江苏吴中实业股份有限公司
2017年年度报告摘要
公司代码：600200 公司简称：江苏吴中
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2017年度公司实现合并净利润（合并报表归属于母公司所有者的净利润）133,105,250.48元，母公司净利润为32,083,178.72 元；2017年度，母公司年初未分配利润为73,893,754.48元，本年度实现净利润32,083,178.72 元，2017年度进行2016年度利润分配实际分出利润21,656,758.74元，年末未分配利润为84,320,174.46元。
公司拟以2017年12月31日的总股本721,891,958股为基数，每10股派发现金红利0.56元（含税），合计分配40,425,949.65元。公司本次不以资本公积金转增股本。本次利润分配议案已经公司第八届董事会第十四次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议批准。
二 公司基本情况
1 公司简介
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2 报告期公司主要业务简介
（一）报告期内公司所从事的主要业务
报告期内，公司由于完成了对控股子公司兴瑞贵金属的股权转让事宜而减少了贵金属加工业务，除此之外，公司所从事的主要业务较公司于2017年4月28日在上交所网站披露的《江苏吴中实业股份有限公司2016年度报告》中所涉及的相关内容未发生重大变化。
（二）报告期内公司的经营模式
1、医药产业。公司的医药业务是通过公司全资子公司江苏吴中医药集团有限公司来组织运营，目前已经形成了研、产、销一体的完整产业链。医药集团拥有两家药品生产企业，分别是江苏吴中医药集团有限公司苏州制药厂和江苏吴中医药集团有限公司中凯生物制药厂。苏州制药厂主要生产原料药、现代中药和化学药为主，剂型分别有：硬胶囊剂、颗粒剂、片剂（含抗肿瘤药）、囗服溶液剂、滴丸剂、乳剂、大容量注射剂、小容量注射剂、粉针剂、冻干粉针剂和原料药（含抗肿瘤药）；中凯生物制药厂主要生产生物制品。同时建有以江苏省唯一的基因药物工程技术研究中心（南京）、江苏吴中苏药医药开发有限责任公司（南京）和苏州本部为主体的企业技术中心。近年来，医药集团已经形成了一批具有自主知识产权的创新类药品集群，其中“洛凯-注射用奥美拉唑”、“芙露饮-匹多莫德口服溶液”、“洛叶-注射用卡络磺钠”和“洁欣-重组人粒细胞刺激因子注射液”、“力制同-美索巴莫注射液”、“洛汇-注射用兰索拉唑”等已经成为拳头产品。拥有国家一类抗癌新药“内皮抑素”、替格瑞洛原料及片剂、利奈唑胺原料及制剂、卡培他滨原料及片剂等涵盖“心脑血管、抗肿瘤、抗感染”等领域多个在研药品。医药集团建立了以终端销售、配送、招商、OTC等多种销售模式，销售渠道包括全国各区域内的代理商、医疗机构和零售药店等。综合来看，吴中医药是一家具备完整产业链和具有一定发展前景的医药企业，已连续五年位列中国化学制药行业工业企业综合实力百强。
2、化工产业。公司的化工业务是通过公司全资子公司响水恒利达科技化工有限公司来组织运营。恒利达目前主要涉及有机颜料及染料中间体的研发、生产及销售，重点产品包括J酸、4氯-25、吐氏酸、磺化吐氏酸、红色基B等染颜料中间体品种，上述品种用于生产活性染料及有机颜料。恒利达目前拥有设计产能36,700吨的一期厂区，以及在建产能10,500吨的二期厂区，其中一期厂区2017年产能利用率达95.2%。依据行业特殊性，恒利达主要实行“自产自销”的经营模式和“以销定产”的生产管理模式。即染料中间体产品以直接销售为主，客户按约定向生产部门下达生产订单，公司则根据整体生产安排情况及合同期限组织生产。销售方式主要为向国内下游染料、颜料加工生产企业和贸易企业直接供货的直销模式及出口商代理模式。恒利达在生产过程中始终高度重视技术创新研发及安全环保工作，通过流程工艺改进不断降低生产成本，提升三废处理方案。目前已申请包括《J 酸的制备方法和J 酸废水综合治理与资源化利用的方法》等9件国家发明专利，其中授权发明专利8件。经过多年的努力，恒利达已成为国内少数持有《J酸和吐氏酸全国工业产品许可证》供应商，成为国内染料颜料中间体细分市场屈指可数的重要生产基地。
3、房地产产业。公司的房地产业务是以江苏中吴置业有限公司及其下属企业为主体，主要产品为商品住宅和保障性住宅，分布在苏州和宿迁两地。目前在建项目有宿迁家天下二期、三期（前期），建成在售项目主要是苏州的中吴红玺、岚山别墅。中吴置业一直坚持区域性中小型精品住宅开发商的定位，深耕区域市场，在当地已具备一定的品牌影响力。
4、投资产业。报告期内，根据公司在发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目中作出的承诺，公司完成了兴瑞贵金属的股权转让事宜。目前，公司投资板块主要包括江苏银行股份有限公司和广州美亚股份有限公司，均为财务性投资，公司不参与其日常经营活动。
（三）报告期内公司所从事行业的主要情况
1、医药行业
近年来整个医药行业处于医保控费、招标降价、控制药占比、限制辅助用药等政策影响的大环境下，分级诊疗、药品零加成、两票制、耗材的阳光采购和医院严控药占比等政策陆续经过了过渡期或者已经正式实施。医药制造业目前仍然处于政策变革期后的盘整深化期，以“减缓增速换质量”为主题的结构调整仍是主流趋势，且未来控费的天花板预计将长期存在。同时医药制造业仍然显示出经济下行周期中抗周期行业的特性，而且所有改革新政也都是围绕“优质创新药、优质仿制药、优质原料药”来推行的。仿制药一致性评价的推进，将加速中国制药产业第一次去产能，优化品种市场竞争格局，产能出清后，优质仿制药未来有望在包装、招标、使用、报销等方面获得政策倾斜，向原研药品发起冲击并抢夺低端产品市场份额。制药行业进入长周期新起点，工业基础扎实、有一定的利润体量、品种数量较多、重视一致性评价且进展顺利的优秀治疗型品种制药企业最终会受益于行业变革的结构性机会。吴中医药作为一家具备完整产业链和一定研发能力的中型医药企业，在这样的行业背景下，多年来一直牢牢占据着可观的市场份额。
据Wind资讯数据显示，2017年1－12月，医药制造业主营业务收入达28,185.50亿元，同比增长12.50%。
近年全国医药制造业主营业务收入（累计值）及同比增长幅度
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（数据来源：Wind资讯）
2、化工行业
2017年依然是环保大年，环保部密集出台文件细化环保监管，环保督查组常态化进驻检查。日趋严格的环保监管加速了染料行业的洗牌，产能落后、资金技术匮乏的中小企业逐渐退出市场导致行业供给收缩，落后产能的淘汰带来整个行业毛利率的提升，染料行业健康度将不断提高。另一方面，资金雄厚、技术领先的大型企业在行业洗牌中龙头企业逐渐做大做强，行业集中度不断提升，由少数巨头组成的产业联盟日趋形成，预计将持续挤压中小企业市场份额。恒利达作为实力雄厚的大型染料中间体生产商，多年来持续加大对环保安全方面的先进技术、先进设施的投入，得以逐步填补由中小生产商出局所带来的市场空缺，发展潜力巨大。此外，2017年以来，染料价格持续攀升，印染布和纺织品出口一改往年萎缩局面，实现正增长，共同带动染料出口的增长。
根据卓创资讯数据显示，报告期内染料价格呈强势上涨态势。
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（数据来源：卓创资讯）
3、房地产行业
公司房地产业务目前主要在售房源位于宿迁地区。公司在当地市场经营多年，先后开发过多个楼盘，属于主流开发商，经营态势一直较为稳定。2016年，在多重政策叠加的刺激下，部分热点城市房价地价在短期内轮番过快上涨，其中像深圳、上海等一线城市，以及南京、苏州、合肥等二线及准二线城市房价出现非理性大幅暴涨。为有效遏制房价过快上涨及过度投机行为，中央与地方携手重启了新一轮重量级调控，进入2017年后，在投资投机性需求被抑制的同时，市场分化也更加严重：一二线城市及部分热点地区成交量急速下滑，房价出现调整迹象，市场观望情绪大幅增加；三四线城市则实现“逆袭”，成交量跃升。据Wind资讯显示，2017年全国百城住宅价格指数已达13,967元/平方米。
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（数据来源：Wind资讯）
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
□适用 √不适用
三 经营情况讨论与分析
1、 报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入296,048.78万元，比上年同期下降102,880.30万元，下降25.79 %。其中主营业务收入294,845.79万元，比上年同期下降102,995.34万元，下降25.89%。实现营业毛利64,024.00万元，比上年同期增长17,809.83万元，增长38.54%，其中主营业务毛利63,449.41万元，比上年同期增长17,884.01万元，增长39.25%，实现归属于母公司净利润13,310.53万元，比上年同期增长6,110.91万元，增长84.88%。
2、 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3、 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4、 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
2017 年 4 月 28 日，财政部发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置 组和终止经营》，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30 号）的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”， 并对净利润按经营持续性进行分类列报。根据《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经 营》以及《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》的规定，本公司将原列报于“营业外收入”和 “营业外支出”的非流动资产处置利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，并对比较数据进行调整。本年营业外收入减少 19,716.60 元，营业外支出减少614,910.39 元，增加资产处置收益-595,193.79元。比较报表2016年度利润表营业外收入减少 6,703.09元，营业外支出减少2,693.56 元，增加资产处置收益4,009.53元。
2017 年 5 月 10 日，财政部颁布了财会〔2017〕15 号关于印发修订《企业会计准则第 16 号— 政府补助》的通知，自 2017 年 6 月 12 日起施行。由于上述会计准则的颁布或修订，公司需对原会计政策进行相应变更，公司将修改财务报表列报，在利润表中的“营业利润”项目之上单独列 报“其他收益”项目，将自 2017 年 1 月 1 日起与企业日常活动有关的政府补助从“营业外收入” 项目重分类至“其他收益”项目。本报告期与日常活动相关的补助11,857,400.00元，从营业外收入调整到其他收益。
5、 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6、 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
截至2017年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
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注：因转让苏州兴瑞贵金属材料有限公司 51%股权，期末不再将其资产负债情况纳入合并资产负债表，合并资产负债表期初数不作调整，苏州兴瑞贵金属材料有限公司期初至处置日的利润表纳入合并利润表，期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
