泰02”、“15华泰G1”、“16华泰G1”、“16华泰G2”、“16华泰G3”和“16华泰G4”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《华泰证券股份有限公司2013年、2015 年、2016年公司债券跟踪评级报告》（编号：新世纪跟踪[2017]100087），维持本公司债券“13华泰01”、“13华泰02”、“15华泰G1”、“16华泰G1”、“16华泰G2”、“16华泰G3”和“16华泰G4”的信用等级为AAA，维持本公司主体信用级别为AAA，评级展望稳定。

2017年公司债券跟踪评级报告预计在公司2017年年度报告公布后2个月内披露。评级结果内容详见《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》与上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）公告。

5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

■

三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

截至2017年12月31日，按合并口径，公司总资产人民币38,148,253.98万元，同比减少4.97%；归属于上市公司股东的所有者权益人民币8,733,593.77万元，同比增加3.53%；营业收入人民币2,110,853.41万元，同比增加24.71%；利润总额人民币1,158,464.43万元，同比增加34.81%；归属于上市公司股东的净利润人民币927,652.04万元，同比增加47.94%。

1.1 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

■

1.1.1 收入和成本分析

√适用□不适用

（1）收入分析

单位：万元 币种：人民币

■

从收入结构看，财富管理业务收入占比下降15.30个百分点，机构服务业务收入占比下降4.49个百分点，投资管理业务收入占比下降1.63个百分点；得益于收购AssetMark后华泰金控（香港）收入增长，国际业务收入占比增长6.74个百分点，其他收入占比大幅上升14.68个百分点。

（2）主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:万元币种:人民币

■

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

□适用√不适用

（3）产销量情况分析表

□适用√不适用

（4）成本分析表

单位：万元币种：人民币

■

成本分析其他情况说明

√适用□不适用

从各项主营业务成本占公司总成本的比例情况看，财富管理业务下降9.11个百分点，机构服务业务下降4.49个百分点，投资管理业务下降0.64个百分点；国际业务增长8.20个百分点，其他增长6.04个百分点。

（5）主要销售客户及主要供应商情况

□适用√不适用

1.1.2 费用

√适用□不适用

单位：万元 币种：人民币

■

报告期内，公司业务及管理费用较上年增长21.68%，主要是由于收入增长，公司持续加大人力资本投入，人工费用有较大增长，同时，公司持续扩大金融科技和品牌宣传投入，软硬件折旧摊销、研究开发费、业务宣传费用等有所增长。所得税费用较上年略有增长。

1.1.3 研发投入

研发投入情况表

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

■

注：公司研发人员数量的统计口径为集团信息技术人员数量。

情况说明

√适用□不适用

公司充分认识到IT投入在战略发展中的重要地位，始终坚持研发先行，自主进行IT系统的开发建设。2017年，公司继续加大投入以创新提升IT水平，闪亮推出“涨乐财富通”5.0的同时，还相继推出了智能金融终端

（下转46版）