中远海运控股股份有限公司

2017年年度报告摘要

公司代码：601919 公司简称：中远海控

一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 公司全体董事出席董事会会议。

4 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

根据中国企业会计准则和香港会计准则编制的经审计中远海控2017年度财务报告，中远海控2017年度实现归属于母公司所有者的净利润为26.62亿元。

中远海控当年实现归属于母公司所有者的净利润全部用于弥补以前年度亏损后，累计未分配利润仍为负值。根据《中华人民共和国公司法》的相关规定，公司累计未分配利润为负值的情况下，不能进行利润分配。经董事会研究，建议2017年不进行利润分配。

本预案将提交2017年度股东大会审议。

二 公司基本情况

1 公司简介

公司信息

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注：公司原法定代表人为原董事长万敏先生，因万敏先生于2018年1月8日辞任（详见2018年1月8日通过上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《中远海运控股股份有限公司关于董事长辞职的公告》，公告编号：临2018-002），根据《公司章程》，至公司董事会选举产生新任董事长之前，由副董事长代为履行董事长职责。

公司股票简况

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联系人和联系方式

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2 报告期公司主要业务简介

本集团主要从事集装箱航运，运营及管理集装箱码头，及其他码头相关业务。

集装箱航运业务

1、主要业务情况

主要业务

公司全资子公司中远海运集运，主要经营国际、国内海上集装箱运输服务及相关业务。中远海运集运共经营225条国际航线（含国际支线）、44条中国沿海航线及86条珠江三角洲和长江支线，在全球约90个国家和地区的289个港口均有挂靠。

经营模式

中远海运集运通过自营集装箱船队，开展以集装箱为载体的货物运输及相关业务。重组后的中远海运集运，经营规模进一步扩大，行业地位稳固提升，服务网络不断完善。中远海运集运坚持以“规模化和全球化，以客户为中心，低成本，提升为客户提供全程运输解决方案的能力”核心战略，始终致力于进一步增强收益管理能力，持续打造具有国际竞争力的世界一流班轮公司。

业绩驱动因素

报告期内，全球经贸发展形势稳步复苏，集运市场呈现逐步回暖态势。随着中远海运集运完成业务整合重组工作，以及新交船舶陆续投入运营，船队规模持续扩大，航线布局不断优化。同时，中远海运集运持续推进深化改革，强化提质增效工作，协同效应得到继续显现。在内外部多重积极因素作用下，公司集装箱航运业务平均单箱收入、货运量均同比上升，经营效益大幅改善。

2、行业情况

行业地位

截至2017年12月31日，中远海运集运自营集装箱船队包括360艘集装箱船舶，运力1,819,091标准箱，船队规模位居世界第4。

行业特点

集装箱航运业属周期性行业。自2008年金融危机之后，集运市场长期低迷。2016年下半年以来，市场低位运行状态有所改观。2017年，全球经济广泛复苏，带动集装箱运输需求加速增长，行业纵深调整、新联盟正式运营，运力调控日趋理性，市场运价触底反弹，中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）稳步回升。

德鲁里预计，2017年全球集装箱运输量将突破2亿标准箱，同比增长5.4%，增幅提升2个百分点。2017年CCFI综合指数均值820点，同比增长15.4%。

码头业务：

1、主要业务情况

主要业务

中远海运港口主要从事集装箱和散杂货码头的装卸和堆存业务。中远海运港口的码头组合遍布中国大陆的五大港口群、香港、台湾、欧洲及地中海等主要海外枢纽港。

经营模式

以参、控股或独资的形式成立码头公司，组织开展相关业务的建设、营销、生产和管理工作，获取经营收益。

业绩驱动因素

主要业绩驱动因素有：1、提升效率，降低成本，提高利润；2、提高服务水平和质量，积极争取客户，不断扩大码头吞吐量；3、积极寻找新的投资机会，扩大码头投资规模和市场占有率，争取更好回报；4、拓展码头延伸服务，进一步增加收入。

2、行业情况

行业地位

根据德鲁里2017年全球集装箱营运商回顾及展望报告中公布的数据计算，业务重组后，中远海运港口市场地位与竞争优势全面提升，以总吞吐量计算，2016年占全球码头市场总份额约12.2%，排名世界第一位；以权益吞吐量计算，占全球市场份额约4.2%，排名世界第五位。

行业特点

2017年全球集装箱码头行业主要呈现两大发展趋势：

第一，全球码头运营商与班轮公司之间的融合度不断提升

这主要源于两方面原因：其一，产能过剩和盈利空间的不断收窄导致，无论班轮公司，还是码头运营商，实施精益管理的力度均在不断增大，而港航之间的协同效应是双方实现共赢较为理想的解决方案。拥有船公司背景的码头运营商比较竞争优势的提升充分说明了这一点，而对于全球公共码头运营商而言，吸引船公司入股，成立合资合营码头公司，构造利益共同体，将成为稳定货源，提升市场竞争力的战略要求。其二，港航间融合度的提高有助于提升双方运营效率，提高客户服务质量，增强市场竞争力。

第二，码头运营商之间的合作力度不断增大

全球码头运营商之间的合作力度在不断拓展和深化。一方面，有利于提升码头业的竞争能力，更好地应对联盟压力；另一方面，也有利于码头运营商降低经营成本和运营风险。全球码头运营商之间的深度合作，将产生多赢格局，有利于码头行业的持续、稳定和健康发展。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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注：截至本报告期末，中国远洋运输有限公司通过其所属公司持有 87,635,000 股 H 股，占公司已发行 H 股的 3.40%，该数额包含在 HKSCC NOMINEES LIMITED 持股总数中。中国远洋运输有限公司及其所属公司合并持有本公司股份共计 45.47%。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用√不适用

4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5 公司债券情况

√适用 □不适用

5.1 公司债券基本情况

单位:亿元 币种:美元

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5.2 公司债券付息兑付情况

√适用 □不适用

对于以上公司债券，本集团均按时付息，未发生违约情况。

5.3 公司债券评级情况

√适用□不适用

COSCO Finance (2011) Ltd. 4.00%信用增强债券2022年：

评级公司信息如下：单位名称： Moody's Investors Service Hong Kong Ltd。

住址： 24/F One Pacific Place 88 Queensway,Admiralty, Hong Kong, China。

联系人： Kan Leung 。

联系电话：(852) 3758-1419。

评级结果：A1。

评级结果查询网址：www.moodys.com 。

COSCO Pacific Finance Guaranteed Note：

不评级。

5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

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三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

2017年，本集团实现归属于母公司所有者的净利润26.62亿元，2016年为-99.06亿元。

2017年，全球经济广泛复苏，带动集装箱运输需求增长，集运行业格局重塑，班轮公司服务质量和稳定性显著改善。根据多家航运研究机构的数据，全球集装箱货运需求增速连续两年快于运力增速，供需矛盾有所改善，市场运价触底回升。2017年中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）全年均值820点，同比增长15.4%。

2017年，中远海控在积极把握市场回暖机遇的同时，聚焦“增长”主题，全力创效、合力创业、大力创新，在内外部积极因素共同作用下，公司改革进程不断深化，协同效应继续显现。报告期内，公司扭亏为盈，经营效益大幅改善，2017年实现归属于上市公司股东的净利润26.62亿元。

全资子公司中远海运集运和控股子公司中远海运港口在2017年均取得较好的经营业绩。其中，中远海运集运实现量价齐升，完成货运量20,913,746标准箱，同比增长23.7%；平均单箱收入3,723元/标准箱，同比增长11.1%。同时公司继续挖掘协同效应潜力，取得明显成效，在油价大幅上升的情况下，平均单箱成本同比下降0.9%。中远海运港口2017年的码头总吞吐量为100,202,185标准箱，其中海外地区码头总吞吐量为18,840,664标准箱，同比增幅高达38.7%。

2017年是中远海控战略落地的关键年，控股本部持续深化“四个平台”建设，中远海运集运和中远海运港口分别围绕各自的经营战略，积极推进落实，取得实效。

控股本部是中远海控的战略引领平台、资本运作平台、合规管理平台和协同服务平台。2017年，按照中国远洋海运集团“6+1”战略布局，公司2020战略规划制定出台，发展路径更加清晰，一系列重大资产收购和资本运作项目接连落地，集运和港口业务全球化布局逐步到位，上市公司业绩和市值水平大幅提升，为后续创效发展奠定了坚实基础。

中远海运集运坚持以“规模化和全球化，以客户为中心，低成本，提升为客户提供全程运输解决方案的能力”为核心战略，致力于进一步增强收益管理能力，持续打造具有国际竞争力的世界一流班轮公司。报告期内，中远海运集运经营规模进一步扩大，行业地位稳步提升，全球航线布局不断优化。截至2017年底，公司拥有自营集装箱船队360艘，运力达1,819,091标准箱，运力同比增加10.3%，运力规模排名全球第四位。海洋联盟于2017年4月1日正式投入运营，作为海洋联盟的重要成员，公司为客户提供频率更高、规模更大、覆盖更广、效率更优的服务。公司顺应全球经贸格局变化，巩固东西干线市场，加大新兴市场和区域内市场的运力投入，航线网络布局进一步优化；持续推进全球标准化客服流程建设，提升数字化客户服务能力，提升服务便利性和效率；通过不断优化航线网络和船队结构，提升集装箱管理水平，加强供应商采购管理，持续释放协同效应，践行低成本战略；着力提升“端到端”全程运输服务能力，努力满足客户更高要求，全球供应链运营服务能力不断增强。

中远海运港口坚持“全球化布局、强化与集装箱船队协同、强化港口及码头业务的控制力和管理能力”三大战略，积极推进全球码头布局，不断增强对码头资产的控制力，努力提升码头运营效率。公司码头网络布点遍及中国沿海五大港口群以及香港、台湾、东南亚、欧洲、地中海及中东等地区。截至2017年底，公司在全球35个港口运营及管理集装箱码头泊位合共179个，总年处理能力达102,720,000标准箱；营运中的散杂货码头泊位合共86个，总年处理能力达262,670,000吨。

2017年，中远海控深入践行国家“一带一路”倡议，积极参与沿线物流通道和物流节点建设，推动沿线国家地区互联互通，努力满足广大客户日益增长的跨国多式联运需求。

公司“一带一路”沿线物流通道建设取得积极成效。“一带一路”沿线投入约180艘集装箱船舶、115万标准箱运力，约占公司总经营集装箱船队规模的62%。公司通过全球航线网络的整合，不仅加密了21世纪海上丝绸之路上的航线服务频率，提升了服务效率，更把21世纪海上丝绸之路上的航线与美洲、西非、加勒比、北欧等其他重要的、新兴的区域市场连接起来，形成更加完整、均衡的全球化网络布局。公司积极投身丝绸之路经济带建设，2017年已开行的150多条集装箱海铁线路，在国内覆盖了沿线27个省、自治区、直辖市，100多个主要港口和内陆站点。公司不断强化希腊比雷埃夫斯港的枢纽地位，加快推进中欧陆海快线业务，2017年中欧陆海快线的货运量同比增加134%。2018年1月5日，中远海运集运首列中俄班列从天津启程至莫斯科，这是公司首趟自主运营的国际班列，标志着公司有能力依托海内外丰富的集装箱班轮航线网络及多式联运服务，打造更加完善的综合物流体系，为全球客户提供端到端供应链服务解决方案，为对外贸易发展和“一带一路”建设发挥积极作用。

公司“一带一路”沿线物流节点建设成果丰硕。2017年1月20日，中远海运港口参股青岛港国际并签订战略合作协议，持有青岛港国际18.41%股权；5月15日，中远海运集运收购哈萨克斯坦霍尔果斯东门无水港公司24.5%股权； 10月31日，中远海运港口完成收购西班牙Noatum港口公司51%股权；11月5日，中远海运港口阿布扎比码头正式动工；11月30日，中远海运港口完成增持位于比利时的马士基泽布吕赫码头公司，并全面接管经营。

2017年，中远海控牢牢把握“规模化、大型化、集约化”这一集装箱航运业发展大趋势，先后公告两大重要资本运作项目，相关工作正在有序推进中。

2017年7月9日，公司联合上港集团，以每股港币78.67元向东方海外全体股东发出附先决条件的自愿性全面现金收购要约。如果收购顺利完成，中远海控旗下的集装箱船队运力规模（含订单）将超过290万标准箱，在全球集装箱航运业的领先地位将得到加强，中远海运集运和东方海外将继续以各自的品牌提供全球集装箱运输服务，充分发挥各自优势的同时，挖掘协同效应潜力，双方的运力资源与航线网络，管理经验与信息技术，都将形成有效的补充和完善，共同实现营运效率和竞争力的进一步提升，实现长期可持续增长。

2017年10月30日，公司发布A股非公开发行预案，依托资本市场助力主业提升核心竞争力。公司拟非公开发行不超过发行前总股本的20%或约20.43亿股的A股股票，募集资金不超过129亿元，用于支付已经在建的20艘集装箱船舶造船款。此批超大型集装箱船舶运用了先进、环保的设计理念和造船技术，是公司提升客户服务能力、丰富服务产品的重要载体，对于提升公司整体竞争实力具有重要意义。待全部交付后，可以有效提升公司自有船运力比重，进一步降低船队平均船龄，优化公司船队布局，改善船舶资产结构，能够推动公司以更大的船队规模和更优的船队结构参与到“一带一路”建设中，为推动全球贸易流动发挥更好的作用。

2017年，中远海控践行可持续发展理念，积极履行社会责任，树立积极正面的企业品牌和公众形象。

中远海控贯彻绿色发展理念，保护生态环境，推广和应用先进技术，在采用节能减排技术及善用资源等环保工作上取得良好进展，有效降低业务运营对环境的影响和碳排放；积极参与中国证监会投资者保护专项宣传活动并得到监管机构认可；落实精准扶贫，与贫困地区组成结对帮扶关系，2017年共投入专项资金超过400万元用于国内多个贫困地区的村镇基础设施和教育设施建设；公司在世界各地布局的港口和代理公司中为当地提供工作机会，2017年公司在海外直接创造了4,300个正式就业机会，间接创造了数万个就业机会；公司在2017年与香港励进教育中心等机构联合举办“中远海运之旅”活动，组织香港中小学教师赴内地参观码头、船舶、船厂等“一带一路”倡议的实践成果，增强香港青少年的民族自豪感。

基于公司在服务于全球经贸发展和承担社会责任方面所做出的不懈努力，在《福布斯》杂志2017年10月发布的世界最受信赖公司排行榜中，在上榜的全球2000家知名上市公司中，中远海控位居第104位；在上榜的中国内地上市企业中，排名第一；在上榜的全球航运企业中，排名第一。2018年1月，中远海控荣获“金港股”评选之“最具社会责任上市公司”称号。

展望2018年，世界经济有望保持良好的复苏势头，中国经济转型升级、高质量发展，随着“一带一路”倡议的稳步推进，新的合作成果和商机正不断涌现。但是，全球贸易竞争更加激烈，主要经济体政策调整及其外溢效应带来变数，贸易保护主义蔓延的风险在加大。此外，集运行业本身局部市场运力过剩以及上半年新交付运力集中带来的市场忧虑依然存在，市场仍有不确定因素。但我们相信，随着集运业的深度整合，市场整体经营预计将更多聚焦提升客户服务质量、完善服务产品，从而使竞争更趋理性。中远海控将按照既定的战略，抓住机遇，提升竞争力，在转型升级的道路上，实现更高质量、更高效率、更可持续的发展。

在集运业务方面，公司将持续打造具有国际竞争力的世界一流的班轮公司，不断加快自身战略实施步伐，将公司产品逐步从“航线产品”本身，提升为“航线产品+数字化服务+端到端解决方案”，为客户创造价值。一是通过持续优化升级全球航线网络布局与运力结构，不断挖掘新的利润增长点。二是强化精准营销能力，为公司规模化发展提供强有力的货量支持，实现货量与运力持续同步增长。三是加快数字化航运建设，以客户为中心，以数字为驱动，继续提升数字化客户服务能力，充分挖掘系统数据价值，与客户实现数字化的互联互通。四是大力发展海内外多式联运和内陆端到端服务，提供客户多元化的服务选择，建立完整的全程供应链解决方案，提高公司整体收益。五是不断推动精益管理水平的全面提升，继续通过航线网络优化、箱管成本管控、燃油成本管控、供应商管理、运营操作管理等手段，持续挖掘降本增效潜力。

在码头业务方面，公司将完善全球化布局，重点以“一带一路”为主线，进一步加快海上丝绸之路的战略支点布局，提升控制能力，延伸产业链服务，增强核心竞争力。今年，公司将充分发挥旗下集运、码头两大业务板块和海洋联盟的协同优势，紧抓海洋联盟庞大的市场份额，强化对航运联盟及船公司的服务能力，继续完善公司的全球码头网络布局, 在东南亚、南亚、西亚、非洲、美洲和拉丁美洲等国家和地区港口寻找投资机遇，并适时推进码头项目。同时，也会继续推进国内港口整合项目，以及寻求与港务集团的合作，多方面做强做大码头业务，提高市场份额，优化码头资产和营运效率，努力提升码头业务整体盈利能力。

在新的一年中，中远海控将携手各方精英人士，继续积极进取、砥砺奋进，以可持续发展理念为基础，不断提升公司的经营水平和治理能力，努力将公司打造成为世界第一梯队集装箱运输和码头投资经营服务供应商，为客户提供更好的服务，为股东创造更大的价值。

主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元币种:人民币

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主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

√适用□不适用

本集团集装箱航运业务属于全球承运，公司的客户、起运地、目的地处于不同的国家和地区，因此难以区分对应披露的营业成本情况。

集装箱货运量(标准箱)：

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航线收入（人民币千元）

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码头总吞吐量（标准箱）：

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备注：

2017年本集团通过出售青岛前湾集装箱码头有限责任公司20%股权并追加现金的方式，增持青岛港国际16.82%的股权,本集团从2017年1月1日不再计入青岛前湾码头有限责任公司的总吞吐量。为使本期与上年同期总吞吐量数据可比，上表本期环渤海地区、参股码头及总计总吞吐量均不包括青岛港国际股份有限公司2017年5-12月总吞吐量12,270,000标准箱；上期均不包括青岛前湾集装箱码头有限责任公司2016年总吞吐量17,499,703标准箱。若包括，2017年本集团集装箱码头完成总吞吐量为100,202,185标准箱，上年为95,071,922 标准箱，同比增长5.40%；其中：参股集装箱码头完成总吞吐量为82,848,763 标准箱，上年为79,336,747 标准箱，同比增长4.43%。

成本分析表

单位：元币种：人民币

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成本分析其他情况说明

√适用□不适用

参见以上收入、成本分析。

非主营业务导致利润重大变化的说明

√适用□不适用

2017年非经常性损益为净收益32.70亿元，考虑所得税影响，并扣除归属于少数股东的非经常性损益，2017年归属于上市公司股东的非经常性损益为17.12亿元。其中：

①与增持青岛港国际股份相关的一次性收益21.50亿元。

②与实施大连港整合项目相关的一次性收益 0.50亿元。

③各项政府补贴收入11.72亿元。其中:中远海运集运拆船补贴收入5.1亿元。

④中远海运集运所属上海泛亚航运有限公司拆解一艘集装箱船舶，产生船舶拆解净损失0.91亿元。

公司关于公司未来发展的讨论与分析

行业格局和趋势

√适用□不适用

集装箱航运市场

竞争格局

行业深度调整与联盟重组格局基本确定，未来集运市场的竞争格局将因此发生变化。随着大型集装箱船舶陆续投入使用，科技创新发展步伐持续加快，全球环保标准日趋严格，市场准入和竞争门槛不断抬高。市场联盟化运营持续拓展，目前联盟内合作范围已扩大至远东往返中东红海等次干航线，未来联盟成员间或将继续在海运延伸段深入合作，班轮公司间竞争将逐步从海运段进一步扩大至全程供应链的竞争。同时，随着集运市场竞争格局的改变，行业集中度进一步提高，避免低价竞争、共建行业新生态将成为普遍共识。

市场展望

2018年，集运市场将迎来大型船舶集中交付潮，拆解量预计将从高位回落。但得益于全球经济贸易将延续复苏回暖态势，为集装箱运输需求的增长提供了有力支持。尽管受2017年高基数影响，2018年集装箱运输需求增幅可能有所放缓，但总体来看2018年集运市场仍将处于温和的供求状态。随着集运业的深入调整，市场整体经营预计将更多聚焦提升客户服务质量，完善服务产品，从而使得竞争更趋理性。

发展趋势

伴随全球经济贸易形势变化，新兴市场和区域市场将引领下一轮行业增长。未来市场竞争主体或将呈现出全球化与区域化并存的趋势，而市场船队也将顺势向巨型化与灵便化两极分化。随着行业整合的不断深化，以及联盟合作向纵深发展，承运人的经营策略将逐步从相对单一和标准化的海上运输服务，向更多元和定制化的全程运输服务发展。科技创新发展也将加快推进数字化和智能化航运发展，大数据或将成为集运业除船舶、集装箱之外的第三大基础性战略资源和核心资产。

码头市场

预计未来两年，全球集装箱码头行业主要呈现两大发展趋势：

第一，全球码头运营商与班轮公司之间的融合度将不断提升

这主要源于两方面原因：其一，产能过剩和盈利空间的不断收窄导致，无论班轮公司，还是码头运营商，实施精益管理的力度均在不断增大，而港航之间的协同效应是双方实现共赢较为理想的解决方案。拥有船公司背景的码头运营商比较竞争优势的提升充分说明了这一点，而对于全球公共码头运营商而言，吸引船公司入股，成立合资合营码头公司，构造利益共同体，将成为稳定货源，提升市场竞争力的战略要求。其二，港航间融合度的提高有助于提升双方运营效率，提高客户服务质量，增强市场竞争力。

第二，码头运营商之间的合作力度将不断增大

全球码头运营商之间的合作力度在不断拓展和深化。一方面，有利于提升码头业的竞争能力，更好地应对联盟压力；另一方面，也有利于码头运营商降低经营成本和运营风险。全球码头运营商之间的深度合作，将产生多赢格局，有利于码头行业的持续、稳定和健康发展。

公司发展战略

√适用□不适用

本集团聚焦打造世界第一梯队集装箱运输和码头投资经营服务供应商战略目标，全力推动两大板块的战略及业务协同，增强综合竞争实力，推动高质量发展。把握国家“一带一路”倡议历史新机遇，面向全球市场，通过从“产品思维”向“用户思维”的转变，不断优化集运、码头等资源配置，打造差异化优势，向客户提供贯穿集装箱航运价值链的全球一体化综合服务。追求企业效益、企业价值和股东回报最大化，不断巩固并发展集装箱运输、码头运营管理及相关业务，完善航运价值链。通过协同和精益管理，不断提升航运和港口服务综合竞争力，最终实现主业健康稳定和持续发展。

经营计划

√适用□不适用

集装箱运输业务

公司将持续打造具有国际竞争力的世界一流的班轮公司，不断加快自身战略实施步伐，将公司产品逐步从“航线产品”本身，提升为“航线产品+数字化服务+端到端解决方案”，为客户创造价值。

公司将持续优化升级全球航线网络布局与运力结构，充分展现与公司自身规模和实力相匹配的全球化布局能力。完善优化产品，不断挖掘新的利润增长点。

强化精准营销能力，为公司规模化发展提供强有力的货量支持，实现货量与运力持续同步增长。进一步加强营销团队建设，释放销售潜能开拓市场，把改善货流平衡与提高进口货量有机结合，提升整体航线收益。

持续加快数字化航运建设，以客户为中心，以数字为驱动，继续提升数字化客户服务能力，充分挖掘系统数据价值，与客户实现数字化的互联互通。同时，深入推进全球服务标准化工作，不断优化客服流程，提升客户体验。

大力发展海内外多式联运和内陆端到端服务，提供客户多元化的服务选择，建立完整的全程运输解决方案，提高公司整体收益。不断扩大中欧陆海联运业务规模，提升品牌效应。

不断推动精益管理水平的全面提升，继续通过航线网络优化、箱管成本管控、燃油成本管控、供应商管理、运营操作管理等手段，持续挖掘降本增效潜力。

码头业务

公司将充分发挥与中远海运集运和海洋联盟的协同优势，紧抓海洋联盟庞大的市场份额，强化对航运联盟的服务能力，继续完善公司的全球集装箱枢纽港网络。同时，公司将继续与港务集团、码头经营商和国际班轮公司建立紧密的合作伙伴关系，并建立良好关系。

在码头投资方面，公司在选择投资和并购项目时，尤其注重对码头的控制权、是否有助提升股东回报，以及权衡对整体码头网络布局带来的价值影响。为进一步完善全球码头网络布局，中远海运港口将发挥自身的竞争优势，继续在东南亚、南亚、西亚、非洲、美洲和拉丁美洲等国家和地区港口寻找投资机遇，并适时推进码头项目。同时，也会继续推进国内港口整合项目，以及寻求与港务集团的合作，多方面做强做大码头业务。

码头上下游产业链延伸服务是公司战略规划之一。公司积极推进阿布扎比哈里发港集装箱场站项目、南通通海、武汉阳逻等物流用地项目，拓展码头延伸服务，以提高码头的竞争能力。

公司将遵循五年战略规划，把握机遇，继续积极落实「The Ports For ALL」的理念，努力打造一个能为各方创造最大价值的共赢共享平台，同时，进一步加强集团的品牌建设和影响力，强化执行、优化码头资产及营运效率、提升公司整体盈利能力。

2 导致暂停上市的原因

□适用√不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

2017年3月以来财政部发布了修订后的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》、《企业会计准则第14号—收入》，要求境内外同时上市公司自2018年1月1日起施行。公司因执行以上会计准则需要进行相关会计政策变更。

1、金融工具相关会计政策变更

根据财政部新修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》、《企业会计准则第37号—金融工具列报》，金融资产分类由现行的“四分类”改为“三分类”，企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三类；金融资产减值损失准备计提由“已发生损失法”改为“预期损失法”，且计提范围有所扩大；指定为以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产的非交易性权益工具投资，后续计量计入其他综合收益部分在处置时不能转入当期损益，改为直接调整留存收益；金融资产转移的判断原则及其会计处理进一步明确；套期会计方面拓宽了套期工具和被套期项目的范围、以定性的套期有效性要求取代现行准则的定量要求、引入套期关系“再平衡”机制，有助于套期会计更好地反映企业风险管理活动；金融工具披露要求相应调整。

根据以上修订后会计准则中关于新旧准则衔接的相关规定，公司将从2018年1月1日起，按以上修订后会计准则的要求进行会计报表披露，不重述前期可比数，就新旧准则转换影响数调整2018年期初留存收益和其他综合收益。预计实施上述修订后会计准则对本公司财务报告不会产生重大影响。

2、收入相关会计政策变更

财政部新修订的《企业会计准则第14号—收入》将现行收入和建造合同两项准则纳入统一的收入确认模型；以控制权转移替代风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准；对于包含多重交易的合同会计处理提供更明确的指引；对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量给出了明确规定。

根据该修订后会计准则中有关新旧准则衔接的相关规定，公司2018年1月1日首次执行该准则的累积影响数，应调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。预计实施该修订后会计准则不会导致公司收入确认方式发生重大变化，对公司当期及前期净利润、总资产、净资产均不会产生重大影响。

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

合并范围变动情况

纳入本集团2017年年末合并财务报表合并范围子公司共计314家，其中：本年新增合并范围控股子公司33家，其中：新设22家，收购11家；减少合并范围控股子公司36家，均因清算关闭而减少。

本集团2017年因收购取得控股子公司共11家，交易对价共计2,175,233千元，相关情况如下：

中远海运港口所属中远海运港口(南通)有限公司收购南通通海港口有限公司 51%股份。

中远海运港口所属上海中海码头发展有限公司收购武汉阳逻九通港务有限公司70%股份。

中远海运港口所属中远海运港口(西班牙)有限公司，收购西班牙Noatum码头 51%股份。因该收购增加本集团合并范围子公司共8家。

中远海运港口所属中海港口发展有限公司增持泽布吕赫码头76%股份。